Investire in Bitgo | Come acquistare azioni pre‑IPO

Bitgo è un soluzioni fornitore che offre servizi di custodia, trading, prestito e altri servizi DeFi (Finanza Decentralizzata) ai clienti. L’azienda ha saputo ritagliarsi una nicchia nel mercato come uno dei primi protocolli a concentrarsi principalmente sugli investitori istituzionali. Questa strategia si è dimostrata fruttuosa. Oggi, Bitgo conta oltre 1.500 clienti istituzionali e rimane una forza pionieristica nello spazio degli asset digitali.

Tutti questi fattori hanno reso le azioni Bitgo un bene ad alta domanda. Tuttavia, l’azienda è di proprietà privata, il che significa che non è possibile acquistare azioni tramite un broker tradizionale. Per accedere alle azioni Bitgo pre-IPO, dovrai imparare a navigare nei mercati secondari e qualificarti. Ecco cosa devi sapere.

Che cos’è Bitgo?

Bitgo è un leader nell’ambito degli exchange di criptovalute e fornitore di prodotti. La piattaforma è entrata sul mercato nel 2013 e ha sede a Palo Alto. I fondatori dell’azienda includono Mike Belshe, Ben Davenport e Will O’Brien. In particolare, il gruppo è entrato nel mercato con l’obiettivo di migliorare la sicurezza crypto e favorire l’adozione.

Primo portafoglio Multi‑Sig

Come parte di questa strategia, Bitgo ha lanciato un portafoglio non custodial sicuro come suo primo prodotto. Il portafoglio includeva nuove funzionalità come la tecnologia multi‑firma, che ha rivoluzionato il mercato. I portafogli multi‑sig richiedono più di una chiave privata per effettuare transazioni.

Questo semplice passo ha contribuito a salvare miliardi da furti di criptovalute, poiché rubare la chiave privata di qualcuno rappresentava solo metà dell’equazione. L’introduzione dei portafogli multisig ha aumentato la fiducia nella comunità crypto e ha stabilito un nuovo standard ancora vigente oggi.

Assicurazione Crypto

Bitgo è stata anche una forza pionieristica nell’assicurazione dei portafogli. È stata tra i primi fornitori a garantire un’assicurazione contro gli hacker che rubano fondi dai portafogli digitali. Come le loro opzioni multi‑sig rivoluzionarie, l’assicurazione è ora lo standard di settore per gli exchange.

Bitgo ha ricevuto un forte supporto da parte dei finanziatori sin dal suo lancio. Nel 2014, BitGo (BTGO ) ha assicurato con successo 12 milioni di dollari di venture capital per espandere le proprie operazioni. L’anno successivo, l’azienda ha acquisito un’assicurazione per i suoi portafogli e ha rilasciato un’API per gli sviluppatori.

Entro il 2018, il mercato crypto si era evoluto notevolmente insieme a Bitgo. L’azienda era ora autorizzata a offrire servizi di custodia e altro ancora. Aveva inoltre ottenuto diverse licenze statali, tra cui una licenza della Divisione Bancaria del Sud Dakota nel 2018 e una Carta di Fiducia di New York nel 2021.

BitGo Prime

Bitgo Prime ha rappresentato un cambiamento nell’approccio dell’azienda verso il mercato. Prime è stato costruito specificamente per grandi clienti istituzionali. Come tale, includeva una serie di soluzioni di custodia e gestione del rischio. Ad esempio, gli utenti istituzionali potevano impostare approvazioni di transazioni basate su policy, monitorare log di audit dettagliati e gestire in tempo reale le proprie operazioni.

Whitelisting

Bitgo ora offre servizi completi di whitelisting a sviluppatori e aziende che desiderano offrire servizi avanzati ai propri clienti. Questo approccio ha aiutato l’azienda a guadagnare una maggiore penetrazione di mercato. In particolare, gli investitori istituzionali hanno spinto ad aggiungere servizi di asset digitali alle loro offerte. Bitgo fornisce alle aziende la possibilità di offrire facilmente questi servizi utilizzando le proprie funzionalità di whitelisting.

Wrapped Bitcoin (WBTC)

In particolare, Bitgo è stata fondamentale nel promuovere l’adozione di nuovi tipi di asset digitali, tra cui Wrapped Bitcoin. Questo asset unico consente ai possessori di Bitcoin di bloccare la loro criptovaluta in uno smart contract e ricevere in cambio un token conforme allo standard ERC‑20. Questo token può essere utilizzato per accedere a funzionalità DeFi avanzate all’interno dell’ecosistema Ethereum. Wrapped Bitcoin libera liquidità e permette ai trader di partecipare a nuove opportunità senza perdere la proprietà dell’asset originale.

Tentativo di acquisizione

Curiosamente, Bitgo doveva essere acquisita da Galaxy il 5 maggio 2021. L’accordo da 1,2 miliardi di dollari avrebbe visto Citi, Maples Group, Davis Polk e altri prendere il controllo dell’azienda. Tuttavia, l’acquisizione è fallita nel 2022 a causa di disaccordi tra le parti. Di conseguenza, Bitgo rimane di proprietà privata.

Round di finanziamento storici

Riepilogo del finanziamento Bitgo:

Finanziamento totale: Bitgo ha assicurato $170M in 7 round di finanziamento

Più grande Round: Il round di finanziamento più grande di Bitgo ha assicurato $100M ad agosto 2023.

Investitori: Un totale di 38 investitori istituzionali e 4 investitori Angel hanno sostenuto Bitgo

Ultimo round: L’ultimo round di finanziamento ha raccolto un importo non divulgato ed è stato un round Serie C tenutosi il 24 gennaio 2024.

Dettaglio dei round di finanziamento:

• 4 in fase iniziale
• 2 in fase avanzata
• 1 round ICO

Investitori chiave:

Bitgo ha ottenuto finanziamenti da Brink, Goldman Sachs (GS ), Galaxy, Valor Equity Partners, DRW, Redpoint Ventures, Founders Fund, BitFury, Digital Currency Group, Liberty City Ventures, Blockchain Capital, A‑Grade Investments, Bridgescale Partners, Radar Partners e altri.

Perché investire in Bitgo?

Esiste una lunga lista di motivi per cui gli investitori continuano a cercare le azioni Bitgo. Per prima cosa, l’azienda è una delle più antiche e consolidate fornitori nel mercato crypto. Ha assistito all’evoluzione dello spazio degli asset digitali, da una manciata di monete a migliaia di token, servizi, piattaforme e prodotti.

Pilastro nell’industria blockchain

Durante tutto questo periodo, Bitgo è rimasta fedele al suo obiettivo di fornire sicurezza, custodia, liquidità e infrastruttura crypto al mercato. Inoltre, ha ampliato le proprie operazioni includendo soluzioni di custodia completamente regolamentate e assicurate per oltre 1.300 token su più blockchain.

Posizionamento competitivo

Bitgo rimane uno dei fornitori di servizi blockchain più performanti. Attualmente l’azienda si posiziona al 6° posto tra 2.596 concorrenti attivi. Questo ranking è coerente con il suo supporto di lunga data per gli asset digitali. È notevole che in alcune occasioni Bitgo è stata responsabile di oltre il 20 % del valore di scambio di Bitcoin.

Finanziamenti e dati sugli investitori provenienti da Tracxn.

1. Mercato secondario pre‑IPO

I mercati secondari sono exchange appositamente creati che collegano gli azionisti pre‑IPO con potenziali investitori. Questi marketplace possono offrire tali asset perché lavorano a stretto contatto con dipendenti, investitori in fase iniziale e venture capitalist, fondamentali per la crescita pre‑IPO dell’azienda.

Investire in azioni pre‑IPO di Bitgo potrebbe offrire ritorni consistenti se la valutazione dell’azienda aumentasse dopo l’IPO. È comune che le valutazioni aziendali crescano a seguito di un’IPO. Pertanto, ha senso aggiungere azioni pre‑IPO al proprio portafoglio prima che l’azienda annunci piani per quotarsi.

I mercati secondari hanno molti requisiti. Ecco alcune considerazioni di cui dovresti essere consapevole:

Idoneità: Questo approccio richiede di essere un investitore accreditato, il che significa che dovrai dimostrare almeno $1M di attività liquide per accedere.

2. Società di private equity

Le società di private equity ottengono l’accesso alle azioni pre‑IPO durante i round di investimento. Successivamente offrono queste azioni a investitori accreditati ad alto patrimonio netto con una commissione. È noto che le società di private equity hanno stipulazioni aggiuntive, inclusa la possibilità di bloccare la vendita delle azioni per anni in alcuni casi.

3. Vendite di equity da parte dei dipendenti

Molti considerano le vendite di equity da parte dei dipendenti come il modo migliore per acquisire azioni pre‑IPO in Bitgo. Questo metodo richiede di entrare in contatto con ex dipendenti. È comune che le aziende emettano azioni come parte di un pacchetto incentivante. Questo metodo di condivisione dei profitti è diventato più popolare, portando a maggiori opportunità di azioni pre‑IPO per gli investitori.

Transazioni private: Ci sono molti ostacoli da superare per completare una transazione pre‑IPO privata, inclusa la creazione di accordi legali specifici, la conduzione di valutazioni e l’imposizione di eventuali limitazioni sul trasferimento dell’asset.

Intermediazione: I broker elimineranno gran parte della confusione del processo pre‑IPO. Questi professionisti possono guidarti passo passo, garantendo piena conformità ed evitando errori comuni che i professionisti non addestrati commettono.

Ci sono diversi rischi che dovresti considerare prima di entrare nell’arena degli investimenti in azioni pre‑IPO. Ecco le principali preoccupazioni:

Rischio di liquidità

Se stai cercando un asset che puoi vendere immediatamente, le azioni pre‑IPO non sono l’opzione migliore.

Questi investimenti possono includere clausole di vendita e trasferimento che impediscono il trasferimento dell’asset fino al soddisfacimento di determinati criteri, come il completamento dell’IPO. È comune che le azioni pre‑IPO richiedano di attendere anni prima di poter vendere i propri asset.

Trovare un broker

Se soddisfi i requisiti e ti senti a tuo agio con i rischi, diverse piattaforme offrono accesso a opportunità pre‑IPO:

Forge Global : Uno dei più grandi marketplace di azioni private, che offre quote in startup in fase avanzata come SpaceX (SPCX ), Stripe e Databricks. I minimi tipicamente partono da circa $100.000.

EquityZen: Una piattaforma popolare che consente agli investitori accreditati di acquistare quote in società private con minimi a partire da $5.000. Le offerte passate includono aziende come Discord e UiPath.

Rainmaker Securities: Un broker a servizio completo che aiuta a reperire e negoziare vendite di azioni private, incluse opportunità in aziende come OpenAI, Stripe e Palantir.

Hiive: Una piattaforma più recente con prezzi bid/ask in tempo reale per centinaia di società private. Trasparente e a basso costo, con minimi a partire da circa $25.000.

MicroVentures: Offre accesso collettivo a società in fase avanzata tramite veicoli di investimento a scopo speciale (SPV), incluse passate partecipazioni in SpaceX e Instacart.

EquityBee: Consente agli investitori di finanziare l’esercizio di stock option dei dipendenti in startup, spesso a valutazioni scontate, con minimi intorno a $10.000.

Augment: Un marketplace digitale che mostra prezzi in tempo reale per azioni pre‑IPO, rivolto a investitori esperti in tecnologia e con commissioni di transazione più basse.

StartEngine Private: Lanciata alla fine del 2023, questa piattaforma offre agli investitori accreditati accesso a offerte Regulation D in società in fase avanzata e sostenute da venture capital. Nei primi nove mesi ha generato $16,5 milioni di fatturato, con investimenti medi intorno a $32.000.

Importante: Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario prima di investire in azioni di società private.

Valutazione di BitGo e futura IPO

Bitgo ha una valutazione di $1,75 miliardi al 16 agosto 2023. Ha raggiunto questo valore grazie a una combinazione di fattori. Per prima cosa, è stata tra le prime exchange a offrire supporto istituzionale e opzioni di sicurezza di livello industriale. Questa strategia ha permesso all’azienda di acquisire una vasta base di clienti in oltre 90 paesi.

In modo impressionante, Bitgo conta circa 166 dipendenti. Questo numero ridotto potrebbe indicare che l’azienda ha ampio margine per espandersi. Oggi, i contributi di Bitgo al mercato crypto non possono essere trascurati. Tecnologie chiave come i portafogli multi‑sig hanno aiutato a portare le criptovalute da utenti informatici di back‑end a grandi istituzioni.

Chi detiene azioni Bitgo spera di capitalizzare sulla crescita dell’azienda e sul suo forte posizionamento. Se Bitgo annunciasse piani per un’IPO nel prossimo anno, potrebbe diventare una delle più grandi IPO focalizzate sulla blockchain di sempre. Inoltre, l’azienda ha già il supporto di una clientela istituzionale, e ora esistono più piattaforme che dipendono dai suoi servizi.

Investire in Bitgo pre‑IPO | Conclusione

Investire in Bitgo potrebbe posizionarti per futuri ritorni. L’uso di asset digitali è in crescita, e le criptovalute stanno diventando mainstream. Anche i governi hanno iniziato ad aprire riserve di Bitcoin. Tutti questi fattori potrebbero far crescere Bitgo ancora di più e renderla più importante per lo sviluppo del mercato.

Tutti gli investitori dovrebbero condurre ricerche approfondite su qualsiasi azienda in cui intendono investire. Le azioni pre‑IPO hanno molte più clausole rispetto alle azioni ordinarie. In molti casi, non possono essere vendute o scambiate fino a una scadenza. Pertanto, è consigliabile consultare un professionista finanziario per assicurarsi di rimanere entro la propria propensione al rischio. Chi effettua la ricerca e decide che Bitgo soddisfa i propri criteri potrebbe scoprire che la piattaforma offre un notevole potenziale di rialzo.

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Disclaimer: Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, legale o di investimento. Le azioni pre‑IPO sono tipicamente disponibili solo per investitori accreditati e comportano rischi significativi. Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario o esperto legale prima di prendere decisioni di investimento.