Membangun Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika

Mengapa Litium Sekarang Menjadi Mineral Baterai Strategis

Seiring peningkatan kendaraan listrik (EV), elektrifikasi pemanasan dan industri, serta konsumsi energi secara keseluruhan, kebutuhan akan penyimpanan energi juga meningkat. Hingga saat ini, solusi paling luas adalah baterai ion litium.

Alasan mengapa litium begitu kuat untuk penyimpanan energi berasal dari sifat elektrokimia dasarnya.

Litium adalah unsur padat teringan, dengan nomor atom 3 (hanya 3 proton di intinya).

Ukuran kecil atom litium berarti mereka hanya memiliki satu elektron pada kulit terluarnya, dan ketika elektron ini berpindah ke atom lain, ia menghasilkan perubahan potensial listrik yang sangat besar per atom.

Jadi meskipun unsur lain mungkin lebih mudah diolah atau lebih murah, litium adalah atom pilihan untuk kinerja tinggi dan kepadatan energi tinggi dalam baterai.

Dan permintaan baterai meledak. Karena sebuah EV mengonsumsi sebanyak baterai yang setara dengan ratusan atau ribuan perangkat elektronik, elektrifikasi transportasi telah membuat semua produksi baterai sebelum revolusi EV tampak seperti catatan kaki dalam sejarah.

Sumber: Statista

Selain EV, cadangan pusat data, unit stabilisasi jaringan, dan kebutuhan untuk mengimbangi produksi energi terbarukan yang tidak menentu kini semua mendorong permintaan penyimpanan energi yang lebih besar.

Seiring litium menjadi unsur dasar untuk elektrifikasi, ia menjadi sumber daya strategis yang menentukan apakah sebuah negara dapat memodernisasi industri, transportasi, dan mendekarbonisasi ekonominya.

Untuk alasan tersebut, litium kini diklasifikasikan sebagai mineral kritis oleh AS, Kanada, UE, dan Jepang.

Mengapa Lokalisasi Litium di Amerika Penting

Mineral Sensitif Geopolitik dalam Rantai Pasokan China

Seperti banyak mineral penting lainnya, seperti tanah jarang, litium sebagian besar diproses dan diubah menjadi komponen berguna di China.

Litium kelas baterai sangat murni, setidaknya 99,5%, namun sering mencapai 99,9%, 99,99%, atau bahkan 99,999% untuk meningkatkan kinerja dan daya tahan baterai.

Mencapai tingkat kemurnian litium kelas baterai lebih sulit dan memerlukan infrastruktur serta keahlian khusus. Saat ini, ini merupakan keahlian produsen China, dengan sekitar 67% pasokan litium global diproses oleh China.

Hal ini menempatkan Amerika dan Kanada dalam posisi yang berpotensi sulit, karena perang dagang dan ketegangan geopolitik dengan China tetap sangat intens.

Dominasi China sebagian berasal dari Inisiatif Sabuk dan Jalan, dan kemungkinan besar akan diperlukan inisiatif setara untuk menyeimbangkannya di sektor litium, serta mineral kritis lainnya.

Potensi Litium di Amerika

Beruntung, Amerika sangat kaya akan litium. Faktanya, wilayah ini memiliki deposit litium terbesar di dunia, diikuti oleh Australia yang juga ramah. Jadi pertanyaannya lebih kepada membawa kembali seluruh rantai pasokan, dari pemurnian hingga produksi baterai & EV, dan daur ulang.

Cadangan litium terbukti terbesar terletak di segitiga litium (Bolivia, Argentina, dan Chili), memberikan wilayah ini potensi terbesar untuk pertumbuhan produksi di masa depan.

Bersama-sama, ketiga negara ini mewakili hampir 50% cadangan litium dunia. Amerika Serikat sendiri juga sangat kaya akan deposit litium yang sebagian besar belum dikembangkan.

Sumber: UFine Battery

Karena Jepang dan Eropa relatif miskin sumber daya litium, rantai pasokan litium Pan‑Amerika yang kuat akan membantu sekutu Amerika mengurangi ketergantungan mereka pada China.

“Lebih banyak investasi dalam pemurnian dan pengolahan bahan mentah masih diperlukan untuk beralih dari China dalam pasokan material baterai.

CEA’s ESS Supply, Technology, and Policy report

Kebijakan Baru: Kredit Pajak IRA dan Litium ‘Friend‑Shored’

IRA (Inflation Reduction Act), yang mengarahkan bagaimana banyak kebijakan industrialisasi dan energi hijau diatur, dirancang untuk meningkatkan rantai pasokan litium domestik.

Secara khusus, ia mengharuskan mineral “friend‑shored” untuk membuka kredit pajak federal. Jika pasokan memenuhi kriteria ini, pengembang proyek dapat memilih antara 2 opsi:

• Kredit pajak investasi (kredit 48C, dengan hingga 30% dari investasi modal dalam bentuk kredit pajak).
• Kredit pajak produksi (kredit 45X), sebesar $35 per kilowatt‑jam (kWh) untuk sel baterai yang diproduksi secara domestik, $10/kWh untuk modul baterai yang diproduksi secara domestik, dan kredit biaya produksi 10 persen untuk penambangan mineral kritis serta produksi bahan aktif elektroda.

Sumber: Columbia University

Tujuan domestik AS ini sejalan dengan target kebijakan industri negara‑negara Amerika Selatan, yang bersemangat untuk berkontribusi pada segmen rantai pasokan litium yang lebih luas daripada sekadar ekstraksi mineral.

Kepentingan utama produsen Amerika Selatan adalah memastikan pasokan stabil dan harga litium yang terkontrol untuk membatasi lonjakan dan kejatuhan brutal pasar litium. Sementara itu, pasokan yang stabil dan dapat diandalkan diperlukan untuk membangun rantai pasokan listrik di AS.

Kepentingan bersama ini muncul dengan latar belakang hubungan diplomatik antara AS dan negara‑negara segitiga litium yang semakin cepat membaik:

• Argentina mengatakan kesepakatan dagang dengan AS hampir selesai.
• Presiden Bolivia yang baru terpilih, Paz, melanjutkan kembali hubungan diplomatik dengan AS pada tingkat kedutaan setelah jeda 17 tahun.
• Raksasa pertambangan Barat Rio Tinto (RIO ) dan perusahaan milik negara Chili Enami sedang maju pada proyek litium senilai $3,2 miliar.
  • Secara paralel, sebuah perjanjian dagang interim antara UE dan Chili menjadi perjanjian dagang UE pertama yang mencakup bab terpisah tentang energi dan bahan mentah.

Jadi meskipun negara‑negara ini kemungkinan akan mempertahankan beberapa hubungan dengan China, kemungkinan mendiversifikasi pembeli mereka akan membuat gagasan Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika sangat menarik.

Komponen Kunci Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika

Geser untuk menggulir →

Langkah 1: Ekstraksi

Ketika membahas segitiga litium, tiga wilayah berdekatan yang berbeda penting:

• Salar de Atacama, Chili.
• Ladang brine Catamarca/Salta, Argentina.
• Salar de Uyuni, Bolivia.

Ketiga area tersebut kaya akan litium karena kondisi iklim gurun mereka, dengan banyak dataran garam. Lautan yang dulu ada ini mengandung brine (air kaya mineral terlarut), tempat litium ditemukan.

Yang paling kaya litium adalah Salar de Atacama di Chili, dengan konsentrasi litium tertinggi (0,15% berat) di antara semua sumber brine dunia.

Sumber: The Economist

Keuntungan besar dari sumber litium ini adalah sebagian besar energi yang diperlukan untuk memproduksi litium disuplai oleh sinar matahari melimpah di gurun melalui kolam evaporasi.

Namun, metode produksi ini sangat intensif air, membebani sumber daya air yang sudah terbatas di wilayah tersebut.

Sumber: Saint-Gobain

Komunitas lokal di Chili, Argentina, dan Bolivia semakin khawatir tentang hak air dan dampak lingkungan, menjadikan perizinan dan lisensi sosial faktor utama untuk produksi jangka panjang.

Langkah 2: Pemurnian & Konversi

Langkah ini sebagian besar dilakukan di China hingga kini, dan mengubah mineral yang relatif kaya yang diekstrak dari batuan atau brine menjadi ekstrak litium kelas industri.

Sekarang langkah ini beralih ke Amerika Utara, karena membangun rantai pasokan EV atau baterai tanpa langkah ini tidak akan mengurangi kerentanan terhadap pemerintah China.

Serangkaian tambang litium yang sedang dibangun atau diperluas di AS dan Kanada berencana mengintegrasikan vertikal pemurnian juga. Misalnya, ini mencakup:

• Thacker Pass di Nevada: sebuah proyek oleh Lithium Americas(LAC ), dengan sumber daya litium sedimen terukur terbesar di dunia dan cadangan untuk satu lokasi (umur tambang 85 tahun).
• Carolina Lithium, di Carolina Utara, dan North American Lithium di Quebec: dibangun oleh Elevra (ELV ), hasil dari merger $1,2 miliar antara Piedmont Lithium dan Sayona Mining, dengan aset litium lain di Ghana, dan Australia Barat. Elevra juga membangun fasilitas konversi litium hidroksida senilai $500 juta di Tennessee.
• Nemaska Lithium, juga di Quebec, dikembangkan oleh perusahaan dengan nama yang sama.
• Proyek Seymour oleh Green Technology Metals dan Proyek Lake Superior oleh Avalon Advanced Materials, keduanya di Ontario.

Sementara itu, beberapa penyulingan lain juga sedang dibangun, misalnya Mangrove Lithium sudah membangun penyulingan di Delta, British Columbia, dan merencanakan satu lagi di lokasi yang belum ditentukan di Amerika Utara.

Tesla (TSLA ) juga meluncurkan penyulingan litium pertamanya di AS, di Texas, pada 2024, dengan kapasitas 50GW.

Langkah 3: Manufaktur Komponen Baterai

Setelah dimurnikan hingga tingkat kelas baterai, litium masih perlu diproduksi menjadi komponen yang masuk ke dalam baterai dan dirakit menjadi baterai fungsional.

Upaya ini dipimpin oleh beberapa pemimpin global dalam manufaktur baterai:

• Ultium (GM (GM )+ LG Energy): berlokasi di Ohio dan Tennessee, joint venture antara produsen mobil Amerika dan produsen baterai Korea ini memulai produksi sel baterai pada 2022. Memiliki kapasitas 45 GW dan menerima pinjaman $2,5 miliar dari Departemen Energi AS.
• Panasonic: Perusahaan Jepang ini sedang membangun pabrik baterai lithium‑ion otomotif baru di Kansas, dengan target kapasitas tahunan 32 GWh. Ini akan menambah pabrik Nevada yang sudah ada dengan kapasitas 41 GWh.
• SK On: Perusahaan Korea ini berupaya menjadi salah satu pemasok baterai terbesar ke AS, khususnya dengan kesepakatan untuk memasok Nissan dengan hampir 100 GWh baterai buatan AS dari 2028 hingga 2033. Perusahaan juga memiliki joint venture dengan Ford bernama BlueOval, dengan pabrik SK di Quebec, Kentucky, Georgia, dan Tennessee.
• LG berencana memulai produksi pada paruh pertama 2026 di pabrik baterainya di Arizona.

Pendatang baru di industri ini juga berkembang di Amerika Utara, namun banyak yang menghadapi masalah dalam meningkatkan produksi dan mengumpulkan dana yang cukup. Misalnya, pabrik FREYR senilai $2,6 miliar di Georgia dibatalkan, dan pabrik Northvolt Quebec dibatalkan karena kebangkrutan perusahaan.

Di antara produsen mobil, beberapa secara langsung mengambil alih pasokan baterai. Hal ini terutama berlaku bagi Tesla, karena perusahaan EV tersebut terkenal karena mengutamakan integrasi vertikal sebanyak mungkin, membangun banyak baterainya sendiri, ketika tidak membelinya dari pemasok global.

Sebuah pabrik Volkswagen-PowerCo juga sedang dibangun di Ontario, dengan PowerCo, cabang baterai grup Volkswagen, berpotensi memproduksi baterai solid‑state QuantumScape (QS ) di masa depan.

Langkah 4: Integrasi EV & Penyimpanan Grid

Seperti disebutkan di atas, banyak produsen mobil baik mengintegrasikan vertikal produksi baterai, seperti Tesla dan Volkswagen, atau membangun joint venture dengan pembuat baterai seperti GM dengan Ultium.

Dalam kebanyakan kasus, pasokan dari pemasok baterai lain juga diperlukan, baik untuk desain baterai khusus bagi model mobil tertentu atau untuk melengkapi produksi produsen mobil sendiri.

Beberapa lainnya nyaman memanfaatkan rantai pasokan yang ada dan berkembang, seperti yang kami bahas dengan Nissan, atau seperti Rivian yang melakukan kesepakatan baterai 5 tahun dengan LG.

Elemen kunci lain dari rantai pasokan litium di Amerika Utara adalah penerapan penyimpanan energi skala jaringan yang terus berkembang.

Permintaan ini kemungkinan tidak hanya akan menggunakan baterai berbasis litium, tetapi sebagai teknologi paling matang dan hampir satu‑satunya kimia baterai yang dapat diproduksi dalam skala besar, litium akan penting untuk solusi penyimpanan grid selama bertahun‑tahun.

Tesla muncul sebagai penyedia solusi tersebut, dengan Elon Musk menggambarkan bisnis ini sebagai “tumbuh seperti kebakaran hutan” dan berpotensi “tumbuh jauh lebih cepat daripada bisnis mobil”.

Perusahaan utilitas juga kunci dalam menyebarkan paket baterai besar untuk jaringan listrik. Misalnya:

• Fluence Energy(FLNC ): joint venture Siemens dan AES dengan 41 GW penyimpanan energi dari 265 proyek penyimpanan energi.
• NextEra (NEE ): utilitas energi terbarukan besar ini telah mengembangkan sekitar 2,8 GW kapasitas penyimpanan baterai AS hingga 2024 dan secara luas dianggap sebagai pemimpin global dalam penyimpanan energi skala utilitas.

 Langkah 5: Daur Ulang

Untuk saat ini, pertumbuhan eksplosif permintaan baterai dari EV menjamin bahwa sebagian besar litium yang digunakan berasal dari sumber baru.

Namun, seiring banyaknya EV yang akan mencapai akhir masa pakainya, dan kemudian taman baterai skala utilitas, banyak litium dapat diproduksi kembali dari baterai bekas.

Dan dalam hal apapun, penanganan yang tepat terhadap bahan berbahaya ini wajib bagi rantai pasokan baterai agar berkelanjutan.

Beberapa perusahaan sedang membangun kapasitas daur ulang, biasanya mengandalkan yang disebut “black mass”, atau menggiling baterai secara tipis:

• Li‑Cycle, diakuisisi oleh raksasa pertambangan Glencore pada musim panas 2025, membentuk Glencore Battery Recycling, dengan lokasi di Kanada, Italia, dan Maroko.
• Redwood Materials (privat): perusahaan ini memproduksi baterai untuk aplikasi cadangan daya, mengklaim biaya terendah per kWh baterai terpasang di AS, dan dapat memulihkan lebih dari 95% bahan kritis dari elektronik dan baterai daur ulang, seperti litium, nikel, kobalt, dan tembaga.
• Cirba Solutions (privat): perusahaan ini menggunakan proses kriogenik proprietari untuk pra‑perawatan semua baterai litium yang sangat reaktif, mengurangi risiko kebakaran dan memungkinkan pemisahan fisik lebih lanjut.

Teknologi Masa Depan: Ekstraksi Litium Langsung (DLE)

Ekstraksi litium langsung menargetkan atom litium melalui proses ekstraksi selektif. Hal ini dapat dicapai melalui beberapa metode berbeda, alih-alih bergantung pada evaporasi dan/atau konsentrasi mineral.

Itu dapat dicapai melalui beberapa metode berbeda:

• DLE berbasis adsorpsi, di mana litium diserap secara fisik oleh material khusus.
• DLE berbasis pertukaran ion, di mana litium ditukar dengan kation (ion positif).
• DLE berbasis ekstraksi pelarut, di mana pelarut cair organik menyerap dan melarutkan litium dari brine.
• Satu metode terakhir baru-baru ini dipublikasikan, nanofiltrasi longgar berbantu EDTA (EALNF) untuk mengekstrak litium.

Perusahaan Arcadium, yang diakuisisi oleh Rio Tinto (RIO ), telah bekerja pada ekstraksi litium langsung (DLE) sejak 1996, bersamaan dengan kolam evaporasi, dan baru-baru ini membuat kemajuan signifikan dalam menjadikannya layak secara komersial sebagai metode ekstraksi mandiri. Selain itu, Arcadium mengakuisisi ILiAD Technologies pada 2023, yang mengembangkan adsorben selektif untuk “rentang luas brine yang kaya litium di berbagai kondisi”.

Ekstraksi Litium Elektrokimia (ELE) yang lebih maju juga dapat menjadi kemungkinan, karena reaktor elektrokimia 3‑kamar yang dikembangkan di Rice University mungkin membuka jalan bagi metode tersebut menjadi layak secara ekonomi dan industri.

Secara keseluruhan, memungkinkan bahwa dalam jangka panjang, tipe deposit litium baru atau metode ekstraksi baru akan digunakan untuk memproduksi material baterai ini.

Namun untuk saat ini, mengingat volume besar yang dibutuhkan, kemungkinan besar integrasi penuh produksi sumber daya mentah Segitiga Litium dan penyulingan Amerika Utara, produksi baterai, manufaktur mobil, serta daur ulang akan menjadi kekuatan penggerak utama industri dalam dekade mendatang.

Kesimpulan: Mengapa Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika Penting

Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika perlahan muncul dari kombinasi inisiatif swasta, insentif pajak publik, dan reorientasi geopolitik rantai pasokan.

Megaprojek besar yang melintasi benua ini akan menentukan generasi berikutnya dari rantai pasokan baterai, dan secara radikal mengubah cara EV dan penyimpanan grid dibangun, sambil meningkatkan kemandirian Barat dari China.

Albemarle menonjol sebagai investasi publik terbesar di Amerika Utara yang secara langsung terkait dengan megaprojek ini, karena merupakan salah satu saham yang paling fokus pada litium.

Berinvestasi dalam Super‑Koridor Litium Pan‑Amerika

Albemarle Corporation: Saham Andalan Koridor

Albemarle menawarkan investor campuran litium yang bersumber dari brine dan spodumen (batu keras) dan merupakan produsen litium terbesar di dunia.

Sumber: Albemarle

Di antara bahan kimia lain yang diproduksi bersamaan dengan litium dapat disebutkan bromin, yang digunakan dalam pengolahan air industri, dan zat retardansi api.

Albemarle juga merupakan pemilik Ketjen, penyedia solusi katalis canggih untuk produsen terkemuka di industri petrokimia, penyulingan, dan bahan kimia khusus.

Sumber: Albemarle

Segmen terbesar perusahaan adalah segmen penyimpanan energi (litium kelas baterai), diikuti oleh spesialisasi kimia dan Ketjen.

Sumber: Albemarle

Albemarle memiliki operasi pertambangan di Amerika Selatan, Australia, dan AS, serta penyulingan di AS, China, dan Jerman.

Sumber: Albemarle

Karena harga litium yang rendah, perusahaan menunda sebagian besar rencana ekspansinya, memotong belanja modal pertumbuhan lebih dari $1,3 miliar sejak 2023 untuk menghemat kas.

Perusahaan juga sedang menghemat hingga $400 juta melalui perbaikan struktur biaya (efisiensi energi, lapisan manajemen lebih sedikit, dll.) dan peningkatan produktivitas (peningkatan hasil, peningkatan kapasitas pabrik, platform ERP bersama, dll.).

Ber thanks to these improvements, the company expects to reach breakeven free cash flow with $300M-$400M in 2025.

Sumber: Albemarle

Perusahaan juga berupaya meningkatkan profil lingkungannya, misalnya, 24% dari total listrik yang dibeli berasal dari energi terbarukan pada 2024 dan pengembangan pengukuran Jejak Karbon Produk (PCFs) yang komprehensif.

(Anda dapat baca lebih lanjut tentang Albermarle dalam laporan investasi khusus kami.)

Berita dan Perkembangan Saham Albermarle (ALB) Terbaru