Krakenin uusi lohkoketju – Katse Baseen, mitä seuraavaksi voi tulla

Se Kuudenneksi suurin kryptovaluutanvaihtopalvelu maailmassa päivittäisen volyymin perusteella on liittynyt muiden huippukauppapaikkojen, Coinbase (COIN ) ja Binance (BNB), joukkoon ilmoittamalla omasta lohkoketjustaan.

Samoin kuin Coinbasella on Layer-2-verkko nimeltä Base, joka hyödyntää Optimismin teknologiaa, Kraken lainaa myös teknologiaa Optimismilta L2:lleen lanjatakseen Ink:n Ethereum-lohkoketjun päälle.

Ink on Krakenin uusi verkko, joka on rakennettu Op-pinoon, muokattavaan työkalupakkiin, jonka avulla kehittäjät voivat luoda omia lohkoketjujaan käyttäen Optimismin teknologiaa.

Ink-testiverkko otetaan käyttöön marraskuussa, jolloin kehittäjät voivat kokeilla Ink-sovelluksia, ja se julkaistaan lopullisesti ensi vuoden alussa. Ensimmäisen neljänneksen lanseeraus avaa lohkoketjun sekä vähittäis- että institutionaalikäyttäjille.

Kehittäjät voivat kuitenkin aloittaa heti luomalla muistoesineen rajoitetun erän NFT:n ja ilmoittautumalla Ink DevJam -tapahtumaan Bangkokissa DevCon7:ssa oppiakseen, verkostoituakseen ja saadakseen eksklusiivista Ink-tuotteita.

Tämä virallinen ilmoitus Krakenilta, yhdeltä suurimmista ja pisimpään toimineista keskitettyjä kryptovaluutanvaihtopalveluista (CEX), tulee noin vuosi sen jälkeen, kun alusta alkoi harkita omaa L2:tä, Coinbasein L2 Base -menestyksen jälkeen, joka lanseerattiin kesäkuussa 2023.

Krakenin lohkoketju isännöi hajautettuja sovelluksia (dApp), jotka mahdollistavat tokenien kaupankäynnin, lainaamisen ja lainaamisen sekä pääsyn muihin lohkoketjupohjaisiin palveluihin ilman välikäsiä. Ink tarjoaa ketjussa toimivia varainhallintatyökaluja ammattimaisille kryptokauppiaille ja kryptoa kiinnostaville asiakkaille.

Ink tukee myös SuperchainERC20:ta heti lanseerauksesta lähtien, mikä mahdollistaa saumattoman siirtymisen Optimismin Superchain-ekosysteemissä.

Ink:n avulla Kraken hyödyntää kasvavaa kysyntää DeFi-palveluille ja lanseeraa yli kymmenen dAppia, joissa on kehittyneitä laina-alustoja ja todellisia omaisuuseriä, jotka otetaan käyttöön tulevaisuudessa. Kaikki nämä sovellukset ovat saatavilla Kraken Wallet -sovelluksen kautta.

Bloombergin haastattelussa Ink:n perustaja Andrew Koller sanoi, että tuleva lohkoketju olisi “erittäin helppokäyttöinen, Apple-tyylinen kokemus”.

Ink:ä käytetään myös Krakenin uudenaikaisena tulonlähteenä. Aluksi Kraken toimii Ink:n ainoana sekvensöijänä ja ansaitsee tuloja verkon transaktioiden hallinnoinnista ja järjestämisestä. Ajan myötä Kraken aikoo kuitenkin hajauttaa rooliaan.

Tämä malli toimii samalla tavalla kuin Coinbase ja Binance, jotka ovat osoittautuneet erittäin kannattaviksi. Esimerkiksi Coinbase tuotti 53 miljoonaa dollaria sekvensöintituloja toisella neljänneksellä.

OP-pinon hyödyntäminen: Ink:n teknologinen selkäranka

Oman L2:n omistaminen ei ole enää uutta. Itse asiassa kryptomaailma on täynnä L2-verkkoja. Tämä trendi on kiihtynyt, kun L2-verkostot kuten Arbitrum, Starknet, Polygon ja zkSync, Optimismia lukuun ottamatta, ovat julkaisseet omat pinosarjansa, joiden avulla yritykset voivat hyödyntää niiden teknologiaa.

Niistä Arbitrum on suurin layer-2-projekti, jonka $13,44 miljardia kokonaiskolaatioarvoa lukittu (TVL), L2Beatin tietojen mukaan. Nämä luvut ylittävät selvästi Optimismin 5,89 miljardia.

Kuukausitulojen osalta Arbitrumilla oli paras kuukausi tänä vuonna kesäkuussa, jolloin tulot olivat 4,01 miljoonaa dollaria, kun taas syyskuussa tulot olivat heikoimmat, juuri alle 440 000 dollaria, DeFi Llama -tietojen mukaan. Vertailun vuoksi Optimismin paras kuukausi oli maaliskuussa 2,34 miljoonaa dollaria, ja sen jälkeen sen kuukausitulot ovat laskeneet, kun taas huonoin kuukausi oli helmikuu, jolloin tulot olivat 26,74.

Kuitenkin L2-verkkojen teknologian hyödyntämisessä OP Stack on selvä voittaja. Yli 50 projektia on, joiden yhteinen TVL on yli 18 miljardia dollaria, verrattuna Arbitrumin noin 30 projektiin, jotka käyttävät sen teknologiaa ja joilla on TVL 14 miljardia dollaria.

Krakenin Ink on vielä yksi Optimismin menestyksen merkki, sillä viime aikoina paitsi suuret kryptoyritykset että myös ei-kryptoyritykset käyttävät sen lohkoketjua rakentaakseen omia verkkojaan.

Se on jo suurimman Yhdysvaltain vaihdon, Coinbase, käyttäjien joukossa. Lisäksi on Zora, World Chain Sam Altmanin World (tunnetaan myös nimellä Worldcoin), elektroniikkajätti Sony, ja viimeksi hajautettu vaihto (DEX) Uniswap liittyi mukaan.

Uniswap ilmoitti uuden lohkoketjunsa, Unichain, aikaisemmin tässä kuussa nopeuttaakseen merkittävästi transaktioiden suorittamista DEX:ssään. Nopeus, jonka aluksi lohkokausi on yksi sekunti, optimoidaan myöhemmin 200–250 millisekuntiin, jotta käyttäjät saavat lähes välittömän transaktiokokemuksen. Tämä uusi L2 rakennettiin Flashbotsin ja OP Labsin avustuksella.

Kaikki nämä ketjut, jotka käyttävät MIT-lisensoitua OP Stack -koodipohjaa, kuuluvat Superchain-brändiin, joka on skaalautuva ketjujen verkko, jakaen viestintäkerroksen ja turvallisuuden.

Tällä tavalla Superchain pyrkii estämään fragmentaatiota kryptosektorilla, jolloin käyttäjät ja likviditeetti Ethereumissa voivat liikkua helposti ketjusta toiseen. Kaikki nämä ketjut yhdessä nopeuttavat myös OP-pinon omaksumista ja kehitystä.

“Osana Superchainia Ink luo perustan yhteentoimivalle ja moniarvoiselle ketjussa toimivalle ekosysteemille, joka houkuttelee kehittäjiä ja tekee Inkistä ihanteellisen alustan seuraavan sukupolven DeFi-sovelluksille ja -protokollille.”

– Koller

Optimismin Superchainiin rakennettuna Ink perii suurimman L1 Ethereum -verkoston turvallisuuden ja tulee osaksi Superchainin laajaa ratkaisujen verkostoa. Optimismin Superchain kirjaa yli 7 miljoonaa päivittäistä transaktiota, mikä kattaa lähes puolet kaikista Ethereum-verkoston layer-2 -transaktioista, Optimism Collective -tietojen mukaan.

Liittymällä Superchainiin Krakenin Ink pystyy paitsi kommunikoimaan helpommin muiden vastaavien verkkojen kanssa myös jakamaan resursseja niiden kanssa. Tämä mahdollistaa laajemman potentiaalisen käyttäjäkunnan tavoittamisen.

Vastineeksi Optimismin teknologian käytöstä L2 Ink jakaa tulonsa Optimism Collective -yhteisön kanssa ja osallistuu myös Optimismin hallintoon.

Optimism Unlimitedin Chief Growth Officer Ryan Wyatt toivottaessa Krakenin Ink ekosysteemiin, sanoi Ink:n “näyttelevän keskeistä roolia Ethereumin skaalautuvuuden edistämisessä”.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken sijoittamisesta Optimismiin (OP).

Coinbase:n etumatka Layer 2:ssa: Vertailukohta Krakenille

Krakenin L2-siirto seuraa Coinbase:n Basea, joka on lyhyessä ajassa noussut nopeasti yhdeksi merkittävimmistä Ethereum layer-2 -verkoista ja keskeiseksi toimijaksi hajautetussa rahoituksessa lanseerauksestaan elokuussa 2023 lähtien.

Coinbase lanseerasi Basen parantaakseen Ethereum-verkkoa tarjoamalla skaalautuvan, tehokkaan ja kustannustehokkaan ympäristön dApp-sovelluksille. EVM-yhteensopiva lohkoketju tukee DeFiä, NFT:itä, pelaamista, socialFiä, meemikolikkoja ja toimitusketjuratkaisuja.

Luotettavan ja julkisesti noteeratun vaihdon tuki auttoi Basea saamaan uskottavuutta ja huomiota. Coinbase:n laaja infrastruktuuri ja käyttäjäkunta tarjosivat Baselle resursseja projektin viemiseksi eteenpäin ja sen saavuttamiseksi laajalle yleisölle.

L2 Beatin mukaan Basella on $7,73 miljardia TVL, mikä asettaa sen toiselle sijalle kaikkien L2:iden joukossa. DeFi Llaman paljastaa, että Base saavutti maaliskuussa ennätystulot 22,23 miljoonaa. Sen jälkeen tulot ovat laskeneet kuukausittain. Syyskuussa se rekisteröi 1,74 miljoonaa dollaria kuukausituloina, mikä oli alhaisin luku maaliskuusta lähtien. Ketju on nyt toipumassa, ja lokakuussa kuukausitulot olivat jo 357 miljoonaa dollaria.

Coinbase:n inkuboima Base on äskettäin ohittanut kaikki muut lohkoketjuverkot yhden päivän stablecoin-volyymissa. Tämä kuukausi se myös nousi suurimmaksi L2:ksi, jonka DeFi-talletuksia on yli 2,4 miljardia dollaria. Samaan aikaan the Block -tiedot osoittavat, että Base on johdonmukaisesti johtanut, kun tarkastellaan 7‑päivän liukuvaa keskiarvoa (7DMA) päivittäisistä transaktiomääristä optimismi‑rollup -ratkaisuissa kesäkuusta lähtien.

Base:n transaktiomäärät kasvoivat itse asiassa 300 % toisella neljänneksellä, osittain meemikolikkojen ja uusien sovellusten nousun vuoksi.

CoinGecko:n Q3 2024 kryptoraportti paljasti, että kokonaistransaktiot kymmenen parhaimman Ethereum L2:n välillä ovat nousseet tasaisesti tällä neljänneksellä. Vaikka päivittäiset transaktiot lähestyvät 10 miljoonan merkkiä syyskuun lopussa, Ethereum-pääverkko käsitteli noin 1 miljoonaa päivittäistä transaktiota.

Raportin mukaan Base on nähnyt suuren nousun verkkoaktiivisuudessa vuoden alusta lähtien. Se on ollut aktiivisin L2, vastaten 42,5 % kaikista transaktioista Q3:lla. Basea seurasi Arbitrum, jonka osuus oli 18,9 %, ja sen jälkeen Blast, jonka osuus oli 8,1 % samana ajanjaksona.

Lisäksi, vaikka Ethereum hallitsee DEX-kauppaa, aktiivisuus kasvaa Solanalla ja Basella. Basen volyymi nousi 31,4 %, mikä auttoi sitä saavuttamaan 13 % markkinaosuuden ja 12,3 miljardia dollaria volyymia. Solana puolestaan päätti syyskuun 22 % markkinaosuudella.

Tämä Q3-menestys seurasi Solanan ja Basen olevan suosituimmat ekosysteemit, jotka keräsivät 22,9 % osuuden markkinahavainnoista vuoden 2024 toisella neljänneksellä.

Base:n ainutlaatuinen etu muihin L2:ihin verrattuna on sen integrointi Coinbase:n laajaan ekosysteemiin, mikä mahdollistaa kehittäjille helpon pääsyn laajaan käyttäjäkuntaan.

Tämän perusteella on järkevää, että Solanan perustaja Anatoly Yakovenko näkee Basen suurimpana kilpailijanaan. Unchained-haastattelussa Yakovenko totesi, että Base on “lähin kilpailija nyt” verkkoaktiivisuuden osalta. Hän selitti:

“PMF:n (tuote-markkinasopivuus) ratkaisevat tekijät ovat hinta, ominaisuudet tai sisältö. Ethereumin heikkous oli hinta, ja Solanalla oli tappava hinta, johon Ethereum ei koskaan pääse, ainoastaan käyttäjämaksut… Mikä tekee Ethereumista ainutlaatuisen, ovat siellä liikkeelle lasketut omaisuuserät. Ja mielestäni tämä siirtyy nyt osittain Solanaan.”

Kun AI-mania valloittaa krypton, Coinbase on valmis tarttumaan tähän kertomukseen myös. Viime viikolla se lanseerasi “Based Agent” -palvelun, jonka avulla käyttäjät voivat luoda omia AI-pohjaisia kryptovälittäjiä Base-lohkoketjussa muutamassa minuutissa.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Ethereum-sijoittamisesta.

Layer 2:n aaltoefekti Ethereum-verkossa

Layer 2 on yritys auttaa Ethereumia sen skaalautuvuusongelmissa. L1 kohtaa haasteita hitaiden transaktioaikojen, korkeiden maksujen ja ruuhkautumisen osalta verkon korkean käytön aikana.

Näiden ongelmien ratkaisemiseksi L2-verkot ovat syntyneet nopeilla transaktioaikoilla ja edullisilla maksuilla. Kuitenkin, vaikka ne keventävät Ethereumia, ne ovat johtaneet alhaiseen aktiivisuuteen L1:ssä, mikä on heikentänyt sen hintaa.

ETH:n pettymys hintakehitys on tästä lähtien muuttunut memeksi. Vaikka tänä vuonna saatiin Spot Ethereum ETF, kryptovarallisuus ei ole vielä saavuttanut uutta ATH:ta ja on 48,2 % alhaisempi vuoden 2021 huippuarvostaan $4 878. Samaan aikaan ETHBTC pysyy noin 0,03676:ssa.

Näiden “kammottavien” tunteiden syy voi olla tulojen lasku ja kova kilpailu L2-verkkojen kanssa.

On spekuloitu, että L2-ketjut saattavat kanibalisoida Ethereumin liikennettä, kun Base, Optimism, Arbitrum ja Polygon ovat luoneet omat laajat ja kukoistavat ekosysteeminsä.

Binancen äskettäinen kryptomarkkinaraportti totesi, että ETH:n liikkeellelaskuvauhti saavutti syyskuussa vuositasolla 0,74 %. Uusien kolikoiden liikkeellelasku aiheuttaa inflaatiopaineita ja kyseenalaistaa Ethereumin ‘Ultrasound Money’ -kerran. Tämä saattaa myös painaa Ethereumin nousuja.

Suuri osa Ethereumin liikenteestä siirtyy L2-verkkoihin, mikä vaikuttaa ETH:n inflaatioprosenttiin, sillä kahden vuoden takaisen Merge-päivityksen jälkeen verkko otti käyttöön peruspolttoraten jokaiselle transaktiolle. Korkean käytön aikana polttorata ylittää inflaatioprosentin, tehden ETH:stä deflaation.

Kuitenkin, kun L2-verkot nousivat merkittävämmiksi ja suositummiksi, Ethereum-verkoston liikenne väheni 15 %. Tämä johtaa korkeampaan inflaatioprosenttiin ETH:lle, mikä ei ole positiivista sen hinnalle.

Sanottuaan, L2-verkot ovat edelleen välttämättömiä, jotta Ethereum olisi skaalautuva ja kilpailukykyinen maksujen suhteen, jotta se voi kasvaa. Näin ollen huolenaiheet siitä, että L2-verkot syövät Ethereumin tuloja ja voisivat vaikuttaa hintaan, saattavat olla hieman ennenaikaisia.

“On vielä liian aikaista sanoa, onko Ethereumin (strategia) skaalautua layer 2:iden kautta kannibalistinen vai johtaa se nettokasvuun.”

– Katalin Tischhauser, Head of Research, crypto bank Sygnum Bank

Tischhauserin mukaan Ethereumin tulo-osuuden menettäminen L2:ille oli väistämätöntä, mutta skaalautuvuuden optimointi voisi myös tuoda tuloja peruskerrokseen tavoilla, jotka eivät aiemmin olleet mahdollisia. Hän lisäsi:

“L2-verkot täytyy edelleen ratkaista lopullinen tila L1:ssä, joten jos L2:n kasvu on merkittävää, nettovaikutuksen tulisi olla Ethereumin kasvu.”

Tällä hetkellä Crypto Feesin tiedot osoittavat, että Ethereumissa päivittäiset maksut ovat tällä hetkellä 1–5 miljoonaa dollaria, mikä on paljon alle 30 miljoonaa dollaria, joka kirjattiin vuosina 2021 ja 2022.

Unichainin lanseeraus on ollut näiden huolenaiheiden pääasiallinen syy, sillä arvioiden mukaan Uniswapin täysi siirtyminen uuteen L2:een voi aiheuttaa Ethereum-valiuttajille 400–500 miljoonan dollarin vuotuiset tulonmenetykset.

Jatkuva skaalautuminen layer 2:iin, VanEckin Digital Asset Research -johtajan Matthew Sigelin mukaan, saattaa estää Etherin hintojen nousua.

Tämän seurauksena varainhoitaja VanEck on alentanut ETH:n hintatavoitteensa 22 200 dollarista tämän vuosikymmenen loppuun 7 300 dollariin. Tämä on vaikuttanut transaktiotulojen suhde Ethereumin ja L2:iden välillä, joka on ollut 10:90 viime kuukausina.

Polun kartoitus kohti täysin ketjussa olevaa tulevaisuutta

Vaikka Kraken seuraa kilpailijoiden jalanjälkiä lanseeraamalla Ink:n, toisin kuin ne, sillä ei ole suunnitelmia lanseerata stablecoinia kuten USDC by Coinbase tai natiivitokeneita kuten BNB by Binance. Inkilla ei yksinkertaisesti ole omaa tokenia, mikä estää Krakenia kohtaamasta tokenomian ja hintakehityksen monimutkaisuutta ja riskejä.

Krakenin fokus on Ink:n kehittämisessä, jolla on omistautunut 40 hengen tiimi, ja vaihto on myös järjestänyt useita tapahtumia kehittäjille, jotta he tutustuvat tähän lohkoketjuun ennen sen julkaisemista ensi kuussa.

Ennen Ink:iä Krakenin toinen suuri kehitys tuli kBTC:n muodossa, joka toi Bitcoinin Ethereum-lohkoketjuun ja OP Mainnetiin.

Tämä täysin taustoitettu, verkkojen välinen yhteensopiva ERC-20 -tokenia voidaan käyttää dApp-sovelluksissa kuten ParaSwap, Yearn, deBridge, Definitive ja Gauntlet. kBTC on taustoitettu 1:1 Bitcoinilla, ja sen varannot pidetään Kraken Financialissa, Wyomingissa rekisteröidyllä SPDI:llä.

“Uskomme ketjussa olevaan tulevaisuuteen ja DeFi edustaa keskeistä osaa tästä mahdollisuudesta.”

– Mark Greenberg, Kraken’s global head of asset growth and management, said at the time

Krypton kaupankäyntialusta on myös tehnyt yhteistyön Yhdistyneen kuningaskunnan jalkapalloseuran Tottenham Hotspurin kanssa kryptovaluutta- ja Web3-kumppanina. Heinäkuussa Kraken laajensi säilytyspalveluitaan institutionaalisille asiakkaille Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja Australiassa ja aikoo lähitulevaisuudessa valloittaa myös EU-markkinat.

Kryptovaihto harkitsee myös mahdollista listautumista (IPO) huolimatta sääntelyhaasteista. Kraken on tällä hetkellä mukana oikeudenkäynnissä Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kanssa väitetysti liittovaltion arvopaperilainsäädännön rikkomisesta.

Vaihto väitti, että koska Securities Act ja Exchange Act eivät säätele kryptoa, Krakenilla ei ole laillista velvoitetta rekisteröityä SEC:iin. Krakenia vastaan nostettu tapaus käsitellään yhdessä Binance- ja Coinbase-tapauksen kanssa.

Kaiken tämän keskellä Kraken, Ink:n avulla, pyrkii DeFi-ambitioihinsa ja edistää Ethereumin skaalautuvuutta tavoitteena jäljitellä Coinbase:n menestystä Basen kanssa, samalla tarjoten miljoonille käyttäjilleen jännittäviä uusia mahdollisuuksia.