Investire in azioni CoreWeave | Come acquistare azioni pre-IPO (2026)

CoreWeave (CRWV ) è un provider di servizi cloud incentrato sulle GPU che offre soluzioni di calcolo orientate a carichi di lavoro basati su AI e accelerati da GPU. Negli ultimi due anni, l’azienda ha registrato una crescita considerevole poiché la carenza di GPU e l’espansione del settore AI hanno creato una forte domanda per le sue offerte. Di conseguenza, ha ampliato le sue operazioni e partnership a nuovi livelli.

Bloomberg ha riferito a novembre 2024 che CoreWeave ha in programma un’Offerta Pubblica Iniziale nel 2025. È notevole che l’azienda abbia già scelto Morgan Stanley (MS ), Goldman Sachs (GS ) e JP Morgan Chase per il suo IPO. Questa notizia arriva in un periodo di intensa crescita e domanda per le azioni dell’azienda. Fortunatamente, non è necessario attendere un anno per mettere le mani su questi asset. Alcuni investitori possono acquisire azioni pre-IPO. Ecco cosa devi sapere.

What is CoreWeave?

CoreWeave, con sede a New York, è entrata nel mercato nel 2017 come azienda di crypto‑mining basata su GPU. L’azienda ha rapidamente cambiato rotta nel 2019 durante la carenza di GPU. Questa carenza è stata causata da numerosi fattori, tra cui una corsa per le schede GPU per il mining di criptovalute. Tale carenza ha lasciato gli sviluppatori di AI alla ricerca di opzioni cloud GPU affidabili.

Fonte – CoreWeave

Ci sono voluti solo pochi mesi prima che gli sviluppatori di AI iniziassero a elogiare le funzionalità, le capacità e l’accesso di CoreWeave a chip NVIDIA (NVDA ) GPU difficili da ottenere. Questo accesso faceva parte di un accordo più ampio tra CoreWeave e NVIDIA, che ha portato alla costruzione di diversi data center ad alta potenza e supercomputer.

CoreWeave Data Centers

CoreWeave gestisce più data center alimentati da GPU negli Stati Uniti e nel Regno Unito, con ulteriori sedi attualmente in costruzione. Queste sedi condividono un’architettura nativa Kubernetes e i chip GPU più avanzati disponibili. Perciò, sono la destinazione preferita per gli sviluppatori di AI e i programmatori di dati ML che cercano capacità di calcolo ad alta potenza.

CoreWeave NVIDIA Blackwell

I sistemi AI più avanzati di ML e LLM richiedono molta potenza di calcolo cloud per funzionare. La funzionalità NVIDIA Blackwell integra il cluster GB200 NVL72 di CoreWeave. Questo stack opera sul Superchip NVIDIA GB200 Grace Blackwell. Include anche gli ultimi switch tray NVIDIA NVLink e la rete Quantum‑2 InfiniBand di NVIDIA, migliorando connettività e tempi di risposta.

In modo impressionante, il computer Blackwell può fornire alle LLM fino al 30 % di prestazioni migliori. Inoltre, può ridurre il tempo di programmazione delle LLM di 4 volte offrendo quasi 30 volte l’inferenza con modelli AI più vecchi. Perciò, NVIDIA Blackwell offre capacità senza pari.

CoreWeave NVIDIA HGX200

CoreWeave offre l’NVIDIA HGX200 agli sviluppatori di AI e ai programmatori ML. Questo dispositivo rivoluzionario integra la prima GPU al mondo alimentata da HBM3e. La macchina è stata progettata specificamente per supportare lo sviluppo, l’addestramento e il testing di sistemi di AI generativa. Perciò, è dotata di funzionalità uniche come il Transformer Engine. Questo protocollo fornisce un addestramento 5 volte più veloce per gli sviluppatori di AI, consentendo loro di creare modelli più accurati e approfonditi.

CoreWeave GPU Compute

L’opzione GPU Compute fornisce alle aziende servizi computazionali on‑demand. L’infrastruttura Cloud GPU può essere configurata per soddisfare le esigenze dei programmi. Questo sistema è ideale per aziende o ricercatori che richiedono capacità di supercalcolo solo per compiti specifici, poiché consente di ridurre i costi.

Historical CoreWeave Rounds

Summary of CoreWeave Funding:

• Total Funding: CoreWeave secured $2.32B across 11 funding round
• Largest Round: CoreWeave’s largest funding round was a Conventional Debt round that secured $7.5B  on 17 maggio 2024.
• Investors: A total of 30 institutional investors and 2 Angel investors back CoreWeave
• Latest Round: The latest funding round raised  $650M and was a Conventional Debt round held on Oct 11, 2024.

Funding Rounds Breakdown:

• 1 Seed
• 6 Early-Stage
• 1 late-stage
• 3 debt

CoreWeave Key Investors:

CoreWeave ha un forte supporto da parte di investitori di spicco tra cui Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Barclays, Citi, Deutsche Bank (DB ), Jefferies, MUFG, Wells Fargo, Mizuho Financial (MFG ) Group, Blackstone, Coatue, The Carlyle (CG ) Group, Magnetar, Caisse de dépôt et placement du Québec, DigitalBridge (DBRG ), Eldridge Industries, Great Elm (GEG ) Capital, NVIDIA, Nat Friedman, Daniel Gross, Altimeter Capital, Fidelity Investments e Lykos.

Funding data sourced from Traxn

Why Invest in CoreWeave?

Ci sono diversi motivi che rendono CoreWeave un investimento attraente. Per prima cosa, l’azienda ha già annunciato piani per quotarsi in borsa il prossimo anno. Perciò, la domanda di azioni pre‑IPO è alta. Inoltre, l’azienda è un provider di infrastrutture AI leader nel settore. Di conseguenza, è posizionata per catturare miliardi di ricavi man mano che i sistemi AI si espandono in quasi tutti i settori.

High GPU Demand Due to AI

Curiosamente, la rivoluzione AI è stata un catalizzatore per la crescita senza precedenti di CoreWeave e per il suo supporto. Da quando l’azienda ha cambiato rotta verso il mercato AI, ha adattato la sua offerta per soddisfare questi compiti computazionalmente intensi.

Oggi offre agli sviluppatori un sistema all’avanguardia ed economico, consentendo loro di creare modelli AI più accurati ed efficaci. Già ora, CoreWeave supporta operazioni AI che vanno da semplici chat a ricerche avanzate come scoperta di farmaci, simulazioni di piegatura di proteine, scoperta molecolare e mappatura genetica.

CoreWeave has Investor Support

Gli investitori istituzionali hanno a lungo considerato CoreWeave un investimento intelligente grazie al suo posizionamento e all’accesso diretto a potenti GPU NVIDIA. Questo supporto ha aiutato l’azienda a garantire 30 milioni di dollari di ricavi lo scorso anno. Già quest’anno, CoreWeave ha assicurato 2 miliardi di dollari in contratti per i prossimi mesi. Questi contratti ruotano attorno alla fornitura di infrastrutture e all’espansione dei data center a livello globale.

New CoreWeave Data Centers

CoreWeave non è stata silenziosa sul suo successo, e le sue operazioni sono passate da startup a data center da miliardi di dollari a livello globale. L’ultima iniziativa dell’azienda a Plano, Texas, è un’operazione da 1,6 miliardi di dollari e prevede la creazione del supercomputer più veloce al mondo.

È notevole che questo supercomputer sia uno dei tanti pianificati per i prossimi mesi. In totale, CoreWeave ha accordi per costruire 12 nuovi data center al momento. Ogni sede ospiterà un enorme supercomputer alimentato da NVIDIA progettato per supportare gli ultimi algoritmi e funzioni AI.

Partnerships

Basta pochi secondi per rendersi conto che CoreWeave ha clienti di alto livello. L’azienda ha siglato accordi con giganti tecnologici come Microsoft (MSFT ). In particolare, Microsoft ha già accettato di spendere miliardi con CoreWeave nell’ambito di un accordo per utilizzare i sistemi di cloud computing dell’azienda.

How to Buy CoreWeave Pre-IPO Shares

CoreWeave organizzerà un IPO nel 2025. Tuttavia, al momento rimane una società privata, il che significa che dovrai utilizzare un approccio specializzato per accedere alle azioni. Ecco cosa devi considerare.

1. Pre-IPO Secondary Marketplace

Gli investitori a volte ottengono esposizione a società private tramite mercati secondari, che collegano investitori accreditati con azionisti iniziali — come dipendenti, società di venture o insider — che desiderano vendere azioni prima dell’IPO di una società.

Gli investimenti pre‑IPO offrono la possibilità di investire durante la fase di alta crescita di una società, spesso a valutazioni inferiori rispetto ai mercati pubblici. Tuttavia, queste opportunità comportano importanti considerazioni:

• Eligibility: I mercati secondari richiedono tipicamente che tu sia un investitore accreditato, il che significa che devi soddisfare determinati requisiti di reddito o patrimonio netto.

• Liquidity Risk: Le azioni private sono solitamente illiquide fino a quando la società non diventa pubblica o viene acquisita, il che significa che potresti doverle detenere per diversi anni — o potenzialmente indefinitamente.

Se soddisfi i requisiti e ti senti a tuo agio con i rischi, diverse piattaforme offrono accesso a opportunità pre‑IPO:

• Forge Global : Uno dei più grandi mercati di azioni private, che offre quote in startup in fase avanzata come SpaceX, Stripe e Databricks. I minimi tipicamente partono da circa $100.000.

• EquityZen: Una piattaforma popolare che consente agli investitori accreditati di acquistare quote di società private con minimi anche di $5.000. Le offerte passate includono aziende come Discord e UiPath.

• Rainmaker Securities: Un broker a servizio completo che aiuta a reperire e negoziare vendite di azioni private, incluse opportunità in società come OpenAI, Stripe e Palantir.

• Hiive: Una piattaforma più recente con prezzi bid/ask in tempo reale per centinaia di società private. Trasparente e a basse commissioni, con minimi che partono da circa $25.000.

• MicroVentures: Offre accesso raggruppato a società in fase avanzata tramite veicoli di scopo speciale (SPV), includendo investimenti passati in SpaceX e Instacart.

• EquityBee: Consente agli investitori di finanziare l’esercizio di stock option dei dipendenti in startup, spesso a valutazioni scontate, con minimi intorno a $10.000.

• Augment: Un marketplace digitale che mostra prezzi in tempo reale per azioni pre‑IPO, rivolto a investitori esperti di tecnologia e con commissioni di transazione più basse.

• StartEngine Private: Lanciata alla fine del 2023, questa piattaforma offre agli investitori accreditati accesso a offerte Regolamento D in società venture‑backed di fase avanzata. Nei primi nove mesi ha generato $16,5 milioni di fatturato, con investimenti medi intorno a $32.000

Important: Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario prima di investire in azioni di società private.

2. Private Equity Firms

Le società di private equity ottengono accesso a azioni pre‑IPO durante i round di investimento. Successivamente offrono queste azioni a investitori accreditati ad alto patrimonio netto con una commissione. È noto che le società di private equity hanno condizioni aggiuntive, incluso il blocco della vendita delle azioni per anni in alcuni casi.

3. Employee Equity Sales

Molti considerano le vendite di equity da parte dei dipendenti il modo migliore per acquisire azioni pre‑IPO in CoreWeave. Questo metodo richiede di entrare in contatto con ex dipendenti. È comune per le aziende emettere azioni come parte di un pacchetto incentivante. È notevole che questo metodo di condivisione dei profitti sia diventato più popolare, portando a più opportunità di azioni pre‑IPO per gli investitori.

Private Transactions: ci sono molte procedure da superare per completare una transazione privata pre‑IPO, inclusa la creazione di accordi legali specifici, la conduzione di valutazioni e l’impostazione di eventuali limitazioni sul trasferimento dell’asset.

Brokerage: I broker eliminano gran parte della confusione del processo pre‑IPO. Questi professionisti possono guidarti attraverso ogni fase, garantendo piena conformità ed evitando errori comuni che i professionisti non addestrati possono commettere.

Liquidity Risk

Se stai cercando un asset che puoi vendere subito, le azioni pre‑IPO non sono l’opzione migliore. Questi investimenti possono includere clausole di vendita e trasferimento che impediscono il trasferimento dell’asset fino al completamento di determinati criteri, come il completamento dell’IPO. È comune che le azioni pre‑IPO richiedano di attendere anni prima di poter vendere i propri asset.

Regulatory Risk

Il mercato della blockchain ha subito notevole scrutinio da parte di regolatori e legislatori. Sebbene la tecnologia sia ora molto meglio compresa rispetto ai primi giorni, ci sono ancora molti legislatori che la vedono come una minaccia al sistema finanziario tradizionale. Perciò, devi sempre considerare come nuove normative potrebbero influenzare il valore delle tue azioni pre‑IPO.

Market Risk

Acquistare azioni pre‑IPO in CoreWeave significa sostenere il progetto e il suo team. L’azienda ha consolidato una reputazione di eccellenza e ha già espresso il desiderio di quotarsi in borsa. Tuttavia, non sono ancora stati forniti dati concreti. Perciò, è fondamentale capire che il mercato della blockchain è uno spazio attivo che sperimenta forti fluttuazioni che potrebbero determinare un valore azionario diverso tra ora e un eventuale lancio dell’IPO.

Valuation of CoreWeave and Future IPO

La valutazione di CoreWeave è di $23 miliardi al 13 novembre 2024. L’azienda qualifica per lo status di Unicorn ed è una delle società di cloud computing a più rapida crescita al mondo. L’ascesa di CoreWeave è stata meteoritica e guidata da una varietà di fattori esterni insieme a una forte gestione. Oggi è riconosciuta come leader di settore con un grande potenziale di crescita.

Questi fattori hanno aiutato CoreWeave a diventare un’opzione attraente per gli investitori che cercano opportunità di ROI futuro. Chi riesce a mettere le mani su azioni pre‑IPO di CoreWeave potrebbe trovarsi in una posizione favorevole per un significativo movimento al rialzo, poiché una combinazione di investitori istituzionali e privati è destinata a convergere verso questo IPO.

Conclusion

Gli azionisti pre‑IPO di CoreWeave sono posizionati per il successo. Poche aziende hanno una traiettoria così chiara come CoreWeave in un settore con così tanto potenziale di crescita. Nonostante tutti questi aspetti positivi, vale anche la pena menzionare che investire in azioni pre‑IPO comporta rischi aggiuntivi. Questi rischi possono includere clausole di lock‑up e divieto di vendita. Inoltre, non c’è garanzia che un’azienda operi allo stesso livello di successo da ora fino alla data dell’IPO.

Per evitare perdite inutili, è consigliato parlare con un professionista finanziario che possa aiutarti a esaminare più a fondo i rischi legati agli investimenti pre‑IPO, assicurandoti che siano in linea con la tua strategia di investimento. Per coloro che possono qualificarsi per le azioni pre‑IPO di CoreWeave, il prossimo anno potrebbe rivelarsi profittevole.

Disclaimer: Questo articolo è a scopo informativo solamente e non costituisce consulenza finanziaria, legale o di investimento. Le azioni pre‑IPO sono tipicamente disponibili solo per investitori accreditati e comportano rischi significativi. Esegui sempre una due diligence approfondita e consulta un consulente finanziario o un esperto legale prima di prendere decisioni di investimento.