DEX- ja Lending-protokollatokeneista tuli menestystarina – Uniswap, Mango Markets, SushiSwap ja Aave-päivitykset

Keskitettyjen vaihtoehtojen kaupankäynti kärsi neljännessä neljänneksessä 2022, kun FTX-vaihtoehto joutui taloudelliseen kriisiin. Tämä lasku jatkui vuoden loppupuolella, ja kaupankäyntivolyymi laski 46 % koko vuoden aikana CryptoCompare-nimisen datan mukaan. Vaikka desentralisoidujen vaihtoehtojen (DEX) kaupankäynti laski saman tapahtuman vuoksi, toiminta näillä alustoilla on kiihtynyt blockchain-tekniikan käyttöönoton ansiosta. Tässä on yhteenveto kehityksistä, jotka herättävät mielenkiintoa näihin desentralisoiduihin alustoihin ja niiden tokensiin liittyen.

Avainasiat

• Uniswap-yhteisö tukee BNB Chainille siirtymistä
• dYdX-tokemien lukituksen kestoa pidennettiin, mikä antoi lyhytaikaisen lisäyksen spot-markkinoilla
• SushiSwap aikoo käynnistää desentralisoidun perusfutuurien kaupankäyntialustan Sei-verkossa
• Aave käynnisti kolmannen version (v3) Ethereum-verkossa
• Mango Marketsin kehittäjät pyrkivät käynnistämään uudelleen protokollan MNGO-tokemien epäselvyyksien keskellä

Uniswap pyrkii “ketjuagnostiseen” käyttöönottoon

Desentralisoidun vaihtoehto-protokollan Uniswap sai tukeansa yhteisöltään tutkiessaan toisten ketjujen käyttöönottoa v3-versiossa, joka keskittyy tiivisteiseen likviditeettiin. Protokolla on erityisesti pyrkinyt käyttöönottoon Binance-nimisen BNB-ketjussa. Yli 80 % Uniswapin alkuperäisten tokenien (UNI) omistajista äänesti myöntävästi “lämpötilan tarkistuksesta” asiasta tiistaina. Tähän mennessä Uniswap v3 on käynnistynyt neljällä ekosysteemillä Ethereumia lukuun ottamatta, mukaan lukien Arbitrum, Optimism ja Celo.

BNB-ketju voitti Ethereum-nimisen ketjun ainutlaatuisten osoitteiden määrässä joulukuussa ja on sen jälkeen luonut aukon tähän lukuun, datan mukaan.

Ennen esitutkimuksen myönteistä vastaanottoa ehdotus siirtyy nyt lopulliseen hallintopäätökseen Uniswap DAO:n toimesta. BNB-ketjun käyttöönotto kestää lähes kaksi kuukautta, koska asiaankuuluvien älykkäiden sopimusten suorittaminen kestää arviolta viisi-seitsemän viikkoa. Monien ketjujen käyttöönotto asettaa Uniswapin hyötymään laajemmasta DeFi-kokemuksesta (uudet käyttäjät) ja estää forkkeja käyttöönotosta siellä, missä sitä ei ole tehty.

Uniswap-yhteisö piti tätä siirtymistä mahdollisuutena vaihtoehtojen kasvavan suosion hyödyntämiseksi Binance-ekosysteemissä ja saavuttamiseksi lisää likviditeettiä. Tulevat ja kesken olevat Uniswap-ehdotukset voivat osoittautua hyödyllisiksi uusille ketjuille, joille v3-versio käynnistyy. Jotkut kuitenkin esittivät huolenaiheita laajentumisen hyötyjen vuoksi pitkällä aikavälillä.

“Uniswapin käyttöönotto BSC: llä ei houkuttele BSC: n käyttäjiä – heillä on jo PancakeSwap (Uniswap v2 fork), mutta se vetää muiden protokollaverkkojen käyttäjiä siirtämään varoja Binance-USD-derivaatteihin (kaikki BSC: n varat Binance) ja BNB: hen ostamaan kaasua. Ymmärrän, että haluat tehdä rahaa ennen huhtikuuta (liiketoimintalupa), mutta mitä tapahtuu huhtikuun jälkeen (SEC voi pidättää CZ: n?)” yksi jäsen kysyi.

DeFi-seurantajärjestelmä DefiLlama osoittaa, että Uniswap, joka käyttää älykkäitä sopimuksia kauppojen sopimiseen ja likviditeetin tarjoamiseen kauppiaille, on yli 3,8 miljardia dollaria kokonaisarvoa lukittuna (TVL), ja sen v3 on 2,71 miljardia dollaria. Plasma arvioi, että Uniswap voi saada jopa 2 miljoonaa uutta käyttäjää ja vähintään 1 miljardin dollarin lisää likviditeettiä.

Lisätietoja Uniswapista löydät Uniswap-investointiopas -sivulta.

dYdX-tokemien lukituksen kestoa pidennettiin

Desentralisoidun johdannaisvaihtoehto dYdX:n tokenin lukituksen kestoa, joka oli alun perin suunniteltu tulemaan seuraavaksi kuukaudeksi, muutettiin keskiviikkona, ja toimitusjakoa muutettiin. Sveitsiläinen voittoa tavoittelematon organisaatio, joka on vastuussa kerroksellisen 2-protokollan, ilmoitti 25. tammikuuta blogissaan, että varhaiset sijoittajat ja työntekijät, joille alkuperäiset tokenit oli tarkoitus jakaa, joutuvat odottamaan joulukuuhun, jolloin muutetun 83 miljoonan tokenin (150 miljoonasta) jakoa aukaisiin. Päätös siirtää lukituksen noin kymmenen kuukauden ajaksi sai dYdX-säätiön, dYdX-kaupan ja muiden osapuolten hyväksynnän.

dYdX-ekosysteemillä on yhteensä 1 miljardin tokenin tarjonta, josta noin 156 miljoonaa on liikkeessä viimeisimpien tokenien tarjontatietojen mukaan. Loput tarjontaa on tarkoitus aukaista kokonaan syyskuuhun 2026 mennessä. Torstain hintaliike osoittaa, että tokenien lukituksen kestoa koskevan uutisen toi volatiliteettia spot-markkinoille, ja dYdX-tokemien hinta nousi 23 % huipussa. Tokeni on kuitenkin palannut 2,16 dollariin, mutta säilyttää edelleen 30 %:n voiton viimeisen viiden päivän aikana. dYdX on yksi niistä projekteista, kuten myös Aptos (APT) ja Axie Infinity (AXS), jotka ovat kokeneet volatiliteettia lukituksen yhteydessä.

Kryptostrategit varoittivat aiemmin tällä viikolla – ennen kuin suunnitelmat hylättiin – kauppiaita ja sijoittajia varovaisuudesta tulevan tokenin lukituksen lyhentämiseksi johdannaismarkkinoilla. Merkittävästi desentralisoidut vaihtoehdot, jotka tarjoavat perusfutuurituotteita, ovat kokeneet kaupankäyntivolyymien kasvua FTX:n romahduksen jälkeen. dYdX:n kaupankäyntivolyymi saavutti jopa 2,92 miljardia dollaria 14. tammikuuta, kun se oli aiemmin laskenut 177,5 miljoonaan dollariin 24. joulukuuta.

Lisätietoja dYdX:stä löydät dYdX-investointiopas -sivulta.

Mango Marketsin lakimies pyytää oikeutta peruuttamaan sopimuksen hyödyntäjän kanssa

Mango Marketsin 114 miljoonan dollarin varojen tyhjennys 11. lokakuuta sai huomiota desentralisoidun rahoituksen (DeFi) piirissä, kun hyödyntäjät paljastivat henkilöllisyytensä. Avraham Eisenberg, joka otti vastuun tyhjennyksestä ja kutsui sitä “erittäin tuottavaksi kaupankäyntistrategiaksi”, pidätettiin 27. joulukuuta. Vain kaksi viikkoa myöhemmin Commodity Futures Trading Commission (CFTC) esitti markkinamanipulaatio-syytöksiä. Viime viikon perjantaina Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörässiyhdistys (SEC) esitti lisää syytöksiä, jotka liittyvät liittovaltion arvopaperilakien rikkomiseen.

Jälkeenpäin lokakuun tapahtuman, Eisenberg ehdotti sopimusta, jossa hän saisi pitää osan tyhjennetystä saaliista. Hän sopi palauttavansa 67 miljoonaa dollaria varastoon, ja desentralisoidun autonomisen organisaation (DAO) äänestäminen päätti antaa hänelle loput varat. Syyte, joka jätettiin Etelä-Dakotan piirioikeuteen, pyysi alkuperäisen sopimuksen mitätöimistä, joka sisälsi ehdot, jotka estivät DAO: ta ajamasta rikoskanteita varaston tyhjentämiseksi. Tämä viikko Mango Labs, protokollan desentralisoidun autonomisen organisaation (Mango DAO) lakimies, haastoi Eisenbergin 47 miljoonan dollarin vahingosta, mitä vahvistaa 25. tammikuuta oikeuden asiakirja.

Kanne on nyt neljäs oikeuskäsittely Eisenbergille, joka yritti erillisessä tapauksessa 22. marraskuuta manipuloida Aavea kohdistamalla AAVE: n silmukkajärjestelmää, mutta epäonnistui. Mango Marketsin kehittäjät, johtajanaan perustaja Daffy Durairaj, ilmoittivat 22. tammikuuta, että he haluavat avata uudelleen, vaikka he ovat jonkin verran kompromissiaseman SEC: n kanssa, mikä voi johtaa ristiriitaan. Ensimmäinen kokous tyhjennysten jälkeen keskittyi Mango Marketsin “version 4”:ään, jonka käynnistäminen DAO: n valtuutuksesta voi käytännössä käynnistää uudelleen kaupankäyntialustan.

Kaupankäyntialustan uudelleenkäynnistämiseen liittyy kuitenkin myös MNGO-tokemi, jota sääntelijät ovat kiinnostaneet. SEC mainitsi epäsuoraan tokenin arvopaperitarjontana syytöksissä, jotka se esitti Avraham Eisenbergiä vastaan, herättäen spekulaatioita, joiden mukaan viranomainen voisi olla luomassa perustaa ja asettamassa vauhtia muiden vastaavien tarjontojen jäljittämiseksi. Tämä kiistanalainen asia on ollut kalliin maksava Mango Labsille, joka edustaa DAO: ta oikeudellisesti. Se voi myös heikentää protokollaa, koska se vaikuttaa v4-päivityksen tielle, joka on tarkoitettu korjaamaan hyödyntämisen heikkoudet.

Aave poistaa huonon viljan epäonnistuneesta hyödyntämisestä, V3 Ethereum käynnistyy

Lisäksi DEXeistä likviditeetin sijoittaminen ja DeFi-lainojen ekosysteemit, johdannaiskategoriassa olevat protokollat (perusfutuurit) ovat myös herättäneet markkinatoimijoiden mielenkiinnon. Melkein vuosi sen jälkeen, kun sen v3, ei-vahtimisen lainojen antamiseen erikoistunut Aave hyväksyi tämän version käynnistämisen Ethereumilla, luettelemalla ennalta hyväksyttyjä tokenien joukossa WBTC, WETH, wstETH, USDC, DAI, LINK ja AAVE. Tämä tapahtui Aave-yhteisön keskustelun ja äänestyksen jälkeen, joka hyväksyi V3 Ethereum-poolin käynnistämisen. Ethereum johtaa tällä hetkellä Aave V2: ta, jolla on 4,28 miljardin dollarin kokonaisarvo lukittuna.

Oli kaksi vaihtoehtoa harkinnassa, mutta äänestäjät hylkäsivät ehdotuksen siitä, että olemassa olevat V2-sopimukset päivitetään suoraan V3-markkinoille, koska se olisi teknisesti haasteellista. Se olisi myös asettanut merkittäviä varoja vaaraan, vaikka se säilyttäisi kriittiset älykkäiden sopimusten yksityiskohdat ja tarjoaisi käyttäjille vaivattoman kokemuksen. Sen sijaan he kannattivat vaihtoehtoa, jossa käynnistetään uudet V3-sopimukset ja jätetään olemassa olevat V2-sopimukset muuttumattomaksi, mikä olisi turvallisempaa, mutta edellyttäisi, että käyttäjien on siirrettävä talletuksensa itse V3: een. Tämä oli ehdotus, jota Aave:n perustaja ja toimitusjohtaja Stani Kulechov esitti, joka väitti, että puhdas käyttöönotto salli yhteisöllä tarkastella myöhemmin varoja protokollassa ja takasi vähemmän riskialtista ympäristöä.

Aave V3, joka käynnistyy tänään Ethereumilla, tarjoaa joustavan arkkitehtuurin lisääntyneen komposabiliteetin vuoksi V2: ta paremmin.

Sen sijaan ketjun data osoittaa, että desentralisoidun rahoitusprotokolla osti 2,7 miljoonaa Curve DAO (CRV) tokenia. Torstain ostos oli tarkoitus poistaa huono vilja, joka oli jäänyt epäonnistuneesta Eisenbergin hyödyntämisyrityksestä. Aave-yhteisö hyväksyi tokenien hankinnan ParaSwap DEX-aggregaattorin avulla äänestyksessä, joka käynnistyi 22. tammikuuta ja päättyi 24. tammikuuta, ja se sai 100 %:n tuen.

Aave Improvement Protocol (AIP) 144:n toteutus antoi Aave-protokollan alkuperäiselle AAVE-tokemille lisäysvoimaa. Tokemin hinta nousi 24 tunnin huippuunsa 89,70 dollariin toteutuksen jälkeen ja on sen jälkeen laskenut 86,91 dollariin, mutta se kauppailee edelleen positiivisessa alueessa.

Lisätietoja Aave:sta löydät Aave-investointiopas -sivulta.

SushiSwap asettaa tavoitteita vuodelle 2023, joihin sisältyy syvä likviditeetti, optimaalinen hinnoittelu ja kestävät tokenomit

Viime vuonna SushiSwapin toimitusjohtaja Jared Grey paljasti, että desentralisoidun vaihtoehto oli kasassa merkittävä puute aineellisissa varoissa, mikä uhkasi pitkän aikavälin kestävyyttä. Grey kertoi myös, että SushiSwap menetti 30 miljoonaa dollaria likviditeetin tarjoajien kannustimien vuoksi edellisenä vuonna, ja kuun lopussa esitteli uuden optimaalisen tokenimalliin Sushille.

Sushi haluaa kymmenkertaistaa markkinaosuutensa

Maanantaina julkaistussa blogikirjoituksessa Grey jakoi Sushin tiestön vuodelle 2023, korostamalla useita suunniteltuja parannuksia desentralisoidulle vaihtoehdolle. Ylimmäksi niistä on tavoite saavuttaa johtava asema DEX-markkinoilla parantamalla tuotevalikoimaa ja saavuttamalla ominaisuuksien tasapaino, jotta voidaan luoda vankka perusta uusille ominaisuuksille, kuten tiivisteisen likviditeetin tarjoamiselle. Entinen EONS:n toimitusjohtaja ja kryptovaluutanvaihto Bitfineon kertoi, että Sushi kehitti DEX-aggregaattorireitittimensä “salassa” viime vuonna ja aikoo käynnistää sen Q1:ssä, jotta se pääsee mukaan aggregaattorisektoriin.

Hän selitti, että aggregaatio auttaisi parantamaan Sushin likviditeettiasemia ja antaisi likviditeetin tarjoajille ja tokeninomistajille mahdollisuuden hyötyä lisääntyneistä kaupankäyntivolyymeista ja vaihtovolyymeista. Sushi haluaa kymmenkertaistaa markkinaosuutensa tänä vuonna, ja Grey uskoo, että vaihtoehtojen visio vie sinne.

Sushi Studios tulee

Sushi aikoo tukea innovaatioita desentralisoidun inkubatorin Sushi Studiosin käynnistämisen kautta. Alusta tukee itse-rahoitettuja projekteja, jotka kasvattavat ekosysteemin kasvua ilman varojen poimimista DAO: n aineellisista varoista. Projekteja, jotka ovat tulossa tämän kattauksen alla, ovat luova NFT-markkinapaikka Shoyu, joka tulee Q1: ssä, perusfutuurien desentralisoidun vaihtoehtoalustan ja useita muita salassa olevia tuotteita, jotka hyödyntävät Sushin vahvaa ja kestävää brändiä laajentamaan sen otetta DeFi: ssä. Tämä viikko SushiSwap paljasti lisää yksityiskohtia perusfutuurien vaihtoehtoalustasta, jota kehitetään Sei Network -kerrosykköön, joka on erikoistunut kaupankäyntiin, Quantum Web3 -konferenssissa Miamissa. Suunnitelmat edistävät Sushin tavoitetta päästä mukaan ei-Ethereum-pohjaisiin ekosysteemeihin

“Se on uusi peli meillä,” Grey myönsi. “Työskentelemme heidän kanssaan siitä, mitkä kehittäjäresursseja heidän on aloitettava puolestaan, jotta Sushi voi hyödyntää heidän rakentamaansa ja tarjota arvoa takaisin heille.”

Merkittävästi ilmoitus tuli vastaan uuden hallintotoimenpiteen jälkeen – tokenomi-ehdotus, joka vaikuttaa Sushin tokeneihin – joka hyväksyttiin maanantaina. Sushi DAO äänesti yksimielisesti ehdotuksen hyväksymiseksi, joka ohjaa xSUSHI-tulot (kaupankäyntimaksut xSushi-haltijoilta) SushiSwapin aineellisiin varastoihin. xSushi on tokeni, joka annetaan SushiSwapin hallintotokemien haltijoille. Aikaisempi tokenomi-malli sisälsi säännön, joka antoi haltijoilleen osan maksusta jokaisesta kaupasta, 0,05 % jokaisesta kaupasta, ja 10 % ohjataan DAO: n aineellisiin varastoihin. Ellei DAO mitätöi sitä, päivitetty toteutus ohjaa kaikki palkkiot, jotka xSushi-haltijat ansaitsevat, aineellisiin varastoihin 19. joulukuuta, päivämäärästä, josta DAO päätti aloittaa hallintotoimenpiteen.

Sushin aineellisten varojen osoite sisältää noin 17 miljoonan dollarin arvosta kryptovaluuttaa varastoissaan, suurimman osan Sushin tokenina, Etherscan-nimisen blockchain-tutkimustyökalun mukaan. Aineelliset varastot sisälsivät myös 169 Ether-tokemia ja 208 000 dollarin arvosta USDC: tä. Yhteisö toivoo, että uudet tokenomi-mallit, joiden äänestys keräsi osallistujia 747 lompakosta, ja muut lisätoimet, joilla tuotetaan enemmän kaupankäyntivolyymeja ja luodaan maksuja, auttavat palauttamaan DEX: n.

SushiSwap on kuudes kokonaisarvon mukaan lukittuna (TVL) desentralisoiduissa vaihtoehdoissa ja toipuu edelleen viime vuoden takaiskuista. Toinen ehdotus, joka määrittää 10 936 284 käyttämättömän Sushi-tokemin kohtalon, hyväksyttiin maanantaina samalla ylivoimaisella tuella (99,85 % äänestäjiä). Palkinnot myönnettiin alkuperäisesti käynnistysvuonna 2020 likviditeetin tarjoajille, jotka tarjosivat likviditeettiä elokuun 2020 ja helmikuun 2021 välisenä aikana ja ovat olleet käyttämättöminä siitä lähtien. Enemmistö äänesti tätä osuutta käyttääksesi sen aineellisiin varastoihin.

Lisätietoja SushiSwapista löydät SushiSwap-investointiopas -sivulta.