Come possono i VC diventare partner migliori per gli innovatori DePIN?

Man mano che sempre più progetti crypto invadono il mercato, le società di VC si trovano ad affrontare la sfida di distinguere quali startup siano davvero valide. vero affare. L’afflusso di progetti richiede ai VC di adottare un approccio ancora più strategico e rigoroso per valutare la fattibilità pratica, il valore di mercato e la solidità del team dietro le idee, soprattutto considerando quanto facilmente alcuni progetti possano fallire o rivelarsi fraudolenti. Questo è particolarmente vero per i nuovi progetti che operano in settori emergenti dell’industria, come i DePIN.

Le reti decentralizzate di infrastrutture fisiche (DePIN) rappresentano uno sviluppo particolarmente intrigante perché, a differenza di altri progetti crypto incentrati sui token, i DePIN integrano la tecnologia blockchain con l’infrastruttura fisica. Questo offre un nuovo caso d’uso sfruttando la blockchain per gestire e interagire con risorse tangibili.

Mentre sia i progetti DePIN sia i progetti crypto standard vengono valutati su fattori simili come la tecnologia e la domanda di mercato, i progetti DePIN spostano l’enfasi verso applicazione pratica e la fattibilità operativa piuttosto che il potenziale speculativo del trading e dello staking di asset digitali. Qualsiasi sviluppatore può avere un’idea con potenziale. Tuttavia, la vera sfida per un investitore consiste nel superare il clamore per scoprire autentici casi d’uso che offrono benefici tangibili alla comunità crypto e oltre. 

Un approccio cauto ai DePIN

L’importanza strategica dei DePIN risiede nel loro potenziale di sconvolgere le industrie tradizionali offrendo alternative decentralizzate alla gestione convenzionale delle infrastrutture. Alcuni progetti DePIN hanno attirato l’attenzione fornendo casi d’uso che vanno oltre il regno digitale, aiutando le persone che hanno bisogno di familiarizzare con le crypto a comprendere come queste tecnologie possano essere applicate in scenari quotidiani.

Ad esempio, peaq network è una blockchain di livello 1 progettata per alimentare i DePIN e gli asset del mondo reale. Mira a creare una rete guidata dalle persone, coltivando un’economia decentralizzata fornendo l’infrastruttura per le comunità e gli individui per governare e guadagnare attraverso sistemi interconnessi in modo collettivo. 

Nonostante questi sviluppi promettenti, investire nei progetti DePIN presenta ancora sfide significative. Sebbene i concetti sembrino allettanti e possano avere un notevole potenziale dirompente, molte di queste idee devono dimostrare modelli comprovati, rendendo difficile prevedere quali progetti avranno successo. Di conseguenza, gli investitori hanno scelto di procedere con cautela nei confronti dei progetti DePIN, valutando attentamente la praticità, la fattibilità e il modello di business di ogni iniziativa. 

Inoltre, sviluppare un progetto DePIN richiede tempo, sforzo e risorse significative, necessitando un ingente investimento di capitale iniziale che la maggior parte dei progetti crypto in fase iniziale non possiede. Per esempio, Helium ha raccolto oltre $360 million, mentre Filecoin ha assicurato $205 million per sviluppare il suo protocollo. I costi elevati e le lunghe tempistiche derivano dalla necessità di ricerche approfondite, competenze specializzate e finanziamenti per la prototipazione tecnologica e lo sviluppo dell’infrastruttura.

Lanciare un progetto DePIN è più che creare un token; il processo richiede competenze specializzate, hardware avanzato e coordinamento logistico, tutti fattori che contribuiscono ai costi iniziali elevati che la maggior parte dei progetti crypto non richiede. Sebbene molti progetti DePIN entrino in questa fiorente nicchia blockchain, qualità specifiche distinguono un progetto degno di un investimento consistente da quelli che semplicemente cavalcano l’onda di una nuova tendenza.

Valutare l’impatto reale e la scalabilità

Un investimento valido affronta sfide del mondo reale—come la connettività decentralizzata, lo storage o la gestione dell’energia—e mostra un reale potenziale di crescita.

Alcuni progetti DePIN hanno affrontato efficacemente le carenze di GPU nell’AI fornendo alternative flessibili ed economiche. L’uso di ricompense token per incentivare data center, aziende e individui a contribuire con le loro risorse GPU in eccesso crea un approvvigionamento hardware su richiesta per gli sviluppatori. 

Render Network esemplifica questa adattabilità. Inizialmente focalizzato sull’alimentazione GPU per il rendering grafico, ha ampliato la sua offerta includendo compiti di calcolo AI, che vanno dalle applicazioni Neutral Reflectance Field (NeRF) all’AI generativa, utilizzando strumenti software di AI generativa come Stable Diffusion. Questa evoluzione evidenzia l’adattabilità della piattaforma e la crescente domanda di risorse di calcolo decentralizzate per i costruttori di AI.

Un’altra soluzione, Gensyn, è un protocollo di calcolo per il machine learning progettato per modelli di deep learning. Connette tutto l’hardware di calcolo capace di eseguire machine learning a livello globale, includendo sia GPU che CPU, fornendo accesso su richiesta a un pool globale di risorse altrimenti sottoutilizzate. 

Mentre entrambi i progetti migliorano l’efficienza e la scalabilità nel settore, lo spazio DePIN sta diventando sempre più affollato. È fondamentale valutare se alcuni progetti stanno costruendo soluzioni per affrontare problemi reali e quanto sia cruciale affrontare tali problemi. 

La domanda che i VC dovrebbero considerare è: gli sviluppatori stanno servendo i loro interessi piuttosto che quelli degli utenti finali?

Mentre i progetti possono affermare di migliorare la connettività decentralizzata o ottimizzare la distribuzione delle risorse, il percorso verso l’implementazione e l’adozione da parte degli utenti può presentare sfide. Ciò evidenzia la necessità di valutare la tecnologia e l’ecosistema che circonda i progetti, oltre a considerazioni come le preoccupazioni normative e la scalabilità. 

L’investitore e lo sviluppatore sono responsabili di creare un ambiente più trasparente e responsabile per i progetti DePIN. Gli investitori devono porre domande difficili e condurre una due diligence oltre le metriche superficiali. Allo stesso tempo, gli sviluppatori devono concentrarsi sulla costruzione di soluzioni che arricchiscano un mercato di nicchia piuttosto che inseguire un’opportunità di finanziamento che diventerà sempre più difficile da ottenere. 

Priorizzando le applicazioni pratiche, il settore emergente dei DePIN può favorire soluzioni innovative che migliorano l’efficienza e la resilienza delle infrastrutture fisiche, beneficiando le comunità oltre il mondo crypto.