CFTC omaksuu 30% oletuksen $5 miljoonaa tai sitä pienempiin ilmiantajapalkkioihin

Commodity Futures Trading Commission 11. syyskuuta 2026 hyväksyi lopullisen säännön, jossa otetaan käyttöön 30 % oletus $5 miljoonaa tai sitä pienemmille ilmiantajapalkkioille, komisarioiden harkinnan ja asiaankuuluvien sääntelytekijöiden analyysin alaisena.

Lopullinen sääntö perustuu Securities and Exchange Commissionin sääntöön 21F‑6(c), ja CFTC kuvasi sen askeleeksi, joka edelleen vahvistaa kahden viraston välistä yhteensovittamista. Komissio ilmoitti odottavansa, että uusi määräys parantaa ilmiantajapalkkioiden käsittelyn tehokkuutta, läpinäkyvyyttä ja ennustettavuutta. Sääntö astuu voimaan 30 päivän kuluttua sen julkaisemisesta Federal Registeriin.

„Tämä lopullinen sääntö auttaa Ilmiantajatoimistoamme käsittelemään ilmiantajavaatimuksia nopeasti ja läpinäkyvästi, mikä on tärkeä askel CFTC:n ja SEC:n välisten yhteensovittamistoimien edistämisessä“, sanoi puheenjohtaja Michael S. Selig.

„Ilmiantajaprogrammi on tärkeässä roolissa komission valvontaohjelman tukemisessa“, sanoi Ilmiantajatoimiston johtaja Raagnee Beri. „Tämä lopullinen sääntö suojaa ja vahvistaa ohjelman vaikuttavuutta sekä lisää entisestään ilmiantajien kannustimia raportoida.“

Komissio julkaisi Ehdotuksen ilmoitus, jossa oli sama 30 % oletus ja $5 miljoonan raja, 11. kesäkuuta 2026, ja kommentointijakso oli avoinna 30 päivää Federal Registeriin julkaisemisen jälkeen. Ehdotusvaiheessa Selig totesi, että on ratkaisevan tärkeää, että Ilmiantajatoimisto käsittelee ilmiantajavaatimuksia nopeasti ja läpinäkyvästi, ja hän kuvasi ehdotusta tärkeäksi lisäaskeleeksi SEC:n kanssa tapahtuvan yhteensovittamisen edistämiseksi.

30 % oletuksen mekanismi

Sääntelyn muutos täydentää CFTC:n asetuksen osaa 165 lisäämällä uuden säännön 165.9(d), sääntelydokumentin mukaan, joka julkaistiin kesäkuun ehdotuksen yhteydessä. Määräyksen mukaan, jos lain mukainen enimmäispalkkio, joka on 30 % kaikista kattavista ja niihin liittyvistä toimista kerätyistä rahasanktioista, jotka perustuvat ilmiantajan alkuperäiseen tietoon, on yhteensä $5 miljoonaa tai vähemmän, eikä komissio kohtuudella odota, että tulevat keräykset nostaisivat kokonaisenimmäisen tämän tason yli, palkkio asetetaan ehdollisesti 30 % lainmukaiseen enimmäismäärään. Dokumentti toteaa, että $5 miljoonan palkkio enimmäisprosentilla vastaa noin $16,66 miljoonaa kerättyjä rahasanktioita.

Oletusta ei sovelleta, jos hakija on syyllistynyt tai ollut osallisena rikkomuksessa, häirännyt sisäisiä noudattamis- tai raportointijärjestelmiä, tai jos vaatimus käynnistää erillisen säännön, joka koskee palkkioita ilmiantajille, jotka ovat syyllistyneet väärinkäytökseen. Se ei myöskään ole käytettävissä, jos hakija on viivästyttänyt raportointia kohtuuttomasti, vaikka komissio voi tietyissä tapauksissa luopua tästä ehdosta, jos hakija osoittaa, että se olisi julkisen edun ja ilmiantajaprogrammin tavoitteiden mukainen. Komissio pitää myös edelleen harkintavaltaansa sivuuttaa oletus, jos se katsoo, että enimmäisprosentin soveltaminen olisi sopimatonta, koska ilmiantajan avustus kattavassa tai siihen liittyvässä toiminnassa oli rajoitettua, tai koska sen soveltaminen olisi ristiriidassa julkisen edun tai ohjelman tavoitteiden kanssa.

Jos kaksi tai useampi hakija täyttää palkkioehdon rajan sisällä olevassa asiassa ja vähintään yhden hakijan hakemus täyttää oletuksen edellytykset, kaikkien ansioituneiden hakijoiden yhteispalkkio asetetaan lainmukaiseen enimmäismäärään. Jakamalla tätä summaa komissio tarkastelee, täyttääkö kunkin hakijan hakemus syyllisyyteen ja raportointiviiveeseen liittyvät ehdot.

Komissio totesi sääntelyprosessissa, että nykyinen menettely soveltaa periaatteessa samaa tekijäkohtaisen prosentuaalisen tarkastelun mallia kaikkiin vaatimuksiin koosta riippumatta, mikä kuluttaa henkilöstöaikaa vaikka enimmäispalkkio olisi melko pieni, ja että hakijoiden vastustukset alle enimmäisen alustaville päätöksille lisäävät viivästystä. Vuodesta 2012 lähtien keskimääräinen aika palkkiohakemuksen jättämisen määräajasta komission lopulliseen päätökseen on ylittänyt kaksi ja puoli vuotta. Komissio odottaa, että oletus lyhentää pienempien ansioituneiden vaatimusten ratkaisu- ja maksuaikaa ja vapauttaa henkilöstöresursseja suurempiin, monimutkaisempiin asioihin.

Ohjelman tiedot ja kustannus‑hyöty‑havainnot

Ilmiantajaprogrammi toimii Commodity Exchange Actin 23 §:n ja komission asetuksen osan 165 alaisena. Kelvolliset ilmiantajat, jotka vapaaehtoisesti toimittavat alkuperäistä tietoa, joka johtaa menestyksekkääseen kattavaan oikeudelliseen tai hallinnolliseen toimenpiteeseen, jonka seurauksena määrätään yli miljoona dollaria rahasanktioita, tai siihen liittyvään toimenpiteeseen, jonka on käynnistänyt määritellyt tahot kuten Department of Justice, saavat palkkioita, jotka ovat 10–30 % kerätyistä rahasanktiosta, maksettuna CFTC:n asiakassuojausrahastosta.

Vuoden 2025 kalenterivuoden loppuun mennessä ilmiantajien toimittama tieto oli osaltaan mahdollistanut menestyksekkäitä valvontatoimia, jotka johtivat yli 3,3 miljardiin dollaria taloudellisiin korvauksiin, joista noin 160 miljoonaa dollaria on varattu uhreille palautettavaksi, sääntelydokumentin mukaan. Komission ensimmäisestä palkkiosta vuonna 2014 vuoden 2025 kalenterivuoden loppuun saakka se myönsi 73 palkkiota 56 asiassa, yhteensä yli 395 miljoonaa dollaria. Tilikaudella 2024 noin 42 % komission valvontatoimista sisälsi ilmiantajia. Noin 82 % historiallisista palkkioista oli $5 miljoonaa tai sitä pienempiä, mikä muodostaa yhteensä noin 10 % maksetuista kokonaispalkkioista.

Sääntelydokumentti viittaa myös SEC:n kokemuksiin vastaavan säännöksen osalta. Dokumentissa mainitun SEC:n vuoden 2021 vuositiedonannon mukaan SEC sovelsi 30 % oletusta noin 89 % tapauksista, joissa palkkio oli enintään $5 miljoonaa 2020‑sääntömuutosten jälkeen, verrattuna 46 %:iin ennen muutoksia.

Käyttäen ohjelman tietoja vuosilta 2014–2025, komissio tunnisti 43 asiaa, joissa palkkiot olivat $5 miljoonaa tai vähemmän, ja arvioi, että jos oletus olisi sovellettu kaikkiin niihin, asiakassuojausrahaston maksut olisivat kasvaneet alle $4 miljoonaa koko ohjelman toiminta-ajan aikana. Komissio totesi, että tämä summa vastaa noin yhtä prosenttia yli $395 miljoonan palkkioista, jotka on maksettu vuodesta 2014, ja vähemmän kuin kaksi prosenttia rahaston $212,679,118 saldoista tilikauden 2025 lopussa.

Komission harkitsemien ja hylättyjen vaihtoehtojen joukossa oli lisähenkilöstön palkkaaminen Ilmiantajatoimistoon, jonka arvioitu vuosipalkkio on $512,497 (palkka ilman etuja) yhdelle data-analyytikolle ja kahdelle asianajajaneuvojalta, sekä oletuksen soveltaminen $2 miljoonan tai $15 miljoonan rajoilla $5 miljoonan sijaan.

Sääntelydokumentti tekee myös teknisiä korjauksia osaan 165 heijastaakseen Ilmiantajatoimiston siirtymistä vuonna 2025 valvontayksiköstä oikeudellisten asioiden toimistoon, mikä vastaa sen oikeudenkäyntitehtäviä. Dokumentti viittaa CFTC:n ja SEC:n väliseen yhteisymmärrykseen yhteisten sääntelykysymysten harmonisoinnista, päivättynä 11. maaliskuuta 2026, ja toteaa, että Financial Crimes Enforcement Network on erikseen ehdottanut 30 % oletusta $15 miljoonan raja-arvolla.