5 parasta biotekniikan osaketta, joita kannattaa seurata (maaliskuu 2026)

Kuinka määrittää "paras" biotekniikka?

Biotekniikka on ala, joka uudistuu ja muuttuu jatkuvasti. Se on myös teknisempi ja monimutkaisempi kuin useimmat, joten suuri yleisö on usein tietämätön terveyden parantamiseksi ja ihmishenkien pelastamiseksi tehdyistä radikaaleista löydöistä.

Koska sitä ohjaa tieteellinen kehitys, sijoittajien voi olla hankalaa valita "voittaja" tai "parhaat osakkeet". Nykyään sairauden pääratkaisu voidaan korvata toisella paremmalla hoidolla muutaman vuoden kuluttua.

Joten tässä artikkelissa tarkastelemme biotekniikkayrityksiä, joilla on hallitseva kaupallinen asema sekä hämmästyttävä immateriaalioikeus, tekninen asiantuntemus ja tuotevalikoima. Voimme kohtuudella odottaa näiden yritysten pysyvän markkinajohtajina omalla kapealla tulevaisuudellaan. Heidän teknologinen taitonsa luo todennäköisesti myös kokonaan uusia lääketieteen aloja ja parantaa sen, mikä oli aiemmin parantumatonta.

(Yritykset on luokiteltu markkina-arvon mukaan tämän artikkelin kirjoitushetkellä)

1. Amgen

Amgen Inc. (AMGN -1.24%)

Amgen on ehkä biotekniikan menestyksen julistelapsi sekä teknologisen saavutuksensa että investoinnin näkökulmasta. Se nousi vuoden 0.11 1984 dollarin osakekohtaisesta hinnasta viimeaikaiseen hintaan 225–285 dollaria/osake vuonna 2022.

Sen ensimmäinen saavutus oli ensimmäisen rekombinantin ihmisen erytropoietiinin luominen vuonna 1989. Sitä seurasi nivelreuman hoito vuonna 1998 ja osteoporoosin ja syövän hoito vuonna 2010 muiden proteiinien ja biologisten emästen lääkkeiden ohella.

Niitä on tällä hetkellä yhteensä 27 hyväksytty hoidossa 11 miljoonaa potilasta. Sen nopeimmin kasvavat tuotteet (9 tuotetta, joiden myynti on 10.5 miljardia dollaria) ovat kasvattaneet myyntiään 16 % vuonna 2022.

Sillä on valmisteilla 39 mahdollista lääkettä, joista 18 on jo kliinisissä kokeissa vaiheessa 3.

Yhtiö hankkii myös rutiininomaisesti muita bioteknologiayrityksiä, joilla on Amgenin tuotteita täydentäviä tuotteita tai lupaavaa T&K-putkistoa.

Yhtiö jakaa osinkoa (äskettäinen tuotto 3 %) ja tuotti 9 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa vuonna 2022 26 miljardin dollarin tuloista. Se käytti myös 4 miljardia dollaria tutkimukseen ja kehitykseen samana vuonna.

Amgen yhdistää:

• Tasaiset kassavirrat ja voitot.
• Vankka maine lääketieteen ammattilaisten keskuudessa.
• Runsas valikoima hyväksyttyjä lääkkeitä.
• Vankka tuotevalikoima loppuvaiheessa olevia tuotteita.
• Pienten bioteknologiayritysten onnistuneen hankinnan ja integroinnin kulttuuri.

Kaikki nämä edellä mainitut tekijät tekevät Amgenista vakaan tekijän biotekniikan alalla ja vakaan valinnan konservatiivisille sijoittajille, jotka etsivät altistumista bioteknologia- ja terveydenhuoltoalalle.

2. Gilead Sciences

Gilead Sciences, Inc. (GILD -1.92%)

Gilead on toinen suuri biotekniikan menestystarina viimeisten 30 vuoden ajalta. Kun Amgen keskittyy ainutlaatuisiin proteiineihin, Gilead on keskittynyt tietyillä hoitoalueilla, joilla on taipumus hoitamattomiin sairauksiin, enimmäkseen ensin virologiassa ja sitten onkologiassa. Nouseva painopiste on myös tulehdus, monien muiden vaikeasti hoidettavien sairauksien perimmäinen syy.

Tällä hetkellä sillä on 30 hyväksyttyä lääkettä, joista suurin osa koskee HIV:tä, hepatiittia ja syöpää.

Sen putkisto sisältää 59 kliinistä tutkimusohjelmaa, joista 19 on vaiheessa 3.

Yrityksellä oli viime aikoina suuri kaupallinen menestys, sen onkologian myynti kasvaa 71 % vuodesta 2022. Silti HIV-myynti muodostaa 3/5^th kokonaismyynnistä. Kokonaismyynti kasvoi 12 % vuotta aiemmasta. Yhtiö on erittäin kannattava, ja sen nettotulos vuonna 9.1 oli 2022 miljardia dollaria.

Yritys saa tällä hetkellä suurimman osan rahoistaan ​​HIV-hoidoista. Onkologian osaston onnistunut kasvattaminen on avainasemassa kasvun ylläpitämisessä, sillä tällä segmentillä on valmisteilla 38/59 tutkimusta. Tämä saattaa olla järkevä oletus, koska 14 näistä onkologisista tutkimuksista on joko vaiheessa 3 tai jo hyväksytty.

Gilead on markkina-arvoonsa nähden yllättävän "niche"-bioteknologiayritys, joka keskittyy vahvasti HIV:hen ja jossain määrin onkologiaan. Gileadin sijoittajien kannattaa ehkä ymmärtää HIV-lääkemarkkinoiden dynamiikkaa, sillä suurin osa yhtiön jatkuvasta kassavirrasta on sidottu siihen.

3. Kärki

Vertex, Inc. (VERX -3.65%)

Vertex on johtava kystisen fibroosin hoidossa, tappava geneettinen sairaus, ja siinä on neljä erilaista hoitoa eri potilasprofiileihin. Potilaille, joita ei voida hoitaa nykyisellä hoidolla, heillä on kliinisten tutkimusten vaiheessa 4 oleva lääke, Vanzacaftor. He kehittävät myös kystisen fibroosin geeniterapiaa mRNA-teknologialla.

He tekevät yhteistyötä CRISPR Therapeuticsin kanssa auttaakseen kehittämään edellä mainittua verisairauksien geeniterapiaa.

Heillä on myös kehitteillä oma tuote tyypin 1 diabetekselle.

Lopuksi heidän akuutin kivun VX-548-hoito on viimeinen kehitysvaihe ja saattaa olla uusi vaihtoehto opioideille ilman riippuvuuden riskiä ja vähemmän sivuvaikutuksia.

Vertexin määräävä asema kystisen fibroosin suhteen on vakiintunut, ja sen kumppanuus CRISPR Therapeuticin ja muiden innovaatioiden kanssa antaa sille mahdollisuuden säilyttää vahva hallinta näillä markkinoilla.

Sen loppuosa on hieman spekulatiivisempaa. Vahvempi osa on tyypin 1 diabetes, koska se tulee Vertexin ViaCyte-yrityskauppa ja se perustuu osittain toiseen kumppanuuteen CRISPR Therapeuticsin kanssa.

Vertex on riskialtisempi veto kuin muu suuri vakiintunut biotekniikka, koska sen nykyinen arvostus perustuu täysin kystisen fibroosin markkinoiden hallintaan. Kystinen fibroosi on tällä hetkellä erittäin kannattavaa, mutta se saattaa olla parannettavissa geenimuokkauksella pitkällä aikavälillä.

Kaikkien kasvuodotusten on perustuttava kipulääkkeiden tai diabeteksen tutkimus- ja kehitystyön onnistumiseen. Nämä kaksi markkinaa ovat kuitenkin jättimäisiä, eikä niitä ole hoidettu optimaalisesti, joten positiiviset tulokset voisivat viedä yrityksen uusiin korkeuksiin biotekniikan johtajien joukossa.

4. Illumina

Illumina, Inc. (ILMN -5.41%)

Geeniterapioiden ja genetiikan lääketieteen tutkijoiden työkalujen räjähdysmäisen kasvun myötä tämän alan koneiden kysyntä kasvaa erittäin nopeasti. Eräänä päivänä täydellinen genomisekvenssi tulee todennäköisesti olemaan normaali osa jokaisen lääketieteellistä hoitoa ja ehkä jopa syntymän yhteydessä.

Näitä markkinarakoja hallitsevat vain kourallinen yrityksiä, joilla on lähes monopoli tässä tekniikassa.

Lähde: Illumina

Ylivoimaisesti seuraavan sukupolven genomiikka (NGS) -sektorin johtaja asennettujen koneiden lukumäärällä ja tuloilla mitattuna on Illumina.

Tämä on myös yritys, jota käsittelimme aiemmin tässä artikkelissa vertaamalla sitä pienempään kilpailijaansa, Pacific Bioscience.

Startupit haastavat sen tällä hetkellä sen genomin sekvensoinnin kotialueella, mutta se todennäköisesti pysyy hallitsevana pelaajana uuden sukupolven sekvensserin, NovaSeqX:n, ollessa jo loppuunmyyty. Se omistaa myös Grailin, nestemäisen biopsiayhtiön, joka havaitsee syövän varhain verikokeesta.

Kaiken kaikkiaan Illumina on tapa pelata genomista vallankumousta ilman, että sinun tarvitsee valita voittava biotekniikka parhaalla hoidolla.

Täysi genomi maksaa tällä hetkellä 600 dollaria ja tavoite 200 dollaria äskettäin lanseeratun uuden NovaSeq X:n kanssa. Mitä halvemmaksi genomi tulee, sitä enemmän sen markkinat kasvavat, historiallisesti rajoittuen tutkimukseen, nyt diagnostiikassa ja sitten rutiinitoimenpiteenä jossain vaiheessa tulevaisuutta.

Sijoittajat haluavat olla varovaisia ​​sen suhteen, että yritys ei ole kannattava, ja he käyttävät mieluummin rahansa teknologiansa parantamiseen. Joten kasvusijoittajat ovat todennäköisesti tyytyväisempiä tähän osakkeeseen, jota voitaisiin verrata Inteliin 1990-luvun alussa.

5. Biontech

BioNTech SE (BNTX -2.04%)

Ylivoimaisesti tunnetuin bioteknologiayritys Covid-19-pandemian jälkeen. Se on mRNA-rokoteteknologian edelläkävijä, ja se laajenee nyt nopeasti.

Ensimmäinen, Biontech toimii mRNA-rokotteilla vyöruusua, tuberkuloosia, malariaa, HIV:tä ja herpesvirusta vastaan. Vain sen suora kilpailija Moderna (mRNA), kehittää enemmän mRNA-rokotteita kuin BioNTech.

Seuraava askel BioNTechin johtajuuden säilyttämisessä mRNA:ssa on teknologian laajentaminen uusiin sovelluksiin. Yhtiöllä on vähintään Valmisteilla on 12 ehdokasta syövänhoitotuotetta. Se on ylivoimaisesti johtava tässä mahdollisessa sovelluksessa, koska Modernalla on vain 2 ehdokas mRNA-hoitoa syöpää varten, ja Curevac (CVAC) on vain yksi ehdokas.

Voit lukea lisää mRNA-teknologian tulevaisuudesta artikkelistamme "Seuraava Hakemus mRNA Technology: Cancer Therapies"

COVID-19-rokotteen menestys (60 %:n markkinaosuus maailmanlaajuisesti) tarjosi BioNTechille myös enemmän kuin tarpeeksi rahoitusta laajentuakseen aggressiivisesti ilman lisärahoitusta, sillä vuoden 13.9 lopussa käteisenä oli 2022 miljardia dollaria.

Suuremmasta maineestaan ​​huolimatta BioNTechin markkina-arvo on pienin viiden parhaan joukossa huhtikuussa 5. Tällä hetkellä sen P/E on hieman yli 2023 Covid-voiton ansiosta.

Vaikka tämä suhde todennäköisesti tasapainottuu pandemian lopun myötä, BioNTech on luultavasti turvallinen veto, koska sen osakekurssi on myös jäähtynyt pandemian huipun jälkeen. Yritystä arvostettaessa tulisi yhtälöön kuulua myös "sinisen valtameren" strateginen potentiaali mRNA:n laajentamisessa korvaamaan perinteiset rokotteet tai hoitamaan syöpää.