Rahoituksen tulisi olla verkko, ei instituutio

Nykyaikainen pankkijärjestelmä esittelee itsensä saavutettavuuden ihmeenä, johon riittää vain puhelimen pyyhkäisy tai näytön napautus, ja raha liikkuu, ja laskut maksetaan. 

Kuitenkin, vaikka kokemus vaikuttaa saumattomalta, se ei ole. Kiiltävän käyttöliittymän alla on järjestelmä, joka on koottu yhteen talouden vastaavalla teippiä muistuttavalla ratkaisulla. 

Maailmanlaajuinen pankkijärjestelmä on epäyhtenäinen, koska se on pohjimmiltaan sekakko riippumattomista instituutioista, joilla jokaisella on omat kirjanpitonsa, oma infrastruktuurinsa ja oma sääntönsä. Kun raha siirtyy niiden välillä, se ei niinkään kulje kuin neuvottelee, kulkien läpi selvityskeskusten, korrespondenttipankkien ja selvitysjärjestelmien ennen kuin saapuu, päivien kuluttua, määränpäähänsä. 

Jokainen askel tässä matkassa on olemassa eivätkä ne palvele asiakasta, vaan sovittavat yhteen järjestelmien yhteensopimattomuuksia, joita ei koskaan suunniteltu puhumaan keskenään.

Pankkitoiminta jäi jälkeen, kun internet kehittyi

Muut globaalit järjestelmät ovat ratkaisseet tämän ongelman, ja internet on yksi opettavaisimmista esimerkeistä.

2000-luvun alussa internet kohtasi saman haasteen, jonka rahoitusjärjestelmä kohtaa nyt: miten saada riippumattomat, kilpailevat verkot kommunikoimaan ilman, että ne pakotetaan yhdeksi keskitetysti hallituksi rakenteeksi?

Vastaus oli avoimet protokollat, kuten TCP/IP ja HTTP, jotka ovat teknisiä standardeja, joita kuka tahansa voi käyttää, parantaa ja kehittää uusia ideoita. Ne eivät tarvinneet portinvartijoita tai kahdenvälisten sopimuksia; ainoa tarve oli yhteinen viitekehys, joka muutti erilliset verkot modernin talouden sidekudokseksi.

Vastakohtaisesti rahoitus kehittyi, mutta täysin eri tavalla. Sen sijaan, että se olisi edistänyt avoimuutta, järjestelmä loi seiniä, ja sen sijaan, että se olisi kannustanut yhteistyöhön, instituutiot kehittyivät suljettuiksi rakenteiksi, jotka yhdistyvät vain kahdenvälisten sopimusten kautta.

Yksinkertainen tapahtuma voi käynnistää sarjan sovituksia tietokantojen välillä, jotta numerot tasapainotetaan ja varmistetaan, että mukana olevilla pankeilla on tarkat tiedot. Prosessit ovat vielä pidempiä, kun käsitellään rajat ylittäviä siirtoja.

Kansainvälisenä pankkijärjestelmänä toimivan Bank of International Settlementsin mukaan suorittaminen yhden kansainvälisen siirron toteuttaminen edellyttää useiden pankkiverkostojen ja rahoituslaitosten sarjaa, jotka käsittelevät tapahtuman. Nämä pitkät prosessit eivät palvele asiakasta, vaan ne ovat olemassa vain korjaamaan erillisten järjestelmien saumoja lisäten kustannuksia, viiveitä ja epäonnistumispisteitä matkan varrella.

Yksilön, joka suorittaa kansainvälisiä maksuja yli rajojen, täytyy odottaa päiviä, joskus jopa viikon, saadakseen vahvistuksen. Ja maksut ovat valtavat. Stripe sanoo, että suurin osa rajat ylittävistä maksuista kestää yhden–viisi arkipäivää saapumiseen, mutta tarkka aika riippuu reitistä ja käytetyistä valuutoista. Lisäksi, kun kaikki kulut otetaan huomioon, transaktiokulut voivat olla 3 %–7 % maksun arvosta.

Kuitenkin institutionaalinen pankkitoiminta on muuttumassa. Konsulttiyritys CGI:n vuonna 2025 julkaisema transaktiopankkikysely osoittaa, että yritykset ja yksityishenkilöt hajauttavat yhä enemmän taloudellisia toimintojaan ja varojaan useiden pankkiverkostojen kesken. Tämä on merkki kasvavasta kysynnästä monipankkijärjestelmiä kohtaan, jotka mahdollistavat asiakkaiden nauttia palveluista useilta instituutioilta samanaikaisesti.

Kuluttajat yhdistävät jo alustoja viestintään ja työhön; siksi he odottavat rahoitusjärjestelmien tarjoavan samankaltaista, ellei jopa parempaa, joustavuuden tasoa.

Lohkoketjut tarjoavat erilaisen arkkitehtuurin

Lohkoketjut, ydinohjeidensa – hajautuksen, läpinäkyvyyden ja muuttumattomuuden – kautta, voivat korvata kymmeniä erillisiä pankkitietokantoja yhdellä synkronoidulla kirjanpidolla, jonka jokainen osallistuja voi tarkistaa reaaliajassa.

Esimerkiksi Ethereum, toiseksi suurin lohkoketjuympäristö, on suunniteltu tarkastettavuuden ympärille. ETHScan mahdollistaa kenen tahansa julkisesti tarkistaa tietyn omaisuuden siirtojen tietueen olemassaolon lohkoketjussa.

Tietenkin kriitikot saattavat pelätä, että jaettu infrastruktuuri merkitsee jaettua keskinkertaisuutta, koska samojen teknologioiden päälle rakentelevat pankit lopettavat kilpailun merkittävillä osa-alueilla. Kuitenkin on päinvastaista. Esimerkiksi Ethereum on edelleen hyvä esimerkki erittäin kilpailevasta verkosta, jossa toimii lukuisia kilpailevia hajautettuja rahoituslainan, panostus- ja vaihtopalvelujen tarjoajia. Layer 2 -ratkaisut, kuten Polygon, Optimism, Arbitrum ja ZkSync, kilpailevat aktiivisesti tarjotakseen palveluita kryptoyhteisölle.

Sen sijaan, että jokainen pankki ylläpitäisi itsenäistä tietokantaa, ne voisivat kaikki hyötyä Ethereum-tyyppisestä hajautetusta kirjanpitoteknologiasta, joka sovittaa automaattisesti jokaisen tapahtuman jälkeen, vähentäen tehokkaasti välikäsiä, kustannuksia ja viiveitä.

Onnistumisen todisteita on. Esimerkiksi Kansainvälinen pankkijärjestelmä (Bank of International Settlements) yhdessä Kiinan, Thaimaan ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien pankkien kanssa suoritti 164 maksua ja valuuttatransaktiota, joiden arvo oli 22 miljoonaa dollaria, käyttäen yhteistyöprojektia nimeltä mBridge.

Nämä kokeilut todistavat, että lohkoketjuilla on vallankumouksellinen vaikutus rahoituksen, erityisesti pankkitoiminnan, uudelleenmäärittelyyn, luoden rahoitusympäristön, joka on todellakin yhteentoimiva. Teknologia voi siirtää pankkitoiminnan itsenäisistä siiloista avoimiin protokollaverkkoihin, jotka antavat kaikille sidosryhmille mahdollisuuden osallistua.

Lisäksi lohkoketjuun perustuvilla rahoitusjärjestelmillä on etuja, jotka ylittävät perinteisten maksujen nopeuden, kuten operatiivisen monimutkaisuuden vähentäminen, sujuvamman yhteentoimivuuden mahdollistaminen, ja tukeminen laajempaa osallistumista.

Pankkitoiminnan on sopeuduttava verkko-infrastruktuuriin

Rakenteellisen muutoksen tarve pankkijärjestelmässä ei ole kaukaa haettu aihe. mBridge:n kaltaiset aloitteet osoittavat, että keskuspankit tunnistavat nykyisten järjestelmien rajoitukset. Ne ovat hitaita, riippuvat voimakkaasti sovituksista ja aiheuttavat tehottomuuksia ja viiveitä, jotka vaikuttavat asiakastyytyväisyyteen ja luottamukseen.

Muut sääntelijät, kuten BOJ ja New Yorkin Fed, ovat aiemmin osallistuneet DLT-testeihin vastatakseen joihinkin pankkitoiminnan haasteisiin. Projektin Cedar nimellä kutsuttu testi näytti että lohkoketjulla varustettu maksujärjestelmä selvitti tapahtumat keskimäärin alle kymmenessä sekunnissa, ja että järjestelmän läpimeno kasvoi, kun lisävaluuttoja otettiin mukaan.

Pankkialan avainmielipidejohtajat ovat samaa mieltä rakenteellisten muutosten tarpeesta ongelmien ratkaisemiseksi. Pankkiverkot ovat nopeuttaneet maksujen käsittelyä ja päivittäneet viestintäjärjestelmiä ja puhelinsovelluksia, mutta järjestelmät pysyvät laajasti erillisinä, säilyttäen tehottomuudet, jotka estävät saumattomat transaktiot ja asiakaskokemuksen.

Lohkoketju ottaa perinpohjaisesti erilaisen lähestymistavan, tarjoten pankeille verkko-pohjaisen arkkitehtuurin ja kutsuen yhteentoimivuuteen, aivan kuten internetin protokollamalli. Lainauspalvelujen toimitus, omaisuuden hallinta ja riskienhallinta, kaikki yhdistettynä kilpailuun, menestyvät yhteentoimivassa mallissa.