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Il reddito netto di Richmond Mutual Bancorporation scende a 1,7 milioni di dollari nel terzo trimestre
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Richmond Mutual Bancorporation, Inc. (RMBI ), la società holding con sede a Richmond, Indiana, capogruppo di First Bank (FRBA ) Midwest ha registrato un reddito netto di 1,7 milioni di dollari, pari a 0,11 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre del 2026, secondo un comunicato sui risultati finanziari pubblicato il 30 ottobre 2026. Il risultato si confronta con un reddito netto di 2,2 milioni di dollari, pari a 0,22 dollari per azione diluita, nel secondo trimestre del 2026 e di 3,6 milioni di dollari, pari a 0,36 dollari per azione diluita, nel terzo trimestre del 2025. Nei nove mesi conclusi il 30 settembre 2026, il reddito netto è stato di 6,8 milioni di dollari, pari a 0,56 dollari per azione diluita, rispetto agli 8,2 milioni di dollari, pari a 0,82 dollari per azione diluita, dello stesso periodo del 2025.
La società ha attribuito la diminuzione del reddito netto principalmente a maggiori accantonamenti per perdite su crediti e a maggiori spese non per interessi. Gli accantonamenti per perdite su crediti sono ammontati a 6,1 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2026, rispetto agli 823.000 dollari del trimestre precedente e ai 269.000 dollari del terzo trimestre del 2025. La società ha dichiarato che l’aumento è dovuto principalmente alla necessità di ricostituire e incrementare il fondo svalutazione crediti dopo aver registrato nel trimestre 6,1 milioni di dollari di cancellazioni nette, tra cui la cancellazione parziale di 4,5 milioni di dollari relativa a un prestito immobiliare commerciale non fruttifero, trasferito tra gli immobili acquisiti in proprietà, e la cancellazione di 803.000 dollari relativa a un prestito commerciale e industriale, oltre all’aumento dei prestiti deteriorati. Il prestito immobiliare commerciale era stato classificato come non fruttifero nel secondo trimestre del 2026 e la società ha acquisito il possesso dell’immobile verso la fine del terzo trimestre.
Il comunicato precisa che i risultati del trimestre conclusosi il 30 settembre 2026 sono i primi a includere i risultati operativi della società risultante dalla fusione, mentre quelli dei periodi precedenti al 1° luglio 2026 riguardano Richmond Mutual Bancorporation su base autonoma. La società ha completato la fusione con Farmers Bancorp il 1° luglio 2026, in conformità all’accordo e piano di fusione datato 11 novembre 2025. Subito dopo, The Farmers Bank si è fusa con First Bank Richmond, venendone assorbita, e la banca risultante dalla fusione opera con il nome First Bank Midwest e ha sede centrale a Frankfort, Indiana, mentre la sede amministrativa della holding resta a Richmond, Indiana. La società risultante dalla fusione continua a essere quotata sul Nasdaq Capital Market.
Il presidente e amministratore delegato Garry Kleer ha dichiarato: «I risultati del terzo trimestre hanno risentito dell’impatto della fusione con Farmers Bancorp, che ha ampliato notevolmente il nostro bilancio e aumentato il reddito netto da interessi rispetto sia al trimestre precedente sia al terzo trimestre dello scorso anno. Gli utili hanno risentito dei maggiori accantonamenti per perdite su crediti e dell’aumento delle spese non per interessi. Guardando al futuro, il nostro obiettivo resta portare a termine con successo l’integrazione delle due organizzazioni, realizzare i vantaggi strategici dell’unione e continuare a servire i nostri clienti e le nostre comunità».
Alcuni risultati riportati nel comunicato per il terzo trimestre del 2026, con i due periodi di confronto indicati:
| Terzo trimestre 2026 | Secondo trimestre 2026 | Terzo trimestre 2025 | |
|---|---|---|---|
| Reddito netto da interessi | 22,8 milioni di dollari | 12,1 milioni di dollari | 11,3 milioni di dollari |
| Accantonamenti per perdite su crediti | 6,1 milioni di dollari | $823,000 | $269,000 |
| Proventi non da interessi | 4,6 milioni di dollari | 1,6 milioni di dollari | 1,3 milioni di dollari |
| Spese non per interessi | 20,0 milioni di dollari | 10,2 milioni di dollari | 8,1 milioni di dollari |
| Reddito netto | 1,7 milioni di dollari | 2,2 milioni di dollari | 3,6 milioni di dollari |
| Utile diluito per azione | $0.11 | $0.22 | $0.36 |
Reddito netto da interessi e margine
Il reddito netto da interessi è aumentato di 10,8 milioni di dollari, pari all’89,2%, passando da 12,1 a 22,8 milioni di dollari rispetto al secondo trimestre del 2026; è inoltre cresciuto di 11,6 milioni di dollari, pari al 102,3%, rispetto agli 11,3 milioni di dollari del terzo trimestre del 2025. Il margine netto di interesse annualizzato è stato del 3,68% nel trimestre, rispetto al 3,22% del trimestre precedente e al 3,07% di un anno prima. Secondo la società, l’aumento è dovuto principalmente ai maggiori rendimenti e ai maggiori saldi medi delle attività fruttifere, derivanti dal portafoglio prestiti acquisito, nonché alla riduzione dei costi medi di finanziamento e all’aumento del volume dei depositi a vista non fruttiferi.
I proventi da interessi sono aumentati di 16,7 milioni di dollari, raggiungendo 38,6 milioni, soprattutto grazie a un aumento di 1,02 miliardi di dollari del saldo medio delle attività fruttifere, dovuto principalmente alla fusione. Il rendimento medio delle attività fruttifere è stato del 6,20%, rispetto al 5,93% del terzo trimestre del 2025; quello medio dei prestiti e dei leasing è stato del 6,79%, rispetto al 6,63% di un anno prima. Gli oneri per interessi sono aumentati di 5,2 milioni di dollari, raggiungendo 15,7 milioni, a fronte di un incremento di 728,8 milioni di dollari delle passività fruttifere medie; il tasso medio corrisposto su tali passività è invece sceso dal 3,35% al 3,17%. Il tasso medio corrisposto sui conti correnti fruttiferi è salito dall’1,17% al 2,19%. La società ha attribuito l’aumento ai conti di enti pubblici acquisiti con la fusione, che riconoscono tassi più elevati ai depositanti municipali.
I proventi diversi dagli interessi sono aumentati di 3,3 milioni di dollari, raggiungendo 4,6 milioni. L’importo comprende un utile preliminare di 1,6 milioni di dollari da acquisto a prezzi vantaggiosi, rilevato in seguito all’acquisizione di Farmers Bancorp. Al netto di tale utile, i proventi diversi dagli interessi sono aumentati di 1,6 milioni, soprattutto per effetto dell’ampliamento della base clienti dopo la fusione: le commissioni sui conti di deposito sono cresciute di 415.000 dollari e gli altri proventi di 1,1 milioni, questi ultimi principalmente legati alla gestione patrimoniale.
Le spese diverse dagli interessi sono aumentate di 11,9 milioni di dollari, raggiungendo 20,0 milioni, principalmente a causa dell’ampliamento dell’infrastruttura operativa e dell’organico dopo la fusione. Nel trimestre sono state sostenute spese non ricorrenti legate alla fusione per 3,0 milioni di dollari, costituite soprattutto da costi per il software e la conversione del sistema bancario centrale, nonché 1,8 milioni di dollari di ammortamento dell’attività immateriale relativa ai depositi di base rilevata con la fusione. L’indice di efficienza della società è stato del 73,03% nel trimestre, rispetto al 74,47% del secondo trimestre del 2026 e al 64,18% del terzo trimestre del 2025.
Nel trimestre la società ha rilevato un beneficio fiscale di 482.000 dollari, rispetto a un onere fiscale di 645.000 dollari registrato un anno prima. Ha attribuito la diminuzione di 1,1 milioni di dollari soprattutto al minore reddito ante imposte e agli effetti fiscali favorevoli dell’utile preliminare da acquisto a prezzi vantaggiosi, dei maggiori crediti d’imposta e dell’aumento dei proventi da interessi esenti da imposte, parzialmente compensati da costi di transazione non deducibili.
Stato patrimoniale e qualità del credito
Al 30 settembre 2026, il totale delle attività è aumentato di 1,07 miliardi di dollari, raggiungendo 2,60 miliardi, rispetto a 1,53 miliardi al 31 dicembre 2025. L’aumento è dovuto principalmente a 1,2 miliardi di dollari di attività acquisite da Farmers Bancorp. I prestiti e i leasing, al netto del fondo per le perdite su crediti, ammontavano a 2,00 miliardi di dollari; l’aumento rispetto alla fine dell’anno rifletteva 803,6 milioni di dollari di prestiti acquisiti e una crescita organica dei prestiti pari a 23,6 milioni. I depositi ammontavano a 2,09 miliardi di dollari, compresi 935,8 milioni acquisiti con la fusione. I depositi a vista non fruttiferi sono saliti a 351,4 milioni di dollari, pari al 16,9% dei depositi totali, rispetto a 100,1 milioni, pari al 9,0%, al 31 dicembre 2025. I depositi vincolati intermediati ammontavano a 268,1 milioni di dollari, pari al 12,9% dei depositi totali, rispetto a 235,9 milioni, pari al 21,2%, alla fine dell’anno.
Con la fusione, la società ha assunto circa 95 milioni di dollari di anticipazioni della Federal Home Loan Bank e le ha rimborsate integralmente nel corso del trimestre utilizzando i proventi della vendita dei titoli disponibili per la vendita acquisiti nell’operazione. I titoli d’investimento sono aumentati di 75,1 milioni di dollari, raggiungendo 329,8 milioni: l’incremento rifletteva 205,0 milioni di dollari di titoli disponibili per la vendita acquisiti, compensati da vendite per 91,9 milioni. L’indebitamento totale è aumentato di 11,6 milioni di dollari, raggiungendo 263,6 milioni, principalmente per i 14,5 milioni di dollari di debito subordinato assunto con la fusione, parzialmente compensati dal rimborso di altre anticipazioni della FHLB.
Il patrimonio netto degli azionisti ammontava a 228,9 milioni di dollari, in aumento di 83,1 milioni rispetto al 31 dicembre 2025. L’incremento era dovuto principalmente all’emissione di 6.254.286 azioni ordinarie nell’ambito della fusione, che ha apportato 99,3 milioni di dollari al patrimonio netto, e a un utile netto di 6,8 milioni; questi aumenti sono stati parzialmente compensati da un incremento di 18,5 milioni di dollari delle altre perdite complessive, che rifletteva le perdite nette non realizzate sui titoli disponibili per la vendita, e da 5,3 milioni di dollari di dividendi distribuiti. Il valore contabile per azione era pari a 13,66 dollari, rispetto a 14,11 dollari al 30 giugno 2026 e a 13,88 dollari al 31 dicembre 2025; il rapporto tra patrimonio netto e attività era dell’8,81%.
Al 30 settembre 2026, i prestiti e i leasing deteriorati ammontavano a 32,2 milioni di dollari, pari all’1,59% del totale dei prestiti e dei leasing, rispetto a 21,8 milioni, pari all’1,78%, al 30 giugno 2026 e a 17,4 milioni, pari all’1,46%, al 31 dicembre 2025. La società ha attribuito l’aumento soprattutto a 4,8 milioni di dollari di prestiti e leasing già deteriorati al momento dell’acquisizione, a 1,1 milioni di dollari di prestiti acquisiti diventati deteriorati dopo l’acquisizione e a 8,9 milioni di dollari di prestiti preesistenti diventati deteriorati, principalmente prestiti commerciali e industriali legati a un unico rapporto con un cliente. I prestiti e i leasing in stato di non maturazione degli interessi sono aumentati di 17,4 milioni di dollari, raggiungendo 30,6 milioni, rispetto ai 13,2 milioni di fine anno.
Il fondo per perdite su crediti ammontava complessivamente a 25,4 milioni di dollari, pari all’1,25% del totale dei prestiti e dei leasing, e copriva il 78,9% dei prestiti e dei leasing deteriorati, rispetto al 94,6% al 31 dicembre 2025. Sui prestiti acquisiti è stato costituito un fondo iniziale di 8,3 milioni di dollari, di cui 699.000 dollari relativi a prestiti acquistati con deterioramento del merito creditizio e 7,6 milioni di dollari a prestiti acquistati già in essere. La società ha adottato anticipatamente l’ASU 2025-08 e applicato l’approccio di gross-up ai prestiti acquistati già in essere, contabilizzando il fondo iniziale come rettifica del loro valore contabile al costo ammortizzato anziché tra gli accantonamenti; di conseguenza, sui prestiti acquisiti nell’ambito della fusione non è stato rilevato alcun accantonamento per perdite su crediti al primo giorno. Nei nove mesi conclusi il 30 settembre 2026, le cancellazioni nette di crediti sono state pari a 7,0 milioni di dollari, ovvero allo 0,64% annualizzato della media dei prestiti e dei leasing, rispetto a 1,3 milioni di dollari nello stesso periodo del 2025.
Gli immobili acquisiti in seguito a procedure esecutive ammontavano a 2,7 milioni di dollari al 30 settembre 2026, rispetto a 56.000 dollari al 31 dicembre 2025, dopo il trasferimento nel trimestre di due proprietà commerciali: l’ex campus di un ospedale di salute comportamentale a Dayton, Ohio, valutato 2,2 milioni di dollari, e un immobile adibito a ristorante a Richmond, Indiana, valutato 450.000 dollari. Entrambi sono stati contabilizzati al valore equo al netto dei costi stimati di vendita; la società ha dichiarato di essere attivamente impegnata a commercializzarli per la vendita.
A partire dal 30 settembre 2026, First Bank Midwest ha scelto di iniziare a comunicare la propria posizione patrimoniale regolamentare nell’ambito del quadro del coefficiente di leva finanziaria per le banche comunitarie. In base a tale quadro, gli istituti idonei che mantengono un coefficiente di leva finanziaria superiore all’8,0% sono considerati conformi ai requisiti patrimoniali regolamentari applicabili e non sono più tenuti a calcolare i coefficienti patrimoniali basati sul rischio ai fini della segnalazione regolamentare. Al 30 settembre 2026, il coefficiente di leva finanziaria di Tier 1 della banca era pari al 9,99%.
La società ha dichiarato che la direzione continua a sottoporre il portafoglio a prove di stress e a monitorare gli indicatori di rischio creditizio, e ritiene che il fondo per perdite su crediti sia adeguato, considerata la composizione attuale del portafoglio di prestiti e leasing e l’entità degli accantonamenti relativi alle posizioni valutate individualmente. First Bank Midwest gestisce 24 filiali a servizio completo nell’Indiana centrale e centro-orientale e nell’Ohio occidentale e, al 30 settembre 2026, contava 310 dipendenti equivalenti a tempo pieno, rispetto alle 13 filiali e ai 174 dipendenti del 30 giugno 2026.
