Investire in Circle | Come acquistare azioni pre-IPO (2026)

Circle opera come un ecosistema. È stato uno sforzo pionieristico nel mercato per oltre un decennio. Oggi, la piattaforma è più nota come l’emittente della stablecoin USDC. USDC è una delle stablecoin regolamentate più performanti al mondo. È utilizzata da milioni di persone ogni giorno ed è ampiamente accettata nell’economia decentralizzata. L’impegno di Circle per l’innovazione e la trasparenza rende la prospettiva di un IPO entusiasmante. Perciò, c’è molta domanda per le azioni pre-IPO di questo leader di mercato in rapida crescita.

Nel luglio 2021, Circle ha annunciato che sarebbe diventata pubblica. All’epoca, l’IPO avrebbe comportato la fusione con Concord Acquisition Corp. In totale, la fusione sarebbe stata valutata 4,5 miliardi di dollari. Tuttavia, i piani sono stati annullati a dicembre 2022, lasciando molti investitori alla ricerca di soluzioni pre-IPO. Ecco cosa serve per mettere le mani sulle azioni pre-IPO di Circle.

Che cos’è Circle?

Circle è entrata in servizio nel 2013 come un ecosistema di pagamento digitale aperto e senza permessi. Il progetto ha rapidamente attirato l’attenzione dei media poiché è stato il primo destinatario di una BitLicense dal New York State Department of Financial Services. In particolare, la dapp Circle Pay ha guadagnato popolarità perché ha migliorato l’usabilità e l’accessibilità delle soluzioni di pagamento decentralizzate per le imprese, contribuendo all’adozione.

Fonte – Circle

Circle ha collaborato con Coinbase, il più grande CEX (exchange centralizzato) del Nord America, nel settembre 2018 per lanciare la stablecoin USDC. USDC è completamente licenziata e regolamentata negli Stati Uniti e in altre nazioni. È tra le stablecoin più affidabili sul mercato e presenta un peg 1:1 al dollaro USA.

Circle ha guadagnato una reputazione per trasparenza e sicurezza grazie al suo modello di business aperto. Ad esempio, il protocollo Circle Mint consente a chiunque di convertire fondi tra USD e USDC senza soluzione di continuità. Una volta convertiti in USDC, aziende e utenti possono inviare valore a livello globale in pochi secondi per meno di un centesimo. Inoltre, l’integrazione era una priorità per gli sviluppatori di USDC, che volevano garantire pagamenti globali rapidi e mercati finanziari 24/7.

Gli utenti di Circle possono anche utilizzare USDC come collaterale per lanciare servizi finanziari proprietari garantiti in dollari che possono operare senza interruzioni tra applicazioni e reti. Chiunque può creare applicazioni su misura che potenziano i clienti sfruttando il vantaggio che USDC porta al mercato. Questa apertura ha permesso a USDC di superare Tether (USDT) in volume di transazioni nel 2024.

Cicli di finanziamento storici

Riepilogo del finanziamento di Circle:

• Finanziamento totale: Circle ha raccolto un finanziamento totale di 1,01 miliardi di dollari in 6 round.
• Round più grande: Il round di finanziamento più grande di Circle è stato una Serie E tenutasi il 12 aprile 2022, che ha garantito 440 milioni di dollari
• Investitori: Un totale di 47 investitori istituzionali hanno sostenuto Circle
• Ultimo round: L’ultimo round di finanziamento è stato una Serie E tenutasi il 22 agosto 2023, che ha garantito un importo non divulgato.

Dettaglio dei cicli di finanziamento:

• 5 in fase avanzata
• 1 ICO

Investitori chiave:

Circle ha ricevuto finanziamenti da molti investitori di spicco, tra cui Coinbase, BlackRock, Fin Capital, Fidelity Investments, Marshall Wace, Fidelity Investments, Marshall Wace, Willett Advisors, Atlas Merchant Capital, Digital Currency Group, FTX, Breyer Capital, Valor Capital Group, Pillar VC, BITMAIN e Alameda Research.

I dati di finanziamento provengono da Tracxn

Perché investire in Circle?

Ci sono diverse ragioni per cui investire in Circle può avere senso. Come leader di mercato, Circle è sempre tra i primi 3 concorrenti stablecoin. Ha una comprovata storia di sicurezza ed è supportata da alcuni dei nomi più grandi del settore. Altre ragioni per cui gli investitori cercano azioni pre-IPO di Circle includono:

Emittente di stablecoin più grande: USDC ha superato i concorrenti senza allontanarsi dal suo impegno verso gli utenti. La stablecoin è accettata a livello globale e continua a essere un componente critico nelle nuove dapp.

Trasparenza: Circle ha riserve USDC detenute in un fondo del mercato monetario governativo 2a-7 registrato alla SEC chiamato Circle Reserve Fund (USD XX). Questo fondo è monitorato da terze parti che forniscono aggiornamenti giornalieri alla community.

Interoperabilità senza pari: La rete e il posizionamento di mercato di Circle continuano a espandersi. La piattaforma ora ha asset su più di 15 blockchain. In particolare, Algorand, Arbitrum, Ethereum, Hedera, NEAR, Noble, OP Mainnet, Polkadot, Polygon PoS, Solana, Avalanche, Base, Celo, Stellar, Sui e Zksync supportano USDC al momento. Questa ampia rete di utenti e sviluppatori blockchain ha aiutato Circle a rimanere una forza prominente nella community.

Utenti giornalieri: Attualmente ci sono più di 34,37 miliardi di USDC in circolazione e 34,59 miliardi in riserve. Il progetto ha superato USDT quest’anno in termini di volume di transazioni grazie alla maggiore trasparenza e integrazione in nuovi ecosistemi blockchain. Questa strategia continuerà a funzionare per Circle poiché la domanda di USDC e altre soluzioni di pagamento decentralizzate è in aumento.

Personalizzabile: La natura aperta dell’ecosistema Circle lo rende una soluzione ideale per le aziende che cercano di integrare metodi di pagamento più rapidi ed efficienti. Le aziende possono migliorare la loro UX offrendo pagamenti in dollari e servizi finanziari su una varietà di asset in modalità p2p.

Come acquistare azioni pre-IPO di Circle

Circle potrebbe aver annullato il suo primo IPO, ma le speranze sono alte che l’azienda torni a questa strategia nei prossimi mesi. Pertanto, Circle rimane una società privata, il che significa che dovrai utilizzare un approccio specializzato per accedere alle azioni. Ecco cosa devi considerare.

1. Mercato secondario pre-IPO

Talvolta gli investitori ottengono esposizione a società private tramite mercati secondari, che collegano gli investitori accreditati con azionisti iniziali — come dipendenti, società di venture o insider — che desiderano vendere azioni prima dell’IPO di una società.

Gli investimenti pre-IPO offrono la possibilità di investire durante la fase di alta crescita di un’azienda, spesso a valutazioni inferiori rispetto ai mercati pubblici. Tuttavia, queste opportunità comportano considerazioni importanti:

• Idoneità: I mercati secondari tipicamente richiedono che tu sia un investitore accreditato, il che significa che devi soddisfare certe soglie di reddito o patrimonio netto.

• Rischio di liquidità: Le azioni private sono solitamente illiquide fino a quando l’azienda non diventa pubblica o viene acquisita, il che significa che potresti doverle detenere per diversi anni — o potenzialmente indefinitamente.

Se soddisfi i requisiti e ti senti a tuo agio con i rischi, diverse piattaforme offrono accesso a opportunità pre-IPO:

• Forge Global: Uno dei più grandi mercati di azioni private, che offre azioni in startup in fase avanzata come SpaceX, Stripe e Databricks. I minimi tipicamente partono da circa 100.000 $.

• EquityZen: Una piattaforma popolare che consente agli investitori accreditati di acquistare azioni di società private con minimi anche di 5.000 $. Le offerte passate includono aziende come Discord e UiPath.

• Rainmaker Securities: Un broker a servizio completo che aiuta a reperire e negoziare vendite di azioni private, incluse opportunità in aziende come OpenAI, Stripe e Palantir.

• Hiive: Una piattaforma più recente con prezzi bid/ask in tempo reale per centinaia di società private. Trasparente e a basse commissioni, con minimi intorno a 25.000 $.

• MicroVentures: Offre accesso collettivo a società in fase avanzata tramite veicoli di investimento speciali (SPV), includendo investimenti passati in SpaceX e Instacart.

• EquityBee: Consente agli investitori di finanziare l’esercizio di stock option dei dipendenti nelle startup, spesso a valutazioni scontate, con minimi intorno a 10.000 $.

• Augment: Un marketplace digitale che mostra prezzi in tempo reale per azioni pre-IPO, rivolto a investitori esperti e offre commissioni di transazione più basse.

• StartEngine Private: Lanciata alla fine del 2023, questa piattaforma offre agli investitori accreditati accesso a offerte Regulation D in aziende venture-backed di fase avanzata. Nei suoi primi nove mesi, ha generato 16,5 milioni di dollari di fatturato, con investimenti medi intorno a 32.000 $

Importante: Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario prima di investire in azioni di società private.

2. Società di private equity

Le società di private equity ottengono accesso a azioni pre-IPO durante i round di investimento. Successivamente offrono queste azioni a investitori accreditati ad alto patrimonio netto con una commissione. È noto che le società di private equity hanno stipulazioni aggiuntive, inclusa la possibilità di bloccare la vendita delle azioni per anni in alcuni casi.

3. Vendite di equity da parte dei dipendenti

Molti considerano le vendite di equity da parte dei dipendenti come il modo migliore per acquisire azioni pre-IPO in Circle. Questo metodo richiede di entrare in contatto con ex dipendenti. È comune che le aziende emettano azioni come parte di un pacchetto incentivante. Notoriamente, questo metodo di condivisione dei profitti è diventato più popolare, portando a maggiori opportunità di azioni pre-IPO per gli investitori.

Transazioni private: ci sono molti ostacoli da superare per completare una transazione pre-IPO privata, inclusa la creazione di accordi legali specifici, la conduzione di valutazioni e l’imposizione di eventuali limitazioni sul trasferimento dell’asset.

Brokeraggio: I broker rimuovono gran parte della confusione dal processo pre-IPO. Questi professionisti possono guidarti attraverso ogni passo, garantendo piena conformità ed evitando errori comuni che i professionisti non formati commettono.

Ci sono diversi rischi che dovresti considerare prima di entrare nell’arena degli investimenti in azioni pre-IPO. Ecco le principali preoccupazioni:

Rischio di liquidità

Se stai cercando un asset che puoi vendere immediatamente, le azioni pre-IPO non sono l’opzione migliore. Questi investimenti possono includere clausole di vendita e trasferimento che impediscono il trasferimento dell’asset fino al completamento di determinati criteri, come il completamento dell’IPO. È comune che le azioni pre-IPO richiedano di attendere anni prima di poter vendere i propri asset.

Rischio normativo

Il mercato della blockchain ha subito un notevole scrutinio da parte di regolatori e legislatori. Sebbene la tecnologia sia molto più compresa rispetto ai primi giorni, ci sono ancora molti legislatori che la vedono come una minaccia al sistema finanziario tradizionale. Pertanto, devi sempre considerare come le nuove normative potrebbero influenzare il valore delle tue azioni pre-IPO.

Rischio di mercato

Acquistare azioni pre-IPO in Circle significa sostenere il progetto e il suo team. L’azienda ha guadagnato una reputazione di eccellenza e ha precedentemente espresso il desiderio di quotarsi in borsa. Tuttavia, non sono ancora stati forniti dati concreti. Pertanto, è fondamentale comprendere che il mercato della blockchain è uno spazio attivo che sperimenta forti fluttuazioni che potrebbero determinare un valore azionario diverso tra ora e un eventuale futuro lancio dell’IPO.

Valutazione di Circle e futuro IPO

Circle ha una valutazione di 9 miliardi di dollari a febbraio 2022. Questa valutazione la colloca nello status di unicorno. L’azienda ha ottenuto questo valore grazie alle sue funzionalità Circle Pay e al progetto della stablecoin USDC. Insieme, questi prodotti hanno potenziato la community blockchain e guidato l’adozione.

Ci sono molte speculazioni su quando Circle diventerà pubblica. Dato che l’azienda aveva già annunciato piani anni fa, è molto probabile che la società effettui la mossa prima piuttosto che più tardi. Man mano che USDC vede più integrazioni nel mercato blockchain, la domanda per Circle di quotarsi dovrebbe aumentare.

Se Circle si impegnasse a una data di IPO, potrebbe essere uno dei progetti più attesi per la quotazione. Notoriamente, Circle ha aperto la strada nel settore dei pagamenti blockchain e le sue azioni pre-IPO potrebbero vedere una domanda massiccia dalla community. Questa domanda crescerebbe man mano che più nazioni, aziende e utenti si uniscono all’economia blockchain tramite le offerte di Circle.

Conclusione

Investire in azioni pre-IPO di Circle potrebbe aprire la porta a importanti benefici futuri. Tuttavia, ci sono alcuni rischi che non puoi ignorare. Circle rimane un innovatore di spicco che ha fissato il ritmo per il movimento delle stablecoin. Ora, l’azienda vuole portare i suoi servizi blockchain e integrarli in ogni settore, migliorando le soluzioni di pagamento a livello globale. Se avrà successo, Circle rimarrà un attore dominante nel mercato per il prevedibile futuro.

Dovresti sempre fare le tue ricerche prima di effettuare investimenti pre-IPO. È inoltre consigliabile consultare un esperto finanziario per assicurarti di rimanere entro la tua tolleranza al rischio e gli obiettivi della tua strategia di investimento. Per coloro che sono disposti ad affrontare i rischi pre-IPO, Circle potrebbe offrire un potenziale di rialzo.

Disclaimer: Questo articolo è a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, legale o di investimento. Le azioni pre-IPO sono tipicamente disponibili solo per investitori accreditati e comportano un rischio significativo. Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario o un esperto legale prima di prendere decisioni di investimento.