Digitaaliset arvopaperit
Vakuutus osakepohjaiselle joukkorahoitukselle: Miten TigerMark suojaa sijoittajia
Securities.io noudattaa tiukkoja toimituksellisia standardeja ja voi saada korvausta tarkistetuista linkeistä. Emme ole rekisteröity sijoitusneuvoja, eikä tämä ole sijoitusneuvontaa. Katso lisätietoja tytäryhtiöiden ilmoittaminen.
Joukkorahoituksen puuttuva turvallisuustaso
Yksi tärkeimmistä osakepohjaisen joukkorahoituksen ja digitaalisten arvopapereiden sektorin kritiikeistä on ollut sijoittajansuojan puute. Toisin kuin julkisilla markkinoilla, joilla vakiintuneet vakuutuskehykset suojaavat johtajien väärinkäytöksiltä, yksityiset pääomamarkkinat (Reg CF, Reg A+) ovat olleet historiallisesti alttiita tälle.
Tämän ratkaisemiseksi vakuutusteknologiayritys Assurely kehitti erityisen vakuutusohjelman, jonka tarkoituksena on kuroa umpeen kuilua perinteisen vakuutuksen ja uuden digitaalitalouden välillä: TigerMarkin.
Mikä on TigerMark?
TigerMark on johtajien ja toimihenkilöiden (D&O) vakuutus, joka on räätälöity erityisesti yrityksille, jotka hankkivat pääomaa Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+ ja Regulation D -joukkorahoituksen kautta. Se on kehitetty yhteistyössä suurten vakuutusyhtiöiden, kuten AXA XL:n ja Great American Insurance Groupin, kanssa.
Ohjelma palvelee kahta erillistä osapuolta:
- Liikkeeseenlaskija (Startup-yritys): Se suojaa yhtiön johtajia ja toimihenkilöitä henkilökohtaiselta vastuulta oikeudenkäynneissä, joissa väitetään huonoa hallintoa tai harhaanjohtamista.
- Sijoittaja: Se tarjoaa ainutlaatuisen "sijoittajan palautusedun" (aiemmin tunnettu nimellä CrowdProtector), joka voi palauttaa pääomasijoituksen, jos liikkeeseenlaskija todetaan syylliseksi petokseen tai varojen väärinkäyttöön.
Miten "CrowdProtector" toimii
TigerMark-käytännön keskeinen innovaatio on CrowdProtector-ominaisuus. Tyypillisessä joukkorahoitustilanteessa, jos perustaja varastaa varat tai vääristelee yritystä törkeästi, sijoittajilla ei usein ole mitään keinoja takavarikoida – rahat ovat menneet, eikä yrityksellä ole omaisuutta takavarikoitavaksi.
CrowdProtector-turvan ansiosta:
- Laukaisutapahtuma: Jos liikkeeseenlaskijan on lain mukaan todettu syyllistyneen petokseen, varojen varastamiseen tai tahalliseen väärien tietojen antamiseen tarjousasiakirjoissaan.
- Palautusprosentti: Vakuutus astuu voimaan ja korvaa sijoittajille heidän menettämänsä pääoman vakuutusmäärään asti.
- Luottamussignaali: Liikkeeseenlaskijat voivat näyttää TigerMark/CrowdProtector-merkin korotussivullaan viestiäkseen potentiaalisille sijoittajille, että osakeanti on petossuojattu.
Miksi liikkeeseenlaskijat tarvitsevat D&O-vakuutuksen
Monet perustajat uskovat, etteivät he tarvitse vakuutusta ennen kuin he tuottavat merkittäviä tuloja. Pääoman hankkiminen itsessään luo kuitenkin vastuuta. Hyväksymällä rahaa "joukolta" (johon voi kuulua satoja akkreditoimattomia sijoittajia) perustajat altistavat itsensä:
- Ryhmäkanteet: Jos yritys epäonnistuu, tyytymättömät sijoittajat voivat haastaa sen oikeuteen väittäen, ettei riskejä ole tiedotettu riittävästi.
- Henkilökohtaisen omaisuuden riski: Ilman D&O-vakuutusta perustajien on ehkä maksettava oikeudenkäyntikulut omista varoistaan, mikä vaarantaa heidän henkilökohtaiset kotinsa ja säästönsä.
Yhteenveto
Luottamus on digitaalisten arvopaperimarkkinoiden valuutta. Jotta ala kypsyisi, sijoittajien on tiedettävä, että on olemassa mekanismeja, jotka suojaavat heitä pahantahtoisilta toimijoilta. Ohjelmat, kuten Assurelyn TigerMark, tarjoavat tämän infrastruktuurin ja "turvaverkon", jonka avulla lailliset perustajat voivat kerätä pääomaa luottavaisin mielin ja samalla antaa sijoittajille mielenrauhan.
