10 azioni dell’Internet delle cose (IoT) per un futuro connesso

Internet per ogni cosa

Gli appassionati di tecnologia parlano da tempo di Internet delle cose, o IoT. Il significato del termine può però variare molto a seconda dell’interlocutore.

L’idea generale è un mondo fortemente connesso, in cui gli oggetti intorno a noi trasmettono dati sul proprio stato, sui consumi e su altre caratteristiche. Alcuni possono anche essere controllati a distanza. I confini di ciò che costituisce un dispositivo IoT dipendono dall’applicazione, generando aspettative e interpretazioni diverse.

Quanto si estenderà questa connettività resta aperto. Alcuni immaginano ogni lampadina ed elettrodomestico collegati autonomamente alla rete. Altri prevedono una prima diffusione su larga scala nell’industria, nella rete elettrica e in sistemi più grandi, come riscaldamento, ventilazione e climatizzazione (HVAC), oltre che nelle automobili.

Una previsione pubblicata da Fortune Business Insights nel 2023 stimava una crescita del mercato IoT mondiale da circa 662 miliardi di dollari nel 2023 a 3.350 miliardi nel 2030. L’editore indicava un tasso annuo di crescita composto (CAGR) del 26,1% per il periodo di previsione.

Fonte: Statista

10 azioni dell’Internet delle cose (IoT) per un futuro connesso

1. Amazon.com, Inc.

AMZN Grafico dei prezzi

Il gigante dell’e-commerce è anche un importante operatore nelle case intelligenti e vende numerosi dispositivi connessi. Tramite AWS deteneva circa il 32% del mercato dei servizi di infrastruttura cloud secondo le stime dell’epoca. Questa infrastruttura sostiene molte applicazioni che possono integrare l’IoT nella vita quotidiana.

L’offerta per la casa intelligente comprende l’assistente vocale Alexa, gli altoparlanti Echo, sistemi di sicurezza e dispositivi e soluzioni per Wi-Fi, reti domestiche, illuminazione, termostati e prese intelligenti.

Fonte: Amazon

Collegare altri sistemi IoT ad Alexa consente di controllare le funzioni della casa con la voce. Nel 2023 Amazon dichiarava di aver venduto nel mondo oltre mezzo miliardo di dispositivi compatibili con Alexa dal suo lancio.

L’offerta legata ad Alexa completa altri prodotti e servizi Amazon, come il lettore Kindle, l’abbonamento Prime e l’e-commerce, con il supporto di AWS. Amazon è quindi un importante operatore IoT, ma non un’azienda dedicata esclusivamente a questo settore: e-commerce e cloud restano attività centrali.

2. Broadcom Inc.

AVGO Grafico dei prezzi

Broadcom (AVGO ) produce semiconduttori e fornisce software per dispositivi connessi e infrastrutture internet. L’offerta comprende componenti per comunicazioni ottiche, collegamenti wireless e router, utilizzati in infrastrutture, industria, imprese ed elettronica di consumo.

I suoi prodotti possono quindi essere utilizzati a diversi livelli dell’IoT, dalle abitazioni e dalle fabbriche ai data center.

Fonte: Broadcom

La maggiore domanda di connettività e capacità internet ha sostenuto la redditività di Broadcom. Nel quinquennio esaminato dall’articolo originale del 2023, il flusso di cassa libero era circa raddoppiato.

La forte generazione di cassa ha consentito anche aumenti del dividendo. Prima del successivo frazionamento azionario, il dividendo trimestrale passò da 0,51 dollari nel settembre 2016 a 4,60 dollari nel settembre 2023, circa nove volte tanto.

L’ampia presenza nelle infrastrutture internet potrebbe aiutare Broadcom a beneficiare della crescita dei dati generati dall’IoT. Il titolo offre così esposizione a un mondo più connesso, attraverso case intelligenti, infrastrutture cloud e imprese.

3. QUALCOMM Incorporated

QCOM Grafico dei prezzi

I processori Snapdragon e gli altri semiconduttori di Qualcomm (QCOM ) supportano numerose applicazioni digitali. Sono utilizzati negli smartphone Samsung, mentre l’azienda fornisce modem 5G ad Apple (AAPL ). Altre applicazioni comprendono cockpit digitali e connettività delle automobili, smartwatch, case intelligenti, dispositivi audio e sistemi industriali per reti elettriche, commercio al dettaglio, automazione, robotica e assistenza sanitaria.

Fonte: Qualcomm

Nel terzo trimestre dell’esercizio 2023, terminato il 25 giugno, Qualcomm riportò ricavi IoT di 1,485 miliardi di dollari e automotive di 434 milioni. I ricavi della divisione QCT furono 7,174 miliardi, rispetto a 8,451 miliardi per l’intero gruppo. Gli smartphone restavano l’attività principale. L’IoT offriva diversificazione, sebbene i suoi ricavi fossero diminuiti del 24% su base annua in quel trimestre.

L’azienda sviluppa anche intelligenza artificiale (IA), tra cui l’esecuzione di modelli sulle piattaforme Snapdragon e funzionalità per gli smartphone.

Come importante fornitore di tecnologie 5G, Qualcomm può beneficiare delle applicazioni IoT che richiedono collegamenti mobili ad alta capacità. A seconda dell’applicazione, il 5G affianca Wi-Fi, Ethernet e reti a basso consumo energetico.

I veicoli elettrici e le automobili sempre più connesse offrono un’ulteriore opportunità di crescita, mentre i produttori tradizionali investono in queste tecnologie.

Come Broadcom, Qualcomm offre esposizione agli investimenti in IoT e connettività 5G. Le restrizioni sulle apparecchiature Huawei in alcuni mercati occidentali influenzano il settore delle telecomunicazioni, ma le due aziende non sono concorrenti dirette in ogni categoria di prodotto.

4. Siemens Aktiengesellschaft

Siemens è una grande azienda di tecnologia industriale, attiva in industria, infrastrutture, trasporti e sanità.

Fonte: Siemens

Le attività IoT si distribuiscono tra varie divisioni, soprattutto automazione e infrastrutture intelligenti. Nei dati storici utilizzati dall’articolo del 2023, l’automazione rappresentava il 62% di Digital Industries. La sanità si concentra su imaging, diagnostica di laboratorio e robotica, mentre i trasporti comprendono principalmente treni e infrastrutture ferroviarie.

Siemens vede opportunità nell’automazione grazie all’invecchiamento e alla riduzione della forza lavoro in molti mercati e all’avvicinamento della produzione ai mercati finali. La maggiore quota di rinnovabili accresce inoltre la domanda di reti elettriche intelligenti capaci di gestire una produzione variabile.

Siemens ha posizioni forti nell’automazione di fabbriche, ferrovie e reti elettriche e nel software specifico per l’industria. Le informazioni aziendali utilizzate dall’articolo la collocavano al primo posto in questi mercati e citavano circa 1.300 esperti di sicurezza informatica.

Nell’agosto 2023 Siemens prevedeva per l’esercizio 2023 una crescita comparabile dei ricavi del 13–15% per Digital Industries, del 14–16% per Smart Infrastructure e del 10–12% per Mobility.

Fonte: Siemens

Siemens può beneficiare dell’elettrificazione, della produzione più vicina ai mercati finali, dell’IoT e dell’automazione industriale. La sua esposizione all’IoT riguarda soprattutto imprese e infrastrutture: una rapida adozione da parte di aziende di servizi pubblici e industrie potrebbe quindi sostenerla.

5. Schneider Electric S.E.

Schneider opera nella gestione dell’energia e nell’automazione industriale. La crescita della domanda energetica, l’elettrificazione, le rinnovabili e la digitalizzazione dei processi produttivi possono sostenere la richiesta delle sue soluzioni.

Fonte: Schneider

Schneider offre componenti e soluzioni IoT complete per numerose applicazioni, tra cui abitazioni, gestione degli edifici, energia solare, rete elettrica, alimentazione e raffreddamento dei data center, automazione industriale.

Secondo i dati aziendali utilizzati dall’articolo del 2023, circa il 60% dei ricavi proveniva da una rete di oltre 650.000 partner e fornitori di servizi. Questa rete costituisce un importante canale commerciale.

Nel primo trimestre del 2023 i ricavi crebbero del 15,8% su base organica e del 12,3% su base riportata. L’articolo osservava inoltre che il dividendo era circa triplicato dal 2009. Per l’intero 2023, la direzione prevedeva una crescita organica dei ricavi del 10–13% e dell’EBITA rettificato del 16–21%.

I prodotti Schneider sono meno visibili dei chip avanzati o dei robot, ma essenziali per l’infrastruttura energetica che sostiene automazione ed elettrificazione. Il titolo offre quindi esposizione ai fornitori di base di queste tendenze, con una domanda collegata a data center, impianti solari, veicoli elettrici e fabbriche intelligenti.

6. NXP Semiconductors N.V.

NXPI Grafico dei prezzi

NXP produce microcontrollori, sensori e chip per comunicazioni wireless. I mercati principali sono automotive, industria e IoT, dispositivi mobili e infrastrutture di comunicazione.

Fonte: NXP

Tra i principali motori di crescita figurano radar automobilistici, processori per nuove architetture elettroniche dei veicoli, elettrificazione, collegamenti wireless sicuri e componenti di potenza RF per infrastrutture 5G. La presentazione del primo trimestre 2023 prevedeva per queste attività selezionate un CAGR complessivo del 20–25% nel 2021–2024, contro circa il 5% delle attività principali consolidate.

Fonte: NXP

Nel periodo 2019–2022 il CAGR dei ricavi complessivi fu del 14%, con il 18% nell’automotive e il 19% per industria e IoT insieme.

Il crescente peso di automotive e IoT lega le prospettive di NXP al ritmo di adozione di queste tecnologie e dei veicoli elettrici. Le città intelligenti rappresentano un altro possibile mercato di crescita.

Il successo di NXP dipende dalla capacità di mantenere posizioni forti in mercati competitivi. Nella presentazione del 2023 l’azienda descriveva una leadership in numerose applicazioni automotive e mobili e una posizione più articolata in industria, IoT e infrastrutture di comunicazione.

Fonte: NXP

Chi valuta NXP come titolo IoT deve comprendere anche il mercato automobilistico, compresa l’elettrificazione, perché l’automotive è un’importante fonte di ricavi e crescita.

7. Johnson Controls International plc

JCI Grafico dei prezzi

Johnson Controls produce e mantiene apparecchiature HVAC, sistemi di rilevazione e spegnimento degli incendi, refrigerazione, sistemi energetici e soluzioni per case intelligenti. L’attuale struttura societaria deriva dalla fusione con Tyco nel 2016.

Nella refrigerazione, nel riscaldamento e nella sicurezza, Johnson Controls stimava un mercato potenziale complessivo superiore a 300 miliardi di dollari. Per le abitazioni offre termostati connessi, sistemi di sicurezza wireless e soluzioni per monitorare la qualità dell’aria interna.

La domanda di edifici più efficienti e di migliore qualità dell’aria dopo la pandemia può sostenere l’attività. Tra i settori principali figurano HVAC e sicurezza antincendio per abitazioni e immobili commerciali. Nei dati storici dell’articolo, il 46% dei ricavi proveniva dagli Stati Uniti.

Fonte: Johnson Controls

Combinando sensori, sicurezza antincendio, protezione e trattamento dell’aria, Johnson Controls può offrire una gestione integrata degli edifici. Questo può migliorare la sicurezza e ridurre i costi attraverso un uso più efficiente delle risorse.

Secondo i dati dell’articolo, oltre due terzi dei ricavi provenivano da apparecchiature o installazioni. L’azienda è quindi sensibile alla spesa edilizia, anche se la domanda comprende ristrutturazioni e riparazioni. Un rallentamento delle costruzioni residenziali e commerciali costituisce un rischio, soprattutto con tassi d’interesse in aumento.

Gli investimenti in ricerca e sviluppo possono sostenere la competitività in un settore sempre più tecnologico. La presentazione aziendale utilizzata dall’articolo segnalava un aumento di dieci volte dell’attività di brevettazione dal 2016.

Fonte: Johnson Controls

8. Acuity Brands, Inc.

AYI Grafico dei prezzi

Acuity si concentra su illuminazione intelligente ed efficiente e sistemi di gestione degli edifici, con illuminazione LED e soluzioni di disinfezione UV. Vende anche illuminazione per orticoltura e coltivazione indoor.

I prodotti supportano la regolazione dinamica dei colori e controlli integrati. Questo facilita l’installazione di illuminazione connessa, può ridurre i costi complessivi e aiuta gli edifici a rispettare requisiti di efficienza energetica più rigorosi.

Fonte: Acuity

Fonte: Acuity

Alcune soluzioni Acuity con tecnologia Care222 e radiazione far-UVC filtrata a 222 nm sono progettate per ambienti occupati, come ospedali e aule, se installate e utilizzate secondo le istruzioni. Questo non vale per tutte le lampade UV.

Tramite Atrius, Acuity offre software che automatizza la raccolta dei dati sull’impronta di carbonio e la rendicontazione ESG. La gestione energetica comprende anche l’elaborazione delle bollette, la pianificazione della manutenzione e i report sull’energia.

Tramite Distech offre anche automazione degli edifici e soluzioni di progettazione e controllo dei sistemi HVAC.

Nel terzo trimestre dell’esercizio 2023, terminato il 31 maggio, le vendite nette diminuirono del 5,7%, mentre l’utile operativo rettificato rimase quasi invariato a 162,9 milioni di dollari. L’articolo ipotizzava un collegamento con le pressioni sugli immobili commerciali dopo le turbolenze bancarie statunitensi di inizio 2023, senza che i risultati dimostrassero tale rapporto causale.

All’epoca dell’articolo era incerto l’effetto dei tassi più alti sugli immobili statunitensi. Il rapporto prezzo/utili allora relativamente basso e la quotazione vicina ai livelli del 2015 erano parte del ragionamento d’investimento per chi accettava rischi a breve termine in cambio di possibili opportunità a lungo termine nell’illuminazione più efficiente.

9. Alarm.com Holdings, Inc.

ALRM Grafico dei prezzi

Alarm.com fu fondata nel 2000 per offrire sistemi di sicurezza connessi a case e imprese e si quotò nel giugno 2015. Gli utenti possono monitorare e controllare gli immobili da remoto tramite l’app.

Al 31 dicembre 2022 Alarm.com (ALRM ) dichiarava 9,1 milioni di abbonati e oltre 11.000 partner di servizio a supporto di installazioni e sicurezza.

L’azienda sviluppò analisi video basate sull’IA per valutare eventi di sicurezza e rafforzò queste capacità acquisendo OpenEye nell’ottobre 2019.

Negli studi citati dalla presentazione aziendale del 2023, la sicurezza personale e familiare era una motivazione per adottare case intelligenti più importante della comodità o della gestione energetica. Questo sostiene l’offerta di Alarm.com anche al di fuori degli appassionati di tecnologia.

Fonte: Alarm.com

Secondo la presentazione del 2023, circa 9 milioni di abitazioni su un totale di 29 milioni con sicurezza monitorata negli Stati Uniti e in Canada utilizzavano la piattaforma Alarm.com. All’estero erano oltre 500.000, lasciando margini di espansione. L’azienda stimava un mercato residenziale mondiale potenzialmente servibile di circa 400 milioni di abitazioni, oltre 40 volte la base di abbonati dell’epoca.

Fonte: Alarm.com

Per gli immobili commerciali l’azienda stimava un mercato potenziale mondiale di 118 milioni di sedi. Circa 11 milioni avevano sicurezza monitorata e 500.000 utilizzavano Alarm.com, pari al 4,5% del mercato già monitorato. Rimaneva quindi spazio per crescere.

Alarm.com opera soprattutto come piattaforma che integra soluzioni IoT. Collega sensori e dispositivi intelligenti a servizi di sicurezza cloud, in base alle esigenze di ciascun immobile.

Le dimensioni dell’azienda favoriscono l’adozione dell’IA e le economie di scala. Alarm.com ha anche esperienza di acquisizioni in ambiti come visione artificiale, droni e software.

Ulteriori opportunità di crescita vengono dalla gestione energetica di EnergyHub, dalla gestione immobiliare di PointCentral e dall’automazione di case intelligenti e sistemi HVAC di Building36.

10. Impinj, Inc.

PI Grafico dei prezzi

Impinj produce chip RAIN RFID che consentono di identificare e tracciare singoli oggetti mediante radiofrequenze. Il nome RAIN deriva da «RAdio IdentificatioN» e si collega all’obiettivo di connettere più oggetti all’IoT.

I ricavi crebbero con un CAGR di circa il 20% nel 2018–2022. Entro il 31 maggio 2023 l’azienda aveva spedito oltre 85 miliardi di chip per tag ed entro la fine del 2022 oltre 4 milioni di dispositivi di connettività.

Secondo la presentazione Impinj, il settore RAIN spedì nel 2022 oltre 34 miliardi di chip per collegare oggetti, pari a circa lo 0,3% di tutti quelli potenzialmente connettibili, come alimenti, componenti auto, pacchi e cosmetici. Impinj aveva oltre 2.000 partner. NASA, Coca-Cola e Walmart erano esempi di utenti della tecnologia RAIN, ma non necessariamente tutti clienti diretti di Impinj.

Tracciare i singoli oggetti può aiutare la gestione delle scorte, la logistica e la riduzione di perdite o furti. La tecnologia supporta anche casse self-service e un migliore coordinamento tra negozi e vendite online.

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Fonte: Impinj

L’IoT è spesso associato a orologi, reti, città e case intelligenti, mentre Impinj si concentra sul flusso continuo di merci nella catena di approvvigionamento. I limiti di queste catene emersero chiaramente durante la pandemia.

La necessità di informazioni migliori sulle scorte e la crescente abitudine alle casse self-service possono aumentare la domanda di chip per tag economici. Fornitori come Impinj potrebbero beneficiarne.