Komoditas
5 Penemuan Mineral Teratas yang Dapat Membentuk Ulang Pasar Global
Tambahkan Securities.io ke sumber pilihan Anda di Google
5 Penemuan Mineral Teratas dalam 5 Tahun Terakhir
Industri dan pasar komoditas dunia didorong oleh penawaran dan permintaan. Seiring pertumbuhan populasi dan ekonomi, permintaan semakin meningkat. Untungnya, penawaran juga meningkat berkat penemuan deposit mineral baru.
Beberapa pengumuman luar biasa telah dibuat mengenai logam penting seperti emas, besi, dan litium dalam 5 tahun terakhir.
Akankah penemuan ini mengguncang pasar masing‑masing, dan menyebabkan penurunan harga komoditas? Atau justru menjadi investasi yang menarik?
1. Penemuan Emas Uganda – Perkiraan Nilai: $34 Triliun
Pada tahun 2022, negara Afrika yang miskin dan tidak memiliki akses laut, Uganda, mengejutkan dunia dengan mengumumkan bahwa mereka telah menemukan deposit emas sebesar 31 juta ton, yang dapat menghasilkan total 320.158 ton emas murni jika dieksploitasi.
Seiring harga emas melambung dalam beberapa bulan terakhir, nilai ini akan mencapai $34T, belum termasuk biaya eksploitasi.
Di antara deposit mega mineral terbaru dalam beberapa tahun terakhir, ini merupakan yang paling mencurigakan klaimnya.
Pertama, tiga tahun kemudian, hampir tidak ada berita mengenai rencana memulai eksploitasi sumber daya tersebut.
Kedua, angka tersebut tampak agak menakjubkan, karena hanya 187.000 ton metrik yang telah ditambang dalam seluruh sejarah manusia, dengan perkiraan cadangan bawah tanah sebesar 57.000 ton metrik. Jadi ini berarti Uganda memiliki emas di bawah tanah lebih banyak daripada seluruh planet lainnya digabungkan.
Ketiga, Uganda memberlakukan pajak yang cukup tinggi pada sumber daya potensial tersebut, yang kemungkinan akan menghalangi perusahaan internasional untuk mengambil risiko mengeksplorasi lebih jauh.
“Menurut undang‑undang baru, pemerintah akan memegang 15% ekuitas gratis dalam semua usaha pertambangan besar dan menengah, serta memiliki hak untuk membeli hingga 20% saham tambahan dalam usaha pertambangan dengan tarif komersial.”
Source: Mining Technology
Kemungkinan besar, deposit emas yang dimaksud memiliki konsentrasi yang sangat rendah, sehingga eksploitasi menjadi terlalu sulit untuk menguntungkan secara ekonomi. Kesulitan teknis lain seperti deposit yang terlalu dalam, tanah tidak stabil, atau masalah geologi lainnya dapat menyulitkan eksploitasi.
Atau deposit tersebut hanya dinilai berlebihan, hal yang kadang terjadi, terutama di negara‑negara Afrika yang ingin memperbesar profil kekayaan sumber daya mereka.
Namun, Wagadai Mining, sebuah perusahaan China, berencana memulai produksi emas di wilayah tersebut dan akan mempekerjakan 3.000 orang. Jadi kita akan melihat apakah deposit tersebut memang sebesar klaim pemerintah Uganda.
2. Deposit Bijih Besi Australia Barat – Perkiraan Nilai: $5,7 Triliun
Australia merupakan salah satu pusat produksi besi dunia, dengan tanah merah di wilayah Pilbara menjadi salah satu deposit besi terbesar di dunia. Konsentrasi tinggi bijih besi ini menjadi aset utama dan dasar kekayaan beberapa perusahaan tambang terbesar di dunia, seperti Rio Tinto (RIO ).
Kelimpahan besi di Australia Barat tampaknya lebih besar daripada yang diperkirakan sebelumnya, dengan penemuan deposit bijih sebesar 55 miliar ton di wilayah Hamersley.
Sumber: Geoscience Australia
Ini akan menjadikan deposit wilayah Hamersley jauh terbesar di dunia, lebih besar daripada deposit besi terbesar sebelumnya, yaitu Anomali Magnetik Kursk di Rusia, serta Pilbara di Australia yang berdekatan.
Sumber: IDR
Karena harga besi relatif lebih rendah, deposit masif ini hanya bernilai $5,7T pada harga besi saat ini.
Deposit ini kemungkinan sangat menguntungkan, karena mengandung hingga 60% besi, sehingga proses pemurnian relatif mudah.
Namun, eksploitasi yang menguntungkan akan memerlukan pembangunan infrastruktur besar‑besar, termasuk fasilitas rel dan pelabuhan baru, serta studi risiko lingkungan yang diperlukan. Selain itu, perlu dievaluasi risiko menurunkan pasar besi global, dengan peningkatan produksi secara perlahan lebih mungkin terjadi.
Di wilayah ini, beberapa perusahaan tambang besi yang aktif antara lain Hamersley Iron Pty Limited, anak perusahaan Rio Tinto, Proyek Bijih Besi Hamersley oleh Equinox Resources dan Fortescue (FMG.AX ).
3. Deposit Litium Caldera McDermitt (AS) – $1,5 Triliun
Saat ini, sebagian besar litium dunia berasal dari “segitiga litium” (Bolivia, Argentina, Chili) atau dari deposit di Australia, dengan beberapa sumber kecil tersebar di seluruh dunia.
Hal ini dapat berubah dengan penemuan deposit litium besar di Caldera McDermitt, sebuah supervolcano berusia 16 juta tahun yang terletak di perbatasan Nevada‑Oregon.
Seiring AS berupaya melakukan re‑industrialisasi, dan membebaskan diri dari ketergantungan pada China untuk teknologi energi hijau, penemuan ini datang pada waktu yang tepat. Terutama karena deposit ini lebih besar daripada litium yang ditemukan di dataran garam Bolivia.
Sumber: Chemistry World
Sumber litium baru ini berkat tanah liat yang tidak biasa, terdiri dari mineral illit, mengandung 1,3% hingga 2,4% litium di kawah vulkanik. Ini hampir dua kali lipat litium yang terdapat dalam tanah liat penyimpan litium utama, yaitu smektit magnesium yang lebih umum.
Sebagai nilai tambah, tanah liat ini cukup mudah diakses.
‘Mereka tampaknya menemukan titik optimal di mana tanah liat terjaga dekat permukaan, sehingga tidak perlu mengekstrak banyak batuan, namun belum tererosi.’
Bukan berarti tidak ada yang dapat menggagalkan rencana mengeksploitasi deposit litium Amerika ini. Komunitas adat tidak menyambut baik pembangunan tambang besar di ekologi yang rapuh.
Sudah ada tambang litium yang diusulkan di sisi Nevada Caldera McDermitt di Thacker Pass yang telah menarik banyak gugatan hukum, termasuk dari suku Fort McDermitt Paiute, Shoshone, dan Burns Paiute yang berada di dekatnya.
Mengekstraksi litium dari tanah liat juga memerlukan volume asam yang sangat besar, yang dapat melarutkan ke sumber air lokal. Dan proses ekstraksi itu sendiri dapat semakin memperburuk pasokan air yang sudah langka.
Pada akhirnya, kompetisi kekuatan besar dan pentingnya litium yang semakin meningkat untuk kendaraan listrik, jaringan listrik hijau, dan re‑industrialisasi secara keseluruhan mungkin mengatasi kekhawatiran lokal demi kepentingan nasional. Jika demikian, Lithium Americas Corp. (LAC ) dapat menjadi salah satu perusahaan yang diuntungkan.
4. Cadangan Emas Wangu China – $106 Miliar
Jika ada satu negara yang melihat emas sebagai mata uang potensial dan alternatif dolar AS, tentu saja China. Saat ini, China adalah penambang emas terbesar di dunia, namun hampir seluruh produksi tersebut tetap berada di dalam negeri.
Sumber: Voronoi
Penemuan baru di Kabupaten Pingjiang, Provinsi Hunan, yaitu Cadangan Emas Wangu, diperkirakan mengandung hingga 1.000 ton emas setelah diekstraksi dan dimurnikan. Ini akan bernilai sekitar $106 Miliar pada harga emas saat ini.
Sumber: Daily Mail
Namun, proyek ini mungkin sulit untuk dikembangkan, dengan lebih dari 40 urat emas yang terletak pada kedalaman lebih dari 2.000 meter, dan beberapa bahkan melampaui 3.000 meter di bawah tanah.
Karena alasan ini, beberapa analis meragukan kelayakan beberapa sumber daya tersebut, yang mungkin terlalu sulit dijangkau.
“Potensi sumber daya 1.000 ton terdengar ambisius. Angka 300 ton tampak lebih realistis—mungkin merupakan sumber daya terindikasi atau terperkirakan. Diperlukan banyak pengeboran lagi untuk mengubahnya menjadi cadangan,”
Namun, bahkan deposit yang lebih kecil sekalipun pada praktiknya akan memperkuat posisi China sebagai produsen emas nomor 1 di dunia dan membantu diversifikasi aset internasionalnya dari mata uang asing seperti dolar AS.
5. Litium Brine Formasi Smackover (Arkansas, AS) – Perkiraan Nilai: Tidak Ditentukan
Nevada bukan satu‑satunya negara bagian AS yang memiliki sumber daya litium baru yang ditemukan. Arkansas, dengan Formasi Smackover di bagian selatan negara bagian tersebut, juga dapat kaya akan logam baterai.
Kami membahas penemuan ini secara detail ketika diumumkan pada akhir 2024, dalam “Apakah Arkansas Memiliki Jawaban atas Kebutuhan Litium Kita?”.
Sumber: Science Advances
Sumber daya yang tersedia belum sepenuhnya jelas, namun deposit ini sangat besar menurut perhitungan berbasis AI.
“Kami menghitung bahwa terdapat 5,1 hingga 19 juta ton litium dalam brine Formasi Smackover di Arkansas selatan, yang mewakili 35 hingga 136% dari perkiraan sumber daya litium AS saat ini.”
Menariknya, sumber litium ini tersedia dalam brine bawah tanah, air yang mengandung mineral terlarut.
Karena wilayah ini sudah dibor untuk minyak, dan dekat dengan banyak penyedia layanan minyak & gas serta infrastruktur, “pengeboran litium” kemungkinan dapat dilakukan dengan sangat efisien di wilayah tersebut. Hal yang sudah direncanakan oleh Exxon (XOM ) untuk dilakukan.
Dampak Keseluruhan Penemuan
Emas
Mengenai emas, kecuali penemuan Uganda ternyata sebesar klaimnya, penemuan sumber daya mineral baru baru-baru ini tidak akan secara signifikan memengaruhi harga emas. Hal ini karena emas adalah logam yang sangat tahan lama, dan sebagian besar dari hampir 200.000 ton yang ditambang dalam sejarah umat manusia masih digunakan dan tersedia hingga saat ini.
Jadi bahkan penemuan masif seperti 300‑1.000 ton di Cadangan Emas Wangu tidak benar‑benar mengubah situasi pasokan, dan emas tetap sangat langka. Mungkin tidak sekuat kuantitas tetap yang tersedia seperti Bitcoin, namun tetap cukup mendekati.
Besi
Untuk besi, pertanyaannya lebih pada disiplin di antara perusahaan‑perusahaan terbesar di industri untuk tidak menghancurkan pasar. Pada akhirnya, bahkan sumber daya yang sudah diketahui di Rusia dan Australia Barat dapat ditambang lebih cepat untuk menghasilkan lebih banyak setiap tahun, karena banyak yang memiliki cadangan mineral selama puluhan bahkan ratusan tahun.
Dalam praktiknya, perusahaan atau perusahaan yang mengembangkan deposit wilayah Hamersley akan memiliki sedikit insentif untuk terburu‑buruan dan memproduksi berlebih, lebih memilih memperoleh margin yang wajar selama 10‑20 tahun yang diperlukan untuk membangun infrastruktur yang tepat guna memindahkan jutaan ton bijih besi per tahun.
Litium
Industri produksi litium telah berada dalam krisis yang dipicu oleh harga rendah selama beberapa tahun terakhir, setelah lonjakan besar pada 2022 menyebabkan industri mengalami kelebihan kapasitas begitu proyek‑proyek baru beroperasi.
Sumber: Trading Economics
Situasi ini biasanya akan memperbaiki diri berkat harga rendah yang membekukan investasi baru. Namun, seiring litium semakin menjadi mineral strategis, bukan sekadar komoditas ekonomi, kita mungkin tetap melihat proyek baru disetujui, terutama di AS di bawah pemerintahan Trump.
Jadi penemuan baru di Arkansas dan Nevada dapat menyebabkan produksi berlebih yang berkelanjutan, dengan AS memproduksi litium domestik sendiri dan mengurangi prospek ekspor ke AS oleh produsen China, Australia, atau Amerika Selatan, memaksa mereka mengalihkan produksi ke pasar lain.
Pada akhirnya, jika produksi litium di AS (atau Eropa) dilengkapi dengan kemampuan litium yang memadai, hal ini dapat membantu mengurangi cengkeraman China atas teknologi kendaraan listrik dan baterai. Namun hal ini tetap akan memakan waktu bertahun‑tahun, kemungkinan setidaknya satu dekade, karena diperlukan waktu untuk membangun tambang baru, kilang baru, dan seluruh rantai pasokan EV serta baterai secara paralel.
Sementara itu, permintaan baterai dan kendaraan listrik dibandingkan pasokan litium mungkin menjadi faktor terkuat dalam menentukan harga litium internasional.
Kesimpulan: Apa Artinya Penemuan Mineral Ini bagi Pasar Global
Penemuan mineral baru menghasilkan judul berita spektakuler dan impian negara miskin yang cepat menjadi sangat kaya. Pada praktiknya, bahkan kisah sukses masif, seperti penemuan banyak minyak di lepas pantai Guyana, mungkin memerlukan beberapa dekade untuk menjadi pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.
Hal ini disebabkan perbedaan antara menemukan bukti mineral di dalam tanah, dan ekstraksi praktis logam, yang sering terkunci ribuan meter di bawah tanah, atau memerlukan sumber daya kimia dan air yang besar untuk diproses.
Seringkali, menyelesaikan masalah ini memerlukan kerja keras dan pembangunan infrastruktur besar, sekaligus membatasi profitabilitas sejati dari ekstraksi mineral.
Namun demikian, penemuan ini juga membuktikan bahwa bagi sebagian besar sumber daya alam dengan deposit besar di Bumi, seperti besi, litium, bahkan emas, kita masih jauh dari kehabisan pasokan baru.
