Litecoinin (LTC) uudelleenarviointi – Voiko se kilpailla Bitcoinin ja Ethereumin rinnalla?

Litecoin nauttii mukavasta noususta, kun sen hinta lähestyy 75 dollaria, tasoa, joka nähtiin viimeksi tämän vuoden heinäkuun lopussa. Tämän myötä LTC/USD on nyt noussut 46 % elokuun alun 49,50 dollarin alimmasta tasosta. Kirjoitushetkellä Litecoin käy kauppaa 73,26 dollarilla, mikä merkitsee positiivista 12,5 %:n suoritusta tällä viikolla.

Nämä viimeisimmät Litecoinin nousut tulivat sen jälkeen, kun varainhoitaja Canary Capital haki spot Litecoin -pörssinoteerattua rahastoa (ETF). Tällä hetkellä Bitcoin ja Ethereum ovat ainoat kaksi kryptovaluuttaa, joilla on spot‑ETF, ja mahdollinen Litecoin‑ETF on herättänyt odotuksia ja spekulaatioita kryptovarallisuudesta.

Tällä viikolla, 15. lokakuuta, Canary Capital jätti S-1 -ilmoituksen Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle (SEC) pyrkien saamaan hyväksynnän spot Litecoin -ETF:lle, joka pitäisi suoraan LTC:tä.

S-1 -asiakirja on vaatimus niille, jotka haluavat liikkeelle laskea uuden arvopaperin ja listautua julkiselle pörssille. Se on yksi kahdesta tarvittavasta ilmoituksesta ETF:n käynnistämiseksi.

Ellei ilmoitusta seuraa 19b-4 -ilmoitus, joka merkitsee pörssin sääntömuutosta, jossa rahasto kaupankäytiin hyväksynnän jälkeen ja listautuisi, S-1 -ilmoitus on merkityksetön.

For now, this is the first of its kind application in the US, and no other asset manager has ventured into this asset. During this year, we saw many non-native ETF issuers launching their own crypto funds; it’s the first one tied to Litecoin.

“Jos hyväksytään, ETF tarjoaa sekä kuluttaja- että institutionaalisille sijoittajille laajaa suoraa altistumista #Litecoinille.”

– Litecoin Foundation julkaisi X:ssä (aiemmin Twitter)

Litecoin ei myöskään ole Canary Capitalin tavoitteiden ainoa kohde. Uusi kryptokeskeinen sijoitusyritys, jonka perusti Steven McClurg, Valkyrie Funds -yhtiön toinen perustaja, on myös hakenut spot XRP -ETF:ää.

Canaryn S-1 -ilmoitus ehdotetusta spot XRP -ETF:stä 9. lokakuuta tuli vain muutamaa päivää sen jälkeen, kun Bitwise yritti rekisteröidä vastaavan ETF:n SEC:lle. Ripple‑yrityksen XRP lanseerattiin vuonna 2012, ja vuonna 2020 se oli keskellä SEC:n nostamaa oikeusjuttua, jossa väitettiin tokenin lanseerauksen olevan rekisteröimätön arvopaperitarjous.

Tämä oli vain yksi yli sadasta SEC:n kryptoteollisuutta vastaan toteuttamasta sääntelytoimesta. Nykyisen Joe Bidenin presidenttikauden aikana virasto on tiukentanut kryptoa aggressiivisesti.

Galaxy Researchin viimeaikaisen raportin mukaan Yhdysvaltain varapresidentti ja demokraattinen presidenttiehdokas Kamala Harris suhtautuu kryptoon ystävällisemmin kuin Biden, mutta ei yhtä teollisuusmyönteisesti kuin entinen presidentti Donald Trump, joka on republikaaninen presidenttiehdokas. Heinäkuussa Trump lupasi ‘päästää’ nykyisen SEC:n puheenjohtaja Gary Genslerin. Harris on myös viime kuukausina alkanut osoittaa tukea kryptolle, mukaan lukien lohkoketjuteknologian sisällyttäminen sektoreihin, joissa hän haluaa Yhdysvaltojen ‘pysyvän hallitsevina’.

Canary on hakenut XRP- ja Litecoin-ETF:iä samassa kuussa. Tämän myötä varainhoitajalla on yhteensä kaksi ETF:ä, jotka se aikoo lanseerata, mutta näiden mahdollisten rahastojen tickeria tai hallinnointipalkkiota ei ole vielä julkistettu.

Jos ETF saa hyväksynnän, spot Litecoin -ETF:n käyttöönotto voisi aiheuttaa institutionaalisen pääoman virtauksen LTC:hen, mikä mahdollisesti nostaisi Litecoinin hintaa. Tällä hetkellä tämä on kuitenkin hyvin epätodennäköistä, sillä ei ole varmuutta, että se hyväksytään. Vaikka se saisi vihreän valon, se ei takaa merkittävää nousua LTC:lle. Tämä on tällä hetkellä pelkkää spekulaatiota.

One reason for this is that Canary Capital is completely new to the ETF space. The one-month-old firm lacks a track record in managing large-scale investment products. Another prominent reason is the underwhelming performance of Ethereum ETFs.

Bitcoin- ja Ethereum-ETF:n suorituskyky

In January, the SEC gave a green light to Bitcoin Spot ETFs, which led to a frenzy of institutional capital flowing into the market.

Yhteensä 12 ETF:llä on nyt 20,66 miljardia dollaria kumulatiivista nettotuloa, ja niiden kokonaisnetto‑omaisuus on juuri yli 64 miljardia dollaria, mikä on 4,84 % Bitcoinin markkina‑arvosta SoSo Valuen mukaan. Näistä tuotteista BlackRockin IBIT on selvä voittaja, 22,77 miljardia dollaria nettotuloa ja 25,79 miljardia dollaria netto‑omaisuutta.

Toisaalta 9 Ethereum-ETF:llä on ollut negatiivinen 481,90 miljoonaa dollaria kumulatiivista nettotuloa listautumisensa jälkeen, kun taas kokonaisnetto‑omaisuus on 7,18 miljardia dollaria, mikä vastaa 2,30 % Ethereumin markkina‑arvosta.

Tämä on huolimatta siitä, että BlackRockin ETHA on kerännyt 1,26 miljardia dollaria nettotuloa, mikä asettaa sen johtoon 1,12 miljardin dollarin netto‑omaisuudella. Syynä tähän on Grayscale, jolta on tähän mennessä nähty 3,01 miljardia dollaria ulostuloja ETHE:sta. Siitä huolimatta sillä on edelleen 4,20 miljardia dollaria netto‑omaisuutta, mikä tarkoittaa, että Ethereumille kestää jonkin aikaa ennen kuin se alkaa nähdä sisäänvirtojen vaikutuksen.

Grayscale on ollut suurin häviäjä korkean maksunsa vuoksi, mikä vaikutti myös sen Bitcoin‑rahastoon. GBTC on kirjannut 20,10 miljardia dollaria ulostuloja ja omistaa nyt vain 14,75 miljardia dollaria netto‑omaisuutta. Varainhoitajalla on myös Litecoin‑rahasto (LTCN), jonka hallinnoitu omaisuus (AUM) on 139 miljoonaa dollaria.

Vaikka Grayscale ei ole hakenut Litecoin‑rahastonsa muuntamista ETF:ksi, se hakee SEC:n hyväksyntää muuntaakseen monialaisen rahastonsa spot‑ETF:ksi. Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC) kattaa Bitcoinin, Ethereumin, Solanan, XRP:n ja Avalanchen.

Jos tarkastelemme näiden omaisuuserien hintasuorituskykyä, Bitcoin alkoi nousua ETF:n odotuksessa viime vuoden Q3:lla. Se käytti kauppaa hieman alle 27 000 dollarin tasolla lokakuun 2023 alussa ja nousi yli 49 000 dollariin tammikuun alussa tänä vuonna.

21,8 %:n laskun jälkeen alle kahdessa viikossa BTC/USD saavutti uuden ennätyshinnan (ATH) noin 73 740 dollarissa maaliskuun puolivälissä. Siitä lähtien markkina‑arvonsa 1,34 triljoonaa dollaria omaava suurin kryptovaluutta on kokenut useita nousuja ja laskuja. Nyt, seitsemän kuukauden jälkeen, markkinat odottavat BTC:n palauttavan ennätyshintansa.

Kirjoitushetkellä BTC/USD käy kauppaa yli 68 000 dollarin tasolla, yli 45,5 %:n nousu vuoden alusta ja 335 %:n nousu marraskuun 2022 alimmasta tasosta. Nykyisellä hinnallaan Bitcoin on noussut 141 % viimeisen vuoden aikana ja on nyt vain 7,2 % päässyt huippuunsa.

Ethereum puolestaan käy kauppaa tällä hetkellä 2 640 dollarilla, noussut 66,5 % viimeisen vuoden aikana, mutta silti 46 % alhaisempi sen 4 880 dollarin ATH:sta, joka saavutettiin marraskuussa 2021. Joten, vaikka se on saanut ETF:n, toiseksi suurin kryptovaluutta, jonka markkina‑arvo on 316 miljardia dollaria, ei ole vielä saavuttanut uutta huippua tänä vuonna.

Todellisuudessa ETH käytti kauppaa noin 3 500 dollarilla, kun sen ETF alkoi kaupankäynnissä 23. heinäkuuta, ja nyt, lähes kolmen kuukauden jälkeen, hinta on edelleen yli 25 % alhaisempi. Kesäkuun 2022 alimmasta tasosta, jolloin ETH:n hinta laski alle 900 dollariin, sen hinta on noussut noin 200 %.

BTC:n rinnalla ETH:n suorituskyky on kuitenkin ollut erittäin heikko, sillä ETHBTC jatkaa uusien alimpien tasojen saavuttamista, tällä hetkellä 0,03875. ETHBTC on ollut alaspäin suuntautuvassa trendissä joulukuusta 2021 lähtien.

Vaikka Litecoin, kuten Bitcoin, on kokenut nousuja ja laskuja tänä vuonna, sen suorituskyky on ollut vielä hillitympää kuin Etherillä. Vuoden 2024 maaliskuun lopun huippuhinnassa LTC:n hinta nousi vain 112,50 dollariin, viimeksi nähtynä heinäkuussa 2023. Itse asiassa LTC:n viimeisin alle 50 dollarin alimmainen taso on ollut suunnilleen sama kuin marraskuussa 2022, jolloin se merkitsi tämän syklin karhumarkkinan pohjaa.

LTC:n vuoden alusta tähän mennessä olevat voitot ovat juuri ja juuri positiivisia, kun taas yhden vuoden tuotto on 19 %. Lisäksi LTC on edelleen 82,2 % päässä sen 410,26 dollarin kaikkien aikojen huipusta, joka saavutettiin toukokuussa 2021, ja joka oli juuri sen vuoden 2018 huippu, noin 420 dollaria tasolla.

Tämä äärimmäisen heikko suorituskyky 5,4 miljardia dollaria markkina‑arvolla olevaan 26. suurimpaan kryptovaluuttaan ei maalaa bullish‑kuvaa Litecoinille, mutta on silti mahdollista, että mahdollinen ETF voi luoda kysyntää omaisuudelle institutionaalisen omaksumisen odotuksessa.

Tämän vuoksi tarkastelemme nyt tarkemmin, mitä Litecoin tarkalleen ottaen on ja mitä se todella voi tarjota institutionaalisille sijoittajille, mitä he eivät jo saa Bitcoinista tai Ethereumista.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Bitcoin‑sijoittamisesta.

Katse Litecoinin ja sen historiaan

Litecoin on vaihtoehtoinen kryptovaluutta (altcoin), joka luotiin muutama vuosi Bitcoinin jälkeen vuonna 2011. MIT:n valmistunut ja entinen Google‑insinööri Charlie Lee oli kolikon takana, käyttäen Bitcoinin avoimen lähdekoodin pohjana, mutta tehden siihen joitakin muutoksia. Vuoden 2017 huippuvaiheessa Lee myi kaikki Litecoin‑omistuksensa, päätös, joka herätti yhteisössä ristiriitaisia reaktioita.

Bitcoinin haarukkana lanseerattu ja luonteeltaan samankaltainen, kun Segwit (Segregated Witness) -päivitys ehdotettiin vuonna 2015 Bitcoinin skaalautuvuuden parantamiseksi, Litecoin toimi testialustana SegWitin toimivuudelle laajemmassa verkossa. Samoin kuin Litecoin oli ensimmäinen, joka otti SegWit‑päivityksen käyttöön vuonna 2017 ja testasi sen menestyksekkäästi, Litecoin toteutti toisen skaalautuvuutta parantavan innovaation, L2 Lightning -verkon, vuonna 2018.

Siis, ‘lite‑versio Bitcoinista’ luotuna, Litecoin jakaa monia ominaisuuksia Bitcoinin kanssa, mukaan lukien avoimen lähdekoodin globaali maksuväylä, jota ei hallitse keskitetty viranomainen.

Samoin kuin Bitcoin‑kaivostyöläiset ratkaisevat monimutkaisia matemaattisia ongelmia, Litecoin‑kaivostyöläiset tekevät saman, mutta käyttävät Scrypt‑hashausalgoritmia. Vaikka se on johdettu Bitcoinin alkuperäisestä koodista, Litecoinissa on monia eroja; se rakennettiin alun perin parantamaan Bitcoinin puutteita, kuten hidas nopeus ja korkeat maksut.

Tämän tarkoituksen täyttämiseksi Litecoin tuottaa yhden uuden lohkon kahdessa ja puoli minuutissa verrattuna Bitcoinin 10 minuutin lohkon tuotantoon, mikä tekee siitä neljä kertaa nopeamman kuin Bitcoin. Lisäksi, kun Bitcoinilla on kiinteä 21 miljoonan yksikön tarjonta, Litecoinilla on enimmäismäärä 84 miljoonaa kiertävää yksikköä, mikä on jälleen nelinkertainen Bitcoiniin verrattuna.

Litecoinin hash‑taajuus on tällä hetkellä jatkuvassa nousussa, saavuttaen uuden huipun 1,26 Phash/s tällä viikolla, Bitinfochartsin mukaan. Hash‑taajuus on laskentateho, jota käytetään lohkoketjun louhintaan ja tapahtumien käsittelyyn.

Sillä välin Litecoinin nykyinen keskimääräinen transaktiomaksu on $0,004, mikä on merkittävästi halvempaa kuin Bitcoinin $6,33. Tämän myötä tämän lohkoketjun 24 tunnin aikana kirjattujen transaktioiden määrä oli yli 200 000. Koko vuonna 2024 Litecoin on käsitellyt yli 77 miljoonaa transaktiota.

BitPayn tiedot viittaavat siihen, että LTC on itse asiassa suosituin valinta transaktioiden tekemiseen, kattaen 37 % kaikista kryptomaksuista. Vertailun vuoksi Bitcoinin osuus on vain 25,8 % kokonaismäärästä, kun taas Ethereumilla on 10,23 %. Tämä on järkevää, koska Litecoin mahdollistaa käyttäjien ja yritysten tehdä nopeita maksuja huomattavasti alhaisilla hinnoilla.

Hyödyntäen nopeita transaktioaikoja ja alhaisia maksuja, Litecoinia käytetään laajasti vertaismaksuihin, jolloin käyttäjät voivat siirtää arvoa suoraan toistensa välillä nopeasti ilman välikäsiä. LTC:n kauppiaiden omaksuminen on myös kasvanut vuosien varrella eri toimialoilla, kuten Travala, Sheetz, RE/MAX ja eGifter. Jopa PayPal tukee LTC:tä osana kryptolaajennustaan.

Kaiken tämän keskellä Litecoin on työskennellyt yksityisyysprotokollan nimeltä MimbleWimble parissa, joka salaa tietoa. MimbleWimble Extension Blocks (MWEB) -päivitys lanseerattiin virallisesti vuonna 2022. Seuraavana vuonna Litecoin koki kolmannen puolitus tapahtuman, jolloin lohkopalkkio laski 12,5 LTC:stä 6,25 LTC:hen.

Alun perin vahva kilpailija Bitcoinille, ajan myötä, kun uusia kryptovaluuttoja tuli, Litecoinin suosio väheni merkittävästi. Nykyään layer 2‑ratkaisut, ennustemarkkinat, meemikolikot ja AI‑kolikot ohjaavat narratiivia.

Mutta mikä varmasti toimii Litecoinin eduksi, on se, että viimeisten 13 vuoden ajan se on toiminut ilman katkoksia, mikä tekee siitä luotettavan ja turvallisen digitaalisen omaisuuden.

Usein kutsuttu ‘hopeaksi Bitcoinin kultaan’, Litecoin ei ole vain säilyttänyt merkitystään, vaan on saanut myös sääntelyselkeyttä, mikä on vahva etu. Huhtikuussa 2024, kryptovaluutanvaihtopalvelua KuCoin vastaan nostetussa oikeusjutussa, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) luokitteli Litecoinin tavaraksi.

Virasto mainitsi ainoastaan Bitcoinin, Etherin ja Litecoinin tavaroina valituksessaan KuCoinia vastaan. Ennen sitä, toukokuussa 2023, CFTC oli maininnut saman asian toisessa kryptovaihtojärjestelmässä, Bitfinexissä, ja sen sisaryrityksessä Tetherissä, jossa se mainitsi BTC:n, ETH:n, USDT:n ja LTC:n tavaroina.

Tämä sääntelyselkeys, asettamalla Litecoinin samaan tavaraluokkaan kuin Bitcoin ja Ethereum – joilla molemmilla on jo ETF:t – lisää varmasti LTC:n mahdollisuuksia saada ETF‑hyväksyntä. On kuitenkin huomattava, että SEC, ei CFTC, on se, jonka on annettava ETF:lle vihreä valo.

Klikkaa tästä oppiaksesi Litecoin (LTC) -sijoittamisesta.

Mitä on tulossa? Laajempi kryptomarkkinatrendi

Kun tarkastellaan Litecoin‑ETF:n hyväksyntää, tällä hetkellä kuka tahansa voi arvata, mitä tapahtuu. Kuitenkin sijoittajat ja kauppiaat ovat ehdottomasti innostuneita, kuten kasvava volyymi osoittaa.

Kryptodatan tarjoaja Santiment totesi X:ssä julkaistussa postauksessa: “Litecoin nauttii mukavasta mini‑juoksusta”, ja sen ketjussa tapahtuva transaktiovolyymi nousi lähes 4 miljardiin dollariin yhdessä päivässä. He lisäsivät:

“LTC:n vähittäismyyntiin kohdistuva kiinnostus kasvaa, johtuen jatkuvasta kehityksestä ja aloitteista OG‑verkostolta.”

Volyymin lisäksi avoin kiinnostus (OI) kasvaa myös. Viimeisen 24 tunnin aikana Litecoin OI nousi yli 5 % 282,7 miljoonaan dollariin, vaikka se on edelleen kaukana vuoden 2024 huipusta, 636,81 miljoonaa dollaria 31. maaliskuuta, CoinGlassin mukaan. Binance vastaa 35,75 % kokonais‑OI:sta, jonka jälkeen Bybit 29,3 % ja OKX 15,89 %.

Joten, mitä on tulossa LTC:lle? No, se riippuu Bitcoinista, sillä kryptokuningas päättää pääasiassa laajemman markkinan suuntaa.

Aluksi Bitcoin osoittaa jo vihreää lokakuuta, joka on historiallisesti bullish‑kuukausi, keskimäärin 21,57 %:n tuottoa. Kun se kirjasi 7,29 %:n nousun ja julkaisi historian bullishimman syyskuun, Bitcoin on aloittanut tämän uuden neljänneksen 6,96 %:n tuotoilla tähän mennessä. Nousevat BTC‑hinnat ovat johtaneet Bitcoinin dominanssin nousuun 53,6 %, mikä nähtiin viimeksi huhtikuussa 2021.

Tämän keskellä 76 % Aasiassa toimivista perhetoimistoista ja varakkaille yksityishenkilöistä sijoittaa kryptoon, kun taas toinen 16 % suunnittelee sijoittavansa tulevaisuudessa, Aspen Digitalin raportin mukaan. Hajauttaminen, inflaatiokorjaus ja korkeammat tuotot mainitaan ensisijaisina sijoituksen ajureina, ei vain Aasiassa toimivien sijoittajien, vaan maailmanlaajuisesti.

Kun MT. Goxin takaisinmaksu‑ ja takavarikointiongelmat Yhdysvalloissa ja Saksassa on ratkaistu, ja Federal Reserve on leikannut korkoja 50 peruspistettä, markkinat ovat bullish‑hintojen suhteen tulevina kuukausina. Polymarketin vedonlyöjät antavat 73 %:n mahdollisuuden, että BTC saavuttaa uuden ATH:n ennen vuoden loppua, mahdollisesti koskettaen 70 000 dollaria lokakuussa.

Kuitenkin korkeammat hinnat merkitsevät, että matkan varrella odotetaan jonkin verran voittojen realisointia. Glassnoden tiedot osoittavat, että tällä hetkellä vain 5 % BTC:n kiertävästä tarjonnasta on tappiolla, ja historiallisesti, kun voitolla olevan tarjonnan prosenttiosuus ylittää 94 %, BTC kohtaa myyntipainetta. Lisäksi DXY‑indeksi jatkaa nousuaan, mikä luo toisen bearish‑skenaarion.

Lisäksi Yhdysvaltain presidentinvaalit ensi kuun alussa ovat suurin tapahtuma, jonka vuoksi sijoittajat valmistautuvat volatiliteettiin.

Se on kuitenkin BTC:n tavallinen kehitys. Korjauksia odotetaan sen matkalla uusiin huippuihin. Kuitenkin laaja bullish‑trendi on selvä, ja markkinat valmistautuvat massiiviseen bull market -ralliin, mikä voisi nostaa altcoinien, kuten LTC:n, hintoja. Jos Litecoin Spot‑ETF hyväksytään, nämä kolikot voivat saavuttaa uusia ATH:ita tulevana vuonna.

Klikkaa tästä saadaksesi listan viidestä parhaasta kryptovaluutta‑ETF:stä sijoittamista varten.