FCA kieltää kolme entistä Dolfin Financial -johtajaa yli £35.5M viisumisohjelmasta

UK Financial Conduct Authority on kieltänyt kolme entistä seniorihenkilöä Dolfin Financial (UK) Limited -yrityksessä työskentelemästä rahoituspalveluissa sen jälkeen, kun se totesi heidän toteuttaneen järjestelyn, jonka avulla asiakkaat pystyivät kiertämään Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajaviisumisäännöt ja jonka kautta kerättiin vähintään £35.5 miljoonaa palkkioita. Entinen toimitusjohtaja Denisz Nagy sai sakoksi £324,800 ja entinen talousjohtaja Sanjay Maraj £122,000 26. elokuuta 2026, kun taas perustaja Roman Joukovski on viitanut asiansa Ylätuomioistuimeen.

Between 2016 and 2019, most clients using the scheme paid a fee of £400,000 instead of investing £2 million of their own money in UK companies, as the Home Office investor visa rules required. The FCA found the arrangement was deliberately built to create the false impression that the visa conditions had been met. It enabled at least 99 individuals to obtain investor visas, with the fees flowing to Dolfin-connected businesses and the immigration agents who introduced the clients.

Mitä kukin yksilö teki, sääntelijän mukaan

FCA totesi, että Nagy ja Joukovski olivat johtavassa roolissa järjestelyn luomisessa ja toteuttamisessa, kun taas Maraj vastasi sen taloudellisista näkökohdista sen käynnistyttyä. Nagy ja Maraj myös tahallisesti piilottivat järjestelyn todellisen luonteen sekä FCA:lta että Home Officelta.

Joukovskin tapaus menee pidemmälle hallintotason puolelle. Sääntelijä totesi, että hän piilotti osallistumisensa Dolfiniin ja roolinsa järjestelyssä, toimi yrityksen varjohallituksen jäsenenä ilman FCA:n hyväksyntää ja toimi yrityksen hallitsijana ilmoittamatta siitä sääntelijälle. Toisin kuin kaksi muuta, hän ei tehnyt sovintoa: hän sai päätösilmoituksen, jossa määrättiin kielto ja hän on viitanut asian Ylätuomioistuimeen, jossa molemmat osapuolet esittävät tapauksensa. Häntä vastaan tehdyt havainnot ovat ehdollisia, kunnes tuomioistuin antaa ratkaisun, eikä ehdotettu kielto tällä välin ole voimassa.

“Integriteetti ei ole valinnaista rahoituspalveluissa”, sanoi Therese Chambers, FCA:n yhteinen toimeenpanijohtaja valvonnasta ja markkinoiden valvonnasta. “Nämä henkilöt ajoivat järjestelyn, jonka tarkoituksena oli kiertää Yhdistyneen kuningaskunnan sijoittajaviisumisäännöt, heikentäen niiden tarkoitusta houkutella aitoa investointia Yhdistyneeseen kuningaskuntaan. He pyrkivät sitten piilottamaan, miten se toimi.”

Tapauksen taustalla olevat luvut

• £35,5 miljoonaa palkkioita, jotka kerättiin Dolfiniin liittyville yrityksille ja maahanmuuttoagenteille
• Vähintään 99 sijoittajaviisumia, jotka saatiin järjestelmän kautta
• £400 000 maksu, jonka suurin osa asiakkaista maksoi, vastaten vaadittua £2 miljoonan henkilökohtaista sijoitusta
• £324 800 sakko Denisz Nagylle, alennettu £464 000:sta 30 %:n sovintorabattilla
• £122 000 sakko Sanjay Marajille, alennettu £174 300:sta samalla alennuksella

Kaikki kolme henkilöä todettiin puuttuvan integriteetistä ja soveltumattomiiksi työskentelemään rahoituspalveluissa. Nagy ja Maraj suostuivat kumpikin sovintoon, jolloin he saivat FCA:n soveltaman 30 %:n alennuksen, ja molemmat on kielletty suorittamasta mitään tehtävää, joka liittyy säänneltyihin toimintoihin.

Yritys, joka oli jo poissa

Toimenpide tapahtui viisi vuotta sen jälkeen, kun sääntelijä ryhtyi toimiin itse yritystä vastaan. 12. maaliskuuta 2021 FCA asetti rajoituksia, jotka estivät Dolfiniä harjoittamasta mitään säänneltyä toimintaa, viitaten useisiin sääntelykysymyksiin, joihin kuului myös sijoittajaviisumin rahoitusjärjestely. Dolfin siirtyi erityishallintoon kesäkuussa 2021, ja konkurssiprosessit jatkuvat edelleen.

Toimenpide noudattaa samaa mallia kuin Securities.io:n viime viikolla dokumentoima tapaus, jossa sääntelijä kielteli entisen SVS Securities -toimitusjohtajan Demetrios Hadjigeorgiou:n ja määräsi hänelle £56 400: vanhempien johtajien vastuullisuus jatkui vuosia peruskäyttäytymisen jälkeen, ja sovintorabatit muovasivat lopulliset sakkomäärät.

Tapauksen keskeinen viisumireitti ei enää ole olemassa. Home Office sulki Tier 1 -sijoittajaviisumin uusilta hakijoilta 17. helmikuuta 2022, ja hallituksen oma ohjeistus vahvistaa nyt, että vain nykyiset haltijat voivat hakea jatkoa tai oleskelulupaa. Home Office on myös toiminut monia Dolfini-järjestelmää käyttäneitä asiakkaita vastaan, hyläten heidän hakemuksensa oleskelulupaan ja pysyvään oleskeluun Yhdistyneessä kuningaskunnassa — mikä tarkoittaa, että 2016–2019 -järjestelyn seuraukset vaikuttavat edelleen yksittäisiin maahanmuuttotapauksiin vuonna 2026.

Mitä on vielä päätettävä

Kaksi asiaa pysyy avoinna. Joukovskin Ylätuomioistuimen viittaus ratkaisee, pysyvätkö häntä vastaan tehdyt ehdolliset havainnot voimassa, ja tuomioistuimen päätös julkaistaan sen verkkosivuilla. Lisäksi Dolfinin erityishallinto, joka on käynnissä kesäkuusta 2021, jatkaa etenemistään konkurssiprosessissa, ja yrityksen entinen johto on nyt virallisesti estetty toimimasta alalla, jossa se toimi.