Laba per Saham First Financial Bancorp Naik Menjadi $0,77 pada Kuartal III, Dewan Tetapkan Dividen $0,26

First Financial Bancorp (FFBC ) Perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $81,2 juta, atau $0,77 per saham biasa terdilusi, untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September 2026. Dewan direksinya menyetujui dividen triwulanan sebesar $0,26 per saham biasa, menurut perusahaan induk bank tersebut dalam laporan laba kuartal ketiga 2026 yang dirilis pada 27 Oktober 2026.

Hasil tersebut dibandingkan dengan laba bersih sebesar $76,5 juta, atau $0,73 per saham terdilusi, pada kuartal kedua 2026 dan $71,9 juta, atau $0,75 per saham terdilusi, pada kuartal ketiga 2025. Selama sembilan bulan pertama 2026, perusahaan melaporkan laba per saham terdilusi sebesar $2,21 dengan laba bersih $232,1 juta, dibandingkan dengan $2,02 per saham dan laba bersih $193,2 juta pada periode yang sama tahun 2025.

Imbal hasil atas rata-rata aset mencapai 1,44% pada kuartal ketiga, naik dari 1,37% pada kuartal sebelumnya. Imbal hasil atas rata-rata ekuitas biasa berwujud, yang merupakan ukuran non-GAAP, tercatat sebesar 18,67%, dibandingkan dengan 17,95% pada kuartal kedua.

Berdasarkan perhitungan yang disesuaikan dan non-GAAP, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $87,8 juta dan laba per saham sebesar $0,84. Presiden sekaligus CEO Archie Brown mengatakan bahwa laba per saham yang disesuaikan naik 11% dibandingkan kuartal ketiga 2025 dan menjadi yang tertinggi dalam sejarah perusahaan. Brown mengatakan perusahaan membukukan pendapatan kuartal ketiga tertinggi sepanjang sejarah sebesar $273,9 juta dan pendapatan biaya yang disesuaikan tertinggi sebesar $77,6 juta, sehingga menghasilkan imbal hasil atas aset yang disesuaikan sebesar 1,56% dan imbal hasil atas ekuitas biasa berwujud yang disesuaikan sebesar 20,2%. Ia mengatakan pendapatan nonbunga yang disesuaikan mencakup 28% dari total pendapatan.

Margin bunga bersih tercatat sebesar 4,05%, atau 4,07% berdasarkan perhitungan ekuivalen pajak penuh yang non-GAAP. Angka ini naik 9 basis poin dari kuartal kedua; perusahaan mengaitkan kenaikan tersebut dengan peningkatan imbal hasil aset sebesar 13 basis poin, yang sebagian diimbangi kenaikan biaya pendanaan sebesar 4 basis poin. Pendapatan bunga bersih berjumlah $196,3 juta, naik 22,3% dari $160,5 juta pada kuartal ketiga 2025.

Pendapatan nonbunga mencapai $77,7 juta, atau $77,6 juta berdasarkan perhitungan yang disesuaikan. Perusahaan menyebut pertumbuhan persentase dua digit dari kuartal sebelumnya pada pendapatan pengelolaan kekayaan, pendapatan kartu bank, dan biaya derivatif nasabah; kenaikan pendapatan valuta asing sebesar $4,4 juta, atau 33,5%; serta pendapatan usaha leasing sebesar $23,0 juta.

Beban nonbunga mencapai $165,7 juta, atau $156,9 juta berdasarkan perhitungan yang disesuaikan. Penyesuaian tersebut mencakup beban terkait akuisisi sebesar $7,5 juta, amortisasi investasi kredit pajak sebesar $0,8 juta, serta beban lain-lain sebesar $0,6 juta yang diperkirakan perusahaan tidak akan berulang. Rasio efisiensi tercatat sebesar 60,5%, atau 57,3% setelah disesuaikan. Perusahaan mengaitkan kenaikan dari kuartal sebelumnya dengan biaya kompensasi yang terkait dengan pendapatan biaya, serta peningkatan biaya penagihan kredit dan biaya kesehatan. Brown mengatakan perusahaan memperkirakan beban akan lebih terkendali pada kuartal keempat.

Pinjaman, Simpanan, dan Kualitas Kredit

Saldo pinjaman meningkat $170,2 juta dari kuartal sebelumnya, atau 4,9% secara tahunan, didorong oleh portofolio komersial dan industri, konsumen, serta Summit; total pinjaman pada akhir periode mencapai $13,9 miliar. Rata-rata saldo simpanan naik $52,4 juta, atau 1,2% secara tahunan, dan meningkat $144,0 juta jika CD yang dihimpun melalui broker tidak diperhitungkan. Kenaikan pada rekening giro berbunga, rekening pasar uang, dan CD ritel mengimbangi penurunan pada CD yang dihimpun melalui broker, rekening tabungan, dan rekening tanpa bunga. Neraca pada akhir kuartal menunjukkan total aset sebesar $22,3 miliar dan total simpanan sebesar $17,7 miliar.

Cadangan kerugian kredit total sebesar $209,8 juta, termasuk $191,7 juta untuk pinjaman dan sewa guna usaha serta $18,2 juta untuk komitmen yang belum didanai, setara dengan 1,38% dari total pinjaman. Beban penyisihan untuk kuartal tersebut sebesar $8,9 juta, sementara penghapusbukuan bersih mencapai $7,2 juta, atau 0,21% dari rata-rata pinjaman secara tahunan. Aset bermasalah naik 2 basis poin menjadi 0,45% dari total aset, sedangkan aset yang diklasifikasikan meningkat menjadi 1,26% dari total aset. Menurut laporan tersebut, kenaikan ini terutama disebabkan oleh penurunan peringkat satu relasi ICRE. Brown mengatakan relasi tersebut mencakup beberapa pinjaman dan perusahaan memperkirakan proses penyelesaian masalah kredit itu akan rampung dalam beberapa kuartal mendatang.

Rasio modal total naik 8 basis poin menjadi 15,83%, sedangkan rasio modal ekuitas biasa tingkat 1 meningkat 21 basis poin menjadi 12,54%. Laporan tersebut mencatat bahwa rasio modal regulasi per 30 September 2026 masih bersifat sementara. Ekuitas biasa berwujud mencapai 7,81% dari aset berwujud, atau 9,65% jika dampak akumulasi penghasilan komprehensif lain tidak diperhitungkan. Nilai buku berwujud per saham turun 5,9% dari kuartal sebelumnya menjadi $15,65. Brown mengatakan nilai buku berwujud dan ekuitas biasa berwujud turun sebagai respons terhadap kenaikan tajam suku bunga pada paruh kedua kuartal tersebut; ekuitas biasa berwujud turun 43 basis poin dari posisi 30 Juni.

Dividen dan Rencana Akuisisi Finward

Dividen sebesar $0,26 per saham akan dibayarkan pada 15 Desember 2026 kepada pemegang saham yang tercatat pada 1 Desember 2026. Tabel keuangan dalam laporan tersebut menunjukkan bahwa dividen yang diumumkan per saham sebesar $0,25 pada masing-masing dari empat kuartal sebelumnya.

Perusahaan juga mengungkapkan bahwa pihaknya telah menerima persetujuan regulator federal untuk rencana akuisisi Finward Bancorp yang masih dalam proses. (FNWD ) dan memperkirakan transaksi akan rampung pada 1 Januari 2027, dengan tunduk pada persetujuan regulator negara bagian dan pemegang saham Finward. Pernyataan pendaftaran pada Formulir S-4 yang mencakup saham First Financial yang akan diterbitkan dalam transaksi tersebut mulai berlaku di SEC pada 28 September 2026.

Brown mengatakan bahwa prospek penyaluran pinjaman tetap sehat menjelang kuartal keempat dan perusahaan memperkirakan “pertumbuhan pinjaman satu digit rendah hingga menengah saat kami menutup 2026.” Ia juga mengakui perubahan yang baru-baru ini diumumkan pada struktur kepemimpinan senior perusahaan dan mengatakan bahwa perubahan tersebut dirancang untuk mendorong kesinambungan, memperkuat kinerja keuangan, dan menjaga budaya perusahaan.

Manajemen eksekutif akan mengadakan konferensi melalui telepon pada Rabu, 28 Oktober 2026, pukul 08.30 Waktu Timur untuk membahas hasil tersebut. Perusahaan mengatakan bahwa siaran webnya akan tersedia di arsip pada bagian hubungan investor di situs web perusahaan selama 12 bulan.