Mikä on rahoitusneuvoja?

Rahoitusneuvonantajilla on laaja kirjo rooleja ja vastuita, ja nämä roolit ylittävät paljon pelkän sen, missä asiakkaan tulisi sijoittaa rahansa. Paras tapa selittää, mitä rahoitusneuvoja tekee, on luetella eri roolit, joita he täyttävät, ja heidän vastuunsa

Asiakkaan taloudellisen tilanteen ymmärtäminen

Ensimmäinen minkä tahansa rahoitusneuvojan vastuulla oleva tehtävä on saada kokonaiskuva asiakkaan taloudellisesta tilanteesta. Tämä tieto kerätään usein käymällä läpi kyselylomake asiakkaan kanssa.

Tärkeitä kerättäviä tietoja ovat:

• Pääasiallisen asiakkaan ikä sekä hänen puolisonsa ja mahdollisten huollettavien ikä. Myös pakolliset eläkeikärajat ovat hyödyllisiä.
• Asiakkaan ja puolison nykyinen ja odotettu tuleva tulotaso.
• Muut tulonlähteet tai mahdolliset tulonlähteet.
• Kokonaisluettelo omaisuudesta, mukaan lukien kiinteistöt, ajoneuvot, säästötilit, sijoitustuotteet ja eläkesuunnitelmat.
• Kaikki velat, mukaan lukien asuntolainat, lainat ja luottokorttivelat.
• Nykyiset elinkustannukset.
• Odotetut tulevat elinkustannukset.
• Mahdolliset tulevat velvoitteet ja kulut, kuten lasten koulutus tai suunnitellut lomamatkat.
• Henkivakuutus, sairausvakuutus ja muut vakuutukset tai suunnitelmat.
• Tunnetut tai mahdolliset terveysongelmat.

Tämä erittäin kattava luettelo sisältää objektiivista dataa. Neuvojan on myös arvioitava subjektiivisia tekijöitä, kuten asiakkaan riskinsietokykyä.

Rahoitussuunnittelija

Rahoitussuunnitteluun sisältyy paljon muutakin kuin sijoitukset. Keräämäsi varallisuus riippuu siitä, kuinka pitkän ajan pääoma on säästetty ja sijoitettu, kuinka paljon on ansaittu, kuinka paljon on säästetty, maksujen ja verojen sekä saavutettavien sijoitustuottojen määrästä. Vaikka sijoitustuotoilla onkin eniten huomiota, itse asiassa se ikä, jolloin aloitat säästämisen ja sijoittamisen, vaikuttaa eniten siihen, kuinka paljon varallisuutta voit kerryttää.

Toinen neuvonantajan vastuu on laatia pitkän aikavälin rahoitussuunnitelma asiakkaalle. Suunnitelman tavoitteena on saavuttaa realistiset sijoitustavoitteet. Suunnitelma osoittaa, kuinka paljon on säästettävä ja millaista sijoitussuunnitelmaa on noudatettava tavoitteiden saavuttamiseksi.

Rahoitussuunnitelman ensisijainen tavoite on yleensä varmistaa, että asiakas voi säästää riittävästi varoja mukavaan eläkkeelle siirtymiseen. Mutta suunnitelmassa on usein myös muutamia muita tavoitteita, jotka pyritään saavuttamaan aikaisemmin. Näitä voivat olla esimerkiksi lasten korkea-asteen koulutuksen, häiden tai pidempien lomien rahoittaminen.

Pelkkä säästö- ja sijoitussuunnitelma ei riitä; suunnitelmaan on sisällytettävä myös varautumissuunnitelmia odottamattomien tapahtumien varalta. Tämä sisältää terveys- ja henkivakuutuksen, jotka kattavat kulut, jos pääasiallinen ansainta-tekijä kuolee tai ei pysty jatkamaan työskentelyä.

Lopuksi rahoitussuunnitelman on otettava huomioon velat ja päätettävä, tulisiko ne yhdistää tai maksaa pois.

Sijoitussuunnittelu

Keskeinen osa rahoitussuunnitelmaa on sijoitusstrategia. Monissa tapauksissa asiakkaalla on jo työnantajan tarjoama eläkesuunnitelma, joten neuvonantajan on otettava se huomioon ja täydennettävä sitä parhaan mahdollisen ratkaisun löytämiseksi.

Jotta tehokas sijoitussuunnitelma voidaan laatia, neuvonantajan on tunnettava perusteellisesti kaikki saatavilla olevat sijoitustuotteet. Näihin kuuluvat pörssinoteeratut rahastot (ETF:t), sijoitusrahastot, annuiteetit, 401(k)-suunnitelmat, IRA:t ja Roth IRA:t. IRA on verotuksellisesti lykkätty yksilöllinen eläketili, kun taas ROTH IRA on tili, jossa maksut tehdään verojen jälkeen ja nostot ovat verovapaita.

Jokaisella sijoitustuotteella on omat vahvuutensa ja heikkoutensa. Merkittävä vastuu rahoitusneuvojan tehtävissä on pysyä ajan tasalla tarjolla olevista tuotteista. Neuvonantajat osallistuvat usein seminaareihin ja koulutuksiin varmistaakseen, että heidän tietämyksensä on ajantasaista.

Pitkäaikaiset sijoitusstrategiat on suunniteltu saavuttamaan taloudelliset tavoitteet mahdollisimman pienellä riskillä. Tyypillisesti sijoittajan on omistettava riskialttiimpia omaisuuseriä, kuten pienikapasiteettisia ja kasvuyrityksiä, pääoman kasvun saavuttamiseksi, mutta riskiä voidaan vähentää myös vähemmän volatiliteettisia omaisuuseriä, kuten joukkovelkakirjoja, pitämällä.

Salkun riskiprofiili muuttuu myös ajan myötä. Alkuvuosina pääoman kasvu on ensisijainen tavoite, ja riskinsietokyky on korkeampi, koska salkun on enemmän aikaa palautua volatiliteetista. Kun asiakas lähestyy eläkeikää, tavoite siirtyy tulon tuottamiseen ja pääoman säilyttämiseen. Salkkua siirretään vähitellen sinivalkoisiin osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muihin matalan hintavolatiliteetin omaisuuseriin.

Tyypillisesti sijoituksia ei tehdä suoraan osakkeisiin tai joukkovelkakirjoihin, vaan sijoitustuotteisiin, kuten ETF:iin tai eläketileihin, jotka pitävät näitä instrumentteja, koska se on kustannustehokkaampaa. Korkean nettovarallisuuden omaavilla (HNIs) suorat sijoitukset ovat yleisempiä.

Sijoitussuunnitelma sisältää erilaisia ennusteita siitä, kuinka paljon asiakas todennäköisesti on säästänyt eläkkeelle siirtyessään ja kuinka paljon hän voi nostaa kuukausittain. Nämä ennusteet perustuvat historiallisten tuottojen eri omaisuusluokille ja inflaatiotietoihin. Ennusteet kattavat pahimmasta mahdollisesta parhaaseen skenaarioon.

Kouluttaja ja valmentaja

Usein unohdettu, mutta tärkeä rooli neuvonantajilla on talouskouluttajana ja -valmentajana. Alussa neuvonantajan on selitettävä eri sijoitustuotteet sekä se, miten budjetointi, säästäminen, maksut ja verot vaikuttavat siihen, kuinka paljon pääomaa asiakas voi kerryttää. Tuotteen koulutus ulottuu todennäköisesti myös henkivakuutukseen ja sairausvakuutukseen.

Kuten mainittiin, yksi tärkeimmistä tekijöistä sijoittajan lopullisen varallisuuden määrässä on se, kuinka varhaisessa vaiheessa hän aloittaa sijoittamisen ja kuinka paljon hän säästää. Tässä neuvonantajat voivat tehdä suuren eron kannustamalla asiakkaita säästämään mahdollisimman paljon ja lykkäämään suuria menoja.

Ajan myötä neuvonantaja muuttuu enemmän talousvalmentajaksi. Yksi tärkeimmistä vastuista on estää asiakkaita tekemästä huonoja päätöksiä rahojensa kanssa. Hyviä esimerkkejä tästä tapahtui vuonna 2008 ja vuonna 2020, kun osakemarkkinat romahtivat. Useimmat vähittäissijoittajat myivät osakkeita juuri alimmilla tasoilla – mikä oli itse asiassa loistava aika ostaa. Tämä ei ole epätavallista ja tapahtuu aina, kun markkinat kokevat jyrkän laskun.

Tietyt harhat vaikuttavat päätöksentekoon useimmilla ihmisillä. Vaikutus on voimakkaampi, kun päätökset koskevat rahaa, ja vielä voimakkaampi, kun ihmiset ovat stressaantuneita tai paineen alla. Nämä harhat johtavat usein huonoihin taloudellisiin päätöksiin. Hyvä rahoitusneuvoja tietää tämän ja osaa vakuuttaa asiakkaansa pysymään sijoitettuna, kun markkinoiden volatiliteetti kasvaa.

Tämä työn osa on niin arvostettu, että siitä on tullut itsenäinen ammatti. Talousvalmentajat kouluttavat ja ohjaavat ihmisiä ilman, että he tekevät päätöksiä heidän puolestaan.

Jatkuva seuranta, raportointi ja neuvonta

Kun rahoitussuunnitelma on paikallaan, neuvonantajan on silti seurattava asiakkaiden salkkuja säännöllisin väliajoin ja raportoituava asiakkaille tarpeen mukaan. Kasvokkain tapahtuva tarkastus voi tapahtua vain kerran vuodessa, mutta tilinpäätökset lähetetään kuukausittain.

Säännöllisten raporttien ja tarkastusten lisäksi on myös tilanteita, joissa satunnainen viestintä on tarpeen. Tyypillisesti, kun markkinoiden volatiliteetti kasvaa, neuvonantajan on jatkuvasti kommunikoitava asiakkaiden kanssa. Tämä usein tarkoittaa asiakkaiden vakuuttamista pysymään pitkän aikavälin suunnitelmassa eikä toimimaan impulsiivisesti.

Neuvonantajien on myös päivitettävä asiakkaat aina, kun verolainsäädäntö tai sijoituksiin liittyvä lainsäädäntö muuttuu. Suuret muutokset korkotasoissa tai inflaatiossa voivat myös vaatia neuvonantajan toimenpiteitä.

Muut roolit ja vastuut

Jokaisen neuvonantajan käytäntö on hieman erilainen. Jotkut kattavat myös vakuutuksia, sairausvakuutuksia ja perintösuunnittelua, kun taas toiset saattavat ohjata asiakkaat kolmansien osapuolten puoleen.

Yhä useammin sijoitustuotteet ja jotkut henkivakuutustuotteet on suunniteltu perintösuunnittelua silmällä pitäen. Tästä syystä perintösuunnittelu on usein jotain, mitä rahoitusneuvojan on ymmärrettävä.

Jotkut rahoitusneuvonantajat erikoistuvat tarjoamaan palveluita yrittäjille ja yritysten omistajille. Jos omistat pienen yrityksen, merkittävä osa nettovarallisuudestasi on todennäköisesti yrityksesi omaisuus. Tässä tapauksessa tarvitaan kokonaisvaltaista lähestymistapaa henkilökohtaisten talouksien ja yrityksen talouksien hallintaan.

Pienyrittäjille kaksi tärkeintä aihetta ovat vakuutukset ja poistumisstrategia. Yrityksen omistajat tarvitsevat kattavat vakuutukset suojautuakseen, jos jokin odottamaton tapahtuma vaikuttaa yrityksen arvoon. Heidän on myös pystyttävä myymään tai realisoimaan yrityksen arvo jossain vaiheessa.

Toinen alue, jossa jotkut neuvonantajat erikoistuvat, on monisukupolvisen varallisuuden hallinta. Suurta varallisuutta omaavat ihmiset ovat usein huolissaan varallisuuden säilyttämisestä useiden sukupolvien ajan. Tässä alueessa työskentelevien neuvonantajien on tunnettava perintösuunnittelu, trustit ja usein myös yrityksen periminen.

Robo-neuvojat

Teknologia näyttelee kasvavaa roolia henkilökohtaisessa taloushallinnossa. Robo-neuvojat ovat digitaalisia alustoja, jotka auttavat asiakkaita säästämään ja sijoittamaan tiettyjen tavoitteiden saavuttamiseksi. Prosessi alkaa kyselylomakkeella, joka on samankaltainen kuin rahoitusneuvojan käyttämät asiakastilanteen arviointikysymykset.

Alusta hyödyntää sarjaa sijoitus- ja suunnittelumalleja muodostaakseen suunnitelman säästämiseksi ja sijoittamiseksi kohti tavoitetta. Useimmissa tapauksissa maksujärjestelyt asetetaan automaattisesti rahoittamaan suunnitelmaa, ja alusta sijoittaa ja tasapainottaa pääoman automaattisesti. Yleensä suurin osa säästöistä sijoitetaan ETF:iin.

Robo-neuvojien suurin etu on, että ne tekevät taloussuunnittelun perusasiat edullisiksi pienillä tileillä toimiville asiakkaille. Rahoitusneuvonantajat voivat palvella vain rajallisen määrän asiakkaita, eikä ole käytännöllistä tarjota palveluita asiakkaille, joiden varat ovat alle muutama sata tuhatta dollaria.

Robo-neuvojilla on myös rajoituksia. Ensinnäkin ne käyttävät yhden koon kaikille sopivaa lähestymistapaa, mikä ei sovi asiakkaiden erityistarpeisiin. Toiseksi, ja ehkä tärkeämmin, ne eivät pysty täyttämään rahoitusneuvojan valmentajan roolia.

Paras yhdistelmä on teknologian ja henkilökohtaisen vuorovaikutuksen yhdistelmä. Neuvonantajat voivat hyödyntää teknologiaa palvellakseen enemmän asiakkaita, mutta silti tarjota yksilöllistä huomiota silloin kun se on tarpeen.

Samankaltaiset ja siihen liittyvät roolit

Aikaisemmin neuvonantajat myivät tuotteita ja ansaitsivat komissioita. Nykyään neuvonantajat tarjoavat yhä enemmän neuvontaa ja palveluita, joista he perivät maksun. Maksu lasketaan usein prosenttiosuutena hallinnoitavista tai hallinnoiduista varoista.

Rahoitusneuvojan tarkkaa määritelmää ei ole, ja on useita samankaltaisia ja päällekkäisiä työnimikkeitä. Jopa rahoitusneuvojat toimivat kahdella melko erilaisella liiketoimintamallilla.

Ensimmäisiä ovat ne, jotka toimivat välittäjinä ja ansaitsevat komission myydessään sijoitustuotteita. Välittäjät Yhdysvalloissa ovat rekisteröityneet Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) -virastoon. Välittäjien on noudatettava “sopivuusstandardia”, mikä tarkoittaa, että heidän myymänsä tai suosittelemaansa tuotteet täytyy olla sopivia asiakkaan tarpeisiin juuri sillä hetkellä.

Toinen rahoitusneuvojan tyyppi on RIAs (registered investment advisors), jotka eivät ansaitse komissioita, vaan perivät vuosittaisen hallinnointimaksun. RIA:n on Yhdysvalloissa suoritettava Series 65 -koe ja rekisteröidyttävä osavaltioiden viranomaisille. Samankaltaiset vaatimukset koskevat RIA:ita myös muissa maissa. RIA:t noudattavat tiukempaa “fidusiaarisstandardia” ja heidän on asetettava asiakkaan edut omien tai yritystensä etujen edelle.

Rahoitussuunnittelijat

Rahoitussuunnittelijat täyttävät roolin, joka on joskus samankaltainen ja joskus identtinen rahoitusneuvojan kanssa. Rahoitussuunnittelijat erikoistuvat suunnitelmien laatimiseen, jotka auttavat asiakkaita saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa, yleensä säästämällä ja sijoittamalla. Sen sijaan rahoitusneuvojat tarjoavat usein laajemman palveluvalikoiman kuin suunnittelijat. RIA:t ovat usein myös päteviä rahoitussuunnittelijoiksi, ja he saattavat käyttää tätä titteliä RIA-tittelin sijaan.

Rahoitussuunnittelijoilla on yleensä CFP-sertifikaatti Certified Financial Planner Board of Standards -järjestöltä. Tämä on erittäin arvostettu pätevyys, ja suunnittelijoiden on osoitettava perusteellinen ymmärrys suunnittelusta ja sijoitustuotteista läpäistäkseen kokeen.

Kun neuvonantajat laskevat vuosimaksun prosenttiosuutena asiakkaan varoista, suunnittelijat saattavat veloittaa kiinteän maksun suunnitelman laatimisesta.

Varallisuudenhoitajat

Varallisuudenhoitaja vastaa yksinomaan asiakkaan puolesta tehtävistä sijoituksista. Varallisuudenhoitajat työskentelevät yleensä varakkaampien asiakkaiden kanssa maksimoidakseen salkun tuoton tietylle riskitasolle. Samankaltaisia rooleja hoitavat salkunhoitajat ja sijoitusneuvojat.

Tarvitsetko neuvonantajan, suunnittelijan, välittäjän, varallisuudenhoitajan vai talousvalmentajan?

Oikean ammattilaisen valinta talousasioiden hoitamiseen riippuu seuraavista:

• Kuinka paljon pääomaa olet jo säästänyt?

Todennäköisesti tarvitset vähintään 100 000 $ säästöjä oikeuttaaksesi täyden palvelun RIA:n perimät maksut. Jos sinulla on vähemmän, voit yhdistää robo-neuvojan ja talousvalmentajan palvelut, kunnes varasi ylittävät 100 000 $.

• Kuinka kurinalainen olet rahankäytössä?

Jotkut ihmiset ovat luonnostaan hyviä budjetoimaan ja säästämään, kun taas toiset eivät. Jos olet kurinalainen, varallisuudenhoitaja voi auttaa sinua sijoitussuunnitelmassa, jonka voit itse hallita. Jos sinulla on vaikeuksia budjetoinnissa, ensimmäinen askeleesi tulisi olla talousvalmentajan kanssa keskustelu.

• Kuinka paljon tiedät sijoituksista ja rahoitustuotteista?

Jos sinulla on hyvin vähän tietoa rahoitustuotteista ja sinulla on varaa, kannattaa keskustella RIA:n kanssa. He voivat neuvoa sinua sijoittamisessa sekä muissa aiheissa, kuten vakuutuksissa ja sairausvakuutuksessa. Jos olet hyvin perehtynyt ja pystyt hoitamaan asiat itse, saatat tarvita vain välittäjän ostamaan ja myymään tarvitsemasi tuotteet.

• Kuinka monimutkainen taloudellinen tilanteesi on?

Jos sinulla on monimutkainen omaisuus- ja velkaluettelo, verotus, vakuutukset ja perintösuunnittelu voivat olla tärkeitä aiheita. Tässä tapauksessa kannattaa harkita RIA-yritystä, jossa on erikoistuneiden asiantuntijoiden tiimi.

Päätelmä

Kuten näet, rahoitusneuvonantajat tarjoavat laajan valikoiman palveluita asiakkailleen. Konkreettisten palveluiden lisäksi on suuri arvo myös puolueettoman kolmannen osapuolen neuvoissa merkittävissä päätöksissä.

Entisaikojen neuvonantajat olivat huonosti kannustettuja asiakkaidensa etujen turvaamisessa. Tämä on suurelta osin muuttunut, ja ala on nyt hyvin säännelty, ja kannustimet ovat linjassa. Jokaisen neuvonantajan käytäntö on hieman erilainen, joten on nyt helppoa löytää juuri oikeat kyvyt omaavainen neuvonantaja, joka auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi.