NYDFS Merilis Draft Regulasi tentang Penilaian Biaya Operasional untuk Pengawasan Aset Digital

Tunduk pada periode komentar pra-usulan selama 10 hari, diikuti oleh periode komentar selama 60 hari setelah publikasi di register negara bagian, Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York telah menerbitkan draft regulasi yang menjabarkan metodologi yang diusulkan untuk menilai bisnis mata uang virtual berlisensi dalam hal biaya pengawasan dan pemeriksaan.

Jika regulasi ini berlaku, regulasi yang diusulkan akan menciptakan ketentuan dalam anggaran negara bagian FY23 bagi DFS untuk mengumpulkan biaya pengawasan dari bisnis mata uang virtual, membantu mereka memperoleh talenta terbaik untuk tim regulasi mata uang virtual. Tim regulasi yang kompeten pada akhirnya akan memastikan bahwa DFS tetap cukup mampu melindungi kepentingan pelanggan serta keamanan dan kesehatan ekosistem industri.

Mengatur perusahaan aset virtual untuk memastikan mereka mematuhi praktik terbaik industri bukanlah hal baru di negara bagian New York. Bagaimanapun, kerangka regulasi yang mencakup upaya lisensi, pengawasan, dan penegakan telah ada sejak 2015. Tahun itu negara bagian mengadopsi 23NYCCR Part 200, yang mewajibkan memperoleh lisensi sebelum terlibat dalam bisnis mata uang virtual berdasarkan wewenang yang diberikan kepada DFS oleh FSL atau Financial Services Law.

Namun, asal-usul upaya regulasi aset digital New York melibatkan jauh lebih banyak. Sebelum menyelami lebih dalam regulasi saat ini yang diusulkan oleh DFS, mari kita lihat bagaimana kerangka regulasi aset virtual terus berkembang di negara bagian ini.

Regulasi Mata Uang Virtual di Negara Bagian New York: Asal-usul

BitLicense kemungkinan merupakan topik yang paling banyak dibahas dan diperdebatkan di antara upaya yang dilakukan oleh Negara Bagian sejauh ini dalam ranah mata uang virtual dan regulasinya.

BitLicense

Apa yang muncul sebagai regulasi kripto dan mata uang virtual unggulan di negara bagian ini hanyalah sebuah rezim lisensi pada dasarnya. Pertama kali diterbitkan pada 2015, BitLicense merupakan lisensi bisnis yang dikeluarkan oleh NYDFS untuk perusahaan yang terlibat dalam aktivitas mata uang virtual.

Tidak dapat dipungkiri bahwa rezim lisensi tersebut diterima oleh industri dan berbagai komponennya dengan tingkat kecemasan yang signifikan. Pemangku kepentingan industri berpendapat bahwa regulasi tersebut bersifat menakutkan dan tidak memberi insentif serta memerlukan kepatuhan yang jauh lebih banyak dibandingkan dengan apa yang harus dipatuhi oleh lembaga keuangan standar.

Penolakan yang muncul dari bisnis baru memaksa otoritas untuk melakukan beberapa perubahan pada kerangka kerja agar lebih akomodatif dan inklusif. Regulator mengizinkan pemegang lisensi baru untuk berkolaborasi dengan pemegang BitLicense yang sudah ada sehingga yang terakhir dapat menerima panduan khusus untuk mengatasi hambatan dalam memperoleh lisensi.

Namun, tidak ada kewajiban bagi pemain yang sudah ada untuk membimbing pemohon lisensi baru. Selain itu, tidak ada pengurangan biaya yang harus dibayar oleh pemohon baru, sebuah bisnis mata uang virtual yang sedang berkembang, untuk memperoleh lisensi, membayar biaya aplikasi dan biaya hukum, dll.

Sementara BitLicense tetap menjadi sumber perselisihan dan alasan bagi banyak perusahaan aset virtual untuk pindah ke yurisdiksi yang lebih ramah kripto, semakin banyak alasan bagi bisnis baru untuk khawatir terus muncul. Dan yang terbaru di antara mereka adalah moratorium dua tahun yang diberlakukan pada penambangan proof-of-work baru.

Moratorium 2 Tahun pada Penambangan PoW Baru

Baru-baru ini pada minggu ketiga November 2022, Gubernur New York Kathy Hochul menandatangani sebuah undang-undang yang memperkenalkan moratorium dua tahun moratorium pada penambangan PoW baru. Undang-undang tersebut mencakup izin udara baru dan diperbarui untuk pembangkit listrik berbahan bakar fosil yang digunakan untuk penambangan PoW, yang dianggap intensif energi atau kadang-kadang bentuk penambangan kripto yang tidak efisien energi.

Moratorium tersebut mulai berlaku meskipun ada serangkaian keberatan yang diajukan oleh pemangku kepentingan Industri Kripto New York. Meskipun moratorium tersebut tidak mencakup operasi yang sudah ada seperti Greenidge Generation dan proses lain yang menggunakan tenaga hidroelektrik, banyak pelobi industri dan organisasi menyebutnya tidak lain sebagai kebijakan yang buruk.

Misalnya, Kepala Asosiasi Blockchain yang melobi kripto di Negara Bagian New York menyebut moratorium tersebut sebagai ancaman eksistensial sambil merujuk pada rezim BitLicense sebagai hambatan lain. Namun, pendukung undang-undang tersebut mengutip dampak negatif lebih lanjut yang dapat ditimbulkan penambangan PoW terhadap lingkungan dan meminta studi mendetail tentang implikasinya sementara larangan izin baru untuk operasi penambangan PoW berbahan bakar fosil akan tetap berlaku.

Dalam skenario seperti itu, yang dipenuhi dengan kompleksitas yang diperkenalkan oleh regulasi dan rezim lisensi ini, bisnis mata uang virtual Negara Bagian New York menghadapi skema regulasi lain, yaitu Regulasi Penilaian Mata Uang Virtual.

Regulasi Penilaian Mata Uang Virtual

Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York jelas memiliki ambisi tinggi terhadap regulasi yang diusulkan. Secara jujur, mereka percaya bahwa “otoritas penilaian akan memungkinkan Departemen untuk terus membangun tim yang memimpin negara dengan rangkaian alat regulasi.”

Regulasi ini berlaku bagi entitas yang memperoleh lisensi berdasarkan 23NYCCR Part 200. Penagihan akan terjadi lima kali dalam setahun, termasuk empat kuartal dan satu penagihan penilaian akhir. Pada segmen berikut, kami akan meninjau proposal secara lebih rinci.

Dasar Penagihan

Seperti yang diusulkan dalam rancangan undang-undang, akan ada empat penilaian kuartalan, masing-masing melibatkan hampir 25 persen dari jumlah tahunan yang diproyeksikan. Proyeksi tersebut akan menunjukkan anggaran sementara untuk menutupi total biaya operasional yang berlaku pada saat penagihan.

Penagihan kelima – atau penagihan penilaian akhir – akan menjadi penyesuaian untuk mencocokkan biaya operasional aktual selama setahun penuh. Perlu dicatat bahwa tahun fiskal Negara Bagian New York dimulai pada 1 April dan berakhir pada 31 Maret.

Setiap entitas yang menerima lisensinya untuk sebagian kuartal akan dinilai untuk kuartal penuh, dengan jumlah yang harus dibayar dalam waktu satu bulan sejak tanggal penagihan.

Total Biaya Operasional

Karena ini adalah jumlah yang harus dibayar bisnis selama setahun, penting untuk mengetahui apa saja komponennya. Biaya tersebut akan memiliki dua komponen: komponen pengawasan dan komponen regulasi.

Komponen pengawasan mengacu pada jumlah Penilaian Dasar Volume Transmisi untuk masing‑masing pemegang lisensi, di mana Dasar Volume Transmisi berarti instrumen alokasi yang digunakan untuk mendistribusikan 50% dari Jam Pengawasan di antara pemegang lisensi.

Hal ini dihitung berdasarkan total jumlah transmisi mata uang virtual oleh masing‑masing pemegang lisensi di New York selama tahun kalender sebelumnya. Kategori yang akan dimasukkan pemegang lisensi dapat berupa Kecil, Menengah, atau Besar, tergantung pada alokasi jam pengawasan sebesar 5%, 15%, dan 30%.

Komponen regulasi mencerminkan biaya pemeriksaan lisensi. Tarif per jam berperan penting dalam menentukan biaya pemeriksaan lisensi. Tarif per jam, sebagaimana didefinisikan dalam rancangan undang‑undang regulasi, mengacu pada rata‑rata gaji per jam serta biaya tunjangan tambahan bagi pemeriksa dan staf yang ditugaskan untuk mengawasi Pemegang Lisensi.

Selain itu, tarif tersebut akan mencakup multiplier, yang akan ditentukan oleh kepala departemen. Pada dasarnya, multiplier mencerminkan sebagian dari biaya overhead operasional lain departemen.

Perlu dicatat di sini bahwa Pemegang Lisensi, sebagaimana diusulkan dalam rancangan undang‑undang, berarti individu, kemitraan, korporasi, asosiasi, asosiasi saham gabungan, trust, atau entitas lain yang memiliki lisensinya berdasarkan ketentuan 23 NYCCR Part 200.

Tindakan Penalti

Denda, berupa biaya keterlambatan dan bunga, akan diterapkan pada semua pemegang lisensi. Otoritas yang memberikan penalti akan mencakup FSL, Undang‑Undang Keuangan Negara Bagian, dan undang‑undang relevan lainnya yang mungkin berlaku secara kasus per kasus.

Otoritas-otoritas ini secara hukum berwenang dan memiliki kuasa untuk menindak lanjuti ketidakbayaran denda dengan tindakan penegakan yang tepat. Tindakan penegakan tersebut dapat mencakup penangguhan, pencabutan, kedaluwarsa, atau penghentian lisensi sesuai dengan kebutuhan kasus.

Pengecualian Sementara

Orang yang terlibat dalam bisnis mata uang virtual sebagai perusahaan trust tujuan terbatas atau organisasi perbankan tidak akan dinilai berdasarkan 23NYCRR Part 200. Untuk entitas tersebut, 23NYCRR Part 101 akan tetap berlaku. Namun, jika seseorang memiliki keduanya, penagihan akan dilakukan secara terpisah untuk charter trust tujuan terbatas dan lisensi.

Regulasi Penilaian Mata Uang Virtual: Dorongan atau Hambatan?

Menurut DFS, pelaksanaan rancangan undang‑undang ini akan membantu memperkuat industri dalam jangka panjang dengan memastikan ekosistem mata uang virtual yang dapat dipercaya, kredibel, dan efisien.

Departemen akan memastikan praktik terbaik lebih ketat karena biaya yang terkait dengan pengawasan departemen terhadap masing‑masing mata uang virtual akan ditangani dengan tepat. Namun, sebagaimana banyak pemangku kepentingan industri percaya, undang‑undang ini dapat memberatkan profitabilitas bisnis baru, yang mengakibatkan hambatan pertumbuhan bagi industri.

Banyak yang sudah mulai melihat proposal ini sebagai kelanjutan dari hambatan yang tampak jelas yang ditimbulkan oleh BitLicense dan moratorium dua tahun pada penambangan PoW terhadap industri. Sejauh mana asumsi‑asumsi ini tetap valid – hanya waktu yang akan menjawab.