Investire nel SPiCE VC Fund I (SPICE) – Tutto quello che devi sapere

I titoli digitali rappresentano un modo di emettere e trasferire diritti finanziari tramite token. Possono offrire nuove opportunità di investimento, ma la forma digitale non ne garantisce la sicurezza. A differenza di molte criptovalute tradizionali, i titoli digitali sono soggetti alle norme sui valori mobiliari applicabili. Un’offerta può essere registrata oppure beneficiare di un’esenzione: non tutti i titoli digitali sono registrati presso la SEC, né la conformità equivale a un’approvazione dell’investimento.

Circa cinque anni prima della pubblicazione di questo articolo nel maggio 2022, i titoli digitali erano a malapena più di un concetto. All’inizio del 2017, il mondo era concentrato su Bitcoin e sul successivo rally degli ICO che portarono finalmente gli asset digitali fuori dall’ombra. Nell’aprile 2017, Blockchain Capital lanciò il primo fondo VC tokenizzato con il suo token BCAP, che fu anche il primo token di sicurezza mai emesso, raccogliendo 10 milioni di dollari USA con ogni token venduto a 1,00 $. Questa fu la prima prova di concetto per i titoli digitali.

Poco dopo, il SPiCE VC Fund I (SPICE) fu lanciato come il quarto token di sicurezza. Oggi, vogliamo esaminare questo fondo e capire cosa lo rende così speciale.

Quali problemi risolve SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I è un fondo di venture capital tokenizzato, nato per investire in aziende blockchain e di tokenizzazione che costruiscono l’ecosistema della finanza digitale. Questa strategia comprende investimenti nel settore dei titoli digitali, tra cui la piattaforma Securitize. Ecco i suoi elementi principali:

Tra i primi operatori nei titoli digitali

SPiCE è stato tra i primi operatori nel settore dei titoli digitali. Il gestore presenta SPICE come il quarto security token mai lanciato. Il fondo ha utilizzato la piattaforma di emissione Securitize, contribuendo alle prime applicazioni della tokenizzazione dei fondi.

Un titolo digitale emesso nel quadro normativo applicabile

SPICE rappresenta diritti finanziari in forma digitale. Negli Stati Uniti l’offerta del fondo è stata effettuata in esenzione dalla registrazione ai sensi della Rule 506(c), riservata ad acquirenti accreditati verificati. La presentazione di un Form D è una comunicazione di offerta esente, non la registrazione dei titoli né un’approvazione della SEC. L’innovazione della forma non elimina il rischio di perdita.

Capitale per gli asset digitali e i titoli digitali

Infine, è importante notare che SPiCE ha contribuito a spingere gli investimenti e la consapevolezza della blockchain tra le imprese e gli investitori facoltosi dell’epoca. Alcuni degli investimenti in fase iniziale di questo fondo VC tokenizzato includevano i seguenti:

Bakkt – Una piattaforma di servizi per asset digitali creata da ICE, proprietaria del New York Stock Exchange.

Securitize – Una piattaforma di tokenizzazione con la missione di fornire agli investitori l’accesso per investire e scambiare investimenti alternativi.

INX – Il gruppo offre servizi per criptovalute e, tramite il broker-dealer INX Securities, un sistema alternativo di negoziazione (ATS) per titoli digitali. Le attività e le autorizzazioni delle diverse entità vanno distinte.

InvestaX – Una piattaforma d’investimento leader a Singapore per offerte di investimento in titoli digitali.

Benefici di SPiCE VC Fund I (SPICE)

Passiamo ora a esaminare i benefici di questo progetto, che erano per lo più molto unici nei primi giorni dei titoli digitali.

Esposizione allo sviluppo della blockchain

SPiCE ha costruito la propria strategia sulla tesi che la tokenizzazione possa trasformare la finanza e sviluppare un mercato da migliaia di miliardi di dollari. Investire nelle aziende dell’ecosistema offre esposizione a questa prospettiva, senza garantire né le dimensioni future del settore né il rendimento del fondo.

Un fondo di venture capital completamente tokenizzato

Il gestore presenta SPiCE come il primo fondo di venture capital completamente tokenizzato. Il token SPICE rappresenta diritti economici nel fondo e permette una gestione digitale delle partecipazioni, nel rispetto delle condizioni di trasferimento. Non implica un investimento privo di rischi o approvato dalle autorità. Blockchain Capital aveva già lanciato BCAP, collegato a una parte della propria struttura di investimento tokenizzata.

Investimenti nei pionieri della tokenizzazione

Molti imprenditori hanno beneficiato degli investimenti di SPiCE, poiché il progetto mirava a sostenere i pionieri della tokenizzazione, nel tentativo di accelerare lo sviluppo di questo settore. Ha supportato numerose startup che da allora sono diventate nomi importanti nell’industria. Alcuni esempi includono Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX e altri.

Come funziona SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I è un fondo tokenizzato che ha creato uno dei primi titoli digitali nella storia delle criptovalute. Il progetto ha fornito esposizione alla crescita massiccia della tecnologia blockchain, che all’epoca era davvero rivoluzionaria, ma ha anche offerto esposizione alla tokenizzazione, ancora nelle sue fasi iniziali.

Naturalmente, ha voluto coinvolgere anche istituzioni e investitori facoltosi, motivo per cui ha investito in nuove startup blockchain, sperando di incoraggiare lo sviluppo del settore e il lancio di nuove aziende simili.

SPiCE è emerso come leader nell’ecosistema dei titoli digitali con numerosi risultati e traguardi. È stato il secondo fondo VC tokenizzato dopo l’innovativo token BCAP di Blockchain Capital. È stato uno dei primi titoli digitali emessi su una piattaforma di emissione di titoli digitali a livello globale e uno dei primi tre titoli digitali a essere scambiati su un mercato regolamentato.

Il gestore rivendica inoltre di aver creato il primo fondo tokenizzato con diritti diretti sui proventi netti delle dismissioni e il quarto security token emesso. I diritti dei titolari dipendono dalla documentazione del fondo e dalla rispettiva partecipazione, non dalla promessa di un rendimento fisso.

Come accedere a SPiCE VC Fund I (SPICE)

Per accedere a SPICE, il punto di partenza è la documentazione del fondo e l’eventuale offerta o quotazione disponibile attraverso intermediari autorizzati. L’articolo indicava i seguenti operatori; la loro autorizzazione non dimostra da sola che SPICE sia attualmente acquistabile o che ogni investitore sia ammesso.

Securitize Markets – La piattaforma avviata nel 2021 offre infrastrutture e servizi per titoli digitali e mercati secondari. Per SPICE, disponibilità e condizioni di accesso dipendono dal singolo titolo e dalla relativa offerta.

Questo exchange è gestito da Securitize Markets, un broker‑dealer registrato alla SEC con numero CRD (Central Registration Depository): 283256. L’identificatore unico SEC (Securities and Exchange Commission) per questa società è: 8-69743. Lo stato legale di Securitize può essere verificato tramite FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

L’offerta primaria statunitense del fondo è riservata a investitori accreditati verificati ai sensi della Rule 506(c). Per eventuali trasferimenti sul mercato secondario valgono invece la documentazione del fondo, le restrizioni del titolo e i requisiti della giurisdizione e dell’intermediario: non è corretto promettere accesso universale a investitori non accreditati, canadesi o di altri paesi.

INX Securities – Questo exchange (precedentemente noto come Openfinance) è un broker‑dealer registrato alla SEC con numero CRD (Central Registration Depository): 162182. L’identificatore unico SEC (Securities and Exchange Commission) per questa società è: 8-69058. Lo stato legale di INX Securities può essere verificato tramite FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Per INX Securities, la disponibilità dei servizi e dei singoli titoli dipende dal paese di residenza, dal profilo dell’investitore e dalle condizioni dell’offerta. L’elenco geografico riportato nella versione precedente dell’articolo non costituisce una conferma dell’attuale disponibilità di SPICE. Requisiti di accesso: si applicano le restrizioni del titolo e dell’intermediario.

Disclaimer: Gli asset elencati sia sul sito di Securitize sia su quello di INX sono titoli che non sono negoziati pubblicamente, possono essere soggetti a restrizioni di rivendita e sono destinati a investitori che non necessitano di un investimento liquido. Questi investimenti NON sono depositi bancari (e quindi NON sono assicurati dalla FDIC o da qualsiasi altra agenzia governativa), NON sono garantiti da Securitize Markets o INX Securities, LLC o dalle loro affiliate, e POSSONO perdere valore. Né la Securities and Exchange Commission né alcuna commissione federale o statale di titoli o autorità di regolamentazione hanno raccomandato o approvato alcun investimento o l’accuratezza o completezza di qualsiasi informazione o materiale fornito da o attraverso i siti Securitize Markets, INX o Securities.io. Gli investitori devono essere in grado di sostenere la perdita dell’intero investimento.

SPiCE VC Fund I (SPICE): un pioniere dell’ecosistema dei titoli digitali

SPiCE VC Fund I è uno dei progetti che hanno sperimentato precocemente i titoli digitali e contribuito allo sviluppo di questo settore. Il suo esempio può aver incoraggiato altri operatori e istituzioni a esplorare la tokenizzazione. Per questo resta un caso importante da esaminare, valutandone strategia, diritti e rischi attraverso la documentazione del fondo.