Digitaaliset arvopaperit

Vakuutus osakepohjaiseen joukkorahoitukseen: Kuinka TigerMark suojaa sijoittajia

mm
Julkaistu
Päivitetty
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa
Ilmoitus: Securities.io voi saada korvauksen, kun käytät arvioimiemme tuotteiden linkkejä. Tämä ei vaikuta toimituksellisiin arvioihimme. Emme ole rekisteröity sijoitusneuvoja; tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Lue kumppanuusilmoituksemme.

Puuttuva turvallisuuskerros joukkorahoituksessa

Yksi tärkeimmistä kritiikeistä osakepohjaisessa joukkorahoituksessa ja digitaalisissa arvopapereissa on koettu sijoittajansuojan puute. Toisin kuin julkisilla markkinoilla, joissa vakiintuneet vakuutusjärjestelmät suojaavat johtajien väärinkäytöksiltä, yksityiset pääomamarkkinat (Reg CF, Reg A+) olivat historiallisesti alttiita.
Tämän ratkaisemiseksi insurtech-yritys Assurely kehitti erityisen vakuutusohjelman, jonka tarkoituksena on täyttää perinteisen vakuutuksen ja uuden digitaalisen talouden välinen kuilu: TigerMark.

Mikä on TigerMark?

TigerMark on johtajien ja virkamiesten (D&O) vakuutuspolitiikka, joka on erityisesti räätälöity yrityksille, jotka keräävät pääomaa Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+ ja Regulation D -säädösten kautta. Se kehitettiin yhteistyössä suurten vakuutusyhtiöiden, kuten AXA XL:n ja Great American Insurance Groupin, kanssa.
Ohjelma palvelee kahta erillistä osapuolta:

  • Liikkeeseenlaskija (Startup): Se suojaa yrityksen johtajia ja virkamiehiä henkilökohtaiselta vastuulta, jos heitä vastaan nostetaan oikeusjuttuja väittäen huonoa hallintoa tai harhaanjohtamista.
  • Sijoittaja: Se tarjoaa ainutlaatuisen “sijoittajan palautus” -edun (aiemmin tunnettu nimellä CrowdProtector), joka voi palauttaa alkuperäisen sijoituksen, jos liikkeeseenlaskija todetaan syylliseksi petokseen tai varojen väärinkäyttöön.

    • Kuinka “CrowdProtector” toimii

    TigerMark-politiikan keskeinen innovaatio on CrowdProtector-ominaisuus. Tyypillisessä joukkorahoitustilanteessa, jos perustaja varastaa varat tai esittää liiketoiminnan vakavasti harhaanjohtavasti, sijoittajat jäävät usein ilman korvausmahdollisuutta – rahat ovat menneet, eikä yrityksellä ole omaisuutta, jonka voisi takavarikoida.
    CrowdProtector-vakuutuksen avulla:

  • Laukaisutapahtuma: Jos liikkeeseenlaskija on oikeudellisesti todettu syylliseksi petokseen, varojen varastamiseen tai tahalliseen harhaanjohtamiseen tarjoustiedostoissaan.
  • Maksu: Vakuutuspolitiikka astuu voimaan korvatakseen sijoittajat menettämistään pääomista, enintään vakuutuksen enimmäismäärään asti.
  • Luottamuksen merkki: Liikkeeseenlaskijat voivat näyttää TigerMark/CrowdProtector -tunnuksen rahoitussivullaan, viestittäen potentiaalisille sijoittajille, että tarjous on vakuutettu petosta vastaan.

    • Miksi liikkeeseenlaskijat tarvitsevat D&O-vakuutuksen

    Monet perustajat uskovat, etteivät he tarvitse vakuutusta ennen kuin he tuottavat merkittävää liikevaihtoa. Kuitenkin pääoman kerääminen itsessään luo vastuuta. Hyväksymällä rahoja “joukolta” (joka voi sisältää satoja ei-akkreditoituja sijoittajia), perustajat altistavat itsensä:

  • Ryhmäoikeusjutut: Jos yritys epäonnistuu, tyytymättömät sijoittajat voivat nostaa kanteen väittäen, että riskit eivät olleet riittävästi paljastettu.
  • Henkilökohtainen omaisarvojen riski: Ilman D&O-vakuutusta perustajien on ehkä maksettava oikeuspuolustuskulut omasta taskustaan, mikä asettaa heidän henkilökohtaiset kotinsa ja säästönsä riskiin.

    • Yhteenveto

    Luottamus on digitaalisten arvopapereiden markkinoiden valuutta. Jotta ala voisi kehittyä, sijoittajien on tiedettävä, että mekanismeja on olemassa suojaamaan heitä huonoilta toimijoilta. Ohjelmat kuten Assurely:n TigerMark tarjoavat tätä infrastruktuuria, tarjoten “turvaverkon”, jonka avulla lailliset perustajat voivat kerätä pääomaa luottavaisin mielin ja samalla antaa sijoittajille mielenrauhaa.

    mm

    Joshua Stoner on monipuolinen ammattilainen. Hänellä on suuri kiinnostus vallankumoukselliseen 'blockchain' -tekniikkaan.