Binance acquisirà FTX in un accordo di ‘Acquisizione Totale’

In un apparente colpo di scena sorprendente cambio di eventi, il CEO di Binance Changpeng Zhao (popolarmente chiamato CZ) annunciato che Binance ha firmato una lettera di intenti non vincolante (LOI) destinata ad acquisire completamente l’exchange di criptovalute concorrente FTX. Ha detto che Binance condurrà una due diligence completa (DD) nei prossimi giorni.

Sam Bankman-Fried (anche noto con le iniziali SBF), il CEO di FTX, ha anche twittato in conferma. Nel suo tweet, ha dichiarato che hanno raggiunto un accordo su una transazione strategica con Binance per FTX.com, in attesa di DD. Il valore dell’accordo deve ancora essere divulgato.

Ci sono stati continui scambi di una disputa pubblica tra i CEO di Binance e FTX su Twitter; la disputa è aumentata all’inizio di questa settimana. Domenica, CZ annunciato che Binance liquiderà tutti i suoi 23 milioni di FTT, il token nativo di FTX, per un valore di circa $529 milioni al momento dell’annuncio. Binance ha acquisito i 23 milioni di FTT come parte della sua uscita dall’equity di FTX lo scorso anno. CZ ha dichiarato che la decisione è dovuta a recenti rivelazioni emerse.

Introduzione ai problemi di FTX

CoinDesk ha pubblicato un recente rapporto che rivelato una discrepanza tra attività e passività nel bilancio di Alameda Research. Alameda è una società di trading quantitativo (quant) fondata da Sam Bankman-Fried nel 2017; è rimasto CEO di Alameda fino a ottobre 2021, quando ha ceduto il controllo della società a due vice. Secondo un documento privato esaminato da CoinDesk, Alameda possedeva $14,6 miliardi di attività al 30 giugno; gran parte di queste attività erano token FTT, mentre la maggioranza delle restanti attività era in token Solana (SOL). Ciò ha portato a rivelazioni secondo cui la fondazione finanziaria di Alameda è in gran parte basata su un token creato dalla sua sorella azienda anziché su una valuta fiat o una riserva di stablecoin .

Negazione iniziale di SBF dell’illiquidità

In seguito ai rapporti di insolvenza di FTX, Sam Bankman-Fried ha negato immediatamente le voci. Ha pubblicato un tweet destinato a schiarire le cose sulla situazione. Nel suo tweet, ha affermato che un concorrente stava cercando di attaccare l’azienda con voci. SBF ha detto che FTX stava bene e che le attività erano a posto.

SBF ha anche risposto al tweet in cui Changpeng Zhao ha annunciato l’intenzione di Binance di liquidare tutte le sue partecipazioni di FTT; in risposta, SBF ha detto, “se vuoi ridurre l’impatto di mercato sulle tue vendite di FTT, Alameda acquisterà volentieri tutto da te oggi a $22.”

SBF ha intrapreso una ondata di tweet rassicurando la comunità crypto che tutto era a posto con SBF e Alameda. In un tweet ora cancellato, ha ribadito, “FTX ha abbastanza per coprire tutte le partecipazioni dei clienti. Non investiamo i fondi dei clienti (nemmeno in titoli di Stato). Abbiamo elaborato tutti i prelievi e continueremo a farlo…” 

La maggior parte dei tweets che SBF ha fatto all’inizio del fiasco sono ora cancellati.

Copertura di breve durata di SBF

Nonostante i tweet rassicuranti di SBF, i dietro le quinte della reale situazione di FTX sono stati rivelati nel più breve lasso di tempo immaginabile. Da lunedì, gli utenti dell’exchange hanno lamentato l’impossibilità di prelevare fondi; i prelievi avviati sono stati contrassegnati come “pending.”

Gli utenti si sono rivolti a Twitter per sfogare la loro preoccupazione e insoddisfazione per gli sviluppi; l’hashtag Twitter #ftxwithdrawal è stato presto creato. La “withdrawal stampede” di FTX ha riportato alla mente i ricordi ancora freschi di un incidente simile a Celsius all’inizio di quest’anno. A giugno, la società di prestito di criptovalute Celsius ha interrotto i prelievi citando condizioni di mercato estreme; poi ha chiesto ai suoi utenti più tempo per stabilizzare la liquidità.

Gli eventi di FTX e Alameda hanno avuto un impatto sul mercato la scorsa settimana; FTT è stato l’asset crypto con la performance peggiore. La conferma, martedì, che uno dei più grandi exchange di criptovalute era diventato insolvente e doveva essere acquisito da un exchange concorrente ha ulteriormente spinto il mercato crypto nella frenesia.

Un appello per regole chiare

L’ultimo scontro tra i due giganti crypto e i loro CEO ha nuovamente attirato l’attenzione delle autorità che da tempo cercano di regolamentare le criptovalute e gli exchange di criptovalute. La senatrice statunitense Cynthia Lummis, senatrice repubblicana del Wyoming, è una delle principali politiche statunitensi in prima linea nell’instaurare un quadro normativo per le criptovalute. Nella sua dichiarazione rilasciata relativa all’evento FTX – Binance, ha detto, “Gli eventi recenti che si sono verificati tra FTX e Binance sono l’esempio più chiaro finora del motivo per cui abbiamo bisogno di regole chiare per gli exchange di asset digitali negli Stati Uniti.” La senatrice Lummis ha continuato, “Manipolazione del mercato, attività di prestito e se i fondi e gli asset dei clienti sono adeguatamente tutelati sono solo alcuni dei numerosi problemi che i miei colleghi e io dobbiamo considerare nei prossimi giorni. Una regolamentazione trasparente ed equa degli exchange, prevista dal Lummis‑Gillibrand Responsible Financial Innovation Act, è essenziale per garantire che i clienti siano protetti pur promuovendo un’innovazione responsabile.”

È solo un ‘gioco,’ secondo i teorici della cospirazione crypto

Alcuni “occhi attenti” su Crypto Twitter hanno sottolineato che tutto lo scambio tra SBF e CZ potrebbe essere stato messo in scena, e c’è più nella storia di quanto sembri. La loro teoria si basa su “analisi” che indica l’hack di Binance in ottobre in cui un attaccante ha rubato circa $580 milioni di BNB, e ora Binance ha pianificato di liquidare circa la stessa quantità di token FTT.

In una delle risposte di CZ a un utente di Twitter che ha chiesto se CZ avesse intenzione di accettare l’offerta di Alameda di chiudere la posizione Over-The-Counter a $22 (riferendosi al tweet di SBF in cui ha detto a CZ che Alameda avrebbe acquistato volentieri la partecipazione di FTT a $22), CZ ha fatto un commento sarcastico in cui ha detto: “Loro [Alameda] hanno o compreranno $580 milioni di BNB?” In una domanda di follow‑up, CZ ha rapidamente e brillantemente sminuito l’osservazione precedentemente fatta con un’altra risposta spiritosa.

I dettagli completi dell’acquisizione non sono ancora stati divulgati. Se l’accordo di acquisizione andrà a buon fine, l’acquisizione di FTX da parte di Binance renderà Binance in qualche modo un crypto oligopoly. Perché l’industria crypto prosperi e diventi un disruptor del sistema finanziario, è necessaria una reale trasparenza da parte dei grandi attori del settore.