Scoperta d’oro mostra perché Bitcoin è l’asset più ‘duro’

Un enorme deposito d’oro — il più grande mai trovato — ha scosso l’industria dei metalli preziosi. Dopotutto, è una scoperta monumentale. Ma mette anche in discussione lo status dell’oro come l’ultimo deposito di valore. Allo stesso tempo, Bitcoin — spesso definito “oro digitale” — sta rafforzando la sua posizione come l’asset più duro al mondo.

Allora, cosa significa per Bitcoin e per l’oro? Bene, scopriamolo!

Deposito d’oro “Supergigante”, diluendo il valore

La scoperta del massiccio deposito d’oro è stata effettuata lo scorso mese nella provincia cinese di Hunan ed è stata riportata dai media statali cinesi.

Curiosamente, la Cina è già il più grande produttore mondiale di oro, con le sue riserve d’oro stimate a oltre 2.000 tonnellate quest’anno. La seconda più grande economia ha inoltre rappresentato circa il 10% della produzione globale lo scorso anno.

Secondo il rapporto, i geologi hanno trovato diverse vene d’oro nel giacimento d’oro Wangu. Trovate a 2.000 metri (2 km) di profondità nel giacimento, contenevano una riserva di 300 tonnellate di metallo prezioso.

La parte più eccitante è ciò che è stato trovato ancora più in profondità. Le riserve d’oro nel sito sono stimate a enormi 1.000 tonnellate a una profondità di 3.000 metri.

“Molti carote di roccia perforate mostravano oro visibile.”

– Chen Rulin, esperto presso l’Ufficio Geologico della provincia di Hunan

Ha inoltre condiviso che una tonnellata di minerale in questo intervallo conteneva fino a 138 grammi di oro.

Il valore del nuovo deposito scoperto è di 600 miliardi di yuan, ovvero circa 83 miliardi di dollari. Quindi, è comprensibile essere preoccupati.  Se la nuova scoperta dovesse rivelarsi vera, come indicano le prime analisi che suggeriscono potenzialmente miliardi di once, ciò lo renderebbe il più grande deposito d’oro sulla Terra.

Il punto è che non tutti i depositi d’oro possono essere classificati come supergiganti. Per essere così denominato, la raccolta naturale di oro deve formarsi in condizioni speciali, che portano a concentrazioni superiori a quelle delle miniere tipiche.

In tal modo, i nuovi depositi d’oro possono avere un impatto significativo non solo sulle economie locali ma anche sui mercati globali, grazie al ruolo cruciale dell’oro come asset stabile e copertura contro l’incertezza finanziaria.

È notevole che non è nemmeno la prima volta che vengono trovati depositi così grandi. Ripetutamente, ci siamo imbattuti in scoperte che hanno rivelato nuovo oro.

Nel 2022, le indagini di esplorazione ha mostrato che l’Uganda possedeva depositi di minerale d’oro di circa 31 milioni di tonnellate, con un valore di un impressionante 13 trilioni di dollari. Una società cinese di estrazione d’oro, Wagagai, ha ottenuto la licenza per produrre parte di questi depositi d’oro. Nel 2023, le esportazioni d’oro del paese sono aumentate di oltre 10 volte rispetto all’anno precedente, raggiungendo 2,3 miliardi di dollari.

L’oro non viene scoperto solo nei paesi, ma è stato trovato anche negli asteroidi. riporta che nel 2019 l’asteroide 16 Psyche conterrebbe fino a 700 quintilioni di dollari di oro. Per contestualizzare, 1 quintilione ha 18 zeri; sì, l’hai letto bene.

Allora, cosa significa per l’oro? Beh, l’economia semplice dice che se l’offerta aumenta mentre la domanda rimane costante, ciò porta a un calo dei prezzi. Ciò significa che l’oro non è davvero l’asset duro come lo abbiamo conosciuto finora.

Lo status dell’oro è in pericolo?

Innanzitutto, entriamo in alcune nozioni introduttive di economia, che sono i principi fondamentali dell’economia — la legge della domanda e dell’offerta.

Quindi, esiste una relazione inversa tra domanda e prezzo, mentre una relazione diretta tra offerta e prezzo.

Ciò significa che quando la domanda aumenta senza un cambiamento nell’offerta, il prezzo di un asset aumenta poiché più persone vogliono acquistarlo, ma ne è disponibile solo una quantità limitata sul mercato.

Ora, se accade il contrario, cioè l’offerta aumenta, il che significa che ora c’è più di un determinato asset sul mercato mentre la domanda rimane la stessa, allora ciò influisce negativamente sui prezzi.

Quando la domanda corrisponde all’offerta, il prezzo è in equilibrio, il che è accettabile sia per gli acquirenti che per i venditori. E quando sia la domanda che l’offerta aumentano? Bene, in tal caso il prezzo di equilibrio rimane lo stesso.

Ora che conosci l’economia alla base della domanda e dell’offerta, puoi capire perché ci sia sempre così tanta discussione intorno a queste nuove scoperte di depositi d’oro.

Fonte: World Gold Council

Sappiamo tutti che l’oro è una risorsa finita, il che significa che ne esiste solo una certa quantità sul nostro pianeta, e anche questa è difficile da trovare. I dati suggeriscono che finora, circa 212,582 tonnellate di oro sono state estratte nel corso della storia. Curiosamente, solo due terzi di esse sono state estratte negli ultimi circa 74 anni.

Tuttavia, man mano che ci rendiamo conto, l’oro non è così finito come tutti lo pensavamo. Poiché i depositi d’oro di grande entità vengono scoperti, ciò mette potenzialmente un punto interrogativo sullo status dell’oro come asset duro.

L’asset più duro sulla Terra è Bitcoin

Mentre l’oro si occupa della scoperta di nuovi depositi, l’oro digitale gode della scoperta dei prezzi poiché cattura l’attenzione di persone, aziende e persino stati nazionali.

Il motivo della crescente popolarità di Bitcoin è chiaro:

• Offerta fissa
• Trasparenza totale
• Portabilità senza confini

Tutte queste sono qualità che l’oro semplicemente non può eguagliare. Senza dubbio, l’oro è stato apprezzato per millenni. Ma questa scoperta espone una delle sue principali debolezze: la sua scarsità è inaffidabile. Nuove scoperte — soprattutto di tale scala — possono riscrivere le percezioni di rarità e valore.

Bitcoin evita completamente questo problema. La sua offerta è limitata a 21 milioni di monete. Quindi, non ci sono sorprese, né avanzamenti tecnologici, né improvvisi “scoperte”. La sua scarsità assoluta è incorporata nel suo codice fin dall’inizio.

Poi c’è il costo dell’oro. Estrarlo è costoso, lento e complesso. L’estrazione di depositi remoti richiede anni di lavoro, enormi consumi energetici e sacrifici ambientali. Il trasporto e la raffinazione aggiungono ulteriori oneri. Bitcoin aggira queste limitazioni.

Sebbene il mining di Bitcoin sia ad alta intensità energetica, esiste esclusivamente come asset digitale. Non c’è estrazione fisica, né necessità di trasporto, né problemi di stoccaggio. Inoltre, non ha un’impronta ecologica su scala di quella dell’estrazione tradizionale.

La verifica è un altro punto di distinzione. Confermare la dimensione e la qualità di un deposito d’oro richiede tempo. Bitcoin, al contrario, funziona su una blockchain pubblica. Di conseguenza, la sua proprietà, l’offerta e le transazioni sono tutte verificabili in tempo reale.

La mobilità rappresenta un’altra sfida, poiché l’oro è ingombrante per natura. Di conseguenza, spostarlo da un luogo all’altro può risultare lento, costoso e rischioso. Inoltre, non è più facile liquidarlo al momento del bisogno, un problema che Bitcoin risolve.

Un altro tipo di sfida che l’oro pone è di natura geopolitica. Essendo un asset fisico, c’è il rischio che possa subire divieti o restrizioni e persino essere confiscato dai governi. Non ci sono tali problemi con Bitcoin, poiché le sue proprietà intrinseche di decentralizzazione impediscono a qualsiasi singola parte di esercitare controllo su di esso.

Questa scoperta d’oro record potrebbe sembrare storica. Ma segnala anche un cambiamento. L’oro è fisico. La sua scarsità è incerta e il valore è fragile, mentre Bitcoin è digitale, e la sua offerta è fissa con valore sicuro. Bitcoin si sta rapidamente posizionando come oro digitale, l’asset più duro di questo secolo.

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Bitcoin crescerà, ma l’oro è qui per restare

Bitcoin, come abbiamo visto negli ultimi quindici anni, ha fatto molta strada. Durante questo periodo, la rete Bitcoin è rimasta operativa, con un uptime del 99.98%. 

Una volta un asset di nicchia, il BTC decentralizzato e permissionless, testato in battaglia, ha dato origine a un’industria cripto da 4 trilioni di dollari.

Mentre Bitcoin ha tutti sotto il suo incantesimo, ciò non significa che l’oro sia destinato a scomparire. Per niente, in realtà. Perché, indipendentemente da quanto la prominenza di Bitcoin come riserva di valore cresca nei prossimi giorni, l’oro continuerà a svolgere un ruolo cruciale per diversi motivi. L’industria ne ha bisogno.

Sul fronte tecnologico, l’oro è essenziale — viene utilizzato in dispositivi come smartphone, laptop e apparecchiature mediche. L’industria fa affidamento sull’oro perché non si corrode ed è il miglior conduttore. Con l’aumento dell’uso della tecnologia, crescerà anche la domanda di oro.

L’oro svolge anche un ruolo in medicina. Le nanoparticelle d’oro aiutano a combattere il cancro, migliorare le diagnosi e fornire trattamenti mirati. Grazie alla sua biocompatibilità, l’oro è anche usato in strumenti chirurgici e impianti.

E poi c’è l’aerospazio. Satelliti e veicoli spaziali si affidano all’oro per la protezione — blocca le radiazioni e resiste a temperature estreme. Senza l’oro, le missioni spaziali moderne — e le comunicazioni globali che consentono — crollerebbero.

Non possiamo dimenticare l’uso dell’oro come gioielleria. Dopotutto, questo utilizzo del metallo giallo ha rappresentato quasi la metà, al 48,7%, pari a 2.168 tonnellate metriche, della domanda globale di oro nel 2023. Per quanto riguarda l’uso dell’oro per gioielli, medaglie e altri prodotti decorativi, la Cina e l’India sono i principali consumatori.

Ma c’è di più. Un uso importante dell’oro è la protezione della ricchezza. Con una quota del 23,2%, gli investimenti sono il secondo settore più richiesto di oro. Nel 2020, l’anno in cui i mercati globali crollarono duramente a causa della pandemia di COVID, l’uso dell’oro come investimento superò effettivamente quello dei gioielli.

Questo non è fuori dall’ordinario, tuttavia; l’oro è da tempo un asset rifugio sicuro a cui gli investitori ricorrono durante periodi di crisi, incertezza economica e instabilità politica.

La tesi di investimento dell’oro è guidata dal fatto che il suo valore rimane relativamente costante nel tempo, mentre altre classi di asset subiscono enormi fluttuazioni. Questa mancanza di volatilità nel prezzo dell’oro potrebbe non renderlo particolarmente attraente per gli investitori, soprattutto al dettaglio, come mezzo per accrescere la ricchezza, ma ha sicuramente un ruolo importante nella preservazione della ricchezza.

Questo è anche il motivo per cui le banche centrali detengono una quantità significativa di riserve d’oro che le aiutano a stabilizzare le proprie valute fiat, diversificarsi dal dollaro USA e gestire le incertezze economiche locali. Il metallo è anche abbastanza liquido, il che significa che è facile da negoziare.

Quindi, come possiamo vedere, l’oro ha diversi casi d’uso in corso, che dovrebbero continuare a guidare la domanda per questo tradizionale deposito di valore, anche se col tempo sarà soppiantato da Bitcoin.

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Oro o Bitcoin – Perché non entrambi?

L’oro è antico. È l’asset a cui gli investitori ricorrono quando i mercati crollano perché non si preoccupa di azioni, obbligazioni o crolli tecnologici. Per secoli, è stato il rifugio sicuro di riferimento.

Rispetto all’oro, Bitcoin può essere visto come una carta jolly. È nuovo, volatile e pieno di potenziale ed è attualmente al centro dell’attenzione, avendo superato la barriera dei 100.000$ per raggiungere un nuovo ATH di 108.135$, con un aumento del 56,52% rispetto al picco del 2021.

Anche l’oro ha registrato movimenti, a causa dell’aumento delle tensioni geopolitiche. Al momento della scrittura, XAU/USD è scambiato a $2,637.70 per oncia, non lontano dal picco di $2,790 raggiunto in ottobre di quest’anno. Al tasso attuale, il prezzo dell’oro è aumentato del 34,65% rispetto al massimo del 2021.

È naturale che gli investitori cerchino alternative in tempi di incertezza. Alcuni potrebbero scegliere l’oro, e chi dà priorità alla crescita opterebbe per Bitcoin. Tuttavia, c’è un modo migliore: scegliere sia l’oro che Bitcoin.

Mentre l’oro può fungere da metodo tradizionale per proteggere la tua ricchezza dall’inflazione e come copertura contro crisi geopolitiche, Bitcoin può offrire una svolta moderna al tuo portafoglio, che non solo protegge la tua ricchezza dalla censura ma la aiuta anche a crescere in modo significativo.

Fino ad ora, le persone erano scettiche nell’aggiungere Bitcoin ai loro portafogli, ma non è più così. Questo è evidente nel successo degli ETF Spot Bitcoin, che hanno registrato 36,73 miliardi di dollari di afflusso netto totale in un anno, con gli asset netti totali che hanno raggiunto 121,68 miliardi di dollari.

Recentemente, il più grande gestore di asset, BlackRock (BLK ), ha raccomandato di investire fino al 2% del portafoglio in BTC.

“Vediamo un caso per gli investitori con una governance e una tolleranza al rischio adeguate per includere Bitcoin in un portafoglio multi-asset.”

– Un team di dirigenti di BlackRock ha dichiarato in un rapporto

Questa raccomandazione è supportata dal fatto che l’asset da un trilione di dollari è non correlato con le altre principali classi di asset e offre una fonte di rendimento diversificata.

Ha senso per gli investitori rendere BTC una parte integrante dei loro portafogli, poiché i governi stanno seguendo questa strada. Finora, solo nazioni più piccole come El Salvador e Bhutan hanno adottato questo approccio; la prossima amministrazione statunitense sotto il presidente eletto Donald Trump potrebbe adottare Bitcoin come asset di riserva, anch’esso. Una tale mossa legalizzerebbe Bitcoin e lo spingerebbe verso la stratosfera.

Scelte d’investimento per il mining di Bitcoin e oro

Ora, diamo un’occhiata ai nomi più importanti in entrambi i settori che offrono un’opportunità d’investimento redditizia.

#1. Newmont Corporation

Questa società di estrazione d’oro, che gestisce miniere in Nord e Sud America, Africa e Australia, produce anche rame, argento, zinco e piombo. Con una capitalizzazione di mercato di 44,4 miliardi di dollari, le azioni NEM sono attualmente scambiate a 39,02$, in calo del 5,54% dall’inizio dell’anno (YTD). La società paga un rendimento da dividendo del 2,57%.

Per il Q3 2024, la società riportato un utile netto di 924 milioni di dollari e ha prodotto 2,1 milioni di once equivalenti oro. Nel frattempo, sono stati generati 1,6 miliardi di dollari di liquidità dalle attività operative, mentre 760 milioni di dollari sono stati in free cash flow. Newmont mira a fornire fino a 1,5 miliardi di dollari di proventi lordi dal suo programma di dismissione non core.

Durante questo periodo, la società ha riacquistato 198 milioni di dollari e ha autorizzato un programma aggiuntivo da 2 miliardi di dollari che sarà eseguito a discrezione della Società nei prossimi due anni.

#2. Marathon Digital Holdings

Questa società di mining di Bitcoin, che opera in Nord America, ha una capitalizzazione di mercato di 7,7 miliardi di dollari con le sue azioni scambiate a 23,93$, in crescita dell’1,92% YTD. Ha un EPS (TTM) di 0,98 e un P/E (TTM) di 24,51.

Per l’ultimo trimestre, Mara riportato una crescita del suo hash rate energizzato fino a un ATH di 36,9 exahash dopo aver distribuito 18.000 nuovi miner, che è ulteriormente aumentato a 40,2 EH/s in ottobre. Durante questo periodo, la società ha anche aggiunto 372 megawatt di capacità di mining con l’acquisizione di un sito da 222 MW e la messa a punto di uno sviluppo di sito greenfield da 150 MW.

Mara ha estratto 2.070 BTC durante il trimestre e ha acquistato 6.210 BTC mentre nessun Bitcoin è stato venduto. Complessivamente, la società ora detiene 26,842 BTC nel suo bilancio, il che la colloca come la seconda più grande società pubblica per detenzioni di BTC dopo MicroStrategy.

Altri risultati riportati dal mining di Bitcoin per il Q3 2024 includono la presentazione di un rapporto di divulgazione relativo al clima, il riconoscimento da parte del World Energy Council come finalista per la Tecnologia Energetica dell’Anno, e come co-fondatore del progetto Bitcoin Voter che ha svolto “un ruolo significativo nel sostenere candidati pro-cripto” nell’amministrazione statunitense.

Conclusione

Come abbiamo visto, l’oro digitale, ovvero Bitcoin, sta guidando in termini di attrarre l’attenzione delle masse e il flusso di capitale. L’asset da un trilione di dollari, dopotutto, è più adatto al mondo moderno e ai suoi nuovi rischi. Tuttavia, ciò non significa che il tradizionale rifugio sicuro, l’oro, non abbia un ruolo da svolgere in questa nuova era di investimento e innovazione. Dopo tutto, l’oro è sopravvissuto per secoli, e ora, proprio come il metallo giallo, Bitcoin ha dimostrato la sua resilienza durante la sua storia relativamente breve.

Quindi, l’approccio migliore per qualsiasi investitore, indipendentemente dall’età e dal background socio-economico, è includere sia l’oro che Bitcoin nel proprio portafoglio in modo da avere una doppia protezione e generazione di ricchezza!

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