Penambangan Bitcoin: Operasi dan Pembaruan Keuangan dari Stronghold, Hut8, HIVE, Riot, dan Lainnya

Hanya lima minggu memasuki kuartal terakhir tahun 2022, pasar cryptocurrency sudah menyajikan campuran rasa yang volatil dan keras kepala jauh lebih banyak dibandingkan kuartal kedua. Meskipun begitu, kuartal terakhir tidak terlalu optimis, dan laporan keuangan berbagai penambang mencerminkan kinerja tersebut. Mayoritas penambang Bitcoin yang diperdagangkan secara publik, per 11 November, telah memberikan pembaruan tentang operasi mereka selama kuartal yang baru saja berakhir dan sepanjang Oktober. Berikut rangkumannya:

Penambang yang sehat fokus pada peningkatan likuiditas dan pengurangan leverage pada neraca mereka

Hut 8

Penambang Bitcoin Kanada, Hut 8 (HUT ), mengungkapkan dalam laporan kuartalan pada 10 November bahwa mereka meningkatkan kapasitas penambangan sebesar 10% dan sekaligus memangkas biaya rata-rata penambangan (per BTC) sebesar 29% dibandingkan Q2. Pendapatan pada Q3 turun menjadi $31.7 juta dibandingkan $50.3 juta pada periode yang sama tahun lalu. Armada penambang yang diperluas membawa kapasitas operasional perusahaan menjadi 3.07 EH/s pada akhir kuartal, membantu mereka memperoleh 982 Bitcoin.

Iris Energy

Perusahaan penambangan Bitcoin asal Australia, Iris Energy, mengajukan Formulir 6-K untuk November ke SEC pada hari Senin, mengungkapkan bahwa mereka telah gagal memenuhi perjanjian keuangan dengan pemberi pinjaman mereka, New York Digital Investment Group (NYDIG). Penambang Bitcoin tersebut menerima pemberitahuan wanprestasi pada 4 November setelah gagal mencapai kompromi berdasarkan “diskusi restrukturisasi dengan itikad baik” mengenai utang. Iris tidak setuju dengan tuduhan tersebut, memaksa broker aset digital institusional untuk mengaktifkan klausul percepatan.
Klausul tersebut meminta pembayaran segera atas seluruh jumlah pokok serta bunga yang terakumulasi, menurut laporan. Keuangan yang dimaksud berjumlah $103 juta dan dipegang oleh dua kendaraan tujuan khusus yang dibagi menjadi $32M (dijaminkan oleh 1.6 EH/s) dan $71M (dijaminkan oleh 2.0 EH/s). Ini berarti hanya 2.4 EH/s dari rig penambangan perusahaan yang tetap bebas dari pinjaman peralatan, karena Iris mengungkapkan pinjaman ketiga sebesar $1 juta yang dijaminkan oleh 0.2 EH/s.

Hive Blockchain

Produksi Bitcoin yang konsisten menjaga Hive Blockchain tetap hangat selama musim dingin kripto ini. Tidak adanya pembayaran layanan utang, kepemilikan penuh atas semua ASIC dan GPU, serta tidak adanya pinjaman luar biasa terhadap peralatan ini memungkinkan mereka terus menambah simpanan Bitcoin. Perusahaan Kanada tersebut melaporkan bahwa mereka menghasilkan 307 token pada Oktober, dengan total 3,311 Bitcoin. Produksi Oktober rata-rata 9.9 Bitcoin per hari dan 115 BTC per Exahash. Hive memperkirakan akan menambah sekitar 1 Exahash lagi dalam tiga atau empat bulan ke depan seiring kedatangan chip ASIC Intel (INTC ) baru.

Stronghold Digital

Pada kuartal yang berakhir 30 September, Stronghold Digital menutup perjanjian sebelumnya dengan WhiteHawk Finance dan juga menghapus $67.4 juta nilai pokok utang yang terutang kepada perusahaan layanan keuangan NYDIG. Menurut rincian rilis yang dibagikan pada 9 November, perusahaan penambangan tersebut mengakumulasi 567 Bitcoin selama periode ini – penurunan signifikan dari 637 koin pada Q2.
Utang bersih penambang menurun 51% menjadi $55 juta, sementara jumlah pokok utang yang masih ada mencapai $82 juta. Angka-angka pada hari Rabu tersebut merupakan hasil pertama Stronghold sejak mengumumkan perjanjian restrukturisasi utang dengan berbagai entitas. Penambang Bitcoin terintegrasi vertikal tersebut mengungkapkan pada 1 November bahwa mereka telah menyelesaikan restrukturisasi pinjaman WhiteHawk. Mereka juga secara bersama-sama membatalkan sisa utang dengan NYDIG setelah mengembalikan batch terakhir penambang Bitcoin pada 26 Oktober. Bulan lalu, Stronghold juga menyelesaikan sengketa hosting dengan Northern Data (NB2.DE ) secara bersama-sama dalam kesepakatan yang diproyeksikan akan meningkatkan arus kas bersih sebesar $10 hingga $22 juta dalam 24 bulan ke depan.

Riot Blockchain

Sementara itu, pendapatan yang dihasilkan tidak mencapai harapan analis terhadap kinerja Riot Blockchain pada Q3, menurut hasil keuangan yang diposting di situs web mereka. Pendapatan mereka turun menjadi $46.3 juta, $10 juta di bawah ekspektasi. Laporan tersebut menghasilkan kerugian bersih per saham sebesar $0.24, lebih besar dibandingkan $0.16 pada periode yang sama tahun 2021.
Meskipun pendapatan akhirnya lebih rendah daripada $72.9 juta pada Q2, cadangan kas penambang Bitcoin tersebut tidak terlalu terpengaruh. Perusahaan memiliki 6,653 BTC dan $270.5 juta dalam bentuk kas pada akhir Q3, dibandingkan dengan kinerja Q2 – yaitu 6,766 BTC dan $255 juta dalam kas. CEO Jason Les menyebutkan posisi likuiditas yang kuat sebagai faktor yang memungkinkan mereka mengejar agenda pertumbuhan, dengan mencari tingkat hash yang lebih tinggi meskipun kondisi pasar saat ini.

Marathon Digital

Marathon Digital (MARA ) yang berbasis di Nevada juga gagal memenuhi perkiraan mereka, mencatat kerugian tiga kali lipat dari perkiraan analis. Menurut laporan pendapatan yang diterbitkan pada 8 November, perusahaan mencatat kerugian sebesar $75 juta pada Q3, dengan rata-rata kerugian $0.65 per saham. Sebagai perbandingan, mereka menghasilkan $12.7 juta dalam pendapatan. Mereka menambahkan 616 Bitcoin yang berarti meskipun perubahan YoY dan QoQ menurun, Marathon menjadi pemegang Bitcoin publik terbesar kedua.

Compass Mining and Core Scientific

Compass Mining mencapai kesepakatan hosting dengan Aspen Creek Digital Corporation, ACDC, bulan lalu. Perusahaan yang berkantor pusat di Delaware ini, setelah melihat salah satu host mereka menutup operasi (di Georgia) karena biaya listrik yang tinggi, mengamankan kesepakatan untuk mendapatkan 27 megawatt dari fasilitas tenaga surya 30 MW milik ACDC di Texas. Compass berencana menempatkan 9,000 penambang di fasilitas tersebut. Core Scientific (CORZ ) juga merasakan dampak pasar.
Penambang berbasis Texas tersebut baru-baru ini mengkomunikasikan bahwa mereka mempertimbangkan kebangkrutan setelah kesehatan keuangan mereka memburuk. Menurut pengajuan pengajuan formulir 8-K pada 26 Oktober, Core Scientific memberi tahu SEC bahwa mereka tidak dapat melakukan pembayaran utang yang jatuh pada akhir Oktober dan awal November. Perusahaan penambangan tersebut menyebutkan meningkatnya biaya listrik, harga Bitcoin yang rendah, masalah hukum dengan pemberi pinjaman Celsius, dan peningkatan tingkat hash Bitcoin global. Karena masalah saat ini, Core telah menahan PJT Partners (PJT ) sebagai konsultan keuangan dan Weil, Gotshal & Manges sebagai penasihat hukum.

MicroStrategy

Meskipun bukan penambang Bitcoin, pemegang BTC korporat terbesar, MicroStrategy, tidak memenuhi harapan pendapatan mereka pada Q3. Perusahaan menyatakan bahwa karena harga Bitcoin yang stabil pada kuartal ketiga 2022, mereka hanya mengalami beban penurunan nilai Bitcoin sebesar $727,000 secara keseluruhan. Ini merupakan penurunan dibandingkan kerugian penurunan nilai sebesar $65 juta pada periode yang sama tahun lalu. Pada akhir Q3, MicroStrategy memiliki 130,000 Bitcoin, yang dibeli dengan rata-rata $30,623 per token.

Ekspektasi Q4

Beberapa minggu terakhir telah menjadi campuran antara keterdiam dan kegembiraan di pasar kripto, terutama empat hari terakhir, yang penuh ketidakpastian. Meskipun ketenangan telah menguasai dua hari terakhir, masih terlalu dini untuk membuat proyeksi yang konklusif tentang kuartal ini.

Eksekutif penambangan, setidaknya sebagian, tidak yakin bahwa harga telah mencapai titik terendah, yang dapat berarti hari-hari yang lebih menantang di depan, terutama bagi yang tidak siap dan menghadapi risiko kebangkrutan. Mereka yang memiliki dana besar dan dilengkapi dengan memadai dapat menahan dampak kecil jika pasar Bitcoin gagal menunjukkan kenaikan yang meyakinkan. Sementara itu, ekspektasi adalah bahwa mereka yang mengincar ekspansi atau akuisisi akan melanjutkan pendekatan menunggu dan melihat daripada membuat keputusan besar saat ini.

Penyesuaian Penambangan Bitcoin

Penambang Bitcoin pribadi mendapatkan sedikit kelonggaran, meskipun tidak terlihat, setelah kesulitan penambangan di jaringan Bitcoin mengalami penurunan kecil sebesar 0.2% .

 

Selama empat minggu terakhir yang berakhir pada 6 November, kesulitan penambangan sangat tinggi, sehingga menjadi perubahan yang disambut baik bagi penambang, karena metrik tersebut menurun menjadi 36.76 triliun dalam penyesuaian hampir dua mingguan terbaru. Perubahan dalam kesulitan penambangan sangat terkait dengan variasi dalam hash rate penambangan, yang saat ini berada pada 213.18 EH/s setelah penurunan tajam yang dimulai pada hari Kamis.

Untuk mempelajari lebih lanjut, kunjungi Investasi Bitcoin panduan kami.