Kryptopörssit kohtaavat lisää takaiskuja heinäkuussa – Gemini, Binance, Binance.US ja Coinbase -päivitykset

Keskeiset havainnot

• Keskitettyjen pörssien kaupankäyntivolyymi Q2:lla laski alle kahden vuoden alhaisimman tason
• Yhdysvaltain SEC:n asianajajat torjuivat Coinbase’n puolustuksen, jonka mukaan se ei tiennyt toimintojensa rikkovan arvopaperilakeja
• Binancen markkinaosuus on tämän vuoden alimmillaan, kun pörssi navigoi kiistoja useissa lainkäyttöalueissa
• Viimeaikaiset oikeudelliset asiakirjat osoittavat, että Bittrex rikkoi arvopaperilakeja Floridassa ennen konkurssin julistamista
• Gemini ei ole vielä palauttanut Earn-ohjelmansa asiakkaiden Genesisin lukitseman varoja, jonka nostot pysäytettiin viime marraskuussa

Kuukausittainen kryptokaupankäyntivolyymi kasvoi kesäkuussa ensimmäistä kertaa maaliskuusta, markkinoiden innostuksen tukemana vastauksena sarjaan hakemuksia spot-bitcoin-pörssinoteerattuun rahastoon (ETF) Yhdysvaltain markkinoilla.

CCData:n kuukausittainen pörssikatsaus totesi, että kokonaisspot-kaupankäynti nousi 16,4 % 575 miljardiin dollariin kesäkuussa, samoin johdannaiskaupankäyntivolyymi, joka kasvoi 13,7 % 2,13 biljooniin dollariin. Kuitenkin spot-kaupankäynnin nousu ei vähentänyt kokonaiskaupankäyntivolyymiin kohdistunutta laskua toisen neljänneksen (Q2) aikana, joka saavutti yli kolmen vuoden alhaisimman tason. Heinäkuu on osoittautunut yhtä vihamieliseksi kryptopörsseille.

US SEC iskee Coinbase’n kantaa ennen tämän viikon oikeudenkäyntiä

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvoja jatkoi päättymätöntä hässäkkää Coinbasea vastaan viime perjantaina, kun sen asianajajat kumosivat väitteen, että pörssi ei ollut tietoinen lainrikkomuksestaan. Viimeisimmässä hakemuksessa SEC hylkäsi myös Coinbase’n logiikan, jonka mukaan sillä ei ollut valtuuksia ryhtyä oikeustoimiin. Arvopaperimarkkinoiden sääntelijä selvensi epäselvyyttä aiemman arvostelunsa vaikutuksista pörssin listautumiselle vuonna 2021, toteuttaen, että sen tuolloin antama hyväksyntä ei tarkoittanut, että se olisi antanut vihreän valon kaikille Coinbase’n liiketoimille.

SEC:n asianajajat esittivät lisäksi, että Coinbase tiesi, että liittovaltion arvopaperilait koskevat sen listauksia, kun se omaksui oikeudellisen kehyksen – Yhdysvaltain korkeimman oikeuden – joka ohjaa kryptovarojen soveltamista liittovaltion arvopaperilakeihin. He väittivät, että pörssi esti kryptovaluuttojen liikkeeseenlaskijoita tekemästä lausuntoja, jotka voisivat herättää tarkastelua. SEC lisäsi, että se aikoo vastustaa ehdotettua tuomiohakemusta samalla kun se haastaa kaksi pörssin esittämää argumenttia.

Coinbase väitti aiemmin, että sijoitussopimus edellyttää muodollista sopimusta, mutta viimeisimmässä hakemuksessa komissio viittasi Howey-testiin, joka selventää, ettei näin ole. Toista argumenttia vastaan, jonka mukaan sijoitussopimukset ovat vain omaisuuden myyntiä, kun ne käydään kauppaa toissijaisilla markkinoilla, SEC viittasi voittoonsa LBRY-tapauksessa. Asianajajat väittivät, että kyseiset toissijaisilla markkinoilla tapahtuvat transaktiot voivat muodostaa arvopaperilain rikkomuksen. SEC:n viimeisimmät hakemukset tarkastelee tuomari Katherine Polk Failla New Yorkin eteläisen piirin tuomioistuimessa tulevina päivinä ennen 13. heinäkuuta pidettävää kuulemista.

COIN-osake

Oikeudellisista takaiskuista huolimatta Coinbase (COIN) -osake on palautunut laskusta SEC:n nostettuaan syytökset sitä vastaan. Markkinatiedot osoittavat, että COIN on noussut 56 % viime kuussa ja on vuoden alusta 134 % nousussa.

Gemini toteuttaa uhkauksensa nostaa kanteen DCG:ta vastaan epäonnistuneen keskustelun jälkeen

Viime perjantaina Gemini-pörssi nosti siviilikanteen Digital Currency Groupia (DCG) ja sen toimitusjohtajaa Barry Silbertia vastaan Genesisin maksukyvyttömyyden vuoksi, mikä takaisi pörssin, kun sen Earn-ohjelman käyttäjien varat lukittuivat Genesisissa sen jälkeen, kun nostot pysäytettiin. Viikon alussa Gemini:n perustaja Cameron Winklevoss esitti lopullisessa tarjouksessa, että DCG maksaa velan takaisin viiden vuoden aikana sen jälkeen, kun se suostui kattamaan Genesisin aiheuttamat menetykset, kun se meni maksukyvyttömäksi.

Genesis toimi yhdessä Geminin kanssa, mutta järjestely päättyi äkillisesti, kun edellinen kärsi Three Arrows Capitalin ja FTX-pörssin romahduksista. Winklevoss jakoi heinäkuun 7. päivän kanteen tiedot Twitterissä väittäen Silbertin syyllistyneen petokseen ja vilpilliseen toimintaan. DCG vastasi väitteisiin tweettaamalla lausunnon, jossa kuvattiin syytökset ja oikeustoimet Winklevoss-kaksosten PR-iskuna, jonka tarkoituksena oli välttää vastuuta Earn-ohjelmasta.

Florida:n sääntelijät syyttävät Bittrexia lakien rikkomisesta toiminnassa

Toisessa uutisessa viime viikolla esiin nousseet tiedot osoittivat, että Bittrex, joka haki Yhdysvalloissa konkurssia toukokuussa, kohtasi Florida osavaltion rahoitusvalvojan toimeenpanotoimenpiteen ennen kuin se julistettiin konkurssiksi. Viime keskiviikkona julkistetut oikeudelliset asiakirjat paljastivat, että pörssiä syytettiin siitä, että se ei erottanut asiakkaiden varoja yhtiön toiminta-varoista. Pörssi ei myöskään ylläpitänyt vaadittua vakuusbondia koko ajan, rekisterien mukaan, mikä perustui kuuden kuukauden tarkastuksen tuloksiin Florida Office of Financial Regulation (OFR) -viranomaiselta sekä Marylandin, Michiganin ja Texasin sääntelijöiltä.

Bittrex ilmoitti maaliskuun lopussa, että se lopettaa toimintansa Yhdysvalloissa. Vain kolme viikkoa myöhemmin OFR lähetti pörssille valituksen 17. huhtikuuta. Yhdysvaltain SEC myös syytti yhtiötä liittovaltion lakien rikkomisesta toimimalla pörssinä, välittäjänä ja selvitystoimijana samana päivänä. Pörssi palautti Florida-alueen rahansiirtoluvan 30. huhtikuuta ennen kuin se haki konkurssia Delawareness 8. toukokuuta.

Binancen markkinaosuus sopimuksissa kiistojen keskellä Australiassa, Ranskassa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa

Binancen kasaantuvat ongelmat ovat tähän mennessä kuukauden aikana pahentuneet Yhdysvalloissa kohtaamien haasteiden vuoksi. Muiden lainkäyttöalueiden liittovaltion valvojat ovat myös syyttäneet pörssiä sääntelyohjeiden rikkomisesta tai toiminnan harjoittamisesta ilman lupahakemusta.

Väitteet ja oikeusjutut Yhdysvalloissa

Yhdysvalloissa Binance on US SEC:n nostaman kanteen kohteena, jonka mukaan pörssi tarjosi johdannaisproducteja Yhdysvaltain asiakkaille kansainvälisten alustojensa kautta ilman rekisteröintiä. 5. kesäkuuta jätetty valitus tarkensi myös komission luokittelua kryptovaluuttaomaisuuksista. Kesäkuussa Binance.US:n Yhdysvaltain haara toteutti henkilöstön leikkauksia 15. kesäkuuta “osana siirtymää ja […] valmistautumista […] kalliiseen oikeusprosessiin” CoinDeskille jaettujen asiakirjojen mukaan. Leikkaukset tapahtuivat juuri kaksi viikkoa sen jälkeen, kun Binance.US keskeytti USD-talletukset ja poisti USD-pohjaiset kaupankäyntiparit alustaltaan.

Kriittiset markkinaseuraajat huomasivat, että Bitcoin käytiin noin 3 000 dollarin alennuksella spot-hintoihin verrattuna Yhdysvaltain alustalla viikonlopun jälkeen, kun taas Ethereumin hinnat olivat 200 dollaria alhaisemmat. Samankaltainen tapaus tapahtui Australiassa toukokuun lopussa, jolloin lippulaiva-kripto käytiin 20 % alennuksella AUD:ta vastaan Binance Australia -alustalla. Euroopassa pörssin eurojen pankkipartneri Paysafe ilmoitti lopettavansa tukensa 25. syyskuuta.

Ongelmia Euroopassa

Viime kuussa Binance ilmoitti vetäytyvänsä hollantilaiselta markkinalta epäonnistuneen yrityksen jälkeen hankkia lisenssiä kotimaisilta sääntelijöiltä. De Nederlandsche Bank oli aiemmin sakottanut pörssin 3 miljoonalla dollarilla heinäkuussa 2022 toimimatta lisenssiä. Kryptoyritysten, jotka haluavat toimia Alankomaissa, on rekisteröidyttävä virtuaalisen omaisuuden palveluntarjoajan (VASP) lisenssiin, jonka vaatimukset perustuvat kotimaiseen rahanpesun ja terrorirahoituksen vastaisen lakiin.

Tähän mennessä 36 kryptoyritystä on rekisteröitynyt Hollannin keskuspankkiin (DNB). Pörssi neuvoi hollantilaisia käyttäjiään suorittamaan kauppansa alustalla ennen 17. heinäkuuta, jonka jälkeen tarjolla on vain nostopalvelut. Binance on myös ilmoitettu vetäneen pois rekisteröintinsä Kyproksen yksikölle, jotta se voisi toimia kryptopalveluntarjoajana 14. kesäkuuta. Ranskassa pörssiä tutki syyttäjä julkinen syyttäjä epäiltynä “viranomaisen luvattomasta virtuaalisen omaisuuden palveluntarjoajan ammatin harjoittamisesta” ja “vakavasta rahanpesusta” 16. kesäkuuta Reutersin mukaan.

Epävarmuus pörssin toiminnasta Australiassa

Australiassa sääntelijät saapuivat paikallisten työntekijöiden luo AU-toimipisteessä viime tiistaina osana koordinoitua sisäisten viestintätietojen etsintää. Paikalliset raportit kertovat, että Australian Securities and Investments Commission (ASIC) otti yhteyttä Binance:n edustajiin yrityksen tiloissa. Binance lopetti paikalliset johdannaisproduktinsa huhtikuussa sen jälkeen, kun ASIC perui johdannaislisenssin pörssin pyynnöstä. Vaikka pörssin johdannaisliiketoiminta kärsi, sen spot-kaupankäynti kryptopörssinä pysyi toiminnassa.

Vaikka Binance jatkaa liiketoimintaa muissa lainkäyttöalueissa, viimeaikaiset tapahtumat ovat heikentäneet sen asemaa. Binance:n markkinaosuus on supistunut pörsseissä ilman USD-tukea, pudoten 58 %:iin vuoden alun 72 %:sta The Blockin tietojen mukaan. Samaan aikaan useat keskeiset oikeudelliset ja sääntelyvastuulliset johtajat ovat ilmoittaneet lähtönsä tässä kuussa, mukaan lukien Chief Strategy Officer Patrick Hillmann, Senior Vice President for compliance Steven Christie ja General Counsel Han Ng. CEO Changpeng Zhao väitti, että lähtöjä ei pidä pitää huolenaiheena heinäkuun 7. tweet -viestissään, jossa käsiteltiin aiheeseen liittyvää FUD:ia.