PRA dan FCA Mengkaji Aturan Modal dan Penutupan Koperasi Kredit di Inggris

Prudential Regulation Authority dan Financial Conduct Authority mengumumkan peninjauan bersama atas regulasi koperasi kredit di Inggris pada 3 November 2026. Peninjauan ini mengkaji perubahan persyaratan modal dan beban kepatuhan di sektor yang mencakup sekitar 340 lembaga, lebih dari dua juta anggota, dan aset sekitar £4,9 miliar.

Makalah konsultasi ini mempertanyakan apakah kerangka yang dirancang untuk lembaga yang relatif kecil dengan produk simpanan dan pinjaman sederhana masih sesuai, seiring perubahan peraturan perundang-undangan, konsolidasi, reformasi ikatan bersama, dan model bisnis baru yang membuat lembaga-lembaga tersebut semakin beragam. Makalah ini juga mengkaji pertumbuhan, manajemen risiko, dan penutupan usaha. Regulator meminta bukti dan analisis, bukan mengusulkan atau berkomitmen untuk melakukan perubahan kebijakan.

Shoib Khan, direktur PRA untuk lembaga penerima simpanan di Inggris, mengatakan bahwa “masih ada ruang untuk membuat rezim mereka lebih proporsional dan mendukung pertumbuhan”, serta menyatakan bahwa ia menginginkan masukan yang jujur dari lembaga-lembaga tersebut.

Pilihan Modal Dibedakan Menurut Skala dan Kompleksitas

Persyaratan saat ini terutama mengandalkan rasio leverage sederhana. Koperasi kredit dengan aset di bawah £5 juta diwajibkan memiliki modal sebesar 3% dari aset, yang meningkat menjadi 5% untuk aset antara £5 juta dan £10 juta. Untuk aset di atas £10 juta, persyaratannya adalah 5% dari £10 juta pertama, 8% atas aset di atas £10 juta, dan 10% atas aset di atas £50 juta. Karena ukuran ini terutama mencerminkan besarnya neraca, lembaga dengan ukuran serupa dapat menghadapi persyaratan yang sama meskipun tingkat risiko asetnya berbeda.

Untuk lembaga terkecil dan paling sederhana—yang dicontohkan sebagai lembaga dengan aset kurang dari £10 juta—salah satu paket yang mungkin diterapkan menggabungkan administrasi yang lebih ringan dengan batas minimum modal yang lebih tinggi. Paket ini dapat memberlakukan rasio leverage seragam sebesar 5% untuk aset di bawah £10 juta, menggantikan persyaratan saat ini sebesar 3% untuk aset di bawah £5 juta, sekaligus menyederhanakan dokumen yang diwajibkan, mengganti persyaratan audit internal tertentu dengan penjaminan independen yang lebih luas, dan mempertimbangkan pelaporan yang lebih ringkas. Perlindungan inti terkait modal, likuiditas, pencadangan, perlindungan deposan, dan tata kelola akan tetap dipertahankan.

Untuk koperasi kredit yang lebih besar atau lebih kompleks, makalah ini mengkaji aset tertimbang menurut risiko dasar yang didasarkan pada kerangka Basel yang disederhanakan, tambahan modal yang disesuaikan, serta penyangga modal sederhana untuk menyerap guncangan saat terjadi tekanan. Alternatif yang lebih sederhana adalah mempertahankan pendekatan berbasis leverage, tetapi menaikkan persyaratannya, misalnya dari 10% menjadi 15% atas total aset di atas £300 juta. Jalur ketiga yang mungkin ditempuh adalah beralih menjadi building society bagi lembaga yang skala dan kegiatannya semakin menyerupai building society, meskipun hal itu memerlukan perubahan peraturan perundang-undangan.

Rencana Pertumbuhan Memunculkan Pertanyaan tentang Operasional dan Risiko

FCA memahami bahwa koperasi kredit, baik yang kecil maupun besar, belum memanfaatkan perjanjian jual beli bersyarat, perjanjian sewa beli, dan kegiatan distribusi asuransi yang diizinkan berdasarkan Financial Services and Markets Act 2023. FCA menanyakan apakah persyaratan regulasi, tantangan operasional, permintaan, atau faktor lain menghambat penerapannya.

Organisasi layanan bersama juga menjadi salah satu fokus. Organisasi Layanan Koperasi Kredit dimiliki bersama oleh dua koperasi kredit atau lebih dan dapat menggabungkan sumber daya untuk menyediakan layanan operasional, teknologi, atau administrasi yang mungkin terlalu mahal atau rumit untuk diperoleh sendiri-sendiri. Regulator mengharapkan koperasi kredit yang menggunakannya tetap menerapkan tata kelola, pengawasan, manajemen risiko, dan pengendalian yang sesuai. Regulator juga mempertimbangkan apakah panduan tambahan FCA mengenai pengaturan dengan pihak ketiga akan bermanfaat.

Bagian tentang risiko mengaitkan ekspansi dengan langkah perlindungan. Pertumbuhan pesat dalam jumlah anggota, volume pinjaman, dan kompleksitas produk dapat meningkatkan risiko lebih cepat daripada perkembangan tata kelola dan pengendalian, terutama ketika agregator mendatangkan anggota. Langkah yang mungkin diambil mencakup batas eksposur, pengendalian konsentrasi, pengujian tekanan yang lebih ketat, serta kerangka pemantauan dan eskalasi risiko yang lebih formal.

KPR dengan suku bunga tetap menimbulkan eksposur tersendiri ketika biaya pendanaan meningkat, sedangkan pendapatan dari aset KPR tetap. Karena koperasi kredit saat ini tidak dapat menggunakan derivatif, salah satu opsi yang dipertimbangkan adalah mengizinkan lembaga yang menawarkan produk bersuku bunga tetap untuk menggunakannya semata-mata demi manajemen risiko, dengan persetujuan PRA dan bukti bahwa lembaga tersebut memiliki kemampuan yang memadai. Perubahan semacam itu juga akan menimbulkan risiko pihak lawan, operasional, hukum, dan penilaian yang memerlukan keahlian khusus serta pengendalian yang kuat.

Aturan Penutupan Usaha Termasuk dalam Peninjauan Pertumbuhan

Ekspektasi perencanaan penutupan usaha dalam kondisi solven sudah berlaku bagi koperasi kredit dengan aset lebih dari £100 juta. Sebagian besar lembaga di bawah ambang batas tersebut tidak diwajibkan menyusun rencana pemulihan atau penutupan usaha dalam kondisi solven, sementara penanganannya bergantung pada proses Single Customer View dan pembayaran klaim Financial Services Compensation Scheme. Terbatasnya pilihan penutupan usaha dapat membuat lembaga memiliki lebih sedikit alternatif sebelum kepailitan tak terhindarkan, sehingga berpotensi meningkatkan biaya, gangguan, dan ketidakpastian bagi anggota.

Pengalihan kegiatan usaha saat ini dibatasi pada koperasi kredit yang memiliki ikatan bersama yang sama atau saling tumpang tindih. Pelonggaran pembatasan tersebut dapat memperluas kelompok calon pembeli, membantu tercapainya harga pasar yang wajar, dan mempertahankan nilai portofolio pinjaman selama penghentian kegiatan. Langkah ini juga memerlukan perlindungan yang mencakup kelayakan pembeli, penilaian, komunikasi dengan peminjam, kesinambungan layanan pinjaman, dan anggota yang rentan. Penjualan portofolio pinjaman atau pinjaman bermasalah kepada pihak di luar sektor ini mungkin memerlukan perubahan undang-undang yang menjadi kewenangan HM Treasury. Karena itu, makalah tersebut meminta masukan alih-alih menguraikan solusi spesifik.

Tanggapan harus disampaikan paling lambat 5 Maret 2027. Bukti yang terkumpul akan menjadi bahan pertimbangan untuk menentukan apakah persyaratan yang lebih ringan bagi perusahaan kecil, ketentuan modal yang lebih peka terhadap risiko bagi perusahaan besar, serta pilihan pertumbuhan dan pengakhiran usaha yang lebih luas dapat diterapkan bersama tanpa mengurangi perlindungan anggota atau kepercayaan terhadap sektor ini.