Bitcoin-ETF:t ovat ensimmäinen askel institutionaaliseen kryptokauppaan; tekoäly vie sen seuraavalle tasolle

Sijoittajille, erityisesti institutionaalisille sijoittajille ja organisaatioille kuten eläke- ja vakuutusrahastoille, äskettäin hyväksytyt Bitcoin‑spot‑ETF:t saattavat vaikuttaa helpolta ja vähemmän riskialttiilta tavalla päästä mukaan yhdeksi viime vuosien kuumimmista sijoituksista. Kaikki ovat kuulleet tarinoita Bitcoinista – ja muista kryptovaluutoista – miljonääreistä ja miljardööreistä. Ja nyt, kiitos huippu Wall Streetin sijoitusrahastojen, kuten Blackrockin, avun, tällaiset mahdollisuudet ovat avoinna rahastonhoitajille ja instituutioille, jotka haluavat kasvattaa ja monipuolistaa salkkujaan.

SEC:n hyväksyntä Bitcoin‑ETF:ille on epäilemättä lisännyt sijoittajien luottamusta kryptoon. Tämä käy ilmi villistä Bitcoinin noususta ja kryptojen arvostuksista yleisesti sen jälkeen, kun SEC teki 10. tammikuuta päätöksen, jonka myötä sijoitusyritykset saivat tarjota Bitcoin‑spot‑ETF:iä. Tällaisia ETF:iä on nyt 11. 10. tammikuuta 2024 yksi Bitcoin arvosi noin 46 000 USD; maaliskuun lopussa se vaihteli noin 65 000 USD:ssa. Vaikka osa noususta johtuu mahdollisesta Bitcoinin puolittumisesta huhtikuussa, suuri osa, asiantuntijoiden mukaan, on uuden sijoittajaryhmän – rahoituslaitosten – markkinoille tulosta.

Crypto-ETF:t noudattavat erilaisia sääntöjä

Mutta sijoittajien ei tulisi unohtaa tämän omaisuuden ainutlaatuista luonnetta, erityisesti jos he aikovat käydä sitä aktiivisesti kauppaa sen sijaan, että pitäisivät sitä ja toivoisivat parasta. Kaikilla omaisuuksilla on riskejä, mutta krypton säännöt poikkeavat muiden sijoitusten säännöistä, eikä niitä perusta perinteiseen markkinakäyttäytymiseen. Crypto‑spot‑ETF:t ovat kuin lampaita susien vaatteissa; vaikka ne näyttävät samankaltaisilta kuin muut ETF-pohjaiset omaisuudet, ne eivät noudata samoja markkinasääntöjä kuin perinteiset osakerahasto‑ETF:t ja vastaavat. Krypton arvostusta vaikuttavat tekijät ovat vaikeita määrittää ja muuttuvat jatkuvasti – toisin kuin muiden sijoitusten arvostusta vaikuttavat tekijät. Tämä tekee krypton teknisistä näkökohdista ja liikkeistä erityisen tärkeitä.

Öljyn hinnat nousevat ja laskevat tekijöiden, kuten sään, kuluttajakysynnän, sähkönkäytön ja muiden mitattavien tietojen perusteella. Sama pätee muihin omaisuuksiin, kuten fiat-valuuttoihin, joiden hintoihin vaikuttavat keskuspankkien päätökset korkotasoista, inflaatio-ongelmista ja vastaavista. Mikä vaikuttaa krypton arvostuksiin? No, vuonna 2024 merkittävin tekijä näissä arvostuksissa on ollut SEC:n hyväksyntä Bitcoin‑spot‑ETF:ille – mikä on vain kaupankäyntilupa, eikä se ole suositus Bitcoinin tai minkä tahansa muun kryptovaluutan hyödyllisyydestä tai arvostuksesta, samoin kuin tuleva puolittuminen.

Muita tekijöitä, jotka ovat vaikuttaneet krypton valtaviin nousuihin ja näyttäviin laskuihin menneinä vuosina, olivat esimerkiksi sosiaalinen media, vaikuttajien twiitit, suuret kaupat, jotka herättävät median huomion, ja jopa jotain niin erikoista kuin Satoshi Nakamoton todellinen henkilöllisyys, Bitcoinin oletettu isä. Tietenkin on myös tavanomaiset taloudelliset tekijät, kuten inflaatio, hallituksen sääntely, liiketoimintaympäristö ja niin edelleen.

Nuori omaisuus, jolla on potentiaalia

Lisäksi, toisin kuin raaka-aineet kuten öljy tai sokeri, tai jopa fiat-valuutat kuten dollari ja euro, kryptovaluutoilla on edelleen rajoitettu käyttö. Öljyä käytetään lähes koko sivilisaation pyörittämiseen, fiat-valuutat ovat laillista maksuvälinettä maassa, jossa ne on liikkeeseenlaskettu, ja ne voidaan vaihtaa tavaroihin, ja sokeria voi syödä.

Vaikka yhä useammat ihmiset ja yritykset hyväksyvät kryptovaluutan maksuvälineenä, niiden kokonaismäärä vuonna 2024 on noin 6 500 – vähäinen luku verrattuna kaikkiin yrityksiin, jotka eivät hyväksy sitä. Käytännössä ainoa asia, jonka voi ostaa kryptolla, on – lisää kryptoa. Toisaalta monet sijoittajat uskovat, että kryptolla on sisäänrakennettua arvoa, sen lohkoketjuun liittyvien tekijöiden ja muiden syiden vuoksi. Mutta tämäkin on spekulatiivinen käsite, sillä läpimurto välttämättömään lohkoketjun käyttötapaukseen ei ole vielä tapahtunut.

Ehkä merkityksellisin vertaus on kultaan, toiseen omaisuuteen, joka ei ole itsessään olennaisesti hyödyllinen. Kulta arvostetaan sen turvallisuusidean vuoksi. Samoin kryptoa todennäköisesti arvostetaan ideoista, kuten decentralisaatio, innovaatio, turvallisuus ja digitaalinen ensisijaisuus. Näiden ideoiden nousun ja laskun mittaaminen sekä niiden vaikutuksen laskeminen krypton arvoihin ei ole helppo tehtävä.

AI on kriittinen teknisten tekijöiden riskienhallinnassa kryptosijoituksissa

Tässä kohtaa algoritminen ja kvantitatiivinen lähestymistapa volatiliteetin lukemiseen voi auttaa sijoittajia. Kehittyneet AI‑mallit voivat kerätä ja analysoida tietoja tuhansista lähteistä sekä tunnistaa todellisia tapahtumia “mitä jos” -skenaarioiden avulla. Tämän teknologian avulla vastuulliset sijoittajat eivät ole enää rajoittuneita pelkästään volatiliteetin läpikäymiseen, vaan voivat hyödyntää markkinaliikkeitä pyrkien tekemään voittoja ja välttämään tappioita.

Esimerkiksi öljy voi olla laskussa, työttömyys nousussa ja inflaatio korkealla – kaikki tekijöitä, jotka voivat painaa osakehintoja alaspäin – mutta samalla kryptomaailma saattaa juhlia uutta kaikkien aikojen huippua Bitcoinissa. Onko nousua tai syytä krypton menestyä hyvin, kun muu talous on taantumassa? Kyllä on – ja AI‑järjestelmä voi auttaa selvittämään nämä tekijät sekä suositella osto- tai myyntisignaaleja, jotka voivat auttaa sijoittajia ansaitsemaan rahaa samalla kun vältetään tappioita.

Suurten varainhoitajien on siirryttävä seuraavalle sijoitustasolle

Jos suuret Wall Streetin yritykset tarjoavat kryptosijoituksia, niiden on oltava varustettu asianmukaisilla kehittyneillä työkaluilla, mukaan lukien AI, niiden hallitsemiseksi. AI, erityisesti kun krypton nykyinen sääntelyn antama vauhti hiipuu, auttaa instituutioita, jotka edelleen pitävät krypto‑ETF:iään, navigoimaan markkinoilla paremmin. Ehkä tärkeämpänä on se, että Bitcoin‑ETF:t ovat vain yksi syy siihen, miksi instituutioiden on omaksuttava AI‑ohjattu sijoituslähestymistapa. Innovaatioiden kehittyessä nopeasti, AI nousee keskeiseksi työkaluksi riskienhallinnassa ja kaupankäynnissä kaikilla omaisuuksilla, mahdollistaen sijoittajille siirtymisen pois yksinkertaisesta omaisuuksien pitämisestä, erityisesti kaikkein volatiliteetiltaan suurimmista, jotka sisältävät suurimmat riskit sekä suurimmat mahdolliset mahdollisuudet.