Lazard conclude l’acquisizione di Campbell Lutyens per 575 milioni di dollari e lancia Lazard CL

Lazard ha completato l’acquisizione di Campbell Lutyens e il 2 novembre 2026 ha lanciato Lazard CL, la sua terza attività globale, ha annunciato la società da New York e Londra.

L’operazione è stata annunciata per la prima volta il 30 aprile 2026, quando Lazard ha dichiarato di aver stipulato un accordo definitivo per acquisire la società di consulenza specializzata nei mercati privati. Secondo quanto riportato nell’annuncio di aprile, il corrispettivo complessivo di circa 575 milioni di dollari sarà versato in parte al perfezionamento dell’operazione e in parte due anni dopo, con entrambe le tranche che includono quote soggette a vincoli di lock-up; è inoltre previsto un eventuale corrispettivo aggiuntivo fino a 85 milioni di dollari, basato su criteri di performance definiti e riferiti a un periodo pluriennale. La quota iniziale, versata al perfezionamento dell’operazione, è stata corrisposta principalmente in azioni Lazard, con alcune quote soggette a vincoli di lock-up fino a tre anni.

Fondata nel 1988 da John Campbell, Richard Lutyens e Bill Dacombe, Campbell Lutyens operava in 15 sedi distribuite su tre continenti e, in oltre 35 anni di attività, aveva raccolto più di 713 miliardi di dollari di capitali. Al momento della firma dell’accordo, le attività combinate comprendevano incarichi di consulenza relativi a oltre 230 mandati remunerati, un volume di operazioni secondarie GP e LP superiore a 100 miliardi di dollari e oltre 190 miliardi di dollari di capitali raccolti per i clienti, in ciascun caso nei due anni precedenti.

La piattaforma Lazard CL

Lazard CL avvia le attività con oltre 300 professionisti della consulenza in 19 uffici nel mondo. Negli ultimi quattro decenni, le attività combinate hanno fornito complessivamente consulenza per la raccolta di oltre 1.000 miliardi di dollari di capitali e per operazioni secondarie, nell’ambito di circa 1.300 mandati.

La divisione offre servizi di collocamento di fondi, raccolta primaria di capitali, consulenza sulle operazioni secondarie e consulenza sul capitale GP nei settori del private equity, del credito privato, delle infrastrutture e dell’immobiliare in Nord America, Europa, Medio Oriente e Asia-Pacifico. Lazard CL amplia la propria rete di distribuzione fino a circa 4.000 investitori istituzionali grazie a un team dedicato di oltre 60 professionisti della distribuzione LP. I database proprietari, creati negli ultimi 15 anni, raccolgono circa 100.000 dati sulle opinioni degli investitori e circa 20.000 dati sui prezzi dei fondi. Lazard CL opera in autonomia come divisione dedicata, sostenuta dal marchio globale e dall’infrastruttura di Lazard.

Lazard CL è guidata congiuntamente da Holcombe Green, responsabile globale della consulenza sul capitale privato di Lazard, e Gordon Bajnai, già amministratore delegato di Campbell Lutyens; entrambi riferiscono a Peter Orszag, amministratore delegato e presidente di Lazard. Andrew Sealey, presidente di Campbell Lutyens, ricopre il ruolo di presidente non esecutivo di Lazard CL.

«Siamo entusiasti di lanciare la nostra terza attività globale, Lazard CL», ha dichiarato Orszag, descrivendo l’unione tra le competenze nella raccolta primaria di capitali e nella consulenza sulle operazioni secondarie e quelle di Lazard in materia di fusioni e acquisizioni, mercati dei capitali e ristrutturazioni. Bajnai ha affermato che Lazard CL «apre i battenti come la più grande piattaforma integrata al mondo nel settore della consulenza sul capitale privato», ricordando che Campbell Lutyens ha impiegato 38 anni per costruire la propria attività. Green ha dichiarato che i ricavi dell’attività di consulenza sul capitale privato di Lazard sono più che raddoppiati negli ultimi cinque anni.

Lazard ha dichiarato di continuare a prevedere che Lazard CL genererà ricavi complessivi stimati pari a circa 500 milioni di dollari e avrà un effetto positivo sugli utili nel 2027, prima di considerare le sinergie sui ricavi o sui costi. La società ha inoltre affermato, facendo riferimento alla conference call sui risultati del terzo trimestre e dei primi nove mesi del 2026, che l’attività di Campbell Lutyens sta registrando risultati superiori alle ipotesi su cui si basava l’acquisizione.