Monero, Dash ja Zcash – Selviävätkö yksityisyyskolikot tulevasta sääntelyiskusta?

Yksityisyyskolikot pyrkivät rajoittamaan ulkopuolisten pääsyä maksutapahtumien tietoihin. Suojan taso riippuu kolikosta ja käyttötavasta; mikään tekniikka ei automaattisesti peitä kaikkia käyttäjää koskevia tietoja.

Taloudellinen yksityisyys on monille tärkeää. Samalla viranomaisten huomio kryptovaluuttoihin on lisääntynyt. Tässä tammikuussa 2023 julkaistussa tarkastelussa käsittelemme sen mahdollisia vaikutuksia yksityisyyskolikoihin.

Katsomme muutamien tunnettujen kolikoiden tekniikkaa ja tuolloin esillä olleita sääntelykysymyksiä.

Lyhyt yleiskatsaus

Bitcoin-osoitteet ovat pseudonyymejä: osoite ei itsessään sisällä käyttäjän nimeä. Tapahtumat ja niiden syötteiden sekä tulosteiden väliset yhteydet tallennetaan kuitenkin julkiseen lohkoketjuun.

Bitcoin ei siksi ole täysin anonyymi. Lähettäjän ja vastaanottajan osoitteita ei oletusarvoisesti irroteta kaikista yhteyksistä toisiinsa, ja osoitteiden toistuva käyttö voi helpottaa tapahtumien yhdistämistä.

Jos osoite yhdistetään henkilöön, julkisen tapahtumahistorian analyysi voi paljastaa lisätietoja. Tulokset riippuvat muun muassa osoitteiden käytöstä ja lohkoketjun ulkopuolelta saatavista tiedoista.

Yksityisyyskolikot käyttävät erilaisia salausmenetelmiä tapahtumatietojen peittämiseen tai yhteyksien selvittämisen vaikeuttamiseen. Kaikki kolikot eivät tarjoa samanlaista suojaa, eikä jokaista yksityisyysominaisuutta käytetä oletusarvoisesti.

Monero, Zcash ja Dash ovat tunnettuja esimerkkejä. Monero suojaa tapahtumatietoja oletusarvoisesti, Zcash tukee sekä suojattuja että läpinäkyviä tapahtumia, ja Dash tarjoaa valinnaisen CoinJoin-toiminnon muuten julkisessa lohkoketjussa.

Monero, Zcash ja Dash: Kuinka ne lähestyvät yksityisyyttä?

Artikkelissa tammikuussa 2023 käytettyjen markkinatietojen mukaan yksityisyyskolikoiden yhteenlaskettu markkina-arvo oli noin 6,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Tietolähteenä oli Coinmarketcap.

Monero (XMR)

Artikkelin tammikuun 2023 katsauksessa Monero oli markkina-arvoltaan suurin yksityisyyskolikko ja kryptovaluuttojen sijalla 26. Noin 3 miljardin dollarin markkina-arvon yhteydessä hinnaksi kirjattiin 169 dollaria. Nämä ovat historiallisia lukuja, eivät nykyisiä markkinatietoja.

Artikkelin huippuhintavertailussa käytetty Moneron hinta oli 169 dollaria, noin 69 % alempi kuin tekstissä mainittu noin viiden vuoden takainen ennätys.

Monero syntyi huhtikuussa 2014 Bytecoinin koodiin perustuvana haarautumana ilman ennalta louhittua varantoa tai riskipääomarahoitusta. Verkko käyttää oletusarvoisesti menetelmiä, jotka suojaavat lähettäjän, vastaanottajan ja tapahtuman määrän tietoja.

Moneron CryptoNote-pohjaisessa rakenteessa kertakäyttöiset stealth-osoitteet suojaavat vastaanottajaa. Rengasallekirjoitukset vaikeuttavat todellisen käytetyn tulosteen erottamista harhauttavista tulosteista, ja Ring Confidential Transactions (RingCT) peittää tapahtumamäärät. Lohkoketjun suoja ei poista tietoja, jotka käyttäjä kertoo muualla.

Lue lisää oppaastamme Moneroon sijoittaminen .

Zcash (ZEC)

Tammikuun 2023 katsauksessa Zcashin markkina-arvoksi ilmoitettiin noin 574 miljoonaa dollaria, sijoitukseksi 70 ja hinnaksi 43,50 dollaria . Kyseessä ovat artikkelin ajankohdan luvut.

Artikkelin Zcash-huippuhintavertailussa käytettiin hintaa 43,50 dollaria , noin 98,6 % alempi kuin yli kuusi vuotta aiemmin saavutettu huippu.

Zcash käynnistyi lokakuussa 2016 Bitcoinin koodin ja Zerocash-tutkimuksen pohjalta. Se tukee sekä läpinäkyviä että suojattuja tapahtumia. Kaikki tapahtumat eivät siten ole automaattisesti suojattuja Moneron tapaan.

Zcash käyttää muun muassa zk-SNARK-nollatietotodistuksia, joiden avulla suojatun tapahtuman oikeellisuus voidaan tarkistaa paljastamatta sen arkaluonteisia tietoja julkisesti. Tämä ei ole yleinen takuu siitä, etteivät osapuolet voisi paljastaa henkilöllisyyttään muilla tavoilla.

Lue lisää oppaastamme Zcashiin sijoittaminen .

Dash (DASH)

Artikkelin tammikuun 2023 tiedoissa Dash oli sijalla 74, markkina-arvoltaan noin 552 miljoonaa dollaria ja hinnaltaan 50 dollaria. Nämä luvut kuvaavat tuolloista markkinatilannetta.

Artikkelin Dash-huippuhintavertailussa käytettiin hintaa 50 dollaria, noin 96,6 % alempi kuin tekstissä mainittu viiden vuoden takainen ennätys.

Dash syntyi tammikuussa 2014 Bitcoinin koodin haarautumana. Yksityisyys ei ole sen ainoa tavoite; käyttäjät voivat valita CoinJoin-toiminnon, joka vaikeuttaa kolikoiden välisten yhteyksien seuraamista.

Dashin CoinJoin, aiemmalta nimeltään PrivateSend, yhdistää eri osallistujien varoja yhteisiin tapahtumiin. Lohkoketju pysyy julkisena, ja suojan taso riippuu myös käyttötavasta. InstantSend on erillinen nopeaan tapahtuman lukitsemiseen tarkoitettu toiminto; sitä ei pidä sekoittaa lopulliseen sisällyttämiseen louhittuun lohkoon.

Lue lisää oppaastamme Dashiin sijoittaminen .

Sääntely saa lisää huomiota

Yksityisyystekniikat voivat suojata laillisten maksujen luottamuksellisuutta. Viranomaiset puolestaan valvovat muun muassa rahanpesun, terrorismin rahoituksen ja pakotteiden noudattamista. Vuoden 2022 FTX-, Celsius-, BlockFi- ja Terra/Luna-kriisit lisäsivät alan valvontaan kohdistuvaa huomiota.

FTX:n romahduksen jälkeen John J. Ray III kuvasi yhtiön sisäisen valvonnan puutteita ja luotettavien taloustietojen puuttumista.

Tammikuussa 2023 Terraform Labsin perustajaa Do Kwonia etsittiin vuonna 2022 tapahtuneen Terra-romahduksen yhteydessä. Myös Three Arrows Capital meni konkurssiin vuonna 2022. Yritysten väliset lainat ja tappiot osaltaan pahensivat muun muassa Voyagerin ja Celsiusin ongelmia ja jättivät asiakkaiden varoja jäädytetyiksi.

Uusien yritysromahdusten ehkäisy nousi valvontakeskustelun keskeiseksi aiheeksi. Englannin keskuspankin varapääjohtaja vaati näiden toimintojen ja yritysten saattamista sääntelyn piiriin. FINRA puolestaan alkoi FTX:n jälkeen kerätä tietoja kryptovarojen markkinoinnista.

Asiakkaan tunnistamista ja tapahtumien valvontaa koskevat velvollisuudet voivat vaikuttaa siihen, millaisia yksityisyyskolikoihin liittyviä palveluja pörssit tarjoavat.

Sääntelyn vaikutus yksityisyyskolikoihin

Oikeasta sääntelytavasta on erilaisia näkemyksiä. Rajoitusten kannattajat painottavat rikostutkinnan tarpeita, kun taas vastustajat katsovat kieltojen voivan vahingoittaa myös laillista käyttöä ja perusoikeuksia.

Coin Centerin ja Electronic Frontier Foundationin kaltaiset järjestöt korostavat luottamuksellisten digitaalisten maksujen merkitystä kansalaisvapauksille.

Käyttäjällä voi olla laillinen syy pitää maksutietonsa yksityisinä, esimerkiksi välttääkseen tarpeetonta profilointia. Yksityisyystekniikka voi auttaa rajaamaan jaettavaa tietoa, mutta se ei poista lakisääteisiä velvollisuuksia.

Oikeudellinen kohtelu riippuu maasta, palvelusta ja toiminnasta. Yksityisyysominaisuus ei itsessään tarkoita, että kolikko olisi kaikkialla kielletty tai sallittu. Pörssit voivat rajoittaa palvelujaan paikallisten velvoitteiden vuoksi.

Voidaanko yksityisyyskolikot pysäyttää?

Sääntelijät ovat aina kiinnittäneet erityistä huomiota yksityisyyskolikoihin. Yhdysvaltain tuolloisessa keskustelussa vaadittiin myös yksityisyyttä lisäävien kryptotekniikoiden tarkempaa valvontaa. Tämä ei tarkoittanut yleistä kieltoa kaikille yksityisyyskolikoille.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö lisäsi Tornado Cashin pakoteluetteloon 8. elokuuta 2022, mikä rajoitti yhdysvaltalaisten henkilöiden toimintaa. Tämä oli tilanne artikkelin julkaisun aikaan vuoden 2023 alussa. Pakotteet poistettiin myöhemmin 21. maaliskuuta 2025. CoinJoin puolestaan on tapahtumatekniikka, ei yritys, joka voisi itse ilmoittaa kiellosta. Vuonna 2022 Wasabin zkSNACKs-koordinaattori ilmoitti aikovansa torjua tiettyjä syötteitä koordinoimistaan CoinJoin-tapahtumista.

Yhdysvaltain veroviranomaisen rikostutkintayksikkö IRS-CI kilpailutti syyskuussa 2020 työkaluja muun muassa Moneron ja muiden yksityisyyttä lisäävien tapahtumien tutkimiseen. Rahoitusta oli tarjolla enintään 625 000 dollaria. Kyse oli tutkimus- ja kehityshankinnasta, ei yleisestä palkkiosta Monero-lompakon hakkeroimisesta tai todisteesta, että kolikon suojaus olisi murrettu.

CipherTrace ilmoitti tuolloin kahdesta Moneron tapahtumien analysointia koskevasta patenttihakemuksesta. Hakemus tai yrityksen väite ei todista, että jokainen tapahtuma voitaisiin luotettavasti jäljittää. Pörssit voivat silti arvioida kolikoita sääntelyn noudattamisen kannalta.

Artikkeli mainitsi Japanin ja Etelä-Korean esimerkkeinä maista, joissa yksityisyyskolikoita oli poistettu säänneltyjen pörssien valikoimasta tai palveluja rajoitettu. Palveluntarjoajien rajoitukset on erotettava yleisestä henkilökohtaista omistamista tai kaikkia yksityisiä maksuja koskevasta rikosoikeudellisesta kiellosta.

Asiakkaan tunnistaminen ja tiedonsiirtovelvollisuudet voivat vaikuttaa yksityisyyskolikoihin. FATF:n Travel Rule on kansainvälinen standardi, jota maat toteuttavat omassa sääntelyssään. EU:n viides rahanpesudirektiivi AMLD5 on erillinen oikeudellinen väline. Ne eivät yhdessä muodosta yhtä maailmanlaajuista kieltoa anonyymeille maksuille.

Säänneltyjen palveluntarjoajien on noudatettava niitä koskevia tunnistamis- ja tiedonantovelvollisuuksia. Soveltamisala ja euromääräiset rajat vaihtelevat maittain. Yleinen väite kaikkien tietyn rajan ylittävien yksityisten tapahtumien kiellosta olisi liian laaja.

Yksityisyyskolikoiden tulevaisuuteen vaikuttavat tekniikka, kysyntä ja sääntely. Viranomaiset voivat vaikeuttaa pääsyä keskitettyihin pörsseihin pysäyttämättä itse verkkoa. Suosion jatkuva kasvu tai ongelmaton saatavuus ei ole varmaa.

Pörssien valikoimista poistettuja kolikoita

Pörssit ovat poistaneet yksityisyyskolikoita valikoimistaan sääntelyriskien tai epäselvien vaatimusten vuoksi. Poisto yhdeltä pörssiltä ei tarkoita maailmanlaajuista käyttökieltoa.

Artikkeli mainitsi Bittrexin poistaneen Moneron, Zcashin ja Dashin tammikuussa 2021 sekä ShapeShiftin aiemmat poistot. Nämä olivat tiettyjen kaupankäyntipalvelujen päätöksiä.

OKExin Etelä-Korean tytäryhtiö poisti vuonna 2019 useita yksityisyyskolikoita, kuten Moneron, Dashin ja Zcashin, ja vetosi rahanpesun torjunnan vaatimuksiin. Travel Rule koskee palveluntarjoajien keräämiä ja välittämiä lähettäjä- ja vastaanottajatietoja, ei vain lohkoketjuosoitteiden julkisuutta.

Artikkeli mainitsi myös Krakenin lopettaneen Monero-kaupankäynnin brittiläisiltä asiakkailta marraskuussa 2021. Tämä ei tarkoittanut yleistä brittiläistä Moneron omistuskieltoa.

Huobi ilmoitti syyskuussa 2022 poistavansa seitsemän kolikkoa: Dashin, Decredin, Firon, Moneron, Vergen, Zcashin ja Horizenin. Pörssi otti HTX-nimen vasta myöhemmin, syyskuussa 2023.

Yksityisyyttä tukevien kolikoiden saatavuus riippuu pörssistä ja maasta. Coinbase- tai Binance-maininta ei tarkoita, että ne tukisivat kaikkia mainittuja kolikoita tai yksityisyysominaisuuksia. Saatavuus on tarkistettava erikseen kustakin palvelusta.

Keskitettyjen pörssien tunnistamis- ja valvontavelvollisuudet voivat johtaa palvelujen rajoittamiseen tai kolikoiden poistamiseen, jos vaatimusten täyttäminen vaikeutuu. Tämä ei yksin osoita yksittäisen käyttäjän tai tapahtuman lainvastaisuutta.

Lopuksi: taloudellisen yksityisyyden merkitys

Taloudellinen yksityisyys on tärkeää monille käyttäjille. Yksityisyyskolikot voivat rajoittaa arkaluonteisten tapahtumatietojen näkyvyyttä.

Suojan toteutuminen riippuu kuitenkin tekniikasta, käyttötavasta ja mahdollisista lohkoketjun ulkopuolisista tiedoista. Kaiken henkilötiedon täydellistä suojaa ei voi olettaa.

Yhteiskunnallinen keskustelu koskee myös oikeutta laillisten maksujen luottamuksellisuuteen ja sitä, millaisia rajoja lainsäädäntö sille asettaa.

Yksityisyystekniikoita voidaan käyttää sekä laillisiin että laittomiin tarkoituksiin. Kryptorikollisuutta koskeva yleinen prosenttiosuus ei sellaisenaan kuvaa tietyn kolikon väärinkäyttöä, ja tulos riippuu aineistosta sekä laskentatavasta.

Yleinen kielto voi vaikuttaa myös lailliseen yksityisyyteen ja tekniseen kehitykseen. Tasapaino yksityisyyden, pörssien saatavuuden ja sääntelyn noudattamisen välillä oli tämän tarkastelun aikaan avoin.