Le piattaforme di equity crowdfunding stanno esplodendo – Serie Esponenziale

Equity crowdfunding le piattaforme hanno vissuto un anno di boom nel 2021 grazie alle recenti modifiche adottate dalla SEC, entrate in vigore il 15 marzo 2021. Queste modifiche ampliano notevolmente la portata di queste piattaforme aumentando in modo significativo la quantità di fondi che le società quotate possono raccogliere.

Esploreremo chi sono i leader di mercato, perché le modifiche sono importanti e i tipi di crescita esponenziale attualmente osservati dai leader del settore.

Modifiche alle regole del crowdfunding

Le modifiche al Business Startups Act (JOBS Act) avvenute all’inizio del 2021 sono state significative per l’industria poiché hanno notevolmente aumentato il capitale che poteva essere raccolto.

Le società che raccolgono denaro tramite la regolamentazione del crowdfunding possono ora raccogliere fino a 5 milioni di dollari, rispetto al precedente limite di soli 1,07 milioni di dollari. Questo limite più alto aumenta significativamente il numero di società disposte a raccogliere fondi con questo metodo. 1,07 milioni di dollari era semplicemente troppo poco per molti tipi di imprese ad alto capitale, come quelle dei settori sanitario e tecnologico.

Una seconda modifica significativa è stata la rimozione dei limiti per gli investitori individuali accreditati. In precedenza, questi limiti erano di 107 000 dollari per anno solare. Ciò significa che gli individui ad alto patrimonio netto non dovranno più ridurre i loro investimenti per rispettare le normative restrittive precedenti e potranno invece investire in tutti i startup promettenti che desiderano. In cambio, questo aumenta il valore netto di ciascun investitore accreditato sulla piattaforma di crowdfunding.

Un’altra modifica importante è stata quella apportata alla Regolamentazione A+ per consentire alle piccole società di offrire e vendere fino a 75 milioni di dollari in titoli durante un periodo di 12 mesi, rispetto ai precedenti 50 milioni di dollari. Non tutte le società di crowdfunding possono usufruire di questa regolamentazione, ma quelle che lo fanno saranno ben ricompensate.

Leader del mercato dell’equity crowdfunding

Le piattaforme di equity crowdfunding si differenziano dalle piattaforme di crowdfunding tradizionali come Indiegogo e Kickstarter emettendo equity. Invece di ricevere la versione iniziale di un prodotto o un biglietto di ringraziamento, gli investitori ricevono azioni nella società in cui investono.

Ci sono diversi pionieri nel settore, prima di tutto Wefunder. Wefunder è stato lanciato da Nick Tommarello, Mike Norman e Greg Belote nel 2011 e nel 2012 Wefunder ha contribuito all’approvazione del JOBS Act, una nuova legge che ha permesso alle imprese di raccogliere fondi online.

Nel 2013 i suoi fondatori hanno partecipato al programma di accelerazione Y Combinator, un acceleratore con laureati come AirBNB, Coinbase, DropBox e Stripe. Questa prima connessione all’ecosistema Y Combinator ha servito bene Wefunder, poiché da quel momento in poi molti laureati di Y Combinator hanno scelto Wefunder per raccogliere fondi. Questo ha dato agli investitori esperti sulla piattaforma Wefunder un accesso illimitato agli investimenti nei startup di Y Combinator.

La piattaforma Wefunder è cresciuta in modo esponenziale dal suo lancio nel 2012. Wefunder ha registrato crescita sia nel numero di società quotate, sia nella quantità di fondi raccolti.

Fonte: WeFunder

Ancora prima che le nuove leggi fossero modificate nel 2021, Wefunder stava vivendo una corsa fenomenale con una crescita annua di oltre 5 volte nel volume degli investimenti, Q4 ’20 rispetto a Q4 ’19. Il numero di startup quotate al momento della stesura è 340, un notevole aumento rispetto agli anni precedenti, quando spesso il numero di startup attive non superava i 100.

Alcuni dei ritorni non realizzati (i ritorni si realizzano solo quando una società viene acquisita o va in IPO) sono stati impressionanti, ritorni più comunemente associati al finanziamento di venture capital.

Fonte: Wefunder

Wefunder rimane un leader di mercato dominante ed è primo o secondo nell’industria a seconda della metrica misurata. Il suo secondo classificato è nientemeno che StartEngine, una società fondata nel 2013 da Howard Marks, cofondatore del gigante dei videogiochi Activision.

StartEngine è una potenza di marketing; più recentemente Kevin O’Leary (aka “Mr. Wonderful”) si è unito al team come consulente strategico e portavoce pagato.

StartEngine ha anche registrato guadagni incredibili nel capitale raccolto per le società che scelgono la sua piattaforma.

Fonte: StartEngine

Alla fine del 2019, le società avevano raccolto 115 milioni di dollari in tutto il ciclo di vita di StartEngine. Nel 2020 hanno più del raddoppiato e hanno aiutato le società a raccogliere 147 milioni di dollari solo nel 2020, un aumento annuo del 236 %. L’ambizioso obiettivo della visione di StartEngine è, entro la fine del 2029, aver aiutato le società a raccogliere 10 miliardi di dollari.

Gli audit dei risultati finanziari del 2020 mostrano una crescita notevole dei ricavi:

• Crescita del 190 % YoY: ricavi del 2020 di $12.574.218, rappresentanti una crescita del 190 % rispetto ai ricavi del 2019 di $4.323.791.

• Profitto lordo di $9,1 M: il profitto lordo del 2020 è stato $9.167.821, un aumento del 313 % rispetto al profitto lordo di $2.217.498.

• Margine lordo del 72 %:  hanno migliorato il margine lordo nel 2020 al 72 % rispetto al 51 % del 2019.

Più recentemente, le società hanno raccolto un totale di $57.562.642 su StartEngine nel Q1, un aumento YoY del 214 % rispetto al Q1 2020 e un aumento del 64 % rispetto al Q4 2020.

StartEngine sta attualmente raccogliendo un altro round tramite la propria piattaforma di crowdfunding con una valutazione di $786 M. L’offerta precedente di Regulation A+ nell’ottobre 2020 ha raccolto $18,8 M con una valutazione di $221 M.

Mentre StartEngine e Wefunder sono due delle piattaforme di crowdfunding più impressionanti che mostrano una crescita esponenziale, altre società note di equity crowdfunding includono SeedInvest, MicroVentures e Republic. SeedInvest si differenzia offrendo una lista ultra curata di società spesso nel settore della robotica e dell’IA. Nel frattempo MicroVentures presenta spesso opportunità di investimento in fase avanzata per investitori accreditati. Alcuni esempi di società precedentemente quotate includono Lyft, SpaceX (SPCX ) e Ripple.