5 Migliori Azioni di Batterie allo Stato Solido da Osservare o Acquistare

Le batterie allo stato solido sono una tecnologia emergente che si prevede di rivoluzionare la generazione e l’accumulo di energia. Queste batterie hanno il potenziale di ridefinire il modo in cui alimentiamo i nostri veicoli elettrici (EV) e persino gli smartphone, essendo più sicure, ricaricandosi più velocemente e immagazzinando più energia.

Queste batterie convertono energia chimica in energia elettrica utilizzando un elettrolita solido, che è un materiale con una matrice solida ad alta conduttività ionica, per spostare gli ioni di litio da un elettrodo all’altro. Questo è diverso dalle attuali batterie al litio-ion, che utilizzano elettroliti liquidi o in gel.

Avere un elettrolita solido consente a queste batterie di avere una lunga durata di conservazione perché i sistemi solidi sono più stabili, possono operare efficientemente su un’ampia gamma di temperature e non sono infiammabili, rendendole più sicure.

Ma mentre le batterie allo stato solido offrono maggiore durata, versatilità e una capacità energetica più elevata, non sono ancora prodotte su larga scala. Questo perché le sfide che affrontano in termini di costo e scalabilità, che ricercatori stanno attivamente cercando di superare. Diverse aziende stanno anche investendo pesantemente nella speranza di commercializzarle nei prossimi anni.

Migliori aziende investibili

Quindi, diamo un’occhiata ad alcune aziende di spicco, alla loro tecnologia unica, alle performance finanziarie e a quanto la loro tecnologia è vicina al mercato. 

1. QuantumScape  

La QuantumScape Corporation (QS ), con sede in California, è una delle migliori aziende quando si tratta di sviluppo e commercializzazione della tecnologia delle batterie al litio-metal allo stato solido per i veicoli elettrici. Il loro focus è rendere la produzione di batterie economica e accessibile per l’adozione in vari mercati, inclusa l’elettronica di consumo. 

La tecnologia delle batterie dell’azienda è progettata per offrire una ricarica più veloce, una maggiore densità energetica e una sicurezza migliorata.

Realizzare una batteria migliore delle batterie al litio-ion, tuttavia, non è facile; anzi, come ha sottolineato il chief technology officer di QuantumScape Tim Holme, è “davvero difficile.” In realtà ci sono voluti 100 milioni di dollari e cinque anni solo per scegliere il materiale giusto per l’elettrolita solido. Altri cinque anni e altri 200 milioni di dollari più tardi, l’azienda ha costruito prototipi per la valutazione. Sono stati effettuati oltre 2 milioni di test, “e c’è ancora molto da fare.”

Quindi, è chiaramente un percorso lungo e arduo, e QuantumScape ha fatto buoni progressi grazie al supporto della più grande casa automobilistica del mondo, Volkswagen Group, che detiene una quota del 17% nella società. Per la sua tecnologia di batteria di nuova generazione, QuantumScape ha anche collaborato con PowerCo, l’azienda di batterie del gruppo Volkswagen, che combina la tecnologia all’avanguardia di QuantumScape con l’esperienza di PowerCo nell’industrializzazione globale.

Secondo questa collaborazione, PowerCo produrrà circa 40 GWh all’anno utilizzando la tecnologia di QuantumScape, con la possibilità di espandere a 80 GWh, potenzialmente alimentando un milione di veicoli all’anno.

All’inizio di quest’anno, PowerCo ha riferito sulle prestazioni della cella allo stato solido di QuantumScape, che ha superato il test di resistenza con più di 1.000 cicli di ricarica raggiunti, superando lo standard industriale di 700. Allo stesso tempo, sono riusciti a mantenerla sopra il 95% dello stato di salute, il che, secondo il Principal Product Lead di QuantumScape Chris Dekmezian, “è davvero pazzesco.”

Con ciò, un veicolo elettrico può percorrere oltre 500.000 km (oltre 310.000 miglia) senza subire alcuna perdita di autonomia percepibile. Il CEO di PowerCo, Frank Blome, ha definito questo “una pietra miliare nel percorso verso la produzione in serie della cella allo stato solido” che potrebbe alla fine portare a una cella batteria che può essere ricaricata super-velocemente, consente lunghe autonomie, e praticamente non invecchia. 

Mentre i risultati dei test mostrano la capacità delle batterie allo stato solido di offrire “prestazioni eccezionali”, non sono ancora pronte per il mercato e richiedono ulteriori lavori.

Oltre a PowerCo, QuantumScape ha anche accordi con altri due importanti produttori automobilistici globali e ha stabilito la sua presenza in Giappone, con un laboratorio all’avanguardia per la ricerca e lo sviluppo di batterie per espandere il suo business nell’Asia-Pacifico.

Questo non è tutto. Come una delle principali aziende che sviluppano batterie allo stato solido, QuantumScape ha anche ottenuto lo status di start-up ‘unicorno’, con una capitalizzazione di mercato di oltre 2,813 miliardi di dollari. Le azioni della società (QS:NYSE) attualmente scambiano a $5,49, in calo del 21,01% nel 2024 a causa della volatilità di mercato. Ha un EPS (TTM) di -0.95 e un P/E (TTM) di -5.75.

Nel frattempo, i dati finanziari dell’azienda presentano un quadro misto. Il Q3 2024 è terminato con 841 milioni di dollari di liquidità e 130 milioni di dollari di pagamento anticipato da PowerCo per portare la tecnologia QSE-5 alla produzione di massa. Tuttavia, nello stesso periodo, la perdita netta GAAP è stata di 119,7 milioni di dollari, e la perdita EBITDA rettificata è stata di 71,6 milioni di dollari, aumentata per il 2024 a causa di maggiori spese legali e accantonamenti per contenziosi.

La buona notizia è che l’azienda ha iniziato a produrre piccoli volumi delle sue prime celle B-sample e sta lavorando all’implementazione della tecnologia allo stato solido nei veicoli elettrici a volumi più bassi nei prossimi due anni.

2. Solid Power  

Il prossimo nella nostra lista di azioni di batterie allo stato solido ad alto potenziale è Solid Power, le cui azioni sono aumentate del 47,59% lo scorso anno. Al momento della stesura, le azioni dell’azienda, con una capitalizzazione di mercato di 386,03 milioni di dollari, sono scambiate a $2,14. Curiosamente, gran parte di questi guadagni sono stati assicurati negli ultimi giorni di dicembre, con il prezzo di SLDP che è arrivato fino a $2.69.

Questo aumento del prezzo delle azioni, tuttavia, è ben lontano dal picco di dicembre 2021 di $14,80, che si è verificato poco dopo la quotazione al Nasdaq. Per quanto riguarda l’ultimo movimento di prezzo, le azioni dell’azienda hanno registrato un volume di opzioni insolitamente alto. Questa attività anomala è dovuta al fatto che SLDP è oggetto di vari report di ricerca.

Qualche mese fa, Wolfe Research ha coperto Solid Power (SLDP ) nel suo report, dove la società nota per la sua ricerca macro e analisi quantitativa ha assegnato una valutazione “underperform” a SLDP e un obiettivo di prezzo di $1,00. Poi, qualche mese dopo, la società di gestione patrimoniale Needham & Company ha anche assegnato una valutazione “buy” a SLDP in una nota di ricerca, riducendo il prezzo obiettivo da $3,00 a $2,00.

Un’altra dinamica di mercato che ha influenzato gli eventi è stata la vendita di azioni da parte dei dirigenti senior dell’azienda. Questo ha portato gli insider a possedere ora il 7,20% delle azioni di Solid Power. Anche i grandi investitori hanno aumentato o ridotto le loro partecipazioni, facendo sì che gli investitori istituzionali possiedano ora il 33,66% delle azioni SLDP.

Per quanto riguarda i suoi sostenitori, è stata inizialmente finanziata da aziende come Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, e Sanoh. Solid Power ha anche il supporto del secondo più grande produttore automobilistico statunitense, Ford (F ), che ha investito inizialmente nella società nel 2019 e poi ha effettuato un ulteriore investimento azionario per accelerare lo sviluppo delle batterie per veicoli allo stato solido. 

Solid Power conta inoltre SK Innovation e BMW Group tra i suoi partner per i test e la produzione delle sue prime celle EV, parte della quale il produttore automobilistico tedesco ha pagato a Solid Power 20 milioni di dollari.

Quest’anno, Solid Power ha ottenuto una grande vittoria poiché è stata premiata con una sovvenzione di 50 milioni di dollari dal Dipartimento dell’Energia degli Stati Uniti per avanzare la produzione di materiali di elettrolita solido a base di solfuri. Le celle all-solid-state dell’azienda hanno la capacità di fornire un aumento del 50-75% della densità energetica.

Per quanto riguarda i suoi dati finanziari, Solid Power, che ha un EPS (TTM) di -0,47 e un P/E (TTM) di -4,51, ha segnalato una perdita netta di 22,4 milioni di dollari per il suo trimestre più recente. Questo è stato un aumento del 47,93% su base annua, il che, sebbene non dipinga un quadro forte dell’azienda, è dovuto allo sviluppo continuo di celle ed elettroliti, che ha anche portato a costi maggiori.

Quindi, mentre le spese operative dell’azienda stanno anche aumentando, ciò dimostra che sta realmente facendo progressi nella sua tecnologia. In effetti, Solid Power prevede di completare la Fase 1 del suo progetto di produzione entro il 2026, con una capacità prevista di produrre 75 tonnellate metriche di elettroliti all’anno, che aumenterà a 140 tonnellate metriche all’anno entro altri due anni. Nel frattempo, i test delle celle A-2 inizieranno all’inizio del prossimo anno. Inoltre, Solid Power continua a mantenere una solida posizione di liquidità di 348,1 milioni di dollari.

3. Toyota Motor Corporation

Questa azienda giapponese non solo produce automobili e si occupa di finanza, ma è anche fortemente coinvolta nella ricerca sulle batterie allo stato solido. Toyota Motor (TM ) Corp. ha effettivamente avviato la rivoluzione delle batterie allo stato solido più di un decennio fa. Sebbene Toyota abbia guidato questo avanzamento tecnologico, il progresso di questo gigante è stato estremamente lento. 

Tuttavia, Toyota continua a credere nella promessa della tecnologia. Questo ha senso, dato che l’azienda vanta più di 1.000 brevetti relativi alle batterie allo stato solido. Toyota sta effettivamente pianificando di investire 13,5 miliardi di dollari in batterie, incluse le batterie allo stato solido, entro la fine di questo decennio. 

“Poiché le batterie allo stato solido sono più piccole e più potenti, consentiranno ai veicoli elettrici a batteria di soddisfare una vasta gamma di esigenze, dalle auto sportive, che richiedono alte prestazioni di potenza, ai veicoli commerciali, che richiedono frequenti ricariche rapide.”

– Presidente e CEO Koji Sato ha dichiarato alla fine del 2023

Toyota mira a ridurre il costo delle batterie del 30% o più migliorando la struttura della cella e i materiali utilizzati. Per questo, ha ottenuto il supporto del governo giapponese, che le ha concesso la certificazione per la ricerca e sviluppo e la produzione di batterie all-solid-state nel paese.

L’approvazione fa parte dell’iniziativa del governo ‘Supply Assurance Plan for Batteries’ che mira a rafforzare l’infrastruttura di produzione delle batterie. Toyota prevede di avere una scala di produzione di 9 GWh/anno, e il suo piano batteria sarà implementato gradualmente dal 2026 in poi.

Per affrontare ulteriormente le sfide relative alle batterie allo stato solido e renderle commerciali, Toyota sta collaborando con i giganti cinesi della produzione di veicoli elettrici BYD, Panasonic e Idemitsu.

Tutti questi sforzi stanno finalmente dando i loro frutti, con Toyota che mira a iniziare a offrire auto con batterie EV allo stato solido già dal 2027, con la produzione di massa che seguirà poco dopo, secondo la sua roadmap. L’uso di queste batterie inizierà con i veicoli ibridi. 

I piani dell’azienda prevedono inoltre di raggiungere un’autonomia di 750 miglia con una singola carica, con un tempo di ricarica altrettanto rapido, di soli 10 minuti. Con questo approccio, Toyota affronterà due preoccupazioni principali degli acquirenti di veicoli elettrici, potenzialmente favorendo una maggiore adozione di questi veicoli.

Ora, diamo un’occhiata ai dati finanziari di Toyota; con una capitalizzazione di mercato di oltre 309,045 miliardi di dollari, le azioni dell’azienda attualmente scambiano a $195,66, in aumento del 6,7% lo scorso anno. Ha un EPS (TTM) di 22,04 e un P/E (TTM) di 8,88, con un rendimento del dividendo del 2,79%.

Per il Q3 del 2024, l’azienda ha riportato un profitto operativo di 7,55 miliardi di dollari, con un calo del 20% rispetto all’anno precedente. Questo è stato il primo calo di profitto trimestrale che Toyota ha registrato in due anni a causa di una produzione e vendite più deboli. 

La ragione di ciò è stata la forte concorrenza dei marchi cinesi e problemi di qualità presso Hino Motors. Nel frattempo, le vendite hanno subito un colpo in Giappone, il mercato più redditizio di Toyota, a causa di problemi di sicurezza in due dozzine dei suoi modelli.

Le cose, tuttavia, stanno finalmente prendendo una svolta positiva per il principale costruttore automobilistico, poiché il problema della sospensione della produzione dei suoi due modelli negli Stati Uniti è stato risolto, il che si prevede dovrebbe aiutare il tasso di produzione globale annuale di Toyota a raggiungere 10 milioni di unità. Inoltre, Toyota ha promesso di migliorare la produzione e ridurre gli incentivi il prossimo anno.

4. SES AI Corporation   

Questa azienda utilizza un approccio ibrido per ottenere i vantaggi di una batteria allo stato solido senza passare completamente allo stato solido.

Proprio come le azioni SLDP, il prezzo delle azioni di SES ha registrato una forte impennata nell’ultimo mese del 2024, passando da circa $0,30 a $2,50 nonostante abbia attraversato una tendenza al ribasso sin dalla sua quotazione nel 2022, per la quale ha cambiato nome da Solid Energy a SES AI (SES ).

Questi ultimi guadagni sono arrivati mentre SES ha annunciato che lancerà la sua nuova cella potenziata dall’IA per droni e robotica al CES Show 2025. Sarà la “prima batteria al mondo a contenere materiali scoperti dagli sforzi del Molecular Universe di SES AI”. SES sta anche pianificando di dimostrare le sue celle Li-Metal ad alta densità energetica per applicazioni EV e UAM.

Anche se ciò deve ancora avvenire, l’azienda ha già superato i test di sicurezza globali dell’industria EV GB38031-2020 per le sue celle Li-Metal da 100 Ah, avvicinandola ulteriormente all’inizio della produzione per i veicoli elettrici. Altri importanti sviluppi includono la firma di accordi di fornitura di celle con SoftBank e l’ospitalità di Battery World 2024. 

Ancora più importante, l’azienda prevede di iniziare a generare entrate grazie alla scoperta del suo materiale per batterie accelerato dall’IA quest’anno. L’utilizzo di cassa per l’anno finanziario 2024, nel frattempo, dovrebbe essere compreso tra 80 e 95 milioni di dollari, secondo i suoi più recenti segnalati risultati finanziari.

Attualmente, le azioni dell’azienda scambiano a $2,42, portando la sua performance del 2024 al 32,24%. Con ciò, SES ha una capitalizzazione di mercato di oltre 872,615 milioni di dollari. Il suo EPS (TTM) è -0,24 e il P/E (TTM) -10,15. 

L’obiettivo di SES, nata dal MIT, è lo sviluppo e la produzione di tecnologie di batterie ricaricabili al litio-metal. Queste batterie sono integrate con algoritmi di sicurezza alimentati dall’IA e riciclo. L’IA generativa, la tendenza più calda del 2024, come nucleo della proposta di valore di SES, è stata annunciata solo di recente per fornire una batteria ad alte prestazioni con sicurezza migliorata.

Per i suoi sforzi, SES AI ha ricevuto il supporto di alcuni nomi di spicco, tra cui General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, and Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Con la dimensione del mercato globale dei veicoli elettrici prevista in crescita fino a $1,891.08 billion by 2032 e il problema dell’autonomia limitata è la barriera più citata all’adozione dei veicoli elettrici, i principali produttori automobilistici stanno correndo per sviluppare tecnologie avanzate di batterie per affrontare questi problemi, con Honda Motor l’ultimo a unirsi.

Honda sta andando oltre il semplice investimento in aziende come SES AI e si sta assumendo il compito di fare progressi nella tecnologia delle batterie allo stato solido.

Alla fine dello scorso anno, una delle più grandi case automobilistiche con una capitalizzazione di mercato di $50,248 miliardi ha annunciato i suoi piani per sviluppare batterie allo stato solido come modo per produrre il doppio dell’autonomia di guida entro il 2030 e poi oltre 2,5 volte di più entro gli anni 2040. 

Honda promuove le batterie allo stato solido come una tecnologia chiave per produrre veicoli elettrici più economici, sicuri e duraturi. La tecnologia può aiutare l’azienda a raggiungere i suoi piani di aumentare la produzione annuale di veicoli elettrici a oltre 2 milioni di unità entro la fine di questo decennio e consolidare la sua presenza nel fiorente settore EV.

“È un punto di svolta dell’era EV,” ha detto Keiji Otsu, presidente di Honda R&D, mentre l’azienda ha presentato la sua linea di produzione a Tokyo, nella quale Honda sta investendo $277 milioni, circa la metà dei quali è finanziata dal governo giapponese.

La linea pilota inizierà le operazioni questo mese con l’obiettivo di ridurre i costi delle batterie del 25%, il peso del 35% e le dimensioni della metà rispetto ai livelli attuali nel prossimo mezzo decennio. Anche il partner strategico di Honda, Nissan Motor, sta sviluppando batterie all-solid-state, e la linea pilota inizierà le operazioni a marzo. Si prevede di collaborare insieme per l’approvvigionamento dei materiali.

Ora, se osserviamo le azioni dell’azienda, attualmente scambiano a $28,64 con un EPS (TTM) di 4,26 e un P/E (TTM) di 6,70. Un investitore troverebbe particolarmente attraente il rendimento del dividendo del 4,97%, che è sicuramente superiore alla media di mercato e compensa la volatilità dei prezzi delle azioni, che, se acquistate in un calo, possono fornire buoni ritorni. 

Per quanto riguarda il profitto operativo di Honda Motor, è stato di 742,6 miliardi di yen ($4,72 miliardi) per la prima metà dell’anno conclusa a settembre 2024, con un margine operativo del 6,9%. Il flusso di cassa operativo è rimasto invariato a oltre $8 miliardi dopo la R&D, segnalando una solida posizione finanziaria.

Conclusione

Oggi, la maggior parte dei principali produttori automobilistici sta investigando l’uso delle batterie allo stato solido nei loro veicoli attraverso ricerca, partnership e investimenti. Con il mercato delle batterie allo stato solido previsto in crescita a un CAGR del 38.2% in otto anni per raggiungere $14,74 miliardi entro il 2032, questo interesse è certamente sensato. Tuttavia, affinché queste batterie raggiungano la commercializzazione di massa, le difficoltà devono ancora essere risolte.

Una volta che le sfide di costo e scalabilità saranno affrontate attraverso R&D, innovazione, collaborazione e supporto governativo, la promessa delle batterie allo stato solido potrà essere realizzata, potenzialmente diventando un componente chiave della strategia di batterie di nuova generazione negli anni a venire.