Le pratiche di FTX messe in discussione – Binance liquiderà le partecipazioni FTX

La comunità cripto è in subbuglio per le preoccupazioni che Alameda, una grande società di trading cripto legata al secondo exchange più grande FTX, possa essere insolvente. La lotta tra il fondatore di FTX e l’amministratore delegato di Binance ha gettato nuvole sull’intero mercato cripto, con Bitcoin ed Ethereum in calo del 5% ciascuno.

Ecco la saga FTX‑Binance iniziata con un rapporto sul bilancio trapelato:

Relazione FTX‑Alameda spiegata

Tutto è iniziato con un rapporto di Coindesk che discuteva il bilancio della società sorella di FTX, Alameda Research. FTX e Alameda sono state fondate dal miliardario Sam Bankman-Fried.

Entrambe le società sono enormi, ma le domande sollevate riguardo Alameda, che potrebbe detenere la maggior parte dei suoi asset in token illiquidi, possono mettere a rischio entrambi i colossi cripto.

FTX e Alameda dovrebbero essere attività separate, ma hanno più in comune di quanto si pensasse inizialmente. Il documento privato trapelato mostra che il bilancio di Alameda dipende molto da FTT, il token nativo di FTX, il secondo exchange cripto per volume di scambi. Si scopre che Alameda, i cui asset totali superavano i 14,5 miliardi di dollari alla fine di giugno, si basa su un token che la sua società sorella può generare dal nulla, qualcosa che potrebbe scuotere entrambi i giganti se FTT dovesse crollare in qualsiasi momento.

Al momento, la situazione conferisce a Sam Bankman-Fried poteri illimitati nel mercato cripto, poiché può sfruttare il token FTT per espandere il suo impero su entrambi i fronti. Il documento trapelato mostrava che il più grande asset di Alameda era $3,66 miliardi di ‘unlocked FTT’, mentre il terzo più grande asset era $2,16 miliardi di ‘FTT collateral’.

Inoltre, Alameda ha $8 miliardi di passività, di cui quasi $300 milioni sono ‘locked FTT’.

Altri asset significativi nel suo bilancio sono $3,37 miliardi di cripto, inclusi SOL sbloccato, SOL bloccato e collaterale SOL. Vale la pena notare che Sam Bankman-Fried è stato un investitore precoce in Solana.

Cory Klippsten, CEO della piattaforma di investimento Swan Bitcoin, ha riferito di aver detto:

“È affascinante vedere che la maggior parte del patrimonio netto dell’attività Alameda è in realtà il token proprio di FTX, controllato centralmente e stampato dal nulla.”

Dato che FTT è un asset relativamente illiquido con una capitalizzazione di mercato di solo $3 miliardi prima della fuga del bilancio, gli investitori temono che qualsiasi ordine di vendita significativo di FTT possa provocare un crollo del prezzo del token, potenzialmente danneggiando anche la salute finanziaria di FTX.

La CEO di Alameda Caroline Ellison inizialmente ha rifiutato di commentare, ma il fondatore di FTX Sam Bankman‑Fried ha twittato ha affermato che FTX stava bene e i suoi asset erano a posto, sebbene un concorrente stesse cercando di diffondere voci false.

Binance liquiderà le partecipazioni FTT, potenzialmente innescando una lotta con il concorrente FTX

Il concorrente a cui si riferiva Sam Bankman‑Fried (SBF) è Binance, con il suo fondatore e CEO Changpeng Zhao (CZ). FTX è attualmente il secondo exchange più grande e l’unico a poter sfidare Binance. Il fatto che i due giganti stiano combattendo pubblicamente non è un buon segno per il mercato cripto in generale.

Domenica, CZ ha twittato ha dichiarato che Binance stava per liquidare tutte le sue partecipazioni FTT, riferendosi a ‘rivelazioni recenti’.

“Come parte dell’uscita di Binance dalla partecipazione in FTX lo scorso anno, Binance ha ricevuto circa $2,1 biliardi di USD equivalenti in contanti (BUSD e FTT). A causa delle recenti rivelazioni emerse, abbiamo deciso di liquidare qualsiasi FTT residuo nei nostri libri,” afferma il tweet.

CZ ha spiegato che la mossa richiederà diversi mesi per evitare impatti sul mercato. Ha anche respinto le speculazioni secondo cui si trattasse di un’azione contro un concorrente. Il capo di Binance ha poi detto di aver riflettuto sulle lezioni apprese da Luna, la criptovaluta che è crollata nella prima metà del 2022, insieme alla sua stablecoin sorella Terra USD. Binance detiene posizioni FTT poiché è un investitore precoce in FTX.

Anche se CZ dice di non voler combattere, il riferimento a LUNA è sufficiente a scatenare controversie, poiché suggerisce potenzialmente l’insolvenza di Alameda. Parlando di ciò, Dirty Bubble Media, che è stata la prima a individuare i problemi di Celsius Network, ha affermato che FTX si basava sullo stesso schema utilizzato da Celsius.

Con miliardi di passività, alcuni attori del mercato cripto temono che SBF stia creando e pompagando FTT per prendere in prestito molteplici asset da controparti. C’è il rischio che Alameda non riesca a incassare una parte significativa delle sue partecipazioni FTT per pagare il debito. Ancora peggio, si dice che Sam abbia avuto legami dubbi con Celsius stessa.

La CEO di Alameda Carline Ellison alla fine ha risposto in un tweet, affermando che il bilancio trapelato rifletteva solo una parte degli asset dell’azienda e che ne possedeva oltre $10 miliardi non mostrati in quel documento.

“Il bilancio evidenzia alcune delle nostre più grandi posizioni long; ovviamente abbiamo coperture non elencate. Considerato il restringimento del credito cripto quest’anno, abbiamo già restituito la maggior parte dei nostri prestiti,” ha aggiunto.

Tuttavia, il panico è già iniziato. Si stanno formando due fazioni. Una sostiene che FTX e Alameda siano coinvolti in schemi loschi e che CZ abbia ragione, mentre l’altra afferma che CZ stia semplicemente alimentando preoccupazioni infondate per attaccare l’unico grande rivale. Finora, la prima sembra avere più sostenitori.

C’è di più nella storia, poiché SBF è stato il secondo più grande donatore al Partito Democratico per sostenerlo nelle elezioni di medio termine che si svolgono oggi. Nell’ambito dei suoi interessi politici, SBF aveva apparentemente sostenuto la bozza del Digital Commodities Consumer Protection Act (DCCPA), soprannominata DeFi‑killer. La bozza è stata trapelata in ottobre. L’immagine pubblica di Sam è stata nuovamente colpita quando è stato messo sotto pressione da Erik Voorhees durante un’intervista.

https://www.youtube.com/watch?v=2eRpnquse9c

Bitcoin, Ethereum sotto pressione ribassista, calo del 5%

Quando due giganti si combattono, il resto del mercato ne risente. FTT stesso è sceso del 30% nel mese, scambiando a oltre $17.

Ma il più grande mercato cripto è stato anche sotto pressione ribassista dopo che l’amministratore delegato di Binance ha twittato i suoi piani di vendere FTT.

Sia Bitcoin che Ethereum hanno perso oltre il 5% martedì, scambiando intorno a $19.700 e $1.485 rispettivamente. Il prezzo del token di Solana è stato ridotto di oltre il 10% per scambiare al 28%.

Il mercato cripto si riprenderà eventualmente, ma resta da vedere come SBF gestirà la situazione.