Intelligenza Artificiale
Come la tokenizzazione e l'Agentic Pay trasformeranno i pagamenti
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La nuova generazione di soluzioni di pagamento
Le soluzioni di pagamento sono alla base del moderno sistema finanziario. Hanno iniziato a digitalizzarsi ulteriormente con l'avvento di Internet e di società di pagamento come PayPal. (PYPL ), Stripe (privato) e Wise (WISE.L).
Sebbene queste tecnologie abbiano risolto in gran parte il problema della sicurezza dei pagamenti online, non sono la soluzione ideale. Le commissioni possono essere piuttosto elevate e i trasferimenti di denaro, soprattutto quelli internazionali, possono essere lenti e macchinosi.
L'avvento della tecnologia blockchain e delle criptovalute ha sempre portato con sé la promessa di cambiare il funzionamento del denaro. Non solo potrebbe rappresentare una moneta realmente decentralizzata, non legata a uno stato o a un'azienda specifici, ma potrebbe anche cambiare radicalmente il modo in cui le transazioni vengono registrate, eseguite e contabilizzate.
Finora, il valore della maggior parte delle criptovalute è stato piuttosto volatile rispetto agli asset reali o alle valute fiat emesse dai governi. Ciò ne ha in qualche modo ostacolato l'adozione nelle transazioni quotidiane, con gran parte dell'attività sulle criptovalute che si è concentrata piuttosto sul ruolo di riserva di valore (ad esempio, la visione di Bitcoin come "oro digitale").
Una soluzione sviluppata dalla comunità crypto per creare una valuta basata su blockchain più vicina alle valute tradizionali come dollari, yen, yuan ed euro è la stablecoin. Si tratta di criptovalute progettate per rappresentare un equivalente 1 a 1 di una valuta fiat.
In questo modo, le stablecoin possono essere utilizzate nello stesso modo in cui si utilizza il denaro su un conto bancario tradizionale o su una carta di credito, ma con tutti i vantaggi della tecnologia blockchain: immutabilità, trasferimento quasi istantaneo, commissioni basse, ecc.
tokenizzazione
Come funzionano i pagamenti tokenizzati (e perché sono importanti)
Si stanno compiendo nuovi progressi nella tecnologia dei pagamenti, che probabilmente saranno tanto rivoluzionari quanto lo è stato l'avvento dei pagamenti online.
Il primo è la "tokenizzazione", che converte valute o asset in token digitali trasferibili. Mentre qui discutiamo l'applicazione della tokenizzazione ai pagamenti, può anche essere utilizzato per attività finanziarie come le azioni.
Questo tipo di sistema di pagamento assomiglierebbe alle stablecoin, ma potrebbe essere specifico per ogni azienda di e-commerce o sistema di pagamento, anziché affidarsi a un fornitore di stablecoin separato.
Il vantaggio principale sarebbe la possibilità di consentire trasferimenti transfrontalieri all'interno di un sistema di pagamento unificato.
"Gli utenti di diversi Paesi non dovrebbero aver bisogno di piattaforme diverse solo per spostare denaro.
"Quindi, quando gli acquirenti statunitensi o gli acquirenti di euro pagano una certa somma di euro, non è necessario che questa passi attraverso diverse banche in tutto il mondo, ma in realtà utilizza la tokenizzazione e la blockchain", ha affermato Zhang.
I progressi di Alibaba nella tokenizzazione
Alibaba, il gigante cinese dell'e-commerce e del cloud computing, sta sfruttando la JP Morgan (JPM ) tecnologia di tokenizzazione per portare la sua soluzione di pagamento a un livello superiore.
Questa iniziativa dovrebbe velocizzare le transazioni e ridurre il numero di intermediari necessari per i pagamenti internazionali.
La tokenizzazione di JP Morgan si basa sul suo token di deposito, JPMD. JPM Coin è un token di deposito, garantito 1:1 da depositi bancari, utilizzato esclusivamente da clienti istituzionali per la liquidazione immediata.
Poiché viene emesso su una rete pubblica, ci sono meno restrizioni su chi può detenere il token, con i clienti istituzionali di JPMorgan potenzialmente in grado di offrire l'uso di JPMD ai propri clienti.
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| Caratteristica | Token di deposito (ad esempio, JPMD) | Stablecoin (USDC/USDT) | Pagamenti transfrontalieri tradizionali |
|---|---|---|---|
| Stabilità del valore | 1:1 con depositi bancari | 1:1 con riserve | Stabile ma soggetto agli spread FX |
| Velocità di trasferimento | Istantaneo (blockchain) | Quasi istantaneo | 1-5 giorni |
| Stato normativo | Completamente regolamentato dalle leggi bancarie | Varia in base alla giurisdizione | Completamente regolamentato |
| Miglior caso d'uso | Insediamento istituzionale, commercio | Pagamenti al dettaglio, DeFi | Trasferimenti B2B/da banca a banca legacy |
Dove sta andando Alibaba con token digitali e stablecoin
La recente dichiarazione di Alibaba sulla tokenizzazione segue l'annuncio del giugno 2025 secondo cui Ant Group, la sussidiaria finanziaria di Alibaba, ha annunciato l'intenzione di ottenere le licenze per emettere stablecoin a Hong Kong e Singapore.
Attualmente Alibaba si concentra sui token digitali emessi dalle banche, piuttosto che sulle stablecoin, per motivi di chiarezza normativa e operativa.
La società ha dichiarato che valuterà anche la possibilità di utilizzare stablecoin dopo aver testato le transazioni tokenizzate.
Pagamento agente
Come gli agenti di intelligenza artificiale gestiranno automaticamente i pagamenti
Oltre alla tokenizzazione, l'altra frontiera del sistema di pagamento è quella di consentire agli agenti di intelligenza artificiale di trasferire denaro in modo semi-indipendente.
Gli agenti di intelligenza artificiale rappresentano il passo successivo nello sviluppo dell'intelligenza artificiale, passando da modelli generalisti a modelli dedicati ad applicazioni ed esigenze specifiche. Puoi approfondire questo concetto nel nostro articolo "L'applicazione killer dell'intelligenza artificiale: come gli agenti di intelligenza artificiale potrebbero cambiare tutto".
L'idea è che un agente AI possa eseguire non solo ricerche, ma anche transazioni su richiesta di un utente, acquistando beni o servizi, senza che l'utente debba effettuare direttamente il pagamento, inserendo una password, ecc.
Fonte: Dipartimento dei prodotti
Nel 2025, aziende come MasterCard (MA ) hanno spinto per la nuova tecnologia Agentic Pay.
B2B Agentic Pay di Alibaba
Nel 2024, Alibaba ha introdotto Accio, il suo motore di ricerca B2B basato sull'intelligenza artificiale.
Novembre 13th, 2025, Alibaba ha presentato una nuova modalità AI per Accio, una funzionalità che integra l'intelligenza artificiale agentica nel flusso di lavoro di sourcing.
Ciò è importante affinché l'azienda mantenga il suo slancio attuale, poiché nello stesso anno ha registrato un aumento del 50% dei fornitori attivi in tutto il mondo.
"Ci sono molti buoni prodotti in tutto il mondo che possono contribuire anche alla catena di fornitura globale, e stiamo investendo molto in questo ambito.
Sentiamo l'urgenza di utilizzare l'intelligenza artificiale per riprogettare il modo in cui le persone gestiscono il commercio globale. Pensiamo che rappresenterà un cambiamento di paradigma per l'e-commerce B2B".
Ciò aggiungerebbe la retribuzione basata su agenti alla già crescente offerta di ricerca basata su agenti proposta da Alibaba. Si basa sul lancio della "ricerca approfondita" di Alibaba, che utilizza LLM (Large Language Models) per interpretare descrizioni di prodotto complesse e integrare la ricerca per parole chiave.
"L'intelligenza artificiale non è più uno strumento supplementare su Alibaba.com. Si sta evolvendo nel sistema operativo della nostra piattaforma."
Come l'intelligenza artificiale agentica potrebbe rimodellare l'e-commerce globale
La ricerca agentica e la retribuzione agentica stanno integrando la conversazione con gli LLM nell'azione del mondo reale, proprio come gli autori di fantascienza un tempo immaginavano l'interazione con le IA, in un tono colloquiale piuttosto che tramite comandi informatici.
A lungo termine, grazie anche a comandi vocali più efficaci, potremmo semplicemente dialogare con il nostro agente AI. Invece di cliccare su tastiera e mouse, gli chiederemo semplicemente di acquistare per noi ciò di cui abbiamo bisogno.
Ciò creerà una situazione interessante anche per i venditori, poiché la prima persona a essere convinta di un prodotto non sarà più un essere umano, ma un'intelligenza artificiale.
Quindi potremmo prima o poi iniziare a vedere un nuovo tipo di marketing, il marketing mirato agli agenti, sullo stesso modello di SEO (Search Engine Optimization) che ha preso il sopravvento concentrandosi su come "accontentare" i motori di ricerca tanto quanto gli utenti finali.
È anche molto probabile che i modelli AI LLM di Alibaba, Qwen2.5-Max and Qwen3, che stanno ottenendo risultati paragonabili ad altri importanti LLM come DeepSeek, Llama, Claude e GPT, saranno sviluppati per svolgere al meglio questo ruolo, chiudendo il cerchio nel mantenere i clienti nell'ecosistema AI di Alibaba.
Fonte: Qwen
Conclusione
La combinazione di tokenizzazione basata su blockchain e pagamento tramite agenti potrebbe cambiare radicalmente il modo in cui verranno effettuati i pagamenti in futuro.
La parte agentica significa che in futuro potremmo non dover nemmeno visitare un mercato online per acquistare qualcosa, ma lasciare che sia il nostro agente personale, con una conoscenza approfondita dei nostri gusti e delle nostre antipatie, a trovare la soluzione migliore e a chiederci semplicemente conferma.
Procederà quindi all'elaborazione del pagamento senza alcun intervento umano.
Nel frattempo, sia i pagamenti nazionali che quelli transfrontalieri saranno pressoché istantanei, non terranno conto delle conversioni di valuta e delle commissioni interbancarie e saranno registrati su un registro immutabile.
In definitiva, l'adozione di sistemi di pagamento agenti sarà legata alla nostra crescente accettazione dell'intelligenza artificiale e alla fiducia che questa agisca in modo semi-autonomo, anche con il nostro denaro.
E quale tipo di sistema di pagamento diventerà la nuova forma dominante, criptovalute, stablecoin indipendenti o token di deposito bancario, dipenderà dalla nostra fiducia nelle istituzioni collegate e dall'importanza che attribuiamo alla comodità e alla stabilità dei prezzi.
