Tiukat ohjeistukset Yhdysvalloissa ja Kanadassa ajavat pörssit pois, kun UAE avaa ovensa VASP:ille

Yhdistyneiden Arabien Emiratesin liittovaltion rahoitusvalvoja ilmoitti tällä viikolla, että se vastaanottaa lisenssihakemuksia yrityksiltä, jotka suunnittelevat virtuaalisten omaisuuspalvelujen tarjoajiksi (VASPs) tulemiseksi maassa. Äskettäin julkaistu pakollinen lisenssijärjestelmä edellyttää, että VASPs hakevat lisenssiä Securities and Commodities Authority (SCA) -virastolta ennen liiketoimintansa perustamista alueelle. Jo valtuutusvapaiden talousalueiden yritykset on vapautettu tästä vaatimuksesta 17. huhtikuuta julkaistun lausunnon mukaan.

UAE:n sääntelijä avaa lisenssihakemuksia VASP:ille

On syytä huomata, että SCA otti “vastuun virtuaalisten omaisuuksien sektorin valvonnasta ja sääntelystä valtiolla” vasta tänä vuonna. 7. helmikuuta annetussa lausunnossa sääntelijä kertoi, että se on saanut tehtävät hallituksen päätöslauselman nro 111/2022 perusteella.

Bybit ilmoittaa uudesta pääkonttorista Dubaissa

Samassa maanantain ilmoituksessa Bybit-pörssi kertoi, että se on virallisesti avannut pääkonttoritoimipisteet One Central Dubai -keskuksessa, lähes vuosi sen jälkeen kun se sai periaatteellisen hyväksynnän virtuaalisten omaisuuksien liiketoiminnan perustamiseen alueella. Tämä ensimmäinen askel toteutti pörssin aiemmin julkistetut suunnitelmat asettaa globaalin pääkonttorinsa Yhdistyneen Arabiemiirikunnan emiraattiin. Juhlistaakseen avajaisjuhlaa, pörssi ilmoitti sarjan arvontatapahtumia, jotka jatkuvat 22. huhtikuuta asti.

Bybitin ilmoitus tulee vain kahden kuukauden jälkeen, kun Dubain virtuaalisten omaisuuksien sääntelijä esitteli lisenssivaatimukset kryptoyrityksille. Voimassa oleva laki on Yhdistyneiden Arabien Emiratesin hallitsijan, sheikh Al Maktoumin, hyväksymä, ja se edellyttää, että asukkaat rekisteröityvät Dubain virtuaalisten omaisuuksien sääntelyviranomaisessa (VARA) osallistuakseen kryptoon liittyviin toimintoihin. Yritysten, jotka haluavat harjoittaa digitaalisten omaisuuksien toimintoja, on myös perustettava läsnäolo Dubaissa. VARA toimii ainoana viranomaisena, joka valvoo virtuaalisten omaisuuksien aluetta Dubain erityisalueilla ja vapaa-alueilla. Sääntelyelimen tehtävänä on myös asettaa säännöt ja valvonta virtuaalisten omaisuuksien ympärille sen toimivalta-alueella, joka ei sisällä Dubai International Financial Centre -aluetta.

DIFC:n erityistalousalueen valvoo Dubai Financial Services Authority, joka ilmoitti suunnittelevansa oman kryptokehysrakenteen käyttöönottoa vuonna 2021. Kuten muutkin Yhdistyneen Arabiemiirikunnan emiraatit, Dubai on omaksunut itsenäiset lait ja säädökset pyrkiessään globaaliksi keskukseksi. Muiden emiraattien väkiluvultaan suurimpana Dubai on säilyttänyt johtavan aseman yhtenä edistyneimmistä digitaalisten omaisuuksien ympäristöistä alueella.

Pörssit kohtaavat edelleen painetta Yhdysvaltain viranomaisilta

Toisin kuin MENA-alueella, Pohjois-Amerikan alueet ovat viime kuukausina muuttuneet entistä vihamielisemmiksi kryptoyrityksiä ja mahdollisia sijoittajia kohtaan.

SEC kohdistaa Bittrexiin vähemmän kuin kuukausi sen jälkeen, kun Yhdysvaltain poistumisplanit paljastettiin

Maanantaina Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) nosti syytteen laittomasta kryptolähteiden liikkeellelaskusta Bittrexia ja sen entistä toimitusjohtajaa William Shiharaa vastaan Washingtonin Yhdysvaltain piirikortissa. SEC:n kantelu syytti Shiharaa neuvoneen liikkeellelaskijoita, jotka pyrkivät saamaan tokeninsa kaupankäynnin alaisiksi alustalla, peittämään ja piilottamaan julkisia lausuntoja, joiden hän uskoi herättävän sääntelyviranomaisten tarkastelua. Tämä yhteistyö oli tarkoitettu ohjaamaan pois mahdollisesta SEC:n tutkimuksesta siitä, ovatko tokenien tarjonnat arvopapereita.

“Bittrex on vuosien ajan uhmannut sääntelyrakenteita ja väistänyt julkistusvaatimuksia, jotka Kongressi ja SEC ovat vuosikymmenten aikana laatineet kansallisten arvopaperimarkkinoiden ja sijoittajien suojaamiseksi,” oikeudenkäynnin eräs kohta totesi.

Petolliset toimet ulottuivat myös Bittrexin alustalle, joka ilmeisesti poisti listaltaan joitakin tokeneita välttääkseen tarkastelua huhtikuussa 2019. Pörssi listasi myöhemmin muutaman niistä, kuten DASH:n ja OMG:n, pyrkiessään säilyttämään merkityksensä markkinoilla. Virasto nosti esiin nämä toimet, lisäten, että ne heijastavat heikentynyttä integriteettiä, koska pörssi asetti voitot sijoittajien edelle. Bittrexin alustan väitetään keränneen transaktiomaksuja käyttäjiltä vuosina 2017–2022, mikä tuotti yli 1,3 miljardia dollaria tuloja.

Muut oikeudenkäynnin vaikutukset

Oikeudenkäynti vihjasi lisäksi, että monet alustan kaupankäynnin kohteena olevat omaisuuserät luokitellaan arvopapereiksi, rajoittaen esimerkkejä Dashiin (DASH), Real Estate Protocoliin (IHT), Naga (NGC), OMG Networkiin (OMG) ja Monolithiin (TKN). Listaan sisältyi myös Algorandin hallintotoken ALGO – merkittävä lisäys, koska se sijoittuu markkina-arvonsa perusteella 50 suurimman kryptovaluutan joukkoon. Sääntelyviranomainen syytti myös Bittrexin globaaliyksikköä, Bittrex Globalia, rekisteröimättömän arvopaperipörssin ylläpitämisestä.

“Bittrexin liiketoimintamalli perustui kolmeen asiaan: liittovaltion arvopaperilainsäädännön rekisteröintivaatimusten kiertämiseen; kryptovarallisuuksien arvopaperien liikkeellelaskijoiden neuvomiseen tekemään samoin muokkaamalla heidän tarjontamateriaalejaan; ja useiden markkinavälittäjätoimintojen yhdistämiseen yhden katon alle maksimaalisen voiton saavuttamiseksi,” SEC:n puheenjohtaja Gary Gensler totesi.

Bittrex Inc kiisti, että arvopapereita ja sijoitussopimuksia olisi tarjottu sen alustalla. Pörssi kritisoi sääntelyviranomaista epäaktiivisuudesta ja useiden ohjausta ja selkeyttä koskevien pyyntöjen hylkäämisestä. Bittrex Global ilmoitti erikseen aikovansa “puolustaa” asemaansa voimakkaasti oikeudessa, väittäen, ettei sillä ole Yhdysvaltain asiakkaita. Sääntelyviranomaisen Bittrexiin kohdistuva toiminta on osa tehostunutta rynnäkköä digitaalisten omaisuuksien alalla toimiviin yrityksiin, mukaan lukien kryptopörssit, tänä vuonna.

Suunnitelmat poistua Yhdysvalloista pysyvästi

Viime kuussa Bittrex ilmoitti, että se sulkee toimintansa 30. huhtikuuta alkaen, viitaten epävarmaan taloudelliseen ja sääntely-ympäristöön. Maanantain täytäntöönpanotoimenpide merkitsee myös toista tapausta, jossa pörssi on syytetty kryptosääntelyn rikkomisesta alle kymmenen kuukauden aikana. Lokakuussa Rahanpesun torjunnan verkosto (FinCEN) ja valtiovarainministeriö Office of Foreign Assets Control (OFAC) -viraston kautta määräsivät pörssille 24 miljoonan ja 29 miljoonan dollarin sakot. Valtiovarainministeriö kertoi, että pörssi salli käyttäjien useista pakotetuista alueista, kuten Kuubasta, Krimistä, Iranista ja Syriasta, päästä alustalle. Bittrex suostui maksamaan 29 miljoonan dollarin sakon näistä rikkomuksista vuosina maaliskuu 2014–joulukuu 2017.

Coinbase on valmis siirtymään pois Yhdysvalloista, jos tilanne pysyy epäselvänä

Bittrex ei ole ainoa pörssi, jolla on vaikeuksia Yhdysvaltain markkinoilla. Coinbase, joka listautui julkisesti kaksi vuotta sitten suoran listautumisen kautta Nasdaqilla, on myös Yhdysvaltain sääntelytoimien kohteena. Coinbase:n tapauksessa tilanne on kasvanut niin vihamieliseksi, että pörssi vihjaa siirtymisestä suotuisampaan oikeusalueeseen. Puhuttaessa Innovate Finance Global Summit -tapahtumassa tiistaina, Coinbase:n toimitusjohtaja Brian Armstrong vihjasi, että pörssi pohtii vaihtoehtoja, jotka turvaavat sen parhaat edut. Johtaja sanoi, että kaikki keinot, mukaan lukien siirtyminen pois Yhdysvalloista, ovat pöydällä.

Useimmat alan asiantuntijat uskovat, että poistuminen on epätodennäköistä, mutta se voi toteutua, jos tilanne pahenee; he pitävät Eurooppaa mahdollisena kohteena. Euroopan parlamentin odotetaan käsittelevän Markkinoiden kryptovarojen sääntelyä (MiCA) koskevaa lakia, jonka lopullinen teksti laadittiin aiemmin ennen äänestystä. Tulevan sääntelyn odotettu äänestys oli alun perin suunniteltu tiistaille, mutta viimeisimpien raporttien mukaan se on siirretty keskiviikolle (19. huhtikuuta) ja sitä seuraa pian torstain äänestys. Yhdistynyt kuningaskunta työskentelee myös kattavan kehyksen parissa vakaan rahan ja kryptovarojen sääntelyyn, kuten Financial Services and Markets Bill (FSMB) -lainsäädännössä ehdotetaan.

Selvästi molemmat kehyksiä sopivat Coinbase:lle, joka on aiemmin ylistänyt aloitteita. Coinbase on aiemmin ilmoittanut olevansa valmis haastamaan Genslerin johtaman komission. Uudemmassa haastattelussa CNBC:ssä Armstrong sanoi tiistaina, että pörssi valmistautuu oikeudelliseen taisteluun SEC:iä vastaan.

Coinbase:n toimitusjohtaja ei ole ainoa, joka ehdottaa mahdollista siirtymistä. Krakenin perustaja Jesse Powell kertoi huhtikuussa 2021, että pörssin liiketoimintaa harkittiin Yhdysvaltain poistumista suotuisampaan ympäristöön, kuten Yhdistyneeseen Arabiemiirikuntaan. Yhdistyneessä kuningaskunnassa Financial Conduct Authority (FCA) on ainoa valvontaviranomainen, joka vastaa hyödykkeiden ja arvopapereiden valvonnasta. Toisin kuin Yhdysvalloissa, jossa valvonta on jaettu SEC:n ja Commodity Futures Trading Commission (CFTC) -viraston välillä.

Kanadalaiset viranomaiset painostavat alan toimijoita

Kanadassa markkinaviranomainen alkoi vahvistaa kryptopörssien ohjeistuksia viime vuonna, vaatimalla tiukempaa valvontaa ja sijoittajansuojaustoimenpiteitä. Canadian Securities Administrators (CSA) vaativat, että kryptovarojen kaupankäyntialustat hankkivat parannetun ennakko-rekisteröintilupauksen toimia rajoitettuna jälleenmyyjänä maassa odottaessaan täyttä rekisteröintiä. Muiden vaatimusten ohella pörssien on erotettava kanadalaisasiakkaiden omaisuus muista kansainvälisistä asiakkaista ja rajoitettava kanadalaisille tarjottavia palveluita.

Kryptopörssi Gemini on noudattanut

Viime viikolla Gemini:n strategia- ja yrityskehitystiimi kertoi 12. huhtikuuta julkaistussa julkaisussa, että se on noudattanut vaatimuksia ja informoinut kanadalaisia käyttäjiään, että sen palvelut pysyvät keskeytyksettä. Cynthia Del Pozo, tiimin johtaja pörssissä, korosti, että Kanada on edelleen tärkeä osa Geminin globaalia laajentumisstrategiaa. Samoin kuin Gemini ei voi menettää vähittäisklienttiään, muut suuret pörssit, kuten Binance, Kraken, Coinbase ja Crypto.com, ovat aloittaneet vastaavia toimia pysyäkseen maassa.

Muut yritykset mieluummin lopettavat

Kanadan sääntelyilmapiiri työntää pois DEX dYdX:n

Tämän kuukauden alussa hajautettu kryptokauppapaikka dYdX ilmoitti vetäytyvänsä Kanadasta. Alusta kertoi vastaavassa blogikirjoituksessa, että ankara sääntelyilmapiiri täytyy rauhoittua ennen kuin se voi jatkaa palveluja maassa. dYdX lopetti uusien käyttäjien rekisteröinnin alustalleen 7. huhtikuuta, antaen seitsemän päivän ajan nykyisille käyttäjille hallita avoimia positioita. Alusta siirtyi lopulta sulkemaan vain -tilaan 14. huhtikuuta, jossa kaikki jäljellä olevat käyttäjät pysyvät, mutta voivat vapaasti nostaa varojaan milloin tahansa.

Välittäjä Paxos myös sulki kanadalisen toimintansa

Kryptovälitysfirma Paxos seurasi dYdX:ää lopettaessaan kanadalaisen markkinan, vaikka lupasi tehdä yhteistyötä Ontario Securities Commissionin (OSC) kanssa löytääkseen parhaan ajan, jolloin ympäristö sallii sen paluun. Lohkoketjuinfrastruktuurialusta vakuutti käyttäjille, että heidän varansa pysyvät turvassa, kuten heidän tilisaldoissaan näkyy, ja kehotti heitä siirtämään varansa. c

Asiakkaat voivat siirtää fiat-saldonsa pankkitileille, jotka on linkitetty itBit-tileihin heidän nimissään. Vaihtoehtoisesti he voivat nostaa kryptonsa ulkoiseen lompakkoon. Alkaen 2. heinäkuuta käyttäjät voivat suorittaa vain nostoja eikä muita transaktioita alustalla. Ihannetapauksessa tilit poistetaan käytöstä tämän päivämäärän jälkeen. Tilit, joilla ei ole varoja, suljetaan 9. toukokuuta.

OKX syytti myös sääntelyä

Viitaten sääntelymuutoksiin, OKX kertoi käyttäjilleen viime kuussa, että se keskeyttää tilapäisesti palvelut kanadalaiselle markkinalle, ja kehottaa maan asiakkaita sulkemaan kaikki avoimet optiot, marginaalit, perpetuaalit ja futuuripositioita 22. kesäkuuta mennessä. Kaikki pörssissä pidettävät kryptot tai fiat-varat on myös nostettava samana päivänä.

Kraken pyrkii rajoitetun jälleenmyyjän asemaan, noudattaen CSA:n sijoittajansuojatoimia

Vaikka useat yritykset ovat ilmoittaneet suunnittelevansa sulkeutuvansa Kanadassa, jotkut ovat pysyneet lujina sitoutumisessaan palvella käyttäjiä. Kraken, joka on rekisteröity Kanadassa rahapalveluyrityksenä, on yksi niistä, jotka ovat osoittaneet halukkuutta noudattaa tarkistettuja tiukempia sääntöjä. Pörssi paljasti 30. maaliskuuta, että se on toimittanut ennakko-rekisteröintilupauksen Ontarion pääomamarkkinasääntelijälle, Ontario Securities Commissionille. Uusi rekisteröinti luokittelee sen rajoitetuksi jälleenmyyjäksi koko Kanadassa, noudattaen Canadian Securities Administrators (CSA) äskettäin tarkistamia sijoittajansuojatoimia.

CSA määrittelee rajoitetun jälleenmyyjän rekisteröinnin ainutlaatuisena kaupparekisteröintimuotona, joka on tarkoitettu yrityksille, jotka eivät tarkasti kuulu mihinkään muuhun kategoriaan. Sääntelyviranomaiset työskentelevät täyttääkseen tällaisten yritysten vaatimukset niiden yksilöllisten tarpeiden perusteella. Merkittävänä se, että CSA otti helmikuussa käyttöön uudet ohjeet kryptovarojen kaupankäyntialustoille. Tämän seurauksena Krakenin on toimitettava laillisesti sitova asiakirja todisteena sitoutumisestaan noudattaa näitä toimia. Nämä uudet standardit edellyttävät useita muutoksia, mukaan lukien uusien säilytyskriteerien omaksuminen, vipuvaikutuksen rajoitukset ja vakaan kolikon kaupankäynnin kieltämisen ilman CSA:n etukäteiskirjallista suostumusta.