Cathie Woodin Ark Invest jatkaa COIN-sijoituksen kasvattamista “Myrskyisissä ajoissa”

Tahtisijoittaja Cathie Wood on yhä optimistinen kryptovaluutanvaihtopalvelu Coinbasein kyvystä selviytyä laskusuhteisesta kryptomarkkinasta, sillä hänen ARK Innovation -ETF:nsä (ARKK) osti tällä viikolla tiistaina lisää 33 756 COIN-osaketta, ja torstaina tehtiin lisäosto 52 813 osakkeella.

Osto tarkoittaa, että Woodilla on noin 8,75 miljoonaa osaketta kolmessa hänen pörssinoteeratuissa rahastoissaan (ETF):ssä; ARKK, ARKW ja ARKF — mikä vastaa 3,42 % yrityksen kokonaisinvestoinneista. Nämä viimeisimmät ostot seuraavat sitä, kun Wood osti 5. tammikuuta 172 276 COIN-osaketta ARKW- ja ARKF-rahastoihinsa, lisäten 18 miljoonan dollarin omistusosuuteen, jonka hän hankki joulukuussa 2022.

Wood totesi, että hänen innovaatioon keskittyvän salkkunsa teknologiayritykset ovat valtavan aliarvostettuja, ja että hän uskoo rahaston viimeaikaisen myyntipaineen olevan lyhytaikainen. Hän lisäsi, että ARKK-ETF demokratisoi sijoittamista innovaatio- ja kasvuyrityksiin, tehden niistä edullisempia yksityissijoittajille.

COIN:n hinta on noussut vuonna 2023, ja se käy kauppaa 47,55 $, nousua 31,50 $:sta joulukuun lopussa 2022, mutta alhaisempi kuin lähes 243 $, jonka se saavutti listautumispäivänä. Tämä nousutrendi on ollut linjassa Bitcoinin hinnan nousun kanssa, kun se ylitti 19 000 $ ensimmäistä kertaa marraskuun alusta lähtien.

Tällä viikolla Coinbase ilmoitti leikkaavansa noin 20 % henkilöstöstään uudelleenjärjestelysuunnitelmansa mukaisesti, mikä merkitsee kolmatta irtisanomiskierrosta viime vuoden jälkeen. Vaihtoalusta leikkasi marraskuussa yli 60 työpaikkaa sen jälkeen, kun se laski henkilöstönsä 18 % kesäkuussa.

“Näimme myös teollisuuden epäeettisten toimijoiden aiheuttaman jälkivaikutuksen, ja mahdollinen lisäinfektio on edelleen mahdollinen”, sanoi Coinbase‑toimitusjohtaja Brian Armstrong tiistaina.

Keskittyminen häiritsevään innovaatioon

Cathie Wood on amerikkalainen liikemies sekä ARK Investment Managementin perustaja ja toimitusjohtaja, yritys, joka on erikoistunut sijoittamaan häiritsevään innovaatioon. Wood on erittäin arvostettu hahmo sijoitusyhteisössä, ja hänen näkemyksiään teknologian tulevaisuudesta seurataan laajasti.

Hän on vahva puolestapuhuja teknologian voimasta muuttaa maailmaa parempaan suuntaan, ja hänen yrityksensä on tehnyt merkittäviä sijoituksia yrityksiin kuten Tesla (TSLA ), Netflix (NFLX ) ja Amazon.

Woodin verkkoappea on erityisesti houkutellut nuorempia sijoittajia, mikä on auttanut hänen yritystään kasvamaan hallinnoimaan hieman yli 10 miljoonaa dollaria yli 40 miljardiin dollariin, tehden hänen ARK Innovation Fund -rahastostaan yhden suurimmista kaltaisestaan tässä sijoitussegmentissä.

Hänen rahastonsa koki eksponentiaalista kasvua vuoden 2020 pandemian alussa, kun Wood suuntasi täysillä kasvua tavoitteleviin teknologiayrityksiin samalla lisäten rahaston kryptovaluutta‑altistusta. Wood, hartaasti kristitty, kiittää Pyhän Hengen jumalallista kutsua siitä, että hän aloitti yhdeksän ETF:ää, joita kuka tahansa voi ostaa osakkeina, tehden ne tavallisille sijoittajille saatavilla tavalla, jota hedge-rahastot eivät pysty tarjoamaan.

Wood on viettänyt 45 vuotta Wall Streetillä ja hänellä on yli 30 vuoden kokemus salkunhoidosta. Hän perusti ARK Investin vuonna 2014 keskittyäkseen yksinomaan häiritsevään innovaatioon. Tämä rahasto sijoittaa ensisijaisesti osakkeisiin yrityksissä ympäri maailmaa, jotka kehittävät teknologia‑pohjaisia tuotteita tai palveluita, jotka liittyvät fintech‑innovaatioihin, genomisiin innovaatioihin, teollisiin innovaatioihin ja seuraavan sukupolven internet‑innovaatioihin, joilla on potentiaalia muuttaa maailman toimintatapoja.

ARK paljastaa yrityksiä, joiden uskoo johtavan ja hyötyvänsä toimialojen välisten innovaatioiden kautta avoimen tutkimusprosessinsa avulla. Yritys perustuu yli 40 vuoden asiantuntemukseen häiritsevien innovaatioiden tunnistamisessa ja sijoittamisessa, jotka muuttavat maailman toimintaa ja tarjoavat valtavia tuottoja samalla kun toimialat muuttuvat.

Lasku suosion huipulta

Cathie Wood ja ARK Invest ovat molemmat herättäneet paljon huomiota saavuttaen korkeat tuotot viimeisen viiden vuoden aikana innovaatioihin keskittyvillä teema‑rahastoillaan. ARK Innovation -ETF, samoin kuin muutkin Woodin salkun rahastot, on houkutellut monia sijoittajia viime vuosina, ja teknologiakeskeiset rahastot ovat päihittäneet vertailuindeksit, kuten Nasdaq Composite, sekä kilpailevat aihe‑ETF:t vuoteen 2022 asti.

Yrityksen menestys perustui sen häiritsevän innovaation strategiaan, joka pyrkii kohdistamaan yrityksiin, jotka joko kasvavat nopeasti nousevilla toimialoilla tai kehittävät seuraavan sukupolven teknologioita. Kun maailman talous kokee yhtä historian suurimmista teknologisista siirtymistä, se syrjäyttää vakiintuneet toimijat ja luo uusia johtajia, mahdollistajia ja hyötyjiä häiritsevän innovaation kautta.

ARKin lanseerauksen ensimmäisinä vuosina häiritsevä innovaatioteema oli erittäin ajankohtainen, ja useat rahastot tuottivat yli 100 % tuoton vuonna 2020 — ARKK ja ARKW noin 150 %, kun taas ARKF hieman yli 100 %.

Lippulaivarahasto, ARK Innovation -ETF:n uskomattomat 150 % tuotot — paljon enemmän kuin S&P 500:n 16 % — toteutuivat, kun sulkemiset johtivat jyrkkiin voittoihin useille Woodin panostamille teknologiayrityksille. Myös Coinbase on nähnyt osakkeidensa saavuttavan ennätyskorkeuksia pandemian aikana, tehden ARK Investmentsista yhden alan tuottoisimmista rahastoista.

Woodin lippulaivarahasto sisältää noin 30 osaketta, joista Tesla ja Coinbase muodostavat suurimmat osuudet salkusta. Tesla oli lueteltu yhtenä kahdesta suurimmasta salkun positioista ARK Innovation -ETF:ssä vielä joulukuussa, ja ETF:llä on 3,1 miljoonaa Teslan osaketta, jonka arvo on 555,6 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 8,03 % painotusta salkussa.

Kuitenkin ARK Innovation -ETF menetti suosiotaan kasvusijoittajien keskuudessa väärin ajoitettujen sijoitusten vuoksi COVID‑19‑pandemian aikana, jolloin innovatiivisten startupien ja teknologiayritysten arvostukset nousivat, mutta romahtivat vuonna 2022.

Vuonna 2022 ARK Innovation -ETF:n on toistuvasti, ja näennäisesti sokeasti, kaksinkertaistettu panostus osakkeisiin, jotka menettivät suosiotaan, mukaan lukien Coinbase, videoneuvottelualusta Zoom Video Communications, verkkokauppayritys Shopify (SHOP ), suoratoistoyritys Roku ja fintech‑startup Block (aiemmin tunnettu nimellä Square).

Sijoittajat, jotka seurasivat ostokierrosta laskun aikana, ovat syötelleet käteistä ARK:iin jokaisena vuoden 2022 ensimmäisen viiden kuukauden aikana — yhteensä 1,89 miljardia dollaria — samalla kun markkinat ovat olleet vapaassa pudotuksessa, aivan kuten Woodin rahastojen suorituskyky.

Tällä hetkellä kaupankäynnissä hintaan 35,49 $, ARK Innovation -ETF (ARKK) on menettänyt yli 74 % arvostaan huippulukemastaan tammikuussa 2021.

Rahasto on erityisen haavoittuva lisäalennuksille teknologiayritysten arvostuksissa, koska se on ylialustalla korkean kertoimen osakkeissa. Toimialakohtaisesti ARK Innovation -ETF:n sijoitussalkku on painottunut tietotekniikkaan (33 %), terveydenhuoltoon (32 %) ja viestintäpalveluihin (16 %).

Mahdollisuus myrskyisinä aikoina

Kun maailmanlaajuiset markkinat kokevat laskusuhdanteen, Wood teki kommentin nykyisistä markkinatilanteista kirjeessään 12. tammikuuta, toteuttaen: “En ole koskaan nähnyt markkinoita näin hajautuneina.”

Rahan tarjonnan vähetessä, hyödykkeen hintojen heikentyessä, ylipainottuneiden varastojen purkautuessa ja innovaation häiritessä perinteistä maailmanjärjestystä, hän totesi, että kaikki tämä viittaa alhaisempaan inflaatioon, mahdollisesti jopa deflaatioon.

“Uskon, että nykyinen markkinoiden hajautuminen tarjoaa mahdollisuuden innovaatiostrategioille menestyä, kun osakemarkkinat elpyvät. Tulevaisuuden pelko on käsinkosketeltavaa, mutta kriisit voivat luoda mahdollisuuksia,” sanoi Wood.

Osakemarkkinoiden vuonna 2022 suurelta osin ohittamista mullistavista innovaatioista Wood mainitsi ChatGPT:n, yhdistetyn TV:n, sosiaalisen kaupankäynnin, sähköajoneuvot, autonomisen ajamisen, autonomisen logistiikan, 3D‑tulostuksen, avaruustutkimuksen, teollisuusrobotit, energian kysynnän, CRISPR‑geenieditoinnin ja molekyylidiagnostisen testauksen.

Wood sisällytti myös digitaalisen lompakon ja lohkoketjuteknologian näihin mullistaviin innovaatioihin, joiden hän mukaan “ratkaisee ongelmia ja on historiallisesti saanut markkinaosuutta myrskyisinä aikoina.”

Huolimatta laajalti julkistetusta globaalisti arvostetun digitaalisen omaisuuden vaihtoalustan FTX:n romahduksesta, sen alla olevat julkiset lohkoketjut, kuten Bitcoin ja Ethereum, eivät lopettaneet tapahtumien käsittelyä, mikä korostaa, että niiden läpinäkyvät, hajautetut ja tarkastettavissa olevat kirjanpitojärjestelmät voisivat ratkaista keskitettyihin, läpinäkymättömiin instituutioihin liittyvät petokset ja hallintovirheet, sanoi Wood torstaina.

Lisäksi FTX:n romahduksen jälkeen DEX‑alustojen kauppavolyymin osuus nousi 37 %:sta 8,35 %:iin 11,44 %:iin. Terra/Lunan ja FTX:n romahduksista johtuva jälkivaikutus kasvatti edelleen Coinbase:n fiat-pohjaista vaihtovolyymin osuutta 18 prosenttiyksiköllä, 22 %:sta kesäkuussa 40 %:iin joulukuussa.

Sillä välin digitaaliset lompakot mahdollistavat käyttäjien tehdä tapahtumia älypuhelimillaan, korvaten käteisen ja luottokortit. Hän lisäsi, että ne ohittivat käteisen offline‑kaupan pääasiallisena maksutapana vuonna 2020 ja muodostivat noin 50 % globaalin verkkokaupan volyymistä vuonna 2021.