Apa Itu Embedded Finance?

Di dunia keuangan, ada bidang baru yang sedang berkembang pesat yaitu Embedded Finance yang berpotensi merevolusi cara produk dan layanan keuangan disampaikan.

Menurut perkiraan Lightyear Capital, pasar global untuk bentuk keuangan baru ini sekitar $22,5 miliar pada tahun 2020 dan diperkirakan akan tumbuh lebih dari sepuluh kali lipat menjadi sekitar $230 miliar pada tahun 2025. Tetapi apa sebenarnya itu?

Pengertian Embedded Finance

Definisi Embedded Finance telah berkembang seiring waktu, namun pada dasarnya merujuk pada segala jenis layanan atau produk yang memungkinkan individu atau perusahaan untuk mengakses, mengelola, atau menggunakan keuangan mereka di luar sistem dan institusi perbankan tradisional. Pada dasarnya, ini mengintegrasikan layanan keuangan konvensional ke dalam bisnis non‑keuangan, platform, dan penyedia teknologi.

Ini berarti bahwa bisnis non‑keuangan kini dapat menawarkan produk dan layanan keuangan tanpa bergantung pada institusi keuangan tradisional. Dengan cara ini, bentuk keuangan baru ini memungkinkan perusahaan memberikan pelanggan mereka akses ke berbagai jenis opsi pembiayaan dengan cara yang sama seperti mereka menyediakan barang atau layanan lainnya — sebagai bagian dari operasi harian mereka.

Misalnya, sebuah bisnis dapat mengintegrasikan sistem pembayaran tersemat sehingga pelanggan dapat membayar melalui perangkat seluler mereka tanpa pernah meninggalkan toko atau situs web tempat mereka berada. Pada tahun 2019, aplikasi ride‑sharing Lyft mengumumkan kartu debit Lyft, yang memungkinkan pengguna aplikasi membayar perjalanan mereka dengan nilai uang total yang disimpan di kartu. Kartu tersemat ini memberikan pengguna akses ke berbagai produk pembiayaan, memungkinkan mereka membeli barang dan layanan tanpa harus melalui institusi keuangan tradisional seperti bank.

Dengan melakukan hal tersebut, individu dapat memperoleh manfaat dari solusi yang lebih disesuaikan untuk mengelola uang mereka, sementara perusahaan dapat menawarkan solusi yang lebih luas bagi pelanggan dibandingkan jika hanya mengandalkan bank. Hal ini juga memungkinkan perusahaan non‑keuangan memberikan pelanggan mereka wawasan analitik yang kuat serta opsi pembayaran.

Embedded Finance dimungkinkan oleh kemajuan teknologi seperti transformasi digital, solusi perbankan yang aman, dan transaksi digital. Ini juga melibatkan pembelajaran mesin, otomatisasi proses, dan perusahaan teknologi besar untuk menyediakan spektrum layanan baru yang sebelumnya tidak tersedia.

Bentuk keuangan baru ini kemungkinan akan secara signifikan memengaruhi cara orang berinteraksi dengan keuangan mereka di masa depan. Ini dapat berarti munculnya bank-bank tak terlihat di mana pelanggan dapat menggunakan layanan terintegrasi tanpa pernah harus mengunjungi cabang bank fisik atau menggunakan sistem perbankan online.

Ekosistem Embedded Finance

Konsep Embedded Finance telah ada cukup lama, namun baru-baru ini perusahaan mulai secara serius menawarkan produk dan layanan ini. Dengan menyematkan produk keuangan mereka sendiri ke dalam layanan atau produk yang sudah ada, perusahaan dapat memberikan pelanggan lebih banyak pilihan dalam membayar barang dan layanan.

Dengan aplikasi Embedded Payment, pengguna dapat melakukan transaksi tanpa harus membuka rekening di banyak bank atau bahkan membagikan informasi keuangan mereka kepada perusahaan tempat mereka berbelanja.

Metode pembayaran aman ini semakin populer di kalangan pembeli online dan bisnis karena memungkinkan pengguna menghemat waktu dan uang sekaligus mendapatkan akses ke jenis layanan keuangan yang biasanya hanya tersedia di cabang bank atau melalui metode pembayaran tradisional, sehingga memberikan pengalaman yang lebih mulus.

Hubungan vendor sangat penting dalam Embedded Finance karena fokusnya pada penciptaan ekosistem berbagai pemain rantai nilai untuk memberikan pengalaman pelanggan terbaik. Strategi ini memungkinkan bisnis menawarkan layanan keuangan secara langsung kepada pelanggan melalui API. Hal ini dapat membantu perusahaan di berbagai sektor, seperti ritel, e‑commerce, perjalanan, perhotelan, dan lainnya, untuk menawarkan solusi perbankan yang disesuaikan.

Organisasi layanan keuangan, perusahaan teknologi, vendor B2B, dll., semua berkumpul di sini untuk menyediakan inovasi pengalaman pelanggan terbaik dalam platform.

Dalam ekosistem Embedded Finance, bank adalah penyedia yang memiliki lisensi keuangan untuk menyediakan produk dan layanan keuangan. Mereka memberikan distributor akses ke lisensi yang diatur, dana, kerangka risiko, dan tempat untuk menampung simpanan.

Selanjutnya adalah para pemberi kemampuan, yaitu penyedia teknologi yang menghubungkan Embedders‑Providers, memungkinkan mereka bertukar data, informasi, dan layanan. Mereka memelihara dan mengkonfigurasi teknologi untuk menyampaikan produk keuangan kepada distributor melalui API. Ini dapat berupa bisnis baru sepenuhnya atau vertikal baru dalam perusahaan Big Tech yang sudah ada.

Embedders pada akhirnya adalah merek yang menyediakan produk dan layanan kepada pengguna akhir. Perusahaan non‑FinTech ini memiliki platform digital yang berhadapan langsung dengan pelanggan dan memahami segmen audiens target secara mendalam. Dengan demikian, mereka dapat menawarkan solusi keuangan yang disesuaikan kepada pelanggan yang ‘tersemat’ dalam platform mereka.

Masa depan Embedded Finance akan sangat ditingkatkan oleh pemain baru, seperti neo‑bank yang menyediakan layanan di luar situs e‑commerce dengan menciptakan platform kuat yang terintegrasi dengan bank, perusahaan yang ada, dan institusi keuangan lainnya.

Selain itu, munculnya platform BaaS (Banking-as-a-Service) yang memungkinkan pelanggan mengakses produk perbankan dari berbagai penyedia dalam satu platform, telah memungkinkan perusahaan keuangan dan bank untuk menawarkan layanan yang lebih disesuaikan bagi pelanggan mereka dalam lingkungan perdagangan. Oleh karena itu, hal ini melahirkan model yang lebih berpusat pada pelanggan yang dirancang berdasarkan kebutuhan pelanggan, bukan pendekatan satu ukuran untuk semua yang tradisional yang diambil banyak bank di masa lalu.

Berbagai Bentuk Embedded Finance

Seiring teknologi semakin maju, begitu pula kemungkinan apa yang dapat dicapai melalui Embedded Finance, yang hadir dalam beberapa bentuk.

Beli Sekarang Bayar Nanti

Salah satu bentuk Embedded Finance adalah tren ‘Beli Sekarang Bayar Nanti’ (BNPL) yang semakin populer di platform ritel online. Ini merupakan pengaturan keuangan di mana pengguna menerima produk secara langsung namun membayar jumlah pembelian dalam cicilan bulanan, biasanya tanpa bunga.

Opsi ini ditampilkan selama proses checkout mobile, dan pelanggan sering dikenakan biaya jika gagal membayar. Sezzle, Afterpay, dan Amazon (AMZN ) Pay adalah beberapa contoh penyedia BNPL yang populer.

Industri BNPL tumbuh sangat cepat sebagian karena memberikan konsumen lebih banyak kebebasan dan fleksibilitas berbelanja, namun juga karena kemampuannya memperluas kredit kepada konsumen yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk pembiayaan tradisional.

Pembayaran Tersemat

Pembayaran Tersemat adalah integrasi infrastruktur pembayaran ke dalam halaman web atau aplikasi seperti Google Pay, Apple Pay, Venmo, Amazon, Uber, dan DoorDash. Tujuannya adalah menciptakan alur pembayaran yang mulus dalam sebuah aplikasi atau platform. Mereka juga dapat digunakan untuk pembelian dalam game pada video game dan pembayaran berbasis langganan.
Jenis integrasi ini memudahkan pelanggan untuk checkout karena mereka tidak perlu memberikan informasi kartu kredit setiap kali melakukan pembayaran dan mempercayakan informasi pribadi mereka kepada pihak ketiga.

Kredit Tersemat

Ini merupakan lapisan ‘Beli Sekarang, Bayar Nanti’ di mana bisnis menawarkan pinjaman melalui penawaran embedded finance mereka tanpa mengharuskan pelanggan pergi ke institusi keuangan tradisional.
Melalui bentuk Embedded Finance ini, konsumen dapat mengajukan, memperoleh, dan melunasi pinjaman langsung di dalam platform. Misalnya, opsi EMI pada checkout di Amazon.

Asuransi Tersemat

Dalam Asuransi Tersemat, asuransi digabungkan dalam pembelian produk atau layanan. Perusahaan yang menyediakan opsi ini menawarkan API transaksi dan teknologi yang memungkinkan solusi asuransi terintegrasi dengan aplikasi seluler, situs web, dan ekosistem mitra lainnya. Perusahaan-perusahaan ini menyediakan cara mudah untuk terhubung dengan perusahaan asuransi tanpa mengharuskan konsumen bertemu dengan agen asuransi untuk mendapatkan perlindungan.
Misalnya, Tesla (TSLA ) menawarkan asuransi mobil pada titik penjualan online serta pembelian di showroom. Contoh lain adalah situs perjalanan yang menawarkan opsi membeli perlindungan asuransi selama proses checkout saat memesan penerbangan.

Investasi Tersemat

Aplikasi populer seperti Robinhood dan Cash App merupakan contoh perusahaan Investasi Tersemat yang memungkinkan pengguna membeli, menjual, dan memperdagangkan saham tanpa pernah meninggalkan platform atau bekerja dengan penasihat investasi.
Tren ini dimulai oleh perusahaan pialang berbasis API yang membangun API untuk mencakup setiap layanan mikro mulai dari membuka akun, pendanaan, perdagangan, manajemen portofolio, hingga data pasar.

Masa Depan Embedded Finance

Masa depan Embedded Finance tampak menjanjikan, dengan semakin banyak perusahaan beralih ke teknologi ini untuk meningkatkan kenyamanan pelanggan serta menambah aliran pendapatan dari sumber non‑tradisional seperti platform distribusi dan penyedia layanan. Hal ini juga memungkinkan pengalaman pelanggan yang lebih dipersonalisasi dan efisiensi yang lebih baik bagi bisnis.

Institusi keuangan tradisional kini juga mencari cara untuk menyematkan layanan perbankan ke dalam penawaran aplikasi mereka guna membedakan diri dari pesaing dan memperluas basis pelanggan.

Seiring semakin banyak perusahaan mengadopsi teknologi ini, pelanggan akan dapat memanfaatkan lebih jauh dengan mendapatkan akses ke berbagai jenis produk keuangan dalam satu platform atau situs web dari berbagai penyedia. Sementara itu, perusahaan dan bank dapat memperluas jangkauan layanan keuangan melampaui model tradisional.