Avoinnuuden on oltava laajempaa kuin varantojen todistus

Viime viikkojen tapahtumat ovat herättäneet paljon huomiota kryptomaailmassa. Kryptoihin liittyvän keskustelun aiheena on ollut ennen kaikkea se, miten voidaan estää tulevaisuudessa vastaavia FTX-tyyppisiä konkurssien ja varojen turvallisuuden vaarantumisia keskitetyillä krypto-vaihtoilla (CEX). Suurimmat custodial-krypto-vaihtoilla on luvannut julkaista riippumattomasti auditoitu varallisuutensa, joka osoittaa digitaaliset varat, joita ne hallitsevat ja miten nämä varat on jaettu; riippumaton auditointi digitaalisista varoista, joita CEX hallitsee, tunnetaan varantojen todistuksena (PoR).

Varantojen todistuksen toimintaperiaate

Varantojen todistuksen käsite ulottuu pelkän lompakkosoitteiden ja niiden saldon ilmoittamisen yli. CEX-käyttäjien kaupat ja varat eivät aina kirjata suoraan blockchainiin; ne kirjataan keskitetylle, CEX:n omistamalle tietokannalle; CEX-transaktiot kirjataan blockchainiin vain silloin, kun aloitetaan ulkosuhteinen transaktio, joka edellyttää ketjuaktiivisuutta. Ennen FTX-konkurssia, joka on toiminut herättäjänä kryptoyhteisölle vaatimaan pääsyä täydellisiin varojen tarkastuksiin, krypto-vaihtoilla on pääosin pitänyt varojensa tiedot yksityisinä. Kun tällaisia tietoja pidetään yksityisinä, on vaikea käyttäjille vahvistaa krypto-vaihtojen väittämiä käyttäjien varojen turvallisuudesta. Viimeaikainen FTX-romahdus osoittaa, miten CEX voi olla konkurssin partaalla sisäisesti, mutta julkisesti esittää kaiken olevan kunnossa.

Varantojen todistuksessa riippumaton, kolmannen osapuolen auditoimisto arvioi kryptojen kokonaismäärää, jota CEX:llä on varastoissaan. Käyttäjien varojen kokonaismäärä, joka on kirjattu CEX:n keskitetylle tietokannalle, mitataan CEX:n hallitseman kryptojen määrää vastaan. Auditoinnissa odotetaan, että CEX:n hallitseman kryptojen määrä ketjussa on yhtä suuri tai suurempi kuin käyttäjien varojen kokonaismäärä, joka on kirjattu CEX:n keskitetylle tietokannalle.

Varantojen todistuksessa auditoitu data tehdään julkiseksi ja saataville kaikille Merkle-puun rakenteen kautta. Merkle-puu, joka tunnetaan myös binäärisen hakupuun nimellä, on matemaattinen data-rakenne, joka koostuu lohkoista, joissa on hash-arvoja. Se on perustava osa blockchain-tekniikkaa ja käytetään salaamaan blockchain-dataa tehokkaammin. Varantojen todistuksessa auditoimisto ottaa nimettömän valokuvan kaikkien käyttäjien saldoista CEX:llä ja yhdistää ne Merkle-puuksi. Kunkin käyttäjän tilin hash-arvo saldoista koodataan Merkle-puun lehtisolmuun. Auditoimisto tarkistaa varat lehtisolmussa. Auditoimisto julkaisee itsenäiset löydöksensä yhdessä Merkle-juuren kanssa. Tällä tavoin käyttäjien varojen hash-arvo CEX:llä tehdään saataville julkisesti; käyttäjät voivat vertailla ja vahvistaa saldo-tietonsa julkisesti saatavilla olevan Merkle-juuren tiedon kanssa.

Riittävätkö varantojen todistukset?

Vaikka varantojen todistusta pidetään krypto-vaihtojen ratkaisuna CEX-implosioon, monet epäilevät, riittävätkö ne lopulliseen ratkaisuun CEX- ja DeFi-velkasongelmiin. Yksi avainkysymys, joka tulee mieleen, on, voidaanko kolmannen osapuolen auditoimistoja luottaa 100 %? Auditoimiston ja CEX:n välisen tuntemattoman suhteen takana ei välttämättä ole tietoa. On edelleen riski, että auditoimisto ja CEX voivat tehdä yhteistyötä julkaisemalla epätarkan valokuvan ja dataa. CEX voi myös julkaista varantojensa todistuksen ilman velkojen paljastamista, jotka voivat ylittää CEX:n hallitseman varallisuuden.

CEX:t voivat myös “valmistautua” valokuvaan jättämällä varastoilleen varoja, jotka antavat ylenpalttisen varantojen todistuksen; nämä varat voidaan siirtää valokuvan jälkeen. CEX:t ovat tällä hetkellä kryptoyhteisön tarkastelussa. Varantojen todistus ei ole vielä täysin luotettu käsite, ja sen haitat ja riskit ovat ilmeisiä.

Viimeaikaisissa tapahtumissa, kun yksi suurimmista CEX:stä, Crypto.com, teki kylmän varastonsa tiedot julkisiksi, havaittiin, että vaihto lähetti 320 000 ETH:ta, arvoltaan 400 miljoonaa dollaria, toiselle CEX:lle, Gate.io:lle, juuri ennen kuin Gate.io tarjosi varantojensa todistuksen. Crypto.comin toimitusjohtaja kiisti kuitenkin mitään väärinkäytöstä ja väitti, että varat siirrettiin vahingossa Gate.io:lle.

Varantojen todistus on hyvä ensiaskele, mutta se ei yksistään riitä tarjoamaan sijoittajille riittävää suojaa. Tarvitaan vielä enemmän avoimuutta, jotta voidaan varmistaa, että potentiaaliset velat, valokuvan valmistelu tai mahdollinen yhteistyö otetaan huomioon, mikä tarkoittaa, että varantojen todistus on vain yksi palanen palapelistä.