BMO Menuntaskan Penjualan Bisnis Pembiayaan Transportasi dan Pembiayaan Vendor kepada Stonepeak

BMO Financial Group mengumumkan pada 29 Oktober 2026 bahwa pihaknya telah menuntaskan penjualan bisnis Pembiayaan Transportasi dan Pembiayaan Vendor kepada Stonepeak, transaksi yang pertama kali diumumkan pada 11 Mei 2026. Saat transaksi ditutup, BMO mengalihkan sekitar 75% (C$11 miliar) dari total portofolio gabungan pinjaman dan sewa yang diperkirakan mencapai C$14,5 miliar kepada Stonepeak. Sisa saldo diperkirakan akan dialihkan pada kuartal pertama tahun fiskal 2027, dengan tunduk pada persyaratan yang lazim.

BMO dan Stonepeak juga menandatangani perjanjian layanan transisi. Berdasarkan perjanjian tersebut, BMO akan menyediakan layanan tertentu untuk mendukung peralihan yang tertib bagi para nasabah. Presentasi transaksi yang diunggah BMO saat perjanjian ditandatangani menyebutkan bahwa bank akan menyediakan layanan transisi hingga 24 bulan setelah transaksi ditutup.

BMO kini memiliki 19,9% kepemilikan di entitas yang dikelola Stonepeak dan mengakuisisi bisnis tersebut. Menurut BMO, hal ini memungkinkan bank untuk terus berpartisipasi dalam penciptaan nilai jangka panjang dari bisnis tersebut. Presentasi itu menyebut kepemilikan tersebut sebagai kepemilikan non-voting sebesar 19,9% di perusahaan baru, disertai hak tata kelola. Bisnis tersebut akan beroperasi dengan nama Longview Capital Solutions.

BMO menyatakan bahwa pihaknya memperkirakan transaksi ini akan meningkatkan rasio modal inti ekuitas biasa Tier 1 (CET1) sekitar 23 basis poin pada kuartal keempat tahun fiskal 2026.

Ketentuan Perjanjian dan Dampak yang Diperkirakan terhadap Modal

BMO menandatangani perjanjian definitif dengan Stonepeak pada 11 Mei 2026. Perjanjian tersebut mencakup bisnis-bisnis itu beserta portofolio pinjaman terkaitnya di Amerika Serikat dan Kanada. Berdasarkan ketentuannya, Stonepeak akan mengakuisisi aset tersebut dengan pembayaran tunai dan pembayaran tambahan bersyarat yang bergantung pada pencapaian target kinerja tertentu oleh bisnis itu di masa mendatang. BMO menyatakan akan menggunakan sebagian dari imbalan transaksi untuk berinvestasi dan memperoleh sekitar 19,9% kepemilikan ekuitas di entitas baru. Per 31 Maret 2026, total portofolio gabungan pinjaman dan sewa mencapai sekitar C$14,5 miliar. Presentasi tersebut merinci angka itu menjadi US$9,2 miliar di sektor Perbankan AS dan C$1,6 miliar di sektor perbankan personal dan komersial Kanada, dengan menggunakan nilai tukar 1,39345.

Untuk keperluan akuntansi, bisnis-bisnis tersebut akan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual. BMO memperkirakan akan mencatat beban bersih setelah pajak sekitar C$0,9 miliar (C$1,05 miliar sebelum pajak), terutama terkait goodwill, pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026. Beban tersebut akan dilaporkan dalam segmen Layanan Korporat dan diperlakukan sebagai pos penyesuaian. Jumlahnya dapat berubah akibat penyesuaian pada saat penutupan transaksi dan nilai tukar yang berlaku pada tanggal penutupan.

Saat penandatanganan pada Mei, BMO memperkirakan bahwa, berdasarkan pro forma, transaksi ini akan meningkatkan rasio CET1 sekitar 28 basis poin saat ditutup, terutama karena penurunan aset tertimbang menurut risiko yang dalam presentasi tersebut diperkirakan mencapai sekitar C$10 miliar. BMO juga menyatakan bahwa penjualan ini akan meningkatkan imbal hasil atas ekuitas. Presentasi tersebut menyebutkan bahwa transaksi ini diperkirakan menyumbang sekitar 30 basis poin terhadap target imbal hasil atas ekuitas bank dan tidak diperkirakan berdampak signifikan terhadap laba operasional pada tingkat berjalan di masa mendatang. Saat itu, BMO memperkirakan transaksi akan ditutup pada kuartal keempat tahun fiskal 2026, dengan tunduk pada persetujuan regulator dan persyaratan penutupan yang lazim.

“Transaksi ini sejalan dengan fokus BMO untuk menghadirkan pertumbuhan menguntungkan yang berkelanjutan, sekaligus memungkinkan kami berinvestasi di bidang-bidang yang menghadirkan seluruh kemampuan BMO bagi para nasabah kami,” kata Aron Levine, Presiden BMO AS, dalam pengumuman pada Mei.

Bisnis-Bisnis Tersebut dan Pihak Pengakuisisi

Bisnis Pembiayaan Transportasi BMO menyediakan pembiayaan khusus untuk truk dan trailer, terutama melalui hubungan yang dikelola dealer. Sementara itu, bisnis Pembiayaan Vendor menawarkan pembiayaan peralatan melalui produsen peralatan orisinal dan jaringan dealernya. Stonepeak menyebut bisnis gabungan tersebut berkantor pusat di Irving, Texas, memiliki lebih dari 700 karyawan, dan beroperasi di seluruh Amerika Serikat dan Kanada. Stonepeak juga menggambarkannya sebagai salah satu pemberi pinjaman terbesar bagi segmen truk komersial dan trailer di Amerika Utara. Setelah transaksi ditutup, bisnis tersebut akan tetap dipimpin oleh Gary Kempinski, Kepala Pembiayaan Transportasi & Pembiayaan Vendor di BMO.

“Berbekal keahlian sektoral selama puluhan tahun, BMO Transportation and Vendor Finance telah memantapkan diri sebagai salah satu platform pembiayaan transportasi terkemuka di Amerika Utara,” kata Will Schleier, Direktur Pelaksana Senior di Stonepeak.

Transaksi ini mencakup pembiayaan berbasis aset dari PGIM, bisnis manajemen aset global Prudential Financial (PRU ), serta pembiayaan bank dari Bank of America (BAC ) sebagai pengatur pembiayaan utama. BMO Capital Markets dan BofA Securities bertindak sebagai penasihat keuangan BMO, sementara Sullivan & Cromwell LLP dan Osler, Hoskin & Harcourt LLP bertindak sebagai penasihat hukum BMO. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP dan Blake, Cassels & Graydon LLP bertindak sebagai penasihat hukum Stonepeak.

Stonepeak adalah perusahaan investasi alternatif yang berkantor pusat di New York dan berspesialisasi dalam infrastruktur serta aset riil, dengan aset kelolaan sekitar US$88 miliar; sektor sasarannya mencakup transportasi dan logistik, infrastruktur digital, energi dan transisi energi, serta real estat. Stonepeak mengatakan bahwa mereka telah berinvestasi pada sembilan platform penyewaan aset yang berfokus pada transportasi, dengan nilai perusahaan gabungan hampir $28 miliar pada saat akuisisi. Platform tersebut mencakup Textainer, yang disebutnya memiliki armada kontainer terbesar dan paling terdiversifikasi di dunia berdasarkan CEU; Air Transport Services Group, yang disebutnya sebagai perusahaan penyewaan pesawat kargo terbesar di Amerika Utara; dan TRAC Intermodal, yang disebutnya sebagai penyedia sasis kapal laut terbesar di Amerika Serikat. Dalam pengumumannya, Stonepeak menyebut BMO sebagai bank terbesar kedelapan di Amerika Utara berdasarkan aset.