Catatan Pioneer 2030 Dihargai $888.49 dan Catatan 2031 Dihargai $885.66 per $1,000

ExxonMobil Holdings Corporation (XOM ) mengumumkan syarat penetapan harga, tanggal kedaluwarsa, dan hasil pada 15 September 2026 atas penawaran oleh anak perusahaan milik penuh Pioneer Natural Resources Company untuk membeli secara tunai semua catatan Senior 1.900% senilai $1.1 billion yang jatuh tempo pada 2030 dan Catatan Senior 2.150% senilai $1 billion yang jatuh tempo pada 2031. Pemegang menawar $570,360,000 dalam jumlah pokok Catatan 2030 dan $615,599,000 dalam jumlah pokok Catatan 2031, angka yang dikatakan perusahaan diterima dari Tender dan Information Agent.

Setiap Penawaran Tender berakhir pada pukul 5:00 p.m., waktu New York City, pada 14 September 2026. Berdasarkan syarat-syarat dan tunduk pada kondisi yang tercantum dalam Penawaran Pembelian tanggal 8 September 2026, Pioneer mengharapkan untuk membeli semua catatan yang sah ditenderkan dan tidak ditarik, yang dalam pengumuman disebut sebagai Catatan yang Diterima.

Syarat Penetapan Harga

Total Pertimbangan adalah $888.49 per $1,000 jumlah pokok untuk Catatan 2030 dan $885.66 per $1,000 jumlah pokok untuk Catatan 2031. Kedua seri dipatok terhadap sekuritas acuan yang sama, yaitu sekuritas Treasury AS 4.375% yang jatuh tempo pada 31 Agustus 2031, yang ditampilkan pada Bloomberg Reference Page FIT1, dan Yield Referensi untuk masing‑masing seri adalah 4.777%. Selisih tetap adalah 30 basis poin untuk Catatan 2030 dan 35 basis poin untuk Catatan 2031, dan Total Pertimbangan untuk masing‑masing seri dihitung sebagaimana dijelaskan dalam Penawaran Pembelian menggunakan selisih tetap yang berlaku.

Total Pertimbangan tidak termasuk bunga terakumulasi dan belum dibayar pada Catatan yang Diterima sejak tanggal pembayaran bunga terakhir hingga, tetapi tidak termasuk, Tanggal Penyelesaian. Bunga yang Terakumulasi tersebut akan dibayar selain Total Pertimbangan.

Catatan 2030 memiliki ISIN US723787AQ06 dan CUSIP 723787 AQ0, dan Catatan 2031 memiliki ISIN US723787AR88 dan CUSIP 723787 AR8.

Penyelesaian dan Pembatalan

Pioneer memperkirakan Tanggal Penyelesaian untuk setiap Penawaran Tender adalah 16 September 2026. Pemegang Catatan yang Diterima akan menerima Total Pertimbangan dan akan dibayar Bunga yang Terakumulasi pada Tanggal Penyelesaian. Bunga tidak akan lagi terakumulasi pada Tanggal Penyelesaian untuk semua Catatan yang Diterima, dan Catatan yang Diterima yang dibeli dalam Penawaran Tender akan dibatalkan.

meluncurkan dua penawaran tender tunai apa saja dan semua pada 8 September 2026, dengan tidak ada penawaran yang dipersyaratkan pada jumlah pokok minimum catatan yang ditenderkan. Penyelesaian masing‑masing penawaran tergantung pada pemenuhan atau pengecualian, bila diizinkan, dari kondisi yang dijelaskan dalam Penawaran Pembelian. Berdasarkan ketentuan peluncuran, Total Pertimbangan didefinisikan sebagai harga per $1,000 jumlah pokok catatan, dihitung dengan mengacu pada Tanggal Penyelesaian, yang mencerminkan hasil hingga tanggal jatuh tempo yang berlaku sama dengan jumlah Yield Referensi yang berlaku ditambah selisih tetap yang berlaku, sebuah jumlah yang dalam istilah Penawaran Pembelian disebut Yield Pembelian Kembali. Yield Referensi didefinisikan sebagai hasil sisi penawaran (bid-side) hingga jatuh tempo, ditentukan sesuai konvensi pasar, dari sekuritas acuan yang berlaku, berdasarkan harga penawaran yang dilaporkan pada Bloomberg Reference Page yang relevan pada Waktu Penentuan Harga, yang diperkirakan pada 2:00 p.m., waktu New York City, pada 14 September 2026.

Pada peluncuran, setiap Penawaran Tender dijadwalkan berakhir pada pukul 5:00 p.m., waktu New York City, pada 14 September 2026, kecuali diperpanjang atau dihentikan lebih awal, dan pemegang yang ingin berpartisipasi diwajibkan menawar catatan mereka secara sah pada atau sebelum waktu tersebut. Penawaran dapat ditarik secara sah kapan saja pada atau sebelum Tanggal Kedaluwarsa tetapi menjadi tidak dapat dibatalkan setelahnya, kecuali dalam keadaan terbatas tertentu di mana hak penarikan tambahan diwajibkan oleh hukum. Catatan hanya dapat ditawar dalam jumlah pokok yang sama dengan denominasi minimum $1,000 dan kelipatan integral $1,000 di atasnya. Pengumuman peluncuran menyarankan pemegang untuk memeriksa dengan bank, pialang sekuritas, atau perantara lain yang mereka gunakan mengenai kapan perantara tersebut harus menerima instruksi penawaran, dengan mencatat bahwa batas waktu yang ditetapkan oleh perantara dan Depository Trust Company untuk pengajuan dan penarikan instruksi penawaran akan lebih awal daripada batas waktu yang ditentukan dalam Penawaran Pembelian. Perusahaan mengatakan pada peluncuran bahwa hasil masing‑masing Penawaran Tender diharapkan diumumkan segera setelah Tanggal Kedaluwarsa dan bahwa penyelesaian diharapkan pada hari kerja kedua setelah kedaluwarsa.

Citigroup bertindak sebagai Dealer Manager untuk setiap Penawaran Tender, dan Global Bondholder Services Corporation bertindak sebagai Agen Tender dan Informasi. Salinan Penawaran Pembelian tersedia bagi pemegang melalui situs web penawaran tender agen dan melalui telepon.

Pioneer menyatakan bahwa ia tidak mengajukan pengumuman atau Penawaran Pembelian kepada, dan tidak ditinjau oleh, komisi sekuritas federal atau negara bagian atau otoritas regulatori dari negara lain mana pun, serta tidak ada otoritas yang menilai keakuratan atau kecukupan salah satu Penawaran Tender, dengan menambahkan bahwa tindakan membuat pernyataan sebaliknya adalah melanggar hukum dan dapat menjadi pelanggaran pidana.