Pemantauan Sempurna: Perusahaan Pelacakan Kesehatan Wearable untuk Diinvestasikan

Kesehatan di Saku Anda

Miniaturisasi dan penurunan harga elektronik telah memberi kita navigasi GPS, smartphone, dan konektivitas yang ada di mana-mana. Satu sektor yang sedikit tertinggal adalah kesehatan.

Semakin jelas bagi pasien dan dokter bahwa lebih banyak data kesehatan diperlukan untuk memberikan perawatan terbaik. Salah satu cara termudah adalah melalui perangkat wearable, yang memantau parameter kesehatan secara terus-menerus setiap hari.

Perangkat ini dapat khusus untuk pemantauan kesehatan atau melakukan fungsi tersebut di atas fungsi lain, seperti jam tangan pintar. Mereka dapat merekam gerakan harian, tekanan darah, detak jantung, pemantauan tidur, tingkat oksigen, dll. Perangkat lain juga dapat memantau data medis lebih spesifik untuk kondisi tertentu, seperti gula darah.

Sebagian besar perusahaan wearable tidak hanya aktif di wearable kesehatan tetapi juga memproduksi jenis perangkat elektronik lainnya.

Industri saat ini didominasi oleh beberapa perusahaan teknologi raksasa. Meskipun mereka memiliki sumber daya dan kemampuan besar, pemantauan kesehatan sering menjadi pemikiran sekunder bagi perusahaan-perusahaan ini.

Di latar belakang, beberapa produsen khusus lainnya juga berusaha menunjukkan bahwa fokus dan dedikasi pada kebutuhan klien mereka dapat mengatasi pendekatan acak para raksasa teknologi.

Pasar perangkat medis wearable diperkirakan akan tumbuh sebesar 13,67% CAGR hingga 2027.

Pelacakan Kesehatan Wearable Terbaik Saham

1. Apple Inc.

AAPL Grafik Harga

Aplikasi Kesehatan yang datang bersama Apple (AAPL ) Watch dapat memantau tidur Anda, mencatat obat-obatan, merekam gerakan dan aktivitas, mengukur pendengaran, kesehatan jantung, kesehatan mental, dan lainnya.

Apple juga menjual termometer pintar Withings, yang dapat terhubung ke aplikasi kesehatan dan mencatat semua suhu yang diukur pada perangkat. Apple juga menawarkan Fitness+, yang memberikan dukungan untuk tetap bugar dan melakukan aktivitas fisik yang sehat.

Sumber: Apple

Kekuatan utama Apple di pasar ini adalah kemampuan terkenal untuk integrasi mulus dengan perangkat Apple lainnya. Hal ini memperkuat ekosistemnya dan memberikan jam tangan pintarnya kapasitas tambahan yang sulit ditiru oleh produk mandiri.

Apple Watch saat ini menguasai hampir 1/3 pasar jam tangan pintar. Hal ini memberi Apple peluang bagus untuk tetap menjadi merek terdepan di sektor pemantauan kesehatan dan memberikannya akses ke jutaan bahkan miliaran data kesehatan orang.

2. Alphabet Inc.

GOOGL Grafik Harga

Raksasa smartphone lainnya, Google (sekarang Alphabet (GOOG )), sedang agresif memperluas pasar wearable kesehatan & kebugaran melalui sistem operasi Android-nya. Langkah terbesar di segmen ini adalah akuisisi pada tahun 2021 terhadap pionir pasar FitBit.

Sumber: FitBit

Google adalah perusahaan yang sangat kaya dan kuat. Ia juga mengalami kesulitan untuk keluar dari niche utama yaitu mesin pencari dan sistem operasi smartphone. Kekhawatiran tentang privasi dan penanganan data pribadi juga sering muncul dengan perusahaan ini.

Jadi tidak mengherankan bahwa akuisisi FitBit dan Google mendapatkan akses ke data pengguna telah menimbulkan reaksi campur aduk dan bahkan beberapa penyelidikan oleh institusi resmi seperti Uni Eropa.  Beberapa pengguna juga mengklaim bahwa produk FitBit menderita intervensi Google, termasuk penghapusan aplikasi, konektivitas ke pihak ketiga, dan keterbukaan umum yang membuat FitBit populer pada awalnya.

Namun demikian, FitBit adalah produk yang sangat populer. Diperkirakan menjual lebih dari 18 juta perangkat pada 2022, dan pada 2020, telah mencapai tonggak mengesankan sebesar 17,72% pengguna internet dewasa di AS yang menggunakan FitBit.

Perusahaan induk Google, Alphabet, juga aktif di bidang kesehatan lainnya. Ia secara khusus memiliki Verily, pemimpin dalam “precision health”. Perusahaan ini, untuk saat ini, masih merugi dan tampaknya sedang mencari cara untuk memotong biaya. Namun pengetahuan dan pengalaman Alphabet yang terus berkembang dalam data kesehatan dari Verily dapat diterjemahkan menjadi inovasi radikal untuk wearable-nya, sesuatu yang harus dilakukan produsen lain dengan bermitra bersama perusahaan biotek atau kesehatan.

3. Samsung Electronics Co., Ltd.

Penawaran wearable dan kesehatan Samsung sangat mirip dengan Apple dengan seri Galaxy Watch-nya. Ia juga mencakup detak jantung, tidur, aktivitas, dll…

Sumber: Samsung

Meskipun tertinggal dari Apple, Samsung bukan pihak yang mudah dikalahkan, telah menempati peringkat 2^nd untuk 3rd dalam penjualan smartwatch di sebagian besar kuartal dalam beberapa tahun terakhir.

Sekali lagi, serupa dengan Apple, perusahaan ini memiliki banyak aktivitas, di mana smartwatch hanyalah satu di antara banyak, dengan smartphone dapat dilipat sebagai inovasi terbaru dari perusahaan Korea tersebut dan menempati peringkat #1 dalam pengiriman smartphone global berdasarkan volume.

Samsung sangat memperhatikan strategi wearables-nya untuk mengubah smartwatch menjadi “pengalaman kesehatan holistik yang dipersonalisasi.” Hal ini termasuk menumbuhkan kebiasaan gaya hidup yang lebih baik seputar tidur dan olahraga, melampaui sekadar memantau data kesehatan.

4. Koninklijke Philips N.V.

PHG Grafik Harga

Philips adalah merek konsumen elektronik kecil yang terkenal (pencukur, sikat gigi listrik), juga aktif di bidang kesehatan. Pada 2022, ia menjadi peringkat #1 dalam pengajuan paten MedTech di Eropa.

Ia aktif dalam produk medis terhubung, mulai dari wearable hingga pencitraan, respirator, atau robot medis. Perusahaan ini juga aktif di bidang semikonduktor (termasuk teknologi maglev) dan teknologi tinggi/robotik/otomasi.

Sumber: Philips

Wearable Philips mencakup metrik kardial, pernapasan, dan aktivitas. Sensor-sensornya dapat diintegrasikan ke dalam jam tangan pintar, monitor kesehatan, patch medis, dan pelacak aktivitas.

Mengenai wearable, Philips lebih memilih solusi kemitraan, di mana ia mengembangkan untuk pihak ketiga perangkat medis IoT (Internet of Things) yang terhubung sepenuhnya kompatibel dengan solusi Philips lainnya. Dalam konteks itu, ia menawarkan kliennya prototyping, konsultasi regulasi, pengembangan produk end‑to‑end, dan produksi skala industri.

Perusahaan ingin menciptakan lingkungan perawatan kesehatan digital yang terintegrasi penuh, di mana sensor cocok dengan perangkat, kemudian menggunakan berbagai solusi konektivitas untuk terintegrasi ke dalam solusi Philips HealthSuite Cloud dan memungkinkan analitik data mendalam.

Sumber: Philips

Pada Q2 2023, Philips meningkatkan penjualan sebesar 9% tahun-ke-tahun, dengan total $4,5 miliar, dan 1,82 miliar orang secara langsung terpengaruh oleh produk Philips.

Sebagai pemasok industri MedTech yang sering, Philips tidak begitu terlihat di sektor ini dibandingkan perusahaan lain yang lebih menonjol. Namun ia tetap ahli dalam membangun perangkat elektronik dan sensor berperforma tinggi, sering mendorong batas kemungkinan di niche kesehatan dan wearable.

Dengan wearable yang semakin terintegrasi ke dalam perawatan kesehatan dan menjadi bagian dari protokol medis, kita dapat mengharapkan segmen Kesehatan Philips menjadi bagian yang berkembang dari konglomerat tersebut.

5. Garmin Ltd.

GRMN Grafik Harga

Garmin adalah pemimpin dalam elektronik luar ruangan, dengan penawaran awal GPS dan alat navigasi (mobil, laut, dan pesawat), kini diperluas ke kebugaran dan pemantauan kesehatan.

Kebugaran mewakili 23% dari pendapatan perusahaan dan 10% dari pendapatan operasional, sebagian besar didorong oleh jam tangan pintar.

Sumber: Garmin

Perusahaan ini mengirimkan 15 juta perangkat pada 2022, dengan total pendapatan $4,86 miliar.

Garmin menawarkan ekosistem lengkap data kesehatan untuk peneliti, membantu bidang yang berbeda seperti penelitian tentang tidur, depresi, perawatan kanker, kesehatan wanita, atau bahkan mengemudi mengantuk.

Investor akan tertarik mengetahui perusahaan ini bebas utang, menghasilkan pendapatan operasional $1,03 miliar, dan membayar dividen $679 juta pada 2022.

Garmin mungkin bukan raksasa teknologi, tetapi sangat terfokus pada target luar ruangan & kebugaran, menghasilkan setengah pendapatannya selain navigasi. Sektor ini juga menjadi area pertumbuhan utama bagi perusahaan, dengan segmen ini paling mungkin menjadi sumber pendapatan utama di masa depan.

Reputasi Garmin untuk produk luar ruangan yang kuat, berkualitas tinggi, dan berguna beralih dengan baik ke segmen kebugaran dan kesehatan. Menariknya,ia memimpin segmen premium, dengan pangsa pasar terbesar di kisaran harga >$500, mengalahkan Apple di sini meskipun biasanya Apple mendominasi segmen harga tinggi di pasar smartphone, komputer, dan tablet.

Jadi Garmin mungkin terbatas pada pasar niche penggemar kebugaran dan olahraga, yang siap membayar lebih untuk kualitas tertinggi dan merek khusus. Hal ini, bagaimanapun, dapat menjadi aktivitas yang sangat menguntungkan dan dapat membantu investasi di Garmin memberikan hasil bagi pemegang sahamnya.

6. DexCom, Inc.

DXCM Grafik Harga

Meskipun pemantauan kesehatan sering identik dengan jam tangan pintar, perangkat tersebut belum dapat menangani beberapa data dan kondisi kesehatan. Salah satu contohnya adalah diabetes. Ini adalah kondisi kesehatan yang tumbuh cepat dipicu oleh peningkatan obesitas dan gaya hidup sedentari. Antara 2019 dan 2021, pengeluaran global untuk diabetes meningkat dari $760 miliar menjadi $966 miliar.

Sumber: Dexcom

Perusahaan ini tumbuh cepat, menggandakan tenaga penjualnya pada 2021, dan memperluas secara internasional dengan memperoleh penggantian biaya di negara baru, campuran reseller global, serta masuk langsung ke pasar strategis.

Sumber: Dexcom

Ketika berhubungan dengan kondisi serius dan mengancam jiwa, hambatan masuk untuk wearable dapat cukup besar. Persyaratan regulasi jauh lebih tinggi, diperlukan keahlian medis lebih, dan pasien biasanya mengandalkan pendapat dokter mereka, yang kepercayaannya sulit didapatkan. Kebutuhan penggantian biaya oleh asuransi publik atau pribadi juga menjadi masalah lain.

Hal ini menciptakan niche kuat bagi perusahaan khusus seperti DexCom (DXCM ), yang dapat memanfaatkan keahlian dan jaringannya untuk mendominasi pasar diabetes. Jadi, meskipun pemantauan kesehatan holistik dari jam tangan pintar atau smartphone mungkin menjadi masa depan, masih butuh waktu lama sebelum visi ini terwujud, dan perusahaan seperti DexCom lebih mungkin menjadi menguntungkan untuk sementara. Dan pada akhirnya menjadi target utama untuk merger atau akuisisi oleh perusahaan perangkat wearable yang lebih umum.

7. OMRON Corporation

Omron adalah perusahaan Jepang yang aktif di sektor sensor dalam berbagai industri, mulai dari kesehatan hingga otomasi industri, energi, dan infrastruktur. Kesehatan adalah segmen terbesar kedua perusahaan, dengan pendapatan $37,7 juta pada Q1 2023 dibandingkan total $184 juta. Segmen ini tumbuh 16,9% tahun-ke-tahun, jauh lebih cepat daripada perusahaan lain.

Sumber: Omron

Di segmen kesehatan, Omron adalah merek #1 yang direkomendasikan oleh ahli jantung di UE untuk monitor tekanan darah rumah. Perusahaan menjual monitor darah, EKG, termometer, nebulizer, timbangan, dan alat penghilang rasa sakit listrik di segmen kesehatan.

Produknya, HeartGuide, juga merupakan smartwatch wearable pertama yang memantau tekanan darah sekaligus pola tidur dan melacak kebugaran.

Serupa dengan DexCom, pasien yang menderita kondisi jantung akan menginginkan produk khusus untuk memantau kesehatan mereka, idealnya yang direkomendasikan oleh ahli jantung mereka.

Kesehatan adalah bisnis yang berkembang bagi Omron, dengan keunggulannya dalam pengukuran tekanan darah berpotensi diperluas ke aplikasi kardiologi lainnya. Secara keseluruhan, Omron dapat memanfaatkan pengetahuan teknisnya dari aplikasi industri dan memperluasnya ke kesehatan, memberikan perusahaan ruang baru untuk pertumbuhan berkelanjutan.

8. Masimo Corporation

Masimo adalah perusahaan pelacakan kesehatan dengan produk di rumah sakit dan rumah. Ini mencakup 200 juta pasien per tahun di seluruh dunia yang dipantau oleh oximetry pulsa Masimo SET, yang sejauh ini menjadi pendorong utama pendapatan perusahaan.

Ia juga hadir di pasar audio rumah, dengan speaker pintar dan sistem HiFi.

Penawaran kesehatannya cukup besar, termasuk jam tangan pelacakan kesehatan $499, monitor bayi canggih “Stork” (dalam bentuk sepatu bayi), oksimeter, termometer wearable, atau perangkat penarikan opioid tanpa obats, serta berbagai macam monitor kesehatan rumah sakit.

Sumber: Masimo

Perusahaan melihat peluangnya untuk membawa kualitas pemantauan kesehatan setingkat rumah sakit ke rumah, seperti yang ditunjukkan oleh monitor bayi yang memeriksa denyut dan oximetry. Di sebagian besar vertikal produknya, Masimo melihat peluang pertumbuhan tahunan jangka panjang sebesar 20%.

Kehadiran Masimo yang sangat kuat di rumah sakit memberikannya jaringan dan reputasi untuk terus memperluas penawarannya ke produk berbasis rumah.

Harga saham perusahaan meningkat pesat selama pandemi sebelum jatuh seperti banyak saham kesehatan lainnya. Ini dapat menjadi peluang bagi investor yang bersedia melihat potensi merek kesehatan konsumen besar alih-alih perusahaan oksimeter berbasis rumah sakit yang niche seperti Masimo.

9. iRhythm Technologies, Inc.

IRTC Grafik Harga

iRhythm (IRTC ) adalah perusahaan pemantauan kesehatan yang fokus pada pemantauan jantung, terutama ECG.

Perusahaan ini tumbuh cepat, dengan pendapatan tumbuh >30% CAGR dalam 5 tahun terakhir. Ia melayani 1,5 juta pasien secara global, mewakili 28% pasar inti pemantauan jantung ambulatory AS.

Pasar 6 juta orang ini hanya sebagian dari target perusahaan, dengan tambahan 26 juta orang yang berpotensi menjadi pengguna iRhythm, mungkin kurang terdiagnosis atau tidak terdiagnosis, dengan ekspansi lebih lanjut di bidang gagal jantung tidur, apnea, hipertensi, dan pasar internasional. Pasar internasional akan mewakili TAM (Total Addressable Market) segera dalam ECG sebesar 5+ juta orang di pasar prioritas tertentu, sebanyak pasar AS saat ini.

Sumber: iRythm