Binance hankkii FTX:n ‘Täydellisellä hankinnalla’

Vaikuttaen yllättävän käänteen tapahtumissa, Binance‑toimitusjohtaja Changpeng Zhao (julkisesti kutsuttu CZ) ilmoitti että Binance on allekirjoittanut sitoumuksetonta aieskirjettä (LOI), jonka tarkoituksena on täysin hankkia kilpailija, kryptovälittäjä FTX. Hän sanoi, että Binance suorittaa täyden due diligence (DD) tulevina päivinä.

Sam Bankman-Fried (tunnetaan myös nimellä SBF), FTX:n toimitusjohtaja, twiittasi vahvistaakseen. Twiitissaan hän ilmoitti, että he ovat saavuttaneet sopimuksen strategisesta transaktiosta Binance‑yhtiön kanssa FTX.com‑palvelusta, odottaen DD:tä. Kaupan arvoa ei ole vielä julkistettu.

Binancen ja FTX:n toimitusjohtajien välillä on käyty julkista riitaa Twitterissä; riita kärjistyi aiemmin tällä viikolla. Sunnuntaina CZ ilmoitti, että Binance aikoo likvidoida kaikki 23 miljoonaa FTT‑tunnusta, FTX:n natiivivaluutan, jonka arvo oli noin 529 miljoonaa dollaria ilmoituksen hetkellä. Binance hankki 23 miljoonaa FTT:tä osana FTX‑osakkeiden myyntiä viime vuonna. CZ sanoi päätöksen johtuvan äskettäisistä paljastuksista, jotka ovat tulleet julki.

FTX:n ongelmien alustus

CoinDesk julkaisi äskettäisen raportin, jossa paljastettiin omaisuuden ja velkojen epäsuhta Alameda Researchin taseessa. Alameda on kvantitatiivinen (quant) kaupankäyntiyritys, jonka perusti Sam Bankman-Fried vuonna 2017; hän pysyi Alamedan toimitusjohtajana lokakuuhun 2021 asti, jolloin hän siirsi yrityksen hallinnan kahdelle apulaiselle. CoinDeskin tarkasteleman yksityisen asiakirjan mukaan Alamedalla oli 14,6 miljardia dollaria omaisuutta 30. kesäkuuta, mutta suuri osa omaisuudesta koostui FTT‑tunnuksista, kun taas suurin osa jäljelle jääneestä omaisuudesta oli Solana‑tunnuksissa (SOL). Tämä johti paljastuksiin, että Alamedan taloudellinen perusta perustuu pitkälti sen sisaryrityksen luomaan tokeniin sen sijaan, että se perustuisi itsenäisesti liikkeelle laskettuun valuuttaan, kuten fiat-rahaan tai stablecoin-varantoon.

SBF:n alkuperäinen likviditeettikieltäminen

FTX:n maksukyvyttömyysraporttien jälkeen Sam Bankman-Fried kiisti välittömästi huhut. Hän teki twiitin, jonka tarkoituksena oli selventää tilannetta. Omassa twiitissään hän väitti, että kilpailija yritti hyökätä yritystä vastaan huhujen avulla. SBF sanoi, että FTX on kunnossa ja omaisuus on kunnossa.

SBF vastasi myös twiittiin, jossa Changpeng Zhao ilmoitti Binancen aikovan likvidoida kaikki FTT‑omistuksensa; vastauksessaan SBF sanoi: “jos haluat minimoida markkinavaikutuksen FTT‑myynneissäsi, Alameda ostaa ne kaikki mielellään sinulta tänään hintaan 22 $.”

SBF jatkoi twiittausmarssia vakuuttaen kryptoyhteisölle, että kaikki on kunnossa SBF:n ja Alamedan osalta. Nyt poistettuun twiittiin hän toisti: “FTX:llä on riittävästi kattamaan kaikki asiakkaiden omistukset. Emme sijoita asiakkaiden varoja (ei edes valtion velkakirjoihin). Olemme käsitelleet kaikki nostot ja jatkamme näin…”

Useimmat SBF:n alun perin tekemät twiitit ovat nyt poistettu.

SBF:n lyhytkestoinen peittely

Huolimatta SBF:n vakuuttavista twiiteistä, FTX:n todellisen tilanteen kulissien takaiset tiedot paljastuivat mahdollisimman lyhyessä ajassa. Maanantaista lähtien pörssin käyttäjät valittivat rahojen nostamisen mahdottomuudesta; aloitetut nostot merkittiin tilaksi “pending”.

Käyttäjät kääntyivät Twitteriin purkaakseen huolensa ja tyytymättömyytensä tapahtumiin; Twitter‑hashtag #ftxwithdrawal luotiin pian. FTX:n “nostojen stampedi” herätti mieliin yhä tuoreita muistoja vastaavasta tapauksesta Celsius‑yrityksessä aiemmin tänä vuonna. Kesäkuussa kryptolainausyritys Celsius keskeytti nostot viitaten äärimmäisiin markkinaolosuhteisiin; sen jälkeen se pyysi käyttäjiään antamaan lisää aikaa likviditeetin vakauttamiseen.

FTX:n ja Alamedan tapahtumat ovat vaikuttaneet markkinoihin kuluneena viikkona; FTT oli heikoin suoriutuva kryptovarallisuus. Tiistaina vahvistettiin, että yksi suurimmista kryptovälittäjistä oli mennyt maksukyvyttömäksi ja tarvitsi kilpailevan pörssin hankinnan, mikä lisäsi kryptomarkkinoiden hurmosta.

Kutsu selkeisiin sääntöihin

Viimeisin yhteenotto näiden kahden kryptojättiläisen ja heidän toimitusjohtajiensa välillä on jälleen herättänyt viranomaisten huomion, jotka ovat pitkään pyrkineet kryptojen ja kryptovälittäjien sääntelyyn. Yhdysvaltain senaattori Cynthia Lummis, republikaaninen senaattori Wyomingista, on yksi Yhdysvaltain johtavista poliitikoista, jotka ovat olleet eturintamassa luomassa kryptosääntelykehystä. Julkaisussaan, joka liittyy FTX‑ ja Binance‑tapahtumaan, hän sanoi: “Viimeisimmät tapahtumat, jotka ovat tapahtuneet FTX:n ja Binance:n välillä, ovat selkein tähän mennessä esimerkki siitä, miksi tarvitsemme selkeät säännöt digitaalisten omaisuusvälittäjien toiminnalle Yhdysvalloissa.” Senaattori Lummis jatkoi: “Markkinamanipulaatio, lainatoiminta ja se, onko asiakkaiden varat ja omaisuudet asianmukaisesti suojattu, ovat vain muutamia monista asioista, joita kollegani ja minä meidän on harkittava tulevina päivinä. Läpinäkyvä ja oikeudenmukainen pörssisääntely, joka on sisällytetty Lummis‑Gillibrand Responsible Financial Innovation Act -lakiin, on olennaista, jotta asiakkaat ovat suojattuja samalla kun edistetään vastuullista innovaatiota.”

Se on vain ‘peli’, kryptosalaliittoteoreetikkojen mukaan

Jotkut “terävät silmät” Crypto‑Twitterissä ovat huomauttaneet, että koko SBF:n ja CZ:n välinen takapihapeli saattaa olla lavastettu, ja tarinassa on enemmän kuin silmä näkee. Heidän teoriansa perustuu “analyysiin”, joka viittaa Binancen lokakuussa tapahtuneeseen hakkerointiin, jossa hyökkääjä varasti noin 580 miljoonaa dollaria BNB‑tunnuksia, ja nyt Binance on suunnitellut likvidoivansa saman suuruisen määrän FTT‑tunnuksia.

Yhdessä CZ:n vastauksista Twitter‑käyttäjälle, joka kysyi, aikooko CZ ottaa Alamedan vastaan tarjouksen sulkea positio Over‑The‑Counter -tasolla 22 $, (viitaten SBF:n twiittiin, jossa hän kertoi CZ:lle, että Alameda ostaisi mielellään FTT‑omistuksen hintaan 22 $), CZ teki ivallisen kommentin: “Heillä [Alamedalla] on tai aikovat ostaa 580 miljoonaa dollaria BNB:tä?” Seuraavassa kysymyksessä CZ nopeasti ja nerokkaan alensi aikaisemmin tehdyn kommentin toisen nokkelan vastauksen avulla.

Hankinnan täydellisiä yksityiskohtia ei ole vielä julkistettu. Jos kauppa toteutuu, Binancen FTX‑hankinta tekee Binancesta eräänlaisen kryptoo­ligopolin. Jotta kryptoteollisuus voisi menestyä ja tulla rahoitusjärjestelmän häirijäksi, alan suurilta toimijoilta tarvitaan todellista läpinäkyvyyttä.