Katse eteenpäin: Mitä Crypto-markkinalla on luvassa täällä viikolla

On viimeinen viikko elokuuta, ja crypto-hinnat ovat edelleen laskussa, eikä näytä siltä, että tilanne muuttuisi lähitulevaisuudessa. Itse asiassa, Bitcoinin historiallisen suorituskyvyn perusteella syyskuussa, hinnat saattavat heiketä entisestään. 

Tällä hetkellä Bitcoin kauppaan $25,940 ja Ether vaihdetaan $1,636 kirjoittamishetkellä. Samaan aikaan, koko crypto-markkinan arvo on $1.086 biljoonaa. 

Kun hinnat jatkavat heikkenemistä, Bitcoin-mining -tuotot — jotka ovat dollareita tuotettu per terahash per päivä — ovat laskeneet tasolle, jota ei ole nähty sitten kuin BTC-hinta putosi $16,500:een FTX-kaupan romahduksen vuoksi marraskuussa 2022. HashPriceIndexin mukaan, tuotot ovat tällä hetkellä vain $0.060 per terahash per sekunti per päivä, ja ne ovat puolittuneet toukokuun alusta, kun Bitcoin Ordinals -kirjoitusinto aiheutti raskaita kysyntää lohkoksi.

Samaan aikaan, hash-korkeus on saavuttanut uudet ennätykset 414 exahashia per sekunti (EH/s), jossa on 54%:n kasvu vuoden 2023 alusta ja 80%:n kasvu viimeisen 12 kuukauden aikana, Blockchain.com:n mukaan. Tämä tarkoittaa, että tehokkaampia uusia laitteita valmistetaan jatkuvasti.

Tähän asti, Bitcoin-kaivostajat ovat riippuvaisia varoista, jotka on myyty osakkeita viime neljänneksellä, jotta he voivat pysyä ajelehtimassa karhuputken aikana. Bloombergin uutisen mukaan, 12 suurta julkisesti noteerattua kaivostajaa keräsi noin $440 miljoonaa osakkeiden myynnistä toisella neljänneksellä.

Jotta kaivostajat voisivat olla voitollisia, crypto-hinnat tarvitsevat palautua. Kuitenkin, näin ei näytä olevan mahdollista lähitulevaisuudessa. Mutta JPMorganin viimeisimmän tutkimuksen mukaan, cryptocurrency-markkinoiden viimeaikainen lasku saattaa olla päättymässä, koska useimmat pitkien asemien likvidaatiot on jo suoritettu.

Pankin analyytikot arvioivat, että likvidaatiot ovat “pääosin taakse jääneitä”, perustuen Bitcoin-futures -sopimusten avoimeen kiinnostukseen Chicago Mercantile Exchangessa (CME), joka on laskussa, mikä osoittaa, että myyntitrendi saattaa pian hidastua, ja seurauksena on, että “me näemme vähän alas crypto-markkinoilla lähitulevaisuudessa.”

Jatkuva lasku alkoi viime viikolla, koska optimismi laski Yhdysvaltain sääntelykehityksissä, kun kauppiaat odottavat spot Bitcoin ETF -päätöksiä ja SEC:n valitus Ripplea vastaan tuo uuden oikeudellisen epävarmuuden crypto-markkinoille, tutkijat toteavat. Nämä skenaariot tekevät crypto-hinnat herkillä tuleville kehityksille. Ulkoiset markkinatilanteet, mukaan lukien Yhdysvaltain reaalikorot ja huolet Kiinan talouskasvusta, vaikuttivat myös crypto-markkinoiden laskuun.

Puhuessaan korkeista, viime viikolla, US Federal Reserve -puheenjohtaja Jerome Powell vahvisti, että korot voivat pysyä korkeina pidempään avauspuheessaan Jackson Hole Economic Symposiumissa perjantaina. Powell sanoi, että vaikka Yhdysvaltain talous on muuttunut kestävämmäksi, inflaatio on edelleen “liian korkea.” Tämän vuoksi, keskuspankki voi edelleen korottaa koron, jos tarve vaatii. Kuitenkin, Fed “etenee varovasti” ennen kuin tekee mitään päätöstä, hän lisäsi. 

Korot ovat tällä hetkellä 5,25%:n ja 5,50%:n välillä, mikä on korkein taso 22 vuoteen. CME FedWatch Tool ennustaa 19,5%:n mahdollisuuden 0,25%:n koronkorotukselle Fedin seuraavassa kokouksessa syyskuussa. 

Kaiken tämän keskellä, Cryptocurrency Fear and Greed Index jatkaa edelleen “Pelko”-alueella viime viikosta lähtien, ja sen lukema on tällä hetkellä 39/100. Tämä osoittaa, että markkina saattaa olla kaukana ylikysymisestä eikä ole vielä houkutteleva ostajille. Tämän taustan vastaisella, katsotaan, mitä crypto-markkina on luvassa.

Elon Muskin Super App & Crypto-yhteys

Tesla- ja SpaceX-johtaja Elon Musk, joka on myös X:n (aiemmin Twitter) omistaja, tunnetaan kiinnostuksestaan cryptoa kohtaan, ja hän on pitänyt Bitcoinia autonvalmistajansa taseessa, edistänyt “suosikkimeme”-kolikkoa Dogecoinia ja sallinut maksut tehdä BTC:llä ja DOGE:lla.

Viime vuosina, Musk on aiheuttanut voimakkaita heilahteluja Bitcoinin, Dogecoinin ja muiden suurten cryptocurrency-hintojen hinnassa. Nyt, uusimpien raporttien mukaan, Musk saattaa suunnitella muuttaa X:ää “päivitetyksi versiona PayPalista”, joka on vastikään lanseerannut oman stabiilivaluutan, PYUSD, ja auttoi käynnistämään viime bull-runin, kun se ilmoitti tukevansa cryptoa vuoden 2020 lopulla.

Miliardööri “jatkaa keskusteluja (top) Wall Street -johtajien kanssa X:n tulevaisuudesta”, Fox Business News -toimittaja Charles Gasparino toteaa X:ssä. “Näyttää siltä, että he ovat päättäneet uudenmukaisen maksujärjestelmän, päivitetympi version PayPalista. Se tarjoaa alhaiset transaktiokustannukset (verrattuna luottokortteihin) ja hyödyntää käyttäjien tietoja.”

Musk on ollut avoin siitä, että hän haluaa muuttaa X:n “kaiken sisältävään sovellukseen”. Wall Street Journalin mukaan, suunnitelma on ollut muuttaa X:ää ei vain “super-sovellukseksi”, vaan myös rahoitusjätiksi. Paras esimerkki super-sovelluksesta on Tencentin WeChat, jolla on yli 1 miljardi kuukausittaista aktiivista käyttäjää. Kiinalainen sovellus, jota Musk on kutsunut “suureksi”, käytetään viestintään, lähetykseen, videoneuvotteluihin, pelaamiseen, sijaintitiedusteluihin ja digitaalisiin maksuihin. 

Aikaisemmin tässä kuussa, Musk kiisti media-raportit, jotka esittivät, että X voisi lisätä kaupankäyntialustan sisään sovellukseen osana suunnitelmaa muuttaa se rahoitusdatan jätiksi, ja hän totesi, että X ei koskaan lanseeraa omaa cryptocurrencya, mikä tarkoittaa, että alusta voi potentiaalisesti integroida olemassa olevia cryptocurrencya.

“Elon Musk ja 핏 eivät koskaan lanseeraa crypto-merkkiä”, X Dogecoin -fani-tili julkaisi, mihin Musk vastasi: “Ja me emme koskaan tee.”

Aikaisemmin tässä vuonna, Musk vihjasi, että Dogecoin-maksut saattavat tulla X:ään, kun hän ehdotti, että DOGE voisi olla maksuvaihtoehto alustan premium-palveluun. Tesla hyväksyy jo Dogecoin-maksut verkkokaupassaan. Pian sen jälkeen, Musk lisäsi väliaikaisesti Dogecoin-Ð-merkin X-tililleen.

Tokenin lukituksen purkaminen saattaa ajaa DYDX:ää alemmas?

Tällä hetkellä alhaisten likviditeettien markkinoilla, tokenien lukituksen purkaminen voi vaikuttaa cryptocurrency-omaisuuden hintaan. Tällä viikolla, DYDX, dezentralisoidun vaihtopörssin alkuperäinen token, näkee 6,52 miljoonan tokenin julkaisun, arvoltaan noin 14 miljoonaa dollaria, 29. elokuuta. Tämä lukituksen purkaminen käsittää yhteisörahastoa (2,49 milj.), likviditeettitarjoajien palkkioita (1,15 milj.) ja kaupankäyntipalkkioita (2,88 milj.). Tokenit, jotka on lukittu näille kategorioille, jaetaan 28 päivän epochin perusteella.

Edellinen lukituksen purkaminen, joka oli yhtä suuri, tapahtui 1. elokuuta, ja se näki DYDX:n hinnan nousun aluksi noin 6,5%:lla, ja sitten laskun yli 11% seuraavien kolmen päivän aikana.

The Tie -analytiikkayrityksen tutkimuksen mukaan, keskimäärin, cryptocurrency-hinnat laskevat ennen tapahtumaa, mutta tapauksissa, joissa vapautettu likviditeetti ylittää 100% keskimääräisestä päivittäisestä volyymista, token-hinnat palautuvat nopeasti, mutta laskevat sitten uudelleen kahden viikon kuluessa.

Lisäksi DYDX:ää, tällä viikolla, SWEAT, PENDLE, OP, EUL, SUI, NYM, 1Inch, HBAR, GMT, ACA ja JOE kokemuksia myös tokenien lukituksen purkamista, TokenUnlocks mukaan.

Mielenkiintoista kyllä, vain 25% DYDX:n tarjonnasta on markkinoilla, ja suurin lukituksen purkaminen tapahtuu joulukuussa 2023, kun 503 miljoonan dollarin arvoinen DYDX vapautuu markkinoille. Nämä tokenit on varattu tuleville työntekijöille ja konsulteille, nykyisille työntekijöille ja sijoittajille.

Vuoden alussa, 150 miljoonaa tokenia piti vapautua, mikä aiheutti DYDX:n hinnan laskun. Tämän seurauksena, tiimi ilmoitti, että tokenit eivät olisi lukittuina, kunnes joulukuuhun. Seurauksena on, että kolmen kuukauden kuluttua, DYDX:n markkinoilla oleva määrä nousee 425,65 miljoonaan, nykyisestä 173,46 miljoonasta. Sitten, 31. joulukuuta 2024 mennessä, tämä määrä nousee yli 766 miljoonaan.

dYdX DEX:n perustaja Antonio Juliano kommentoi nykyistä sääntelymaisemaa, ja sanoi, että crypto-rakentajien tulisi keskittyä palvelemaan markkinoita Yhdysvaltojen ulkopuolella tällä hetkellä ja löytää “10-kertaisesti vahvemman tuotteen markkinasopimuksen”.

Juliano väitti, että alkuvaiheen crypto-projektit voivat skaalautua nopeammin “monissa suurissa ulkomaisissa markkinoissa”, koska lobbaaminen ystävällisemmän crypto-sääntelyn puolesta vie aikaa, ja crypto ei ole “maailmanlaajuinen käyttö/ markkinasopimus”. Tämä prosessi voisi nopeutua, jos rakennamme tuotteita, joilla on valtava käyttö.

“Crypto on yhteydessä amerikkalaisiin arvoihin. Mikä voisi olla enemmän amerikkalainen ja kapitalistinen kuin rahoitusjärjestelmä, joka on ihmisten, ihmisten ja ihmisten puolesta? Se on kirjaimellisesti sitä, mitä me olemme rakentamassa täällä. Amerikka ymmärtää tämän lopulta”, Juliano sanoi.

Tähän vastasi Coinbase:n toimitusjohtaja Brian Armstrong, joka on tehnyt useita ponnisteluja auttaakseen ajamaan crypto-politiikkaa Yhdysvalloissa, “se on parempi paljon lyhyemmässä ajassa. Luultavasti ensi vuonna, jos minun pitäisi arvata”, ja lisäsi, että maa “aina saa oikein, lopulta, kun se on käynyt läpi kaikki muut vaihtoehdot”.

Klikkaa tästä, jos haluat tietää kaiken DYDX:n sijoittamisesta.

Kaikki silmät Grayscale vs. SEC -päätöksen kohdalla

Jatkuva SEC-Grayscale-saaga jatkuu, ja Yhdysvaltain vetoomustuomioistuin lykkäsi jälleen kerran päätöksen digitalta assettien hallinnan, Grayscalen, pyynnöstä muuttaa sen suositun 16,19 miljardin dollarin Bitcoin Trustin standardiksi spot Bitcoin ETF:ksi.

Grayscalen pääjuristi Craig Salm kertoi X:ssä, että odotetut oikeudelliset menettelyt, jotka liittyvät yhtiöön, ovat edelleen odottamassa, eikä mitään päätöksiä ole annettu mihinkään tapauksiin, mukaan lukien niihin, jotka eivät liity Grayscaleen. Tämän seurauksena, epävarmuus yhdistyy spot Bitcoin ETF:n tulevaisuuden kanssa.

DC Circuit Court of Appeals oli odottanut antavansa päätöksen Grayscalen Spot Bitcoin ETF -kanteesta Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) -ta vastaan 22. elokuuta, kun se epäonnistui tekemään niin 18. ja 15. elokuuta. Mutta koska tuomioistuin on jälleen kerran epäonnistunut tekemään päätöstä, crypto-yhteisön on nyt odottava ja nähtävä, tapahtuuko se lopulta tällä viikolla.

17. elokuuta, Grayscale sanoi, että sen ETF-tiimi laajenee, ja twiittasi: “ETF-tiimimme on palkkaamassa.” Tuotteiden asiantuntijan ja senior-avustajan asemat, jotka avustavat ETF-tiimiä, on julkaistu LinkedInissä.

Grayscale haastoi SEC:n viime vuonna, kun yhtiö yritti vakuuttaa komission muuttamaan GBTC:ksi spot Bitcoin ETF:ksi, jonka SEC hylkäsi. Grayscalen kanteessa väitettiin, että sääntelijä toimi epäsäännöllisesti, kun se ei antanut pyynnölle samaa kohtelua kuin muille samankaltaisille sijoitusrahastoille. 

Crypto-yrityksen mukaan, spot Bitcoin ETF:t tulisi hyväksyä samalla tavalla kuin Bitcoin-futures ETF:t. Loppuväittelyssään maaliskuussa, Grayscale väitti, että SEC on ollut epäjohdonmukainen, kun se hylkäsi spot Bitcoin ETF:n, mutta hyväksyi Bitcoin-futures ETF:n, ja sen disapproval-tilaus Grayscalen vastaan oli ristiriidassa. 

Yhtiö väitti lisäksi, että sekä futures- että spot-Bitcoin-markkinat sisältävät samanlaisia petos- ja manipulointiriskejä, ja molempien sijoitusvälineiden hinnoittelu on “99,9%:n korreloivaa”. Sen vuoksi, koska SEC on katsonut, että CME:n valvontaa jakava sopimus on riittävä suojaamaan riskit futures-markkinoilla, se tulisi myös pitää se riittävänä hyväksymään spot Bitcoin ETF:t.

Grayscale on yksi useista rahoitusyhtiöistä, mukaan lukien BlackRock, ARK ja Fidelity, jotka ovat hakeneet SEC:ltä lupaa tarjota spot Bitcoin ETF. Mutta toistaiseksi, SEC ei ole hyväksynyt yhtään hakemusta. Ensimmäinen ETF-hakemus tehtiin jo vuonna 2013 Winklevoss Bitcoin Trustin toimesta.

Päätös Grayscalen hyväksi voisi pakottaa viraston lopulta hyväksymään spot Bitcoin ETF:n, mikä olisi suuri lisä crypto-alalle, koska se antaisi institutionaalisille sijoittajille suoran pääsyn suurimpaan cryptocurrencyyn. SEC:n vihreä valo, Grayscalen ja ARK:n toimitusjohtajan Cathie Woodin mukaan, johtaisi todennäköisesti useiden hakemusten hyväksymiseen yhtä aikaa.