Kanada Akan Menerapkan Tarif 100% pada EV Cina Mulai Besok

Tarif baru pada EV Cina akhirnya mulai berlaku pada Selasa, 1 Oktober 2024. Pada bulan Agustus, Kanada mengumumkan tarif pada mobil listrik serta beberapa mobil penumpang hibrida, bus, truk, dan van pengiriman.

Perdana Menteri Justin Trudeau menyebut langkah ini sebagai upaya untuk “menyeimbangkan lapangan bermain bagi pekerja Kanada.” Menurutnya, hal ini akan memungkinkan industri EV nascent negara untuk bersaing tidak hanya di pasar domestik tetapi juga di Amerika Utara dan secara global.

“Aktor seperti China telah memilih untuk memberi diri mereka keuntungan tidak adil di pasar global, mengorbankan keamanan industri kritis kami dan menggantikan pekerja otomotif dan logam Kanada yang berdedikasi. Jadi, kami mengambil tindakan untuk mengatasi hal itu.”

– Trudeau

Dengan surtax 100%, harga EV buatan China secara efektif akan menjadi dua kali lipat. Seperti kebanyakan pajak, sebagian besar akan dibebankan kepada pelanggan, sehingga mengurangi minat mereka untuk membeli kendaraan impor.

Sebelumnya, Kanada telah memberlakukan tarif impor sebesar 6,1% pada kendaraan listrik yang diproduksi di China.

Minggu lalu, Menteri Keuangan Chrystia Freeland juga menyatakan bahwa negara “benar-benar” mempertimbangkan untuk melarang perangkat lunak buatan China dalam EV. Freeland mengatakan kepada wartawan:

“Kami sangat serius menanggapi kelebihan kapasitas sengaja dari China, dan kami sangat serius terhadap ancaman keamanan dari China. Itulah mengapa kami bertindak tegas… dan kami sedang mempertimbangkan apakah akan memberlakukan langkah lebih lanjut.”

Selain EV China, pemerintah federal juga akan mengenakan pajak tambahan sebesar 25% pada impor produk aluminium dan baja dari China. Pajak ini mulai berlaku beberapa minggu kemudian, pada 15 Oktober.

Pada akhir Agustus, Departemen Keuangan (DOF) negara tersebut pertama kali mengumumkan serangkaian langkah untuk melindungi pekerja lokal dari kebijakan perdagangan tidak adil China. Selain itu, tujuan ini adalah untuk selaras dengan mitra dagang Kanada dan mencegah diversifikasi perdagangan akibat tindakan terbaru mereka.

Saat itu, DOF mencatat bahwa industri manufaktur mobil lokal secara langsung bertanggung jawab atas lebih dari 125.000 pekerjaan bergaji baik di Kanada, sementara sektor baja dan aluminium lokal mendukung lebih dari 130.000 pekerjaan di seluruh negara.

DOF juga menekankan bahwa potensi rantai pasokan EV Kanada berada di peringkat teratas dunia, didorong oleh bahan baku negara, tenaga kerja berbakat, listrik bersih, dan kemampuan produksi khusus yang diperlukan untuk membangun EV.

Namun, sektor otomotif Kanada menghadapi persaingan tidak adil dari produsen China, “yang mendapat manfaat dari kebijakan dan praktik tidak adil serta non-pasar,” catat pejabat pemerintah.

Kebijakan yang disengaja dan diarahkan negara oleh China—kelebihan kapasitas dan kurangnya standar ketenagakerjaan serta lingkungan yang ketat—menggoyahkan kemakmuran ekonomi jangka panjang Kanada dan mengancam industri EV di seluruh dunia, kata agensi tersebut.

DOF selanjutnya mengumumkan peluncuran konsultasi selama 30 hari, yang akan berlangsung hingga  10 Oktober, mengenai sektor lain yang penting bagi kemakmuran masa depan Kanada. Sektor yang dibahas meliputi mineral penting, semikonduktor, produk surya, serta baterai dan komponen baterai.

Pemerintah juga telah membagikan rencananya untuk lebih membatasi kelayakan berbagai insentif terkait kendaraan nol emisi hanya untuk produk yang dibuat di negara-negara yang memiliki perjanjian perdagangan bebas dengan Kanada.

“Ini tentang memastikan masa depan yang adil dan makmur yang layak didapatkan oleh warga Kanada.”

– François-Philippe Champagne, Menteri Inovasi, Ilmu Pengetahuan, dan Industri

Klik di sini untuk mempelajari bagaimana EV tidak hanya dapat menyelamatkan bumi tetapi juga nyawa.

Kesesuaian dengan Mitra Dagang

Tarif hukuman dari Kanada muncul ketika industri menekan pemerintah Kanada untuk meniru program di negara lain. Mitra internasional Kanada telah merespons secara agresif terhadap persaingan tidak adil di industri EV mereka.

Tahun ini, AS meningkatkan tarif pada EV China—yang naik dari 25% menjadi 100% untuk beberapa hibrida—bersama dengan baja dan aluminium. Sementara itu, Komisi Eropa mulai menerapkan bea anti-subsidi pada EV buatan China.

Jadi, tarif pada EV China dari Kanada serupa dengan inisiatif yang diambil oleh AS. Pada saat itu, Trudeau dan kabinetnya juga bertemu dengan Jake Sullivan, penasihat keamanan nasional Presiden AS Joe Biden, yang memberi tahu wartawan bahwa AS menginginkan mitranya mengadopsi pendekatan terkoordinasi terhadap EV China.

Pejabat pemerintah Kanada membantah bahwa tarif diberlakukan karena tekanan AS dan menyatakan bahwa mereka telah meneliti masalah ini selama berbulan-bulan, bahkan sebelum AS memberlakukan tarifnya pada bulan Mei.

Pemerintah, menurut seorang pejabat senior, khawatir tentang produsen mobil China yang membanjiri Amerika Utara dengan mobil bersubsidi berat yang diproduksi di tengah standar tenaga kerja dan lingkungan yang “mengerikan”.

Wakil Perdana Menteri Freeland mengklaim keputusan tersebut dibuat untuk melindungi investasi besar yang telah dilakukan pemerintah dalam manufaktur kendaraan listrik domestik. Ottawa, ibu kota Kanada, telah menyisihkan puluhan miliar dolar untuk mendukung produksi EV di lokasi yang direncanakan.

“Kenyataannya, China memiliki kebijakan yang disengaja dan diarahkan negara tentang kelebihan kapasitas dan kelebihan pasokan yang dirancang untuk melumpuhkan industri kami sendiri. Kami tidak akan membiarkan hal itu terjadi.”

– Freeland

Menurutnya, pemerintah Kanada akan melakukan apa yang menjadi kepentingan nasional. Namun tidak hanya itu, seperti yang dikatakan Freeland, “Geopolitik dan geoeonomi kembali,” yang berarti “Kanada memainkan peran yang lebih penting bagi Amerika Serikat.”

Sementara itu, Flavio Volpe, presiden APMA (Asosiasi Produsen Suku Cadang Otomotif), yang melobi pemerintah untuk memberlakukan tarif, mengatakan bahwa dengan melakukan hal itu, pemerintah Kanada telah “meningkatkan” dukungan bagi sektor otomotif lokal. Ia berkata:

“Sangat penting bagi kami untuk memiliki lapangan bermain yang setara. Orang China sangat ahli dalam apa yang mereka lakukan, tetapi apa yang mereka lakukan juga mencakup pelanggaran aturan.”

Namun, tentu saja, tidak semua orang mendukung langkah ini; beberapa aktivis perubahan iklim menentang keputusan tersebut karena mereka menginginkan negara mencapai target pengurangan emisi. Tarif China, menurut mereka, akan membuat transisi ke masa depan bebas karbon lebih mahal dan sulit.

Keputusan tersebut “akan menghasilkan lebih sedikit kendaraan listrik terjangkau bagi warga Kanada, kurangnya kompetisi, dan lebih banyak polusi iklim,” kata Joanna Kyriazis, direktur urusan publik di Clean Energy Canada. Selain itu, Kyriazis menyatakan bahwa hal ini akan memiliki “efek menakutkan pada penjualan EV di masa depan,” selain meningkatkan harga EV dan memperlambat adopsinya dalam jangka pendek.

Namun, Volpe menanggapi dengan mengatakan bahwa meskipun China menjual produk hijau ke Kanada, yang dapat membantu negara tersebut memenuhi beberapa mandat EV, orang China “melakukannya dalam lingkungan regulasi di mana mereka mengabaikan tanggung jawab terhadap lingkungan.”

Sementara itu, Freeland menyatakan bahwa dorongan Kanada untuk revolusi EV tidak akan menjadi kebijakan yang didasarkan pada polusi dan penyalahgunaan pekerja di China. Pemerintah Kanada telah menetapkan bahwa semua mobil baru yang dijual di negara tersebut harus nol emisi dalam dekade berikutnya, yaitu pada 2035.

Sementara itu, Menteri Transportasi Pablo Rodriguez mengatakan bahwa jalur menuju emisi net-zero dan ekonomi hijau tidak akan tercapai tanpa pekerja Kanada dan bahwa tarif serta program iZEV akan melindungi ekonomi Kanada.

China Membalas, Memperkenalkan Tindakan Balasan

Sejak 2020, China telah muncul sebagai produsen dan pengekspor EV terbesar di dunia. Berkat kebijakan negara seperti subsidi negara yang luas, kapasitasnya terus tumbuh, dengan ekspor EV tahunan China melonjak dari hanya $0,2 miliar pada 2018 menjadi $47,2 miliar pada 2023.

Menurut pejabat pemerintah Kanada, kendaraan yang mengandung teknologi China menimbulkan risiko signifikan terhadap data dan privasi warga Kanada serta kepentingan keamanan nasional negara tersebut.

Untuk industri lain yang terdampak, pemerintah Kanada mencatat bahwa meskipun permintaan global melunak, kapasitas produksi baja China telah meningkat sebesar 18,6 juta metrik ton, lebih banyak daripada total kapasitas produksi Kanada, dalam enam tahun terakhir. Dengan itu, China menjadi produsen baja terbesar di dunia dengan lebih dari 1 miliar metrik ton (MT) yang diproduksi tahun lalu.

Demikian pula, kapasitas aluminium China telah naik menjadi 59% dari pangsa produksi global (dari hanya 11%) selama dua dekade terakhir.

Dengan Kanada menyebut praktik perdagangan tidak adil — standar buruk di seluruh rantai pasokan dan kebijakan perdagangan yang mendukung kelebihan pasokan, sebagai alasan tarif, China menanggapi dengan penyelidikan, menyiratkan bahwa mungkin ada konsekuensi bagi negara tersebut.

China “menyatakan ketidakpuasan yang kuat dan penolakan tegas terhadap hal ini,” kata juru bicara kedutaan China di Kanada dalam sebuah pernyataan. Langkah tersebut “akan merusak kerja sama ekonomi dan perdagangan normal” antara kedua negara.

Selain itu, juru bicara tersebut mengatakan, hal itu berdampak negatif pada kepentingan perusahaan dan konsumen Kanada. Belum lagi, hal ini tidak menguntungkan transformasi hijau Kanada atau perjuangannya melawan perubahan iklim.

China sebelumnya telah merespons dengan berbagai tindakan balasan terhadap negara lain. Misalnya, ia menargetkan daging babi dan brandy Uni Eropa, meskipun bea antidumping sementara belum diberlakukan.

Kali ini, China mengambil pendekatan yang lebih agresif. Pada awal September, Kementerian Perdagangan menetapkan tindakan balasannya, yang melibatkan penyelidikan antidumping pada minyak kanola dan produk kimia Kanada. Kanada mengekspor lebih dari 90% kanola-nya dan lebih dari setengahnya menuju China, yang merupakan importir biji minyak terbesar di dunia.

Kanada dan China mempertahankan impor dan ekspor yang seimbang dengan ekspor EV China ke Kanada menyumbang sekitar 2% dari total barang China yang masuk ke pasar mereka.

Liang Ming, direktur Institut Perdagangan Internasional di Akademi Perdagangan Internasional dan Kerjasama Ekonomi China, menyebut tindakan Kanada mencerminkan perhitungan politik bukan kepentingan ekonomi yang sah.

“Kanada telah mengikuti US dan UE secara membabi buta tanpa melakukan penyelidikan atau riset sendiri. Kanada sangat subjektif, jahat, dan ceroboh dalam mengumumkan pembatasan ini.”

– Tu Xinquan, dekan Institut China untuk Studi WTO di Universitas Bisnis Internasional dan Ekonomi di Beijing

Ada juga penyelidikan anti-diskriminasi terpisah, yang belum pernah dilakukan sebelumnya, menjadikannya penyelidikan pertama yang diprakarsai oleh China serta yang pertama di dunia. Pada 26 September, Kementerian mengumumkan dimulainya penyelidikan terhadap tarif Kanada, yang dapat berlangsung hingga tiga bulan namun dapat diperpanjang lebih lama jika diperlukan.

China mengatakan sangat menolak apa yang ditunjukkan penyelidikan awal sebagai “langkah pembatasan sepihak diskriminatif” oleh Kanada dan ingin mengadakan diskusi dengan negara tersebut di Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) mengenai tarif.

Tarif tersebut jelas berpengaruh seperti yang terlihat pada penjualan mobil EV China di Eropa. Menurut Bloomberg, dalam 18 bulan terakhir, produsen China menjual sejumlah kecil mobil listrik di seluruh Eropa. Registrasi juga turun hampir setengah pada bulan Agustus dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan 48% menandai bulan kedua berturut-turut penurunan pangsa pasar merek China.

Menariknya, MG, perusahaan Inggris yang kini menjadi bagian dari SAIC Motor Corp. milik negara, mengalami penurunan 65% pada bulan Agustus dan kehilangan posisi teratas di seluruh benua kepada pesaing China, BYD. MG memanfaatkan pengenalan mereknya yang lama hanya untuk dikenai tarif tambahan sebesar 38%. Sementara itu, di Norwegia dan Inggris, yang tidak mengikuti jalur yang sama seperti UE, registrasi EV melonjak selama bulan tersebut.

Contoh lain adalah Chery Automobile milik China, yang menunda tujuan memulai produksi EV di Spanyol selama satu tahun.

Perusahaan yang Terkena Dampak

Sekarang, mari kita lihat produsen EV yang akan mendapatkan manfaat dan yang mengalami kesulitan akibat tarif.

1. BYD

BYD adalah perusahaan besar China yang telah merencanakan ekspansi ke Kanada dan, oleh karena itu, akan menghadapi dampak terbesar dari tarif ini. Langkah-langkah tersebut akan secara signifikan meningkatkan biaya untuk model terjangkau seperti Seagull dan Dolphin. Sementara itu, di pasar Eropa, perusahaan terus mencatat kemajuan, mencatat peningkatan 19% YoY dalam registrasi pada bulan Agustus.

Saham perusahaan (BYDDF:OTC) diperdagangkan pada $35,4, naik 27,92% tahun ini, yang membuat kapitalisasi pasar menjadi $100,5 miliar. Perusahaan memiliki P/E (TTM) sebesar 22,91, EPS (TTM) sebesar 1,55, dan dividen yield sebesar 1,23%. Pada kuartal 2 tahun 2024, perusahaan mencatat laba bersih $1,3 miliar (9,1 miliar yuan), meningkat 33% dibandingkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pendapatannya naik 26% dari tahun lalu menjadi 176,2 miliar yuan.

Selama kuartal ini, BYD menjual rekor 982.747 kendaraan penumpang, termasuk rekor 340.211 kendaraan listrik dan hibrida hanya pada bulan Juni. Ekspornya juga melampaui 100.000 untuk pertama kalinya. Namun, pertumbuhan pendapatan produsen kendaraan listrik terbesar China untuk paruh pertama 2024 melambat karena perang harga yang berkepanjangan.

2. Tesla

Penjual EV teratas di AS, Tesla (TSLA ), dapat memperoleh keuntungan dari tarif Kanada. Tesla adalah satu-satunya produsen mobil yang menjual EV buatan China di negara tersebut setelah beralih dari pabrik AS ke pabrik berbasis Shanghai untuk penjualan di Kanada. Sekarang, Tesla harus memasok pasar Kanada dengan kendaraan yang diproduksi di pabriknya di AS atau Eropa.

Saham perusahaan (TSLA:NASDAQ) diperdagangkan pada $258,34, naik 4,82% tahun ini, yang membuat kapitalisasi pasar menjadi $830,65 miliar. Perusahaan memiliki P/E (TTM) sebesar 73,22 dan EPS (TTM) sebesar 3,56. Untuk Q2 2024, Tesla melaporkan penurunan penjualan otomotifnya untuk kedua kalinya berturut-turut.

Pendapatan perusahaan untuk kuartal tersebut sebesar $25,50 miliar, naik 2% dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan otomotif Tesla turun 7% menjadi $19,9 miliar dari kuartal yang sama tahun lalu, termasuk $890 juta dalam kredit regulasi, lebih dari 3 kali lipat dari tahun sebelumnya. Laba bersih pada Q2 turun 45% menjadi $1,48 miliar sementara belanja modal naik 10% menjadi $2,27 miliar.

Klik di sini untuk daftar sebagian besar saham EV yang menjanjikan.

Kesimpulan

Seperti yang telah kita lihat, ketegangan perdagangan antara ekonomi utama dunia semakin meningkat, dan langkah terbaru pemerintah Kanada menandai momen penting bagi negara tersebut dan industri EV China yang berkembang pesat. Saat Kanada menyelaraskan kebijakannya dengan AS dan Eropa, pasar EV global mungkin akan menyaksikan pergeseran signifikan dalam dinamika kekuasaan. Namun tidak hanya itu; tindakan balasan China dapat memperburuk ketegangan perdagangan, yang dapat memengaruhi industri jauh di luar sektor otomotif.

Klik di sini untuk mempelajari bagaimana Honda & Volkswagen sama-sama menargetkan Ontario untuk produksi baterai EV.