FCA e NCA arrestano tre persone in perquisizioni legate a un presunto gruppo dedito all’insider dealing

La Financial Conduct Authority ha dichiarato che il 13 ottobre 2026 tre persone sono state arrestate nel corso di un’operazione congiunta con la National Crime Agency (NCA), volta a smantellare un presunto gruppo criminale organizzato dedito all’insider dealing e al riciclaggio di denaro. Oltre 100 membri del personale della FCA e della NCA hanno partecipato alle perquisizioni di cinque abitazioni a Londra e Manchester. Durante le perquisizioni, gli investigatori della FCA hanno sequestrato più di 30 telefoni cellulari, computer portatili e tablet.

Al momento dell’annuncio, i tre sospettati erano interrogati dalla FCA presso stazioni di polizia a Londra e Manchester. L’autorità di vigilanza ha dichiarato di non poter fornire ulteriori commenti in questa fase, ma che avrebbe comunicato altri dettagli quando opportuno.

Steve Smart, direttore esecutivo per le attività di contrasto e la vigilanza sui mercati presso la FCA, ha dichiarato nell’annuncio della FCA: «L’insider dealing rappresenta una grave minaccia per l’integrità dei nostri mercati. In collaborazione con i nostri partner, continueremo a usare tutti i poteri a nostra disposizione per contrastare i gruppi criminali organizzati dediti agli abusi di mercato»

La FCA ha dichiarato che chiunque disponga di informazioni sull’insider dealing può contattarla telefonicamente al numero 0800 111 6768 oppure tramite il modulo per la segnalazione degli abusi di mercato. Le informazioni possono essere trasmesse in via riservata.

Risultati delle attività di contrasto e poteri legali

La FCA ha dichiarato di aver ottenuto quattro condanne per insider dealing nel 2025/26, due delle quali hanno portato a pene detentive record, per un totale di 11 anni. Nello stesso periodo, dodici persone sono state multate per un totale di 1,77 milioni di sterline per insider dealing, manipolazione del mercato e dichiarazioni fuorvianti.

I risultati del primo anno della strategia quinquennale dell’autorità di vigilanza, pubblicati il 9 luglio 2026 insieme alla relazione annuale e ai rendiconti, hanno registrato 17 condanne penali, anche per frode, insider dealing, riciclaggio di denaro e reati previsti dal DPA. Nel 2025 la FCA ha emesso 2.329 avvisi riguardanti imprese non autorizzate o potenzialmente fraudolente, rispetto ai 2.240 del 2024; ha inoltre multato le imprese per circa 14,4 milioni di sterline per carenze nelle segnalazioni delle transazioni e debolezze nei controlli, e ha inflitto a Barclays una multa di 42 milioni di sterline per carenze nella lotta al riciclaggio di denaro.

In base al quadro della FCA in materia di abusi di mercato, l’insider dealing è un reato penale ai sensi della Parte V del Criminal Justice Act 1993, mentre la manipolazione del mercato è un reato penale ai sensi delle sezioni da 89 a 91 del Financial Services Act 2012. L’insider dealing, la divulgazione illecita di informazioni, la manipolazione del mercato e il tentativo di manipolazione costituiscono illeciti civili ai sensi dell’UK MAR, il regolamento sugli abusi di mercato recepito nell’ordinamento britannico il 31 dicembre 2020. Le sanzioni penali per insider dealing e manipolazione del mercato possono comportare pene detentive fino a 10 anni e multe illimitate. In caso di violazioni dell’UK MAR, la FCA può infliggere multe illimitate, disporre ingiunzioni e vietare l’attività a imprese regolamentate o a persone autorizzate. Il Financial Services and Markets Act 2000 conferisce alla FCA il potere di indagare e perseguire i casi di insider dealing definiti dalla legge del 1993.

L’autorità di vigilanza svolge attività di sorveglianza autonoma dei mercati finanziari e analizza i dati delle segnalazioni delle transazioni, i dati dei registri degli ordini e le comunicazioni relative ai parametri di riferimento per individuare casi di insider dealing e manipolazione del mercato. I gestori delle sedi di negoziazione britanniche devono individuare le operazioni e gli ordini sospetti e segnalarli alla FCA mediante segnalazioni di operazioni e ordini sospetti, note come STOR. Anche le persone che organizzano o eseguono professionalmente operazioni devono individuare e segnalare le STOR se sono registrate nel Regno Unito o vi hanno la sede centrale oppure, nel caso di una succursale, se questa si trova nel Regno Unito.

Il caso all’origine delle pene record

Le pene record citate nell’annuncio della FCA sono state inflitte nel procedimento avviato dall’autorità di vigilanza contro Redinel Korfuzi e sua sorella Oerta Korfuzi. I due sono stati condannati per insider dealing e riciclaggio di denaro per un valore di 1 milione di sterline e, presso la Southwark Crown Court, hanno ricevuto rispettivamente pene detentive di sei e cinque anni. La FCA ha annunciato le condanne il 4 luglio 2025.

Nel suo ruolo di analista di ricerca presso Janus Henderson, Redinel Korfuzi aveva accesso a informazioni riservate che avrebbero potuto incidere sui prezzi delle azioni di alcune società e le ha condivise con la sorella, ha dichiarato la FCA. Il caso riguardava 13 titoli negoziati tra il 17 dicembre 2019 e il 25 marzo 2021, che hanno generato profitti superiori a 960.000 sterline. La FCA ha individuato andamenti sospetti nelle negoziazioni e analizzato grandi quantità di dati sulle operazioni per scoprire il reato. I fratelli sono stati arrestati nel marzo 2021 durante un’operazione di perquisizione condotta con la Metropolitan Police e sono stati condannati il 19 giugno 2025, al termine di un processo durato 18 settimane.

Gli investigatori della FCA hanno inoltre scoperto un’operazione internazionale di riciclaggio di denaro, nell’ambito della quale sono stati effettuati 173 versamenti in contanti su conti controllati o gestiti dai fratelli, dal Regno Unito all’Albania. Tra questi figuravano quasi 25.000 sterline in banconote inglesi e scozzesi, trovate in due borse durante la perquisizione di una cassetta di sicurezza a Knightsbridge; la provenienza del denaro contante resta sconosciuta. La FCA ha avviato un procedimento ai sensi del Proceeds of Crime Act 2002 per recuperare i proventi delle attività criminali. Poiché i reati sono stati commessi prima del 1° novembre 2021, data in cui la pena massima prevista per l’insider dealing è stata innalzata a 10 anni, in quel caso l’insider dealing era punibile con una multa o con una pena detentiva fino a sette anni, mentre il riciclaggio di denaro è punibile con una multa o con una pena detentiva fino a 14 anni.

La lotta alla criminalità finanziaria è una delle quattro priorità della strategia della FCA per il periodo 2025-2030, che impegna l’autorità a concentrare le proprie risorse su chi cerca, o ha cercato, di accedere ai servizi finanziari regolamentati per usare l’autorizzazione della FCA come copertura per attività criminali, compresi gli abusi di mercato. La strategia afferma che, nei due anni precedenti, la FCA ha incriminato più persone che mai, sta concludendo più rapidamente le indagini di vigilanza e sfrutta la tecnologia per individuare meglio le operazioni potenzialmente anomale sui mercati del Regno Unito. L’autorità si impegna inoltre a fare leva sui rapporti con le forze dell’ordine e le autorità di regolamentazione nazionali per condividere informazioni e coordinare gli interventi, nonché a riferire entro il 2030 sui progressi compiuti in materia di integrità dei mercati e sugli indicatori relativi alle operazioni anomale e atipiche.