Pioneer Natural Resources Meluncurkan Penawaran Tunai untuk Catatan 2030 dan 2031

Pioneer Natural Resources Company, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) , menawarkan untuk membeli dengan uang tunai semua Catatan Senior sebesar $1,100,000,000 dengan kupon 1.900% yang jatuh tempo pada 2030 dan $1,000,000,000 dengan kupon 2.150% yang jatuh tempo pada 2031, yang mengumumkan pada 8 September 2026.

Setiap penawaran dibuat berdasarkan syarat dan tunduk pada kondisi yang tercantum dalam Penawaran untuk Membeli tanggal 8 September 2026. Catatan yang dibeli dalam penawaran tender akan dibatalkan, dan tidak ada penawaran yang bersyarat pada jumlah pokok minimum catatan yang ditawarkan. Penyelesaian setiap penawaran tetap tergantung pada pemenuhan atau pengecualian, bila diizinkan, dari kondisi yang dijelaskan dalam Penawaran untuk Membeli.

Ketentuan Penawaran

Pemegang yang secara sah menawarkan catatan mereka, tidak secara sah menariknya kembali, dan catatan mereka diterima untuk pembelian akan menerima Pertimbangan Total. Pertimbangan Total adalah harga per jumlah pokok $1,000 catatan, dihitung dengan mengacu pada tanggal penyelesaian, yang mencerminkan imbal hasil hingga tanggal jatuh tempo yang berlaku yang sama dengan jumlah Imbal Hasil Referensi yang berlaku, ditentukan pada waktu penentuan harga, ditambah spread tetap yang berlaku. Jumlah dari dua komponen tersebut disebut Imbal Hasil Pembelian Kembali.

Imbal Hasil Referensi adalah imbal hasil sisi penawaran (bid-side) hingga jatuh tempo, yang ditentukan sesuai konvensi pasar, dari sekuritas referensi yang berlaku, berdasarkan harga penawaran yang dilaporkan pada halaman referensi Bloomberg yang berlaku pada waktu penentuan harga. Untuk kedua seri, sekuritas referensi adalah Treasury AS 4.375% yang jatuh tempo pada 31 Agustus 2031, yang dikutip pada halaman Bloomberg FIT1. Spread tetap adalah 30 basis poin untuk catatan 2030 dan 35 basis poin untuk catatan 2031.

Catatan 2030 memiliki ISIN US723787AQ06 dan CUSIP 723787 AQ0; catatan 2031 memiliki ISIN US723787AR88 dan CUSIP 723787 AR8. Catatan hanya dapat ditawarkan dalam jumlah pokok yang sama dengan denominasi minimum $1,000 dan kelipatan integral $1,000 di atas jumlah tersebut.

Pertimbangan Total tidak termasuk bunga yang terakumulasi dan belum dibayar sejak tanggal pembayaran bunga terakhir untuk seri yang berlaku hingga, tetapi tidak termasuk, tanggal penyelesaian. Pemegang yang catatannya diterima akan dibayarkan bunga terakumulasi tersebut pada tanggal penyelesaian selain Pertimbangan Total, dan bunga tidak akan lagi terakumulasi pada tanggal penyelesaian untuk semua catatan yang diterima dalam salah satu penawaran.

Jadwal dan Ketentuan

Setiap penawaran tender akan berakhir pada pukul 5:00 p.m., waktu New York City, pada 14 September 2026, kecuali diperpanjang atau dihentikan lebih awal. Pemegang yang ingin berpartisipasi harus secara sah menawarkan catatan mereka pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa yang berlaku. Penawaran dapat secara sah ditarik kapan saja pada atau sebelum tanggal kedaluwarsa, setelah itu penawaran menjadi tidak dapat dibatalkan kecuali dalam keadaan terbatas tertentu dimana hak penarikan tambahan diwajibkan oleh hukum.

Waktu penentuan harga diperkirakan pada pukul 2:00 p.m., waktu New York City, pada 14 September 2026. Tanggal penyelesaian diperkirakan segera setelah tanggal kedaluwarsa dan diperkirakan pada 16 September 2026, hari kerja kedua setelah tanggal kedaluwarsa, kecuali diperpanjang. Hasil masing‑masing penawaran tender diperkirakan akan diumumkan segera setelah tanggal kedaluwarsa.

Pemegang disarankan untuk memeriksa dengan bank, broker sekuritas, atau perantara lain melalui mana mereka memegang catatan tentang kapan perantara tersebut perlu menerima instruksi agar pemegang dapat berpartisipasi sebelum batas waktu yang disebutkan. Batas waktu yang ditetapkan oleh perantara dan Depository Trust Company untuk pengajuan dan penarikan instruksi tender akan lebih awal daripada batas waktu yang ditentukan dalam pengumuman dan Penawaran untuk Membeli.

Citigroup adalah dealer manager untuk setiap penawaran tender, bertindak melalui grup manajemen kewajiban di New York. Global Bondholder Services Corporation adalah agen tender dan informasi untuk setiap penawaran, dan salinan Penawaran untuk Membeli tersedia bagi pemegang melalui situs web agen untuk transaksi tersebut.

Pengumuman menyatakan bahwa baik penawaran maupun dokumen terkait belum diajukan kepada, atau ditinjau oleh, komisi sekuritas federal atau negara bagian mana pun atau otoritas regulasi negara lain, dan tidak ada otoritas yang menilai keakuratan atau kecukupan salah satu penawaran. Pengumuman juga menyatakan bahwa tidak ada pihak penawar, ExxonMobil, dealer manager atau afiliasinya, atau agen tender dan informasi yang memberikan rekomendasi apakah pemegang harus menawarkan catatannya, dan setiap pemegang harus membuat keputusan sendiri.

Penawaran memiliki batasan distribusi di luar Amerika Serikat. Di Inggris Raya, materi penawaran hanya ditujukan kepada kategori tertentu dari orang yang relevan, dan tidak ada dokumen pengungkapan yang diwajibkan oleh FCA Product Disclosure Sourcebook yang disiapkan, sehingga menyediakan catatan kepada investor ritel di Inggris dapat melanggar hukum. Di Prancis, penawaran hanya ditujukan kepada investor yang memenuhi syarat sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 2(e) Regulasi (UE) 2017/1129, dan tidak ada materi yang diserahkan untuk disetujui oleh Autorité des marchés financiers. Di Italia, setiap penawaran dilaksanakan sebagai penawaran yang dikecualikan berdasarkan pasal 101‑bis, paragraf 3‑bis dari Decreto Legge No. 58 tanggal 24 Februari 1998 dan Regulasi CONSOB No. 11971, tanpa pengajuan ke prosedur persetujuan CONSOB. Di Belgia, tidak ada penawaran yang dilakukan melalui penawaran publik, dan materi hanya dapat didistribusikan kepada investor yang memenuhi syarat yang bertindak atas nama mereka sendiri.

ExxonMobil menutup akuisisinya atas Pioneer Natural Resources pada 3 Mei 2024, menurut pengumuman penyelesaian perusahaan. Dalam rilis tersebut, ExxonMobil menyatakan bahwa volume produksi Permian perusahaan gabungan akan lebih dari dua kali lipat menjadi 1,3 juta barel setara minyak per hari berdasarkan volume 2023 dan bahwa mereka memperkirakan volume tersebut akan meningkat menjadi sekitar 2 juta barel setara minyak per hari pada 2027, berdasarkan perkiraan awal mereka.