Mitä odottaa kryptovaluuttoja tämän viikon aikana: SBF-oikeudenkäynti, kryptojen notkahdus ja vahvistuva dollari

Kryptovaluuttamarkkinat ovat olleet vakaat, ja Bitcoin on ollut hieman alle 28 000 dollarin tasolla ennen kuin markkinat kääntyivät laskuun maanantaina. Kirjoitushetkellä BTC on kaupan kurssilla 27 483 dollaria. Bitcoin ei kuitenkaan ole ainoa kryptovaluutta, joka on laskenut.

Toiseksi suurin kryptovaluutta, Ether, on laskenut alle 1 600 dollarin, ja sen tappiot viime viikolla ovat 8 prosenttia, kun se vaihdettiin 1 590 dollarin kurssilla. Kryptovaluuttojen markkinakapitalisaatio laski myös 1,8 prosenttia 1,11 biljoonaan dollariin.

Itse asiassa sadan suurimman kryptovaluutan joukosta, lukuun ottamatta stabiilivaluuttoja, ei ole tällä hetkellä yhtään kryptovaluuttaa, joka olisi nousussa, kun taas RLB on suurin häviäjä 10,3 prosentin laskun kanssa viimeisen 24 tunnin aikana.

Kryptovaluuttojen pelko- ja ahneusindeksi on tällä hetkellä neutraalilla tasolla 50 pisteen arvolla 100:sta. Tämä on yhdenmukainen viime viikon tuloksen kanssa. Se kuitenkaan osoittaa lievää toipumista edellisestä kuusta, jolloin indeksi osoitti pelkoa 41 pisteellä 100:sta.

Näiden markkinatrendien ja Bitcoinin hinnan jumiuduttua tiettyyn kaistan sisällä markkinat ovat epävarmoja. Voidaan sanoa, että markkinat ovat konsolidaatiovaiheessa odottamassa laukaisevia tekijöitä seuraavaa liikettä varten.

Positiivisena huomiona on, että Yhdysvaltain kuluttajansuojeluvirasto (CFPB) tutkii, miten sähköisen rahansiirron lakia (EFTA) voidaan soveltaa kryptovaluutta-alustoille, aloitteella, jonka tarkoituksena on parantaa kuluttajansuojausta markkinoilla. EFTAn säännökset edellyttävät sähköisten rahansiirtopalvelujen tarjoajilta, että he ilmoittavat asiakkailleen heidän vastuusta asiattomista siirroista.

Toisaalta, blockchain-analytiikka-alustan Ellipticin ennusteiden mukaan odotetaan, että rahaa pestään kautta decentralisoitujen pörsien (DEX), cross-chain-siltojen ja coin-swappien kautta vuoden loppuun mennessä arviolta 6,5 miljardia dollaria ja kasvaa 10,5 miljardiin dollariin vuoteen 2025 mennessä.

Ellipticin viimeaikaisen ketjuanalyysin mukaan rikolliset toimijat, mukaan lukien tunnettu hakkeriryhmä Lazarus Pohjois-Koreasta, ovat onnistuneesti pestäneet noin 7 miljardia dollaria laitonta kryptovaluuttaa DEXien, cross-chain-siltojen ja coin-vaihtopalvelujen kautta.

Klikkaa tästä, jos haluat tietää kaiken Bitcoin-sijoittamisesta (BTC).

Kuluttajat kiirehtivät turvallisten satamien varantojen luokse

Kryptovaluuttamarkkinoiden puute liikettä tulee keskellä geopolitiikkaa. Esimerkki tästä jännityksestä on tilanne Lähi-idässä, jossa jatkuva Israelin ja Hamasin konflikti pitää sijoittajia reunalla ja asettaa sävyn todennäköisesti volatiiviselle viikolle.

Israelin sekeli laski maanantai-aamuna yli 1,6 prosenttia dollaria kohtaan, 3,9581:n huippuun, joka on sen heikoin tasolla vuoden 2016 jälkeen. Tämä johti Israelin keskuspankin toimiin, joka ilmoitti maanantaina, että se myy enintään 30 miljardia dollaria ulkomaisia valuuttoja varastoimaan sekeliä. Pankki totesi, että se haluaa “lieventää volatiliteettia sekeli-valuuttakurssissa ja tarjota tarvittavaa likviditeettiä markkinoiden jatkuvaan toimintaan.”

Kun perinteiset markkinat reagoivat geopolitiikkaan liittyviin epävarmuuksiin, kryptovaluuttamarkkinoiden lasku saattaa olla osoitus siitä, että niiden decentraalinen luonne ei tee niistä immuuneja globaaleille tapahtumille. Jotkut sijoittajat saattavat havaita kryptovaluutat liian riskialttiina geopolitiikan kuohunnan keskellä ja vetäytyvät vakiintuneempiin turvallisiin satamiin.

Ja tämän taustan vastaisella puolella Yhdysvaltain dollari osoittaa olevansa perinteinen turvallinen satama. Geopolitiikkaan liittyvät epävarmuudet ovat aiheuttaneet vahvemman siirtymisen dollariin, joka on vahvistanut asemiaan useimpien päämarkkinoiden suhteen. “Aina kun on kansainvälistä kuohuntaa, dollari vahvistuu”, sanoi Peter Cardillo, päämarkkinatutkija Spartan Capital Securities -yhtiössä.

Maanantaina DXY-indeksi hyppäsi 106,545:een, ja se lähestyy 107,4:n vuoden 2023 huippua edelliseltä viikolta. Viime vuonna, syyskuun lopulla, Yhdysvaltain dollari saavutti useita vuosia kestäneen huippunsa, lähes 115 dollaria kohti.

On odotettavissa, että Lähi-idän epävakaus voi lisätä USD:n jo vahvaa suorituskykyä viime aikoina. “Lyhyen aikavälin vähäinen vastus on dollarien vahvistuminen, mikä johtuu alentuneesta riskinottokyvystä”, sanoi Jason Wong, valuuttatutkija Uuden-Seelannin pankissa Wellingtonissa, joka huomautti myös, että dollarin rallin laajuuden vuoksi “on kohtuullinen mahdollisuus, että se hiipuu nopeasti.”

Bloombergin mittari Yhdysvaltain valuutan kehityksestä on edennyt 2,1 prosenttia tänä vuonna, ja se on menossa kolmanteen vuotuiseen voittoon, mikä olisi myös pisin putki vuodesta 2016. Yhdysvaltain dollari on hyötynyt Federal Reserven aggressiivisista koronnostoista sekä Yhdysvaltain talouden kestävyydestä. Yhdysvaltain joukkolainamarkkinat ovat kuitenkin suljettuina maanantaina, ja käteiskauppa avautuu uudelleen tiistaina.

Toinen nouseva arvo on kulta, jota pidetään myös kansainvälisten kuohuntien vastapainona. Kullan hinta hyppäsi 1 850,730 dollariin unssia maanantaina. Samalla kuitenkin SPDR Gold Trustin, suurimman kultaetuuden, omistukset laskivat hieman.

Kullan viimeisin hinnan nousu tapahtui viime kuun lopulla, jolloin spot-kullan hinnat olivat noin 1 947 dollaria unssia, mutta laskivat noin 1 810 dollariin tänä kuussa. Kullan hinnat ovat edelleen poissa vuoden 2023 huipusta, jolloin se lähestyi 2 065 dollarin huippua.

Öljyn hinnat nousivat yli 3 prosenttia, kääntäen viimeaikaisen laskunsa ja lisäten huolia korkeasta inflaatiosta ja yleisestä karhukannasta. Brent-öljy on tällä hetkellä 87,21 dollaria barrelia kohti, ja WTI-öljy on 85,63 dollaria barrelia kohti.

Tämä johtui Iranin osallistumisesta Israelin ja Hamasin konfliktiin, kun Wall Street Journal raportoi, että Iran oli auttanut palestiinalaista terrorijärjestöä Hamasia suunnittelemaan hyökkäystä Israelia vastaan, kuten Hamasin ja toisen Iranin tukeman ryhmän, Hezbollahin, seniorijäsenet kertoivat. Iran on öljyntuottajamaa, ja vaikka Yhdysvallat on asettanut Iranian öljylle sanktiot, maan tarjonta on lisääntynyt viime vuosina.

“Riippuu siitä, kuinka kauan tämä kestää ja ovatko muut mukana konfliktissa”, sanoi Brian Jacobsen, pääekonomisti Annex Wealth Management -yhtiössä, Israelin tilanteesta. “Tärkeintä on nähdä, miten Saudi-Arabia reagoi”, hän sanoi.

Konfliktin mahdollinen jatkuminen sekä OPEC+:n tuotantosopimuksen voi johtaa öljyn hinnan jatkuvaan nousuun ja edistää pysyvää inflaation korkeaa tasoa. Viime vuonna Venäjän ja Ukrainan sodan jälkeen öljyn hinnat nousivat jopa 120 dollariin barrelia kohti ennen laskua hieman yli 70 dollariin tänä vuonna.

Saudi-Arabia, suuri öljyntuottajamaa, ilmoitti, että se tekee leikkauksia miljoonan barrelin päivässä heinäkuussa, päätös, johon muut OPEC+:n jäsenet ovat suostuneet, yrityksenä vahvistaa heikentyneitä hintoja. OPEC+ kattaa noin 40 prosenttia maailman raakaöljystä, ja sen päätökset voivat vaikuttaa öljyn hintoihin merkittävästi.

Niinpä Lähi-idän sotilaallisen konfliktin puhkeaminen voi lisätä globaalien rahoitusmarkkinoiden ongelmia, jotka jo kärsivät korkeista koronkustannuksista.

Inflaatiotiedot keskiössä

Nouseva geopolitiikkaan liittyvä riski ei ainoastaan lisäisi kiinnostusta dollariin ja kultaan vaan myös lisäisi Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen kysyntää, jotka on myyty agressiivisesti.

Yhdysvaltain 10-vuotisen valtionvelan korot nousivat viime perjantaina päivän huipulle 4,8 prosenttiin, mikä on korkein taso vuoden 2007 elokuun jälkeen, ja ne ovat tällä hetkellä 4,795 prosentissa. Viime viikolla 30-vuotinen valtionvelka ylitti 5 prosentin rajan ensimmäisen kerran vuoden 2007 elokuun jälkeen, ja se on tällä hetkellä 4,96 prosentissa.

Yhdysvaltain pankkijätton, Bank of America, analyytikot katsovat, että Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen myynti on yliampuva.

“Velkakirjat ovat alihinnattu: Velkakirjat kaupan yli 5 prosenttia 200 päivän liukuvalla keskiarvolla; huomaa, että alihinnatut myynnit ovat aina sattuneet/ennustaneet “tapahtumia”: lokakuun 1987 romahdus, toukokuun 1994 Tequila-kriisi, kesäkuun 1999 internet-kupla, maaliskuun 2021 krypto-pomppu, lokakuun 2022 Nasdaq-pomppu”, Bank of America -analyytikot totesivat muistiossaan.

Tämä riskialtis mieliala näkyy myös Euroopan perifeeristen joukkolainojen ympärillä, jolloin Italian 10-vuotiset korot ylittivät 5 prosentin ensimmäisen kerran vuodesta 2012, ja Espanjan 10-vuotiset korot ylittivät 4 prosentin ensimmäisen kerran vuodesta 2013. Samalla Japanin 10-vuotiset korot hyppäsivät yli 0,8 prosentin, mikä ei ole nähty vuosikymmeniin.

Viime viikolla Yhdysvaltain työllisyystilastot poikkesivat Fedin politiikkamuutoksista. Vahva työllisyysraportti osoitti 336 000 työpaikan kasvun syyskuussa, paljon enemmän kuin markkinoiden odotukset, ja vahvisti Fedin kannanota taloudellisen tiukentamispolitiikan ylläpitämiseen.

Lisäksi keskimääräinen tuntipalka nousi 0,2 prosenttia raportoidussa kuussa, sama kuin elokuussa, ja 4,2 prosenttia 12 kuukauden aikana syyskuun loppuun. Yhdysvaltain työttömyysaste oli 3,8 prosenttia, mikä vastaa edellistä kuuta.

Vahvat työllisyysluvut osoittavat mahdollisen koronkorotuksen, ja CME FedWatchin mukaan kauppiaat odottavat myös 30 prosentin todennäköisyyttä siitä, että Yhdysvaltain keskuspankki tekee toisen koronkorotuksen tänä vuonna.

Nyt tällä viikolla useat avainriskitapahtumat ovat fokuksessa. Keskiviikko on tärkeä päivä, jolloin julkaistaan viimeisimmän Fed-päätöksen pöytäkirjat, jotka pitivät korot muuttumattomina 5,25-5,50 prosentin välillä. Toisena riskitapahtumana samana päivänä on Yhdysvaltain tuottajahintaindeksin (PPI) julkaisu.

Seuraavana päivänä, torstaina, Yhdysvaltain inflaatiotiedot syyskuulta ovat fokuksessa. Koska inflaatio on noussut 3 prosenttiin kesäkuussa, se on kasvanut 3,7 prosenttia 12 kuukauden aikana elokuuhun. Keskinäinen inflaatio, joka ei sisällä energiaa ja ruokaa, laski 4,3 prosenttiin elokuussa samalle ajalle, laskien 4,7 prosentista heinäkuussa.

Torstaina julkaistaan myös Yhdistyneen kuningaskunnan BKT elokuulta. Perjantaina tulee inflaatiotiedot, sekä CPI että PPI, Kiinasta sekä Michiganin yliopiston (UoM) ennakkonäkemykset kuluttajien asenteista ja UoM:n inflaatio-odotukset.

SBF-oikeudenkäynti kiihtyy

Jatkuva oikeudenkäynti Sam Bankman-Friediä (SBF) vastaan, FTX-kryptovaluutta-alustan perustajaa, jatkuu paljastamalla hämmästyttäviä näkemyksiä viikko viikolta. Viime viikko ei ollut poikkeus, ja se paljasti valoa varojen väitetystä kavalluksesta.

Gary Wang, SBF:n entinen läheinen liittolainen ja FTX:n perustaja, antoi mielenkiintoisen todistuksen SBF:ää vastaan. Yllättävänä käänteenä Wang tunnusti oman osallisuutensa petollisiin käytäntöihin asiakkaiden varojen kanssa, mikä johti lopulta vaihtoehtoon. Wang ja SBF eivät olleet vain liikekumppaneita – he jakavat siteitä matematiikkaleiristä ja myöhemmin huonekavereina MIT:ssä.

Jatkaessaan todistustaan Wang, oikeusministeriön neljäs todistaja, syytti useita FTX:n ja Alamedan johtajia petoksesta, arvopaperipetoksesta ja raaka-ainepetoksesta.

Toisessa dramaattisessa paljastuksessa Wang, joka on tunnustanut petoksen, kertoi, kuinka hän muutti vaihtoehto-ohjelmointia SBF:n ohjeiden mukaan. Tämä manipulaatio antoi SBF:n hedge-rahastolle, Alamedalle, valtuudet käyttää 65 miljardin dollarin luottorajaa.

Oikeusministeriö totesi, että kryptovaluutta-sääntelyn epäselvyydet eivät vaikuta tähän tapaukseen. Sunnuntaina syyttäjät ilmoittivat, että he aikovat estää SBF:ää käyttämästä äskettäistä rahoituskampanjaa puolustukseksi syytöksiä vastaan.

Lisäten toisen kerroksen intriigiin, oikeusministeriö ehdottaa, että Anthropicin 500 miljoonan dollarin sijoitus vuonna 2022, joka on edelleen myymättä, saattaa olla peräisin asiakkaiden varojen väärinkäytöstä. Sillä välin Anthropic on neuvotteluissa saadakseen lisää 2 miljardia dollaria rahoitusta.

Tulevat token-julkaisut

Tällä viikolla on luvassa lisää toimintaa kryptoalueella, kun useat projektit esittelevät uusia token-julkaisuja markkinoille, kuten TokenUnlocks on korostanut. Ohjelma alkaa PENDLE:llä, joka julkaisee 55,48K tokenia osana viikoittaisia likviditeettikannustimiaan.

Keskiviikkona odotetaan 214,29K 1INCH-tokenin julkaisua, jotka on varattu tiimille, avaininvestoreille ja VC-ryhmälle.

Torstaina Aptos julkaisee 4,54 miljoonaa APT-tokenia, arvoltaan 22,76 miljoonaa dollaria. Jakautuneena 1,33 miljoonaa kuuluu säätiölle, kun taas loput 3,21 miljoonaa on suunnattu yhteisölle. Samaan aikaan 149,72K EUL-tokenia, arvoltaan 385 000 dollaria, tullaan julkaisemaan, kohdistettuna yhteisön valitsemiin markkinoille.

Viikon päättävässä NEAR on ohjelmassa julkaisemaan noin 155K tokenia epoch-palkkioina. Samanaikaisesti Sweat Economy on aikeissa julkaisemaan 2,95 prosenttia sen liikkeelle laskemisesta, mikä vastaa 227,15 miljoonaa SWEAT-tokenia, arvoltaan 2,25 miljoonaa dollaria. Tämä erä on jaettu Sweat Co. Ltd.:lle, ydinjoukolle ja neuvonantajille sekä siemen- ja yksityisen rahoituksen osallistujille.

Johtopäätökset

Vaikka Bitcoin, Ether ja muut kryptovaluutat ovat suurelta osin kaupanneet sivusuunnassa viime viikolla, on mahdollisia katalysaattoreita, jotka voivat vaikuttaa markkinasuuntaan tällä viikolla. Bitcoinille erityisesti 28 000 dollarin taso on edelleen tärkeä vastustustaso, jota tarkkaillaan siirryttäessä tähän uuteen viikkoon. Sillä välin laajemmassa krypto-narratiivissa SBF-oikeudenkäynti kerää merkittävää huomiota, ja sen vaikutukset voivat olla suuremmat odotettujen token-julkaisujen myötä, jotka vaikuttavat tiettyihin tokeniin.

Yleisimmässä mielessä geopolitiikkaan liittyvä epävarmuus on tällä hetkellä ylivoimainen. Sen vaikutus sekä riski- että turvallisiin satamiin on kiistaton, vaikka markkinoiden tarkkaa suuntaa seuraavina päivinä on vielä epävarmaa. Yksi selkeä malli kuitenkin nousee: kun sijoittajat siirtyvät turvallisiin satamiin dollarien ja Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen vahvistuessa, saattaa nähdä korkeampaa volatiliteettia eri markkinoilla.