Securitize: Kumppaniverkostosta Vertikaaliseksi Jättiläiseksi (BlackRock, BUIDL, SPAC)

“Securitize Ready” -ohjelmasta Vertikaaliseen Dominanssiin

Vuonna 2019 Securitize lanseerasi “Securitize Ready” -ohjelman, jonka tavoitteena oli luoda yhteistyöverkosto ulkoisista kumppaneista hoitamaan säilytys-, kaupankäynti- ja oikeudellisia palveluita. Vaikka tämä aloite loi tärkeän perustan alalle, yhtiön strategia on sen jälkeen kehittynyt dramaattisesti. Sen sijaan, että se olisi luottanut löyhään kumppaneiden liittoumaan, Securitize on siirtynyt vertikaalisen integraation malliin, hankkien järjestelmällisesti infrastruktuurin, jonka avulla se voi tulla ensimmäiseksi aidoksi yhden luukun ratkaisuksi digitaalisten arvopapereiden osalta.

Strategisten yritysostojen sarjan kautta Securitize on muuttunut ohjelmistotoimittajasta täysin säänneltyyn rahoitusvoimavaraan, kaventaen kuilua perinteisen Wall Streetin sääntelyn ja lohkoketjuinnovaatioiden välillä.

Vertikaalisen Integraation Strategia

Yritys tajusi, että palvellakseen institutionaalisia asiakkaita sen täytyy hallita arvopaperin koko elinkaarta. Tämä johti kriittisten yritysostojen sarjaan:

• Siirtoagentti: Hankkimalla Pacific Stock Transferin, Securitize nousi Yhdysvalloissa kymmenen parhaan säännellyn siirtoagentin joukkoon. Tämä siirto mahdollisti pääomataulukoiden ja yritystoimien hallinnan yli 1,2 miljoonalle osakkeenomistajalle, mikä oli aiemmin kuulematonta kryptosektorilla.
• Kaupankäynti (ATS): Yritys hankki Distributed Technology Markets (DTM) -yrityksen lanjatakseen Securitize Marketsin, oman SEC-rekisteröidyn Alternative Trading System (ATS) -järjestelmänsä. Tämä alusta mahdollistaa tokenisoitujen omaisuuserien sääntöjen mukaisen toissijaisen kaupankäynnin, ratkaisten likviditeettiongelman, joka vaivasi varhaisia STO:ita.
• Varainhoito: Vuonna 2023 se hankki Onramp Investin, teknologia-alustan, joka yhdistää rekisteröidyt sijoitusneuvonantajat (RIAs) vaihtoehtoisiin omaisuuseriin. Tämä avasi tehokkaasti jakelukanavan yli 40 miljardiin dollariin neuvoteltua omaisuutta, mahdollistaen rahoitusneuvonantajien helposti sijoittaa kryptoa ja tokenisoituja rahastoja asiakkaiden salkkuihin.

BlackRock-yhteistyö: BUIDL-rahasto

Tämän infrastruktuurin rakentamisen huipentuma on historiallinen yhteistyö BlackRockin kanssa, maailman suurimman varainhoitajan. Vuonna 2024 Securitize valittiin siirtoagentiksi ja tokenisointialustaksi BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) -rahastolle.

Tämä rahasto on merkittävä kehitysaskel alalle. Julkaistu Ethereum-lohkoketjussa, BUIDL mahdollistaa institutionaalisille sijoittajille tuoton ansaitsemisen Yhdysvaltain valtion velkakirjoista samalla kun he pitävät digitaalista tokenia, jonka arvo pysyy vakaana $1:ssa. Toisin kuin perinteiset rahastot, BUIDL tarjoaa:

• Välitön selvitys: Sijoittajat voivat tilata ja lunastaa 24/7/365.
• Läpinäkyvyys: Omistus kirjataan julkiselle lohkoketjulle.
• Hyödyllisyys: Tokenia voidaan käyttää vakuutena laajemmassa kryptoympäristössä (esim. päävälittäjien, kuten FalconX, kanssa).

Rahasto oli välittömästi menestys, ylittäen 500 miljoonaa dollaria hallinnoitua omaisuutta (AUM) muutaman kuukauden sisällä lanseerauksestaan, tehden siitä maailman suurimman tokenisoidun valtion velkakirjarahaston.

Julkistuminen: Cantor Fitzgerald SPAC

Securitize:n nopea kasvu ja institutionaalinen omaksuminen ovat asettaneet sen julkisille markkinoille. Vuoden 2024 lopulla raportit vahvistivat, että yhtiö on tehnyt lopullisen sopimuksen julkistumisesta fuusion kautta Cantor Equity Partners II:n kanssa, erityistarkoitukseen perustetun hankintayhtiön (SPAC), jonka sponsoroijana toimii rahoituspalveluyritys Cantor Fitzgerald.

Kauppa arvostaa Securitize:n noin 1,25 miljardiin dollariin. Tämä arvostus merkitsee valtavaa hyppyä 12,75 miljoonan dollarin Series A -rahoituskierroksesta, joka mainittiin aikaisemmassa raportoinnissa, ja heijastaa yhtiön kehitystä startupista markkinainfrastruktuurin keskeiseksi pilariksi.

Ekosysteemin Kehitys

Vaikka alkuperäiset “Securitize Ready” -kumppanit, kuten OpenFinance Network, ovat poistuneet kentältä (INX hankki ne vuonna 2021), Securitize:n nykyinen ekosysteemi sisältää globaalin rahoituksen painavat toimijat. Alusta integroituu nyt huippuluokan säilyttäjien, kuten Anchorage Digital, Copper ja BitGo, kanssa, ja tukee liikkeeseenlaskua useilla lohkoketjuilla, mukaan lukien Ethereum, Polygon, Avalanche ja Aptos.