Otoritas Dubai Mengeluarkan Pedoman tentang Aset Digital

Otoritas Pengawas Aset Virtual Dubai (VARA) menerbitkan serangkaian buku aturan baru pada minggu ini yang menetapkan persyaratan yang luas untuk perusahaan kripto.
Semua kegiatan dan perusahaan yang terkait dengan kripto berada di bawah pengawasan Otoritas Pengawas Aset Virtual, yang didirikan tahun lalu untuk mengatur sektor kripto yang masih baru, karena Dubai berusaha untuk menarik perusahaan kripto dan blockchain.
Sejak itu, VARA telah menerbitkan beberapa pedoman untuk kegiatan yang terkait dengan kripto, dengan aturan terbaru diterbitkan pada hari Selasa yang mencakup persyaratan perizinan, penerbitan aset virtual, kewajiban anti-pencucian uang, standar pengelolaan risiko, protokol pemasaran, dan larangan terhadap kripto yang ditingkatkan anonimitas.
“Dengan aturan dan pedoman yang dirancang khusus untuk memberikan kejelasan, memastikan kepastian, dan mengurangi risiko pasar, VARA berusaha untuk mengembangkan kerangka model untuk keberlanjutan ekonomi global dalam lingkungan yang benar-benar tanpa batas, teknologi yang netral, dan berfokus pada masa depan,” kata regulator pada 7 Februari.
Aset virtual di Dubai didefinisikan sebagai “representasi digital dari nilai yang dapat diperdagangkan, dipindahkan, atau digunakan sebagai alat pertukaran atau pembayaran, atau untuk tujuan investasi, termasuk token virtual.” Definisi yang luas ini memberikan VARA sejumlah diskresi sejauh yang berkaitan dengan penerapan hukum.
UEA juga berkomitmen untuk mengatasi risiko global pencucian uang dan pendanaan terorisme yang timbul dari penyalahgunaan teknologi baru.
Menurut VARA, peraturan tersebut akan mengurangi pencucian uang dan pendanaan terorisme sambil memberikan pasar dengan kejelasan yang lebih besar tentang tingkat tanggung jawab operator yang diharapkan.

Mencakup Dubai dan Zona Perkembangan & Bebas Khusus

Uni Emirat Arab (UEA) terdiri dari tujuh emirat, dan empat otoritas yudisial utamanya adalah Dubai, Abu Dhabi, Ras Al Khaimah, dan badan federal yang mengatur empat wilayah.
Setiap emirat di UEA memiliki undang-undang dan peraturannya sendiri untuk menutupi area di mana tidak ada hukum federal.
Selain itu, wilayah tersebut berisi lebih dari 40 zona ekonomi bebas multidisiplin, masing-masing dengan aturannya sendiri.
Ada empat regulator pasar keuangan dan modal di UEA, dan mereka adalah:
(1) Bank Sentral UEA (CBUAE)
(2) Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA)
(3) Otoritas Jasa Keuangan Dubai (DFSA)
(4) Otoritas Regulasi Jasa Keuangan (FSRA)
Namun, untuk aset digital, Dubai memiliki satu regulator khusus yang disebut Otoritas Pengawas Aset Virtual (VARA).
VARA telah mendefinisikan aset virtual secara luas untuk mencakup token kripto, token sekuritas, token utilitas, token non-fungible, dan jenis token lainnya.
Awal tahun lalu, Dubai mengeluarkan Undang-Undang No. 4 Tahun 2022, “Mengatur Aset Virtual di Emirat Dubai,” yang juga dikenal sebagai Undang-Undang Aset Virtual, yang disahkan pada Maret tahun yang sama.
Undang-undang ini mengusulkan definisi hukum untuk aset digital, menetapkan rezim perizinan, menetapkan sanksi untuk perusahaan yang ditemukan beroperasi melawan kebijakannya dan menetapkan VARA.
Undang-undang ini berlaku untuk layanan yang terkait dengan aset virtual tidak hanya di Dubai tetapi juga di zona perkembangan dan bebas khusus, kecuali Pusat Keuangan Internasional Dubai, yang regulator utamanya adalah Otoritas Jasa Keuangan Dubai (DFSA).
Dengan undang-undang ini, tujuan utama Dubai adalah untuk menempatkan Dubai sebagai pusat inovasi aset virtual global.

Pusat Internasional untuk Aset Virtual

Sejak keruntuhan pertukaran aset virtual FTX dan stablecoin TerraUSD, antara lain perusahaan kripto, regulator di seluruh dunia berusaha untuk mengejar ketinggalan dengan industri kripto.
Dubai, emirat yang paling padat penduduknya di UEA, sekarang telah merilis kerangka barunya, yang tujuan regulasinya adalah untuk menempatkan Dubai sebagai pusat regional dan internasional untuk aset virtual dan meningkatkan keunggulan kompetitifnya.
“Dubai Rencana Ekonomi D33 telah menggariskan misi kami untuk menetapkan Emirat sebagai ibukota ekonomi masa depan yang ditambatkan oleh metaverse, AI, Web 3.0, dan blockchain,” kata Helal Saeed Almarri, Ketua Dewan Eksekutif VARA.
Almarri menyatakan bahwa pada Q1 tahun 2022, mereka meluncurkan VARA sebagai “regulator independen dan khusus aset virtual di dunia untuk berfungsi sebagai akselerator untuk perekonomian digital tanpa batas yang benar-benar.”
Sekarang, menjelang ulang tahun pertamanya, VARA telah meluncurkan apa yang dia sebut sebagai “kerangka aset virtual pertama dari jenisnya yang dirancang untuk mempercepat agenda ekonomi baru kami, meningkatkan pertumbuhan pasar ‘global’ yang aman dan berkelanjutan.”
Kerangka aset kripto khusus ini tidak hanya membangun penjaga yang bertanggung jawab tetapi juga mencerminkan ekosistem VA yang progresif untuk memelihara inovasi generasi berikutnya.
UEA telah bekerja untuk menjadi pusat kripto teratas di dunia selama beberapa waktu.
Baru-baru ini, pemerintah Dubai mengumumkan rencana mereka untuk menjadikan emirat sebagai rumah bagi lebih dari 1000 perusahaan di sektor blockchain dan metaverse, yang akan memberikan kontribusi sebesar $500 juta untuk perekonomian nasional.
Upaya ini tidak sia-sia, karena menurut data yang dirilis oleh Pusat Komoditas Ganda Dubai (DMCC), dari 3.049 bisnis baru yang terdaftar di Dubai pada tahun 2022, lebih dari 500 bisnis adalah startup kripto.
Selain itu, bagian UEA di pasar kripto global meningkat sebesar 500% antara Juli 2020 dan Juni 2021 dan melampaui $25 miliar dalam nilai transaksi pada Desember 2022.
Ini menempatkan UEA secara regional di posisi ketiga oleh volume transaksi di belakang Turki ($132 miliar) dan Lebanon ($26 miliar).

Persyaratan Perizinan

Upaya ramah kripto Dubai berarti beberapa perusahaan kripto, termasuk FTX yang tidak berfungsi dan bursa kripto terkemuka Binance memiliki lisensi yang diperlukan untuk beroperasi di Emirat.
Binance menandatangani perjanjian dengan Otoritas Pusat Perdagangan Dunia Dubai (DWTCA) pada Desember 2021 untuk mendirikan pusat yang akan membantu perusahaan lain yang terkait dengan blockchain untuk mendapatkan lisensi di Dubai.
Kraken, Coinbase, Bybit, Crypto.com, dan HTX juga beroperasi di Dubai.
Namun, pada Januari, seorang anggota parlemen UEA mengatakan, saat berbicara di panel Forum Ekonomi Dunia 2023, bahwa tidak ada perusahaan kripto yang memiliki lisensi dari watchdog tersebut.
Menurut “Peraturan Aset Virtual dan Kegiatan Terkait 2023” yurisdiksi, perusahaan kripto sekarang diharuskan untuk mendapatkan otorisasi dan lisensi yang relevan untuk beroperasi di Dubai.
Peraturan tersebut juga mengharuskan standar asuransi risiko emas dan standar anti-pencucian uang diterapkan oleh entitas yang dilisensikan di Emirat.
Semua Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) yang telah menawarkan layanan mereka di pasar Dubai sebelum penerbitan peraturan Produk Pasar Penuh (FMP) akan diharuskan untuk mendaftar dengan VARA dan menjadi sepenuhnya patuh dengan aturan akhir.
Dan mereka yang tidak akan melakukan tindakan regulasi.
Selain bisnis aset virtual, pedagang besar yang berinvestasi minimal $250 juta dalam kripto juga harus mendaftar dengan otoritas, sesuai dengan peraturan.
Otoritas tersebut, sementara itu, memiliki kekuatan untuk mencabut lisensi karena berbagai alasan, termasuk pelanggaran hukum, aturan, arahan, atau kebangkrutan, sesuai dengan pedoman terbaru.
Dalam pedoman Selasa, disebutkan bahwa VARA telah mencabut persetujuan FTX Exchange FZE dan menangguhkan lisensi MVP-nya.
Sehubungan dengan sanksi untuk melanggar peraturan VARA, termasuk denda hingga $5,4 juta untuk individu dan $13,6 juta untuk bisnis.
Biaya juga telah ditetapkan untuk layanan seperti konsultasi, perizinan, dan pemantauan tahunan dari penjaga, bursa, pedagang, dan pinjaman.

Kegiatan yang Dilisensikan

Di bawah peraturan baru, VARA mencakup tujuh kegiatan aset virtual yang dilisensikan dalam buku aturan terpisah.
Kegiatan ini termasuk layanan konsultasi, layanan broker-dealer, layanan penjaga, layanan bursa, layanan peminjaman-pengembalian, pembayaran, dan layanan pengiriman, serta layanan manajemen dan investasi aset virtual.
Selain itu, Dubai telah mencakup penerbitan sebagai kegiatan yang diatur di bawah rezim VARA untuk memungkinkan konsumen membuat keputusan yang lebih tepat tentang token baru dan kewajiban yang terkait dengan penerbit.
Penerbit aset virtual harus mendaftar buku putih dengan VARA setidaknya tujuh hari sebelum publikasi, disertai dengan deklarasi yang ditandatangani oleh Penerbit.
Dalam buku aturan aset virtual barunya, Dubai melarang sepenuhnya koin privasi seperti Monero (XMR) dan Zcash (ZEC) dan semua kegiatan yang terkait dengan mereka di Emirat karena sifat anonim dari kripto tersebut.
Kripto yang ditingkatkan anonimitas didefinisikan sebagai “jenis aset virtual yang menghambat pelacakan transaksi atau kepemilikan melalui penggunaan buku besar terdistribusi, dan untuk saat ini tidak ada teknologi atau mekanisme yang tersedia untuk penyedia layanan untuk melacak atau mengidentifikasi kepemilikan.”
Namun, Dubai tidak sendirian dalam membuat langkah seperti itu, karena pada 2018, otoritas Jepang juga melarang penggunaan koin privasi karena kekhawatiran tentang penggunaannya dalam operasi ilegal.
VARA juga menyatakan dalam pedoman 2023 bahwa peraturan anti-pencucian uang baru melarang perdagangan insider, pengungkapan ilegal, manipulasi pasar, dan pendanaan terorisme dan organisasi ilegal lainnya.
Regulator Dubai lebih lanjut menekankan bahwa semua pemain pasar, apakah mereka dilisensikan oleh VARA atau tidak, harus mematuhi hukum untuk pemasaran, iklan, dan promosi serta buku aturan.
Pelanggar akan dikenakan denda antara $5.500 dan $55.000, dan pelanggar berulang dapat dikenakan denda hingga $135.000.

Langkah Progresif

UEA cukup progresif dalam hal adopsi kripto, karena maskapai seperti Emirates dan Etihad Airways, perusahaan real estat seperti DAMAC Properties, Ellington Properties, dan Aston Property Ventures, dan perusahaan pengiriman bahan makanan seperti Yalla Market sekarang menerima pembayaran dalam kripto.
Dan ini tidak akan mungkin terjadi tanpa dukungan aktif pemerintah terhadap teknologi kripto dan ekosistem secara keseluruhan.
Dengan kerangka regulasi yang komprehensif dan canggih, Dubai sekarang dapat menarik perusahaan aset kripto global yang mencari ekspansi global yang patuh.
Bisnis lokal juga melihat langkah ini sebagai langkah progresif di UEA, karena mereka percaya bahwa regulasi yang canggih seperti itu akan membantu membuat Dubai menarik bagi perusahaan aset digital global yang mencari untuk memasuki pasar internasional.
Media lokal juga memuji upaya pemerintah dengan mengatakan bahwa langkah ini akan lebih memfasilitasi pembangunan aplikasi blockchain yang patuh untuk memicu adopsi dan pertumbuhan ekonomi arus utama di wilayah tersebut.
Upaya Dubai untuk memberikan kejelasan regulasi menunjukkan bahwa Dubai berkomitmen untuk menetapkan dirinya sebagai tujuan utama untuk aset virtual, menawarkan kerangka regulasi yang mendukung untuk menarik bisnis ke kota.
Kebijakan terbaru juga akan menarik bakat industri teratas dari berbagai wilayah, membantu negara menjadi pusat Web3 global.
Dengan memastikan bahwa bisnis aset virtual beroperasi secara transparan dan aman, Dubai siap untuk menarik lebih banyak investasi dan menggerakkan inovasi di ruang kripto.