Hut 8 hankkii $1,07 miljardia neljän vuoden senior turvatun kiertolainarajan

Hut 8 Corp. (HUT ) julkaisi 28. syyskuuta 2026 sulkeminen $1,07 miljardia neljän vuoden senior turvatun kiertolainarajan, jonka toimitti 12 lainanantajan syndikaatti. J.P. Morgan toimi Lead Left Arranger- ja Bookrunner-roolissa ja toimii hallinnollisena agenttina, kun taas Citi, Goldman Sachs (GS ) ja Morgan Stanley (MS ) toimivat yhteisinä pääjärjestäjinä ja yhteisinä kirjanpitäjinä.

Miamissa sijaitseva yhtiö kuvailee itseään energia‑infrastruktuurialustaksi, joka yhdistää energian, digitaalisen infrastruktuurin ja laskentatehon suuressa mittakaavassa energiatehokkaiden teknologioiden, kuten tekoälyn, suorituskykyisen laskennan ja ASIC‑laskennan, voimanlähteenä. Hut 8 totesi, että rahoituslinja vahvistaa emoyhtiötason likviditeettiä ja laajentaa pääsyä pääomaan, kun se pyrkii sijoitusluokiteltuun yritysprofiiliin. Yhtiö kertoi, että rahoitus perustuu $7,5 miljardia täysin amortisoituun, ei‑takaisinhakuun perustuvaan sijoitusluokiteltuun projektirahoitukseen, joka rahoittaa kehitystä ja rakennusta River Bend- ja Beacon Point -tekoälydatakeskusalueillaan.

Rahoituksen alaiset lainat sisältävät nostomarginaalin, joka vaihtelee SOFR + 150–200 peruspisteen välillä, asetettuna yhtiön konsolidoidun kokonaisvelan ja markkinapääoman suhteen perusteella, ja alkuperäinen marginaali on SOFR + 175 peruspistettä sulkemishetkellä. Tavanomaisten ehtojen mukaisesti lainoja voidaan nostaa tarpeen mukaan ja maksaa takaisin ilman ennakkomaksusakkoja.

Rahoituslinja sisältää $1,07 miljardia kirjeenluottoa (letter‑of‑credit) alirajan, joka yhtiön mukaan tukee sivuston kehittämiseen liittyviä vakuusvaatimuksia, mukaan lukien liitosmaksut sekä velvoitteet palveluntarjoajille ja laitteiden toimittajille, vähentäen käteisen vakuuden tarvetta. Hut 8 totesi, että sitoutunut likviditeetti kattaa väliaikaiset käyttöpääomatarpeet ja mahdollistaa pitkän aikavälin rahoituksen ajoituksen ja rakenteen optimoinnin, ja kuvaili rahoituslinjan tarjoavan välittömän pääsyn ei‑laimennettavaan pääomaan.

Sean Glennan, Hut 8:n talousjohtaja, sanoi ilmoituksessaan: “Tämä rahoituslinja lisää yli $1 miljardia sitoutunutta, ei‑laimennettavaa pankkilikviditeettiä emoyhtiötasolla, antaen meille mahdollisuuden rahoittaa projekteja kehitysvaiheessa samalla kun määrittelemme optimaalisen ajoituksen ja rakenteen pitkän aikavälin, ei‑takaisinhakuun perustuvaan rahoitukseen riskien vähentämisen myötä.” Glennan totesi, että lähestymistavan tarkoituksena on auttaa yhtiötä optimoimaan pääomakustannuksensa, rajoittamaan laimennusta ja jatkamaan investointiluokitellun yritysprofiilin rakentamista.

Aikaisemmat projektitason rahoitukset

The $7.5 miljardia luku viittaa kahteen sijoitusluokiteltuun rakennusrahoitukseen, jotka Hut 8:n tytäryhtiöt toteuttivat aikaisemmin vuonna 2026. 27. huhtikuuta 2026 Hut 8 DC LLC, epäsuora kokonaan omistettu tytäryhtiö, toteutti $3 250 miljoonaa yksityisen tarjouksen 6,192 % senior turvatuista velkakirjoista, erääntyvät 2042, Form 8‑K, joka on toimitettu Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle mukaan. Velkakirjat myytiin ostosopimuksella, jonka päivämäärä on 27. huhtikuu 2026, J.P. Morgan Securities LLC:n edustaessa alkuperäisiä ostajia, jälleenmyyntiin henkilöille, joiden uskotaan olevan päteviä institutionaalisia ostajia Rule 144A:n mukaisesti ja Yhdysvaltojen ulkopuolisille henkilöille Regulation S:n mukaan, ja ne myytiin hintaan, joka vastaa 100 % pääomasta.

Ilmoituksessa todetaan, että varoja aiotaan käyttää avaimet‑valmiin datakeskuksen rahoittamiseen, jossa on 245 megawattia kriittistä IT‑kapasiteettia ja siihen liittyvä alikytkentä yhtiön River Bend -alueella St. Francisville, Louisiana, Hut 8:n korvaamiseen osasta sen aiempia osakepanoksia liikkeeseenlaskijalle, velanhoitovarausten rahoittamiseen sekä tarjouksen kulujen ja maksujen maksamiseen. 30. huhtikuuta 2026 päivättävän lainasopimuksen (indenture) mukaan liikkeeseenlaskija, sen suora emoyhtiö Hut 8 DC Member LLC sekä Wilmington Trust, National Association toimivat vakuus- ja luottamusasemina, velkakirjat maksavat korkoa puolivuosittain jälkikäteen 15. toukokuuta ja 15. marraskuuta joka vuosi alkaen 15. marraskuuta 2026, erääntyvät 15. marraskuuta 2042, ja alkavat puolivuosittaisen pääoman amortisaation 15. toukokuuta 2028. Lainasopimus rajoittaa muun muassa lisävelkaantumista, osinkoja ja muita rajoitettuja maksuja, panttauksia, omaisuuden myyntiä ja tiettyjä affiliate‑transaktioita, ja velvoittaa liikkeeseenlaskijaa tarjoamaan velkakirjojen takaisinosto 101 % pääomasta määritellyissä hallinnan muutostilanteissa.

9. kesäkuuta 2026 Beacon Point DC LLC, kokonaan omistettu tytäryhtiö, sulki $4,25 miljardia tarjoaman 6,129 % senior turvatuista velkakirjoista, erääntyvät 2042, Moody’s (MCO ) :n Baa2‑luokituksen mukaan. Luokitukset. Hut 8 totesi, että luokitus oli yksi askel BBB−‑luokituksen yläpuolella, jonka S&P Global Ratings ja Fitch Ratings antoivat River Bend -rahoitukselle, ja että velkakirjat, joiden hintapiste on T+165 peruspistettä, olivat 20 peruspistettä River Bend -liikkeeseenlaskun levyn sisällä. Varat rahoittavat avaimet‑valmiin datakeskuksen, joka koostuu kuudesta datahallista, yhteensä 352 megawattia kriittistä IT‑kapasiteettia, sekä alikytkennästä, noin 521 hehtaarin alueella Nueces Countyssa, Texasissa, ja se vuokrataan AA−‑luokituksella tai korkeammalla varustetulle vuokralaiselle. Yhtiö kertoi, että tarjonta oli merkittävästi ylitäydennyksessä ja yhdessä River Bendin kanssa nosti kumulatiivisen projektitason sijoitusluokitellun datakeskusrakennusrahoituksen $7,5 miljardia. J.P. Morgan toimi johtavana kirjanpitäjänä ja Goldman Sachs & Co. LLC kirjanpitäjänä kyseisessä tarjouksessa.

Hut 8 kuvaa projektitasomalliaan täysin amortisoivaksi, emoyhtiöön kohdistumattomaksi eikä osakkeenomistajille laimentavaksi, ja toteaa ylläpitävänsä nollarekursiovelkaa emoyhtiötasolla. Yrityksen tiedostohakemisto EDGARissa listaa sen viimeisimmän Form 8‑K:n ennen rahoitusjärjestelyn ilmoitusta, joka on jätetty 4. elokuuta 2026 kohteissa 2.02 ja 9.01, eikä siinä näy myöhempää ajantasaista raporttia, joka kattaisi uuden luottolainan.