Apollo sulkee 3 miljardia euroa arvostavan sijoituksen Bayerin LARC-yhtiöön KKR:n liittyessä

Apollo Global Management (N7I.DE ) tietoi 16. syyskuuta 2026, että Apollon hallinnoimat rahastot ja tytäryhtiöt ovat sulkeneet 3 miljardia euroa arvostavan pääomarahoitusratkaisun Bayerille, saaden päätökseen kaupan, joka alun perin ilmoitettiin 10. heinäkuuta 2026. KKR on liittynyt Apolloon merkittävänä vähemmistösijoittajana, Apollon sulkemisilmoituksen mukaan, joka jaettiin GlobeNewswire:n kautta New Yorkin ja Leverkusenin, Saksan, lehdistötiedotteena. Ilmoituksessa viitataan Apollon hallinnoimiin rahastoihin ja tytäryhtiöihin yhteisesti nimellä Apollo. Bayerin heinäkuun ilmoitus sopimuksesta ei maininnut KKR:ta osallistujana. Apollo on listattu New Yorkin pörssissä tickerillä APO.

Ilmoituksen mukaan Apollo yhdessä KKR:n kanssa sijoitti omaa pääomaa vastaavasti juuri perustettuun yhtiöön, joka omistaa Bayerin pitkävaikutteisen käänteisen ehkäisyn (LARC) liiketoiminnan. Bayer säilyttää enemmistöosuuden yhtiössä ja jatkaa täyden operatiivisen hallinnan ylläpitämistä liiketoiminnassa, eikä sijoituksesta aiheudu muutoksia LARC-strategiaan.

Apollo‑kumppani Jamshid Ehsani sanoi: “Olemme ylpeitä voidessamme toimia pääomakumppanina Bayerille, luoden ja johtamalla monen miljardin euron pääomarahoitusratkaisua, joka on räätälöity heidän tarpeisiinsa. Bayer, maailmanlaajuinen elintieteiden johtaja ja ikoninen saksalainen yritys, edustaa suuria, vakavaraisia yrityksiä, joita palvelemme High Grade Capital Solutions -liiketoimintamme kautta.”

Ehsani lisäsi, että Apollo on sitoutunut sijoittamaan yli 100 miljardia dollaria Saksaan tulevan vuosikymmenen aikana. Hän totesi, että Bayer on esimerkki siitä strategisesta, pitkäaikaisesta kumppanuudesta, jonka Apollo pyrkii rakentamaan maan tärkeimpien yritysten kanssa.

Heinäkuussa sovittu rakenne

Bayerin 10. heinäkuuta 2026 ilmoitus toteaa, että yhtiö oli varmistanut 3,0 miljardia euroa omaa pääomaa parantaakseen pääomarakennettaan ja oli solminut sopimuksen perjantaina Leverkusenissa Apollon, globaalin varainhoitoyrityksen, kanssa. Sopimuksen mukaisesti Apollon hallinnoimat rahastot ja tytäryhtiöt saisivat vähemmistösijoituksen, joka ei anna hallintavaltaa, juuri perustettuun LARC-yhtiöön.

Bayer ilmoitti säilyttävänsä enemmistöosuuden yhtiössä ja jatkavansa täyden operatiivisen hallinnan ylläpitämistä liiketoiminnassa, eikä sijoituksesta aiheudu muutoksia LARC-strategiaan tai liiketoimintatoimintoihin. LARC-toiminnot jatkavat Bayerin Lääkeosaston ydinliiketoiminnan osana, ja yhtiö pysyy täysin konsolidoituna Bayer-konsernin yhdistetyissä tilinpäätöksissä. Julkaisu sisälsi aikaleiman 07:55 paikallista aikaa Euroopan/Amsterdamin aikavyöhykkeellä.

“Tämä kauppa edustaa strategista rahoitusratkaisua, joka vahvistaa pääomarakennettamme säilyttäen täyden operatiivisen hallinnan tässä ydinfarmasian liiketoiminnassa,” Bayerin talousjohtaja Dr. Judith Hartmann sanoi heinäkuun ilmoituksessa. “Se parantaa taloudellista joustavuuttamme, kun hallitsemme tänä vuonna kasvaneita likviditeettitarpeita, jotka liittyvät joukkovelkakirjojen erääntymisiin ja oikeudenkäyntimenettelyihin, samalla kun jatkamme pitkän aikavälin prioriteettiemme toteuttamista.”

Ehsani totesi allekirjoitustilaisuudessa, että Apollo oli ylpeä sijoittaessaan Bayerin LARC-liiketoimintaan. Hän sanoi, että kauppa heijastaa Apollon High Grade Capital Solutions -alustan ydintarkoitusta, joka tarjoaa suuria, joustavia ja räätälöityjä pääomia vakavaraisille yrityksille, ja että se mahdollisti Bayerin vahvistaa taseensa säilyttäen täyden operatiivisen hallinnan ydintoiminnassa.

Ehdot ja neuvonantajat

Bayer ilmoitti heinäkuussa, että kaupan odotetaan päättyvän vuoden 2026 kolmannessa neljänneksessä, edellyttäen kilpailuviranomaisten hyväksyntää ja tavallisia sulkemisehtoja. Apollon 16. syyskuuta julkaisu, joka annettiin kyseisen neljänneksen aikana, vahvistaa, että Apollon hallinnoimat rahastot ja tytäryhtiöt ovat onnistuneesti sulkeneet pääomarahoitusratkaisun.

Bayeria neuvottelivat BofA Securities ja Deutsche Bank (DB ) rahoitusneuvonantajina sekä Linklaters LLP:nä oikeudellisena neuvonantajana, heinäkuun ilmoituksen mukaan. Centerview Partners toimi Apollon rahastojen rahoitusneuvonantajana. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ja NautaDutilh N.V. ovat Apollon rahastojen oikeudelliset neuvonantajat; Bayerin heinäkuun ilmoitus mainitsi samat kolme toimistoa samassa roolissa allekirjoitushetkellä.