5 parasta kiinteätilakuja koskevaa osaketta tarkkailtavaksi tai ostettavaksi

Kiinteätilakuut ovat nouseva teknologia, jonka odotetaan mullistaa energian tuotantoa ja varastointia. Näillä akuilla on potentiaalia määritellä uudelleen, miten voimme ladata sähköajoneuvojamme (EV) ja jopa älypuhelimiamme, ollen turvallisempia, latautuen nopeammin ja varastoiden enemmän energiaa.

Nämä akut muuntavat kemiallista energiaa sähköenergiaksi käyttämällä kiinteää elektrolyyttiä, joka on materiaali, jossa on kiinteä matriisi ja korkea ionikulku, siirtäen litiumioneja elektrodilta toiselle. Tämä eroaa nykyisin suosituista litiumioniakuista, jotka käyttävät nestemäisiä tai geelimäisiä elektrolyyttejä.

Kiinteän elektrolyytin käyttö mahdollistaa näiden akkujen pitkän säilyvyysajan, koska kiinteät järjestelmät ovat vakaampia, voivat toimia tehokkaasti laajemmalla lämpötila-alueella, eivätkä ole syttyviä, mikä tekee niistä turvallisempia.

Mutta vaikka kiinteätilakuut tarjoavat suurempaa kestävyyttä, monipuolisuutta ja korkeampaa energiatehoa, niitä ei vielä tuoteta laajasti. Tämä johtuu kustannus- ja skaalautuvuushaasteista, joita tutkijat pyrkivät aktiivisesti ratkaisemaan. Useat yritykset investoivat myös voimakkaasti toivoen kaupallistavansa ne seuraavien vuosien aikana.

Paras sijoituskelpoiset yritykset

Katsotaanpa joitakin merkittäviä yrityksiä, niiden ainutlaatuista teknologiaa, taloudellista suorituskykyä ja kuinka lähellä niiden teknologia on markkinoiden saavuttamista. 

1. QuantumScape  

Kaliforniassa toimiva QuantumScape Corporation (QS ) on yksi parhaista yrityksistä, kun kyse on kiinteätilalitiummetalliparisto-teknologian kehittämisestä ja kaupallistamisesta sähköajoneuvoja varten. Heidän tavoitteensa on tehdä akkujen tuotannosta taloudellista ja helposti omaksuttavaa eri markkinoilla, mukaan lukien kulutuselektroniikka. 

Yrityksen akkuteknologia on suunniteltu tarjoamaan nopeampaa latausta, suurempaa energiatehoa ja parannettua turvallisuutta.

Parhaan akun tekeminen kuin litiumioni on kuitenkin vaikeaa; kuten QuantumScapen teknologiajohtaja Tim Holme on huomauttanut, se on “todella vaikeaa.” Se kesti heiltä $100 mln ja viisi vuotta vain valita oikea materiaali kiinteälle elektrolyytille. Viisi vuotta ja $200 million lisää myöhemmin yritys on rakentanut prototyyppejä arviointia varten. Testattiin yli 2 miljoonaa kertaa, “ja tehtävää on vielä paljonkin tehdä.”

Joten kyse on selvästi pitkästä ja vaativasta matkasta, ja QuantumScape on edistynyt hyvin maailman suurimman autoyhtiön, Volkswagen Groupin, tukemana, joka omistaa 17 % osuuden yrityksestä. Seuraavan sukupolven akkuteknologiaansa varten QuantumScape on myös tehnyt yhteistyön Volkswagen Groupin akkuyrityksen PowerCon kanssa, joka yhdistää ensimmäisen huipputeknologian toisen globaalin teollistamisosaamisen kanssa.

Tämän yhteistyön mukaisesti PowerCo aikoo tuottaa noin 40 GWh vuodessa QuantumScapen teknologiaa käyttäen, ja mahdollisesti laajentaa tuotantoa 80 GWh:iin, mikä voisi virrata miljoonaan ajoneuvoon vuodessa.

Tänä vuonna PowerCo raportoi QuantumScapen kiinteätilasolun suorituskyvystä, joka pääsi kestävyystestiin yli 1 000 latausjaksoa, ylittäen alan standardin 700. Samanaikaisesti he pystyivät pitämään sen yli 95 % kunnosta, mikä QuantumScapen tuotevastuuhenkilö Chris Dekmezian mukaan on “varsin hullua”.

Tämän myötä sähköajoneuvo voi ajaa yli 500 000 km (yli 310 000 mailia) ilman merkittävää kantaman heikkenemistä. PowerCon toimitusjohtaja Frank Blome kutsui tätä “virstanpylvääksi kohti kiinteätilasolun sarjatuotantoa”, mikä voisi lopulta johtaa akkusoluun, joka voidaan ladata erittäin nopeasti, mahdollistaa pitkät matkat ja käytännössä ei ikäänty.

Vaikka testitulokset osoittavat kiinteätilakutujen kyvyn tarjota “poikkeuksellista suorituskykyä”, ne eivät ole vielä markkinoiden valmiita ja vaativat lisätyötä.

PowerCon lisäksi QuantumScapella on sopimuksia kahden muun suuren globaalin autonvalmistajan kanssa ja se on perustanut läsnäolonsa Japaniin, jossa on huippuluokan laboratorio akkujen tutkimusta ja kehitystä varten, laajentaakseen liiketoimintaansa Aasian ja Tyynenmeren alueelle.

Tämä ei ole kaikki. Yhtenä kiinteätilakutujen kehittäjistä QuantumScape on myös saavuttanut ‘yksisarvis’-status, markkina-arvonsa ylittää $2.813 billionia. Yrityksen osakkeet (QS:NYSE) kaupankäyvät tällä hetkellä $5.49, laskien 21.01 % vuonna 2024 markkinoiden laajuisen volatiliteetin vuoksi. Sen EPS (TTM) on -0.95 ja P/E (TTM) -5.75.

Yrityksen taloustiedot antavat kuitenkin sekavan kuvan. Q3 2024 päättyi $841 million likviditeettiin ja $130 million ennakkomaksuun PowerColta QSE‑5‑teknologian massatuotantoon saattamiseksi. Samanaikaisesti sen GAAP‑nettotappio oli $119.7 million, ja sen oikaistu EBITDA‑tappio oli $71.6 million, mikä on noussut vuonna 2024 korkeampien oikeudenkäyntikulujen ja sovintojen vuoksi.

Hyvä uutinen on, että yritys on aloittanut ensimmäisten B‑näytekennojen pienimuotoisen tuotannon ja työskentelee kiinteätilateknologian käyttöönoton parissa sähköajoneuvoissa pienemmillä volyymeilla seuraavien vuosien aikana.

2. Solid Power  

Seuraava listallamme korkean potentiaalin kiinteätilakukohteista on Solid Power (SLDP ), jonka osakkeet nousivat 47.59 % viime vuonna. Kirjoitushetkellä, $386.03 million markkina-arvon yrityksen osakkeet kaupankäyvät $2.14. Mielenkiintoista on, että suuri osa näistä nousuista saatiin viimeisten joulukuun päivien aikana, jolloin SLDP‑hinta nousi jopa $2.69.

Tämä osakekurssin nousu ei kuitenkaan lähesty joulukuun 2021 huippua $14.80, joka saavutettiin pian sen listautumisen jälkeen Nasdaqille. Viimeisimmistä hintaliikkeistä yrityksen osakkeet ovat kokeneet poikkeuksellisen korkean optioiden volyymin. Tämä epätavallinen toiminta johtuu SLDP:n ollessa useiden tutkimusraporttien kohteena.

Muutama kuukausi sitten Wolfe Research käsitteli Solid Powerta raportissaan, jossa makrotutkimuksestaan ja kvantitatiivisesta analyysistään tunnettu firma antoi SLDP:lle “alisuorituskyky”-luokituksen ja 1.00 dollarin hintatavoitteen. Muutaman kuukauden kuluttua varainhoitoyhtiö Needham & Company asetti osakkeelle “osta”-luokituksen tutkimusmuistiinpanoissaan ja laski hintatavoitetta 3.00 dollarista 2.00 dollariin.

Toinen markkinadynamiikka, joka vaikutti tapahtumiin, oli ylinjohtoisten osakkeiden myynti. Tämä on johtanut siihen, että yrityksen sisäpiiriläiset omistavat nyt 7.20 % Solid Powern osakkeista. Suuret sijoittajat ovat myös nostaneet tai vähentäneet omistuksiaan yrityksen osakkeissa, jolloin institutionaaliset sijoittajat omistavat nyt 33.66 % SLDP‑osakkeista.

Mitä tulee sen tukijoihin, se rahoitettiin alun perin yrityksiltä kuten Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, ja Sanoh. Solid Powerilla on myös toisen suurimman Yhdysvalloissa toimivan autonvalmistajan, Ford (F ) tuki, joka alun perin sijoitti yritykseen vuonna 2019 ja teki myöhemmin lisäosakeinvestoinnin kiihdyttääkseen kiinteätilakutujen ajoneuvoakkujen kehitystä. 

Solid Power luettelee lisäksi SK Innovationin ja BMW Groupin kumppaneikseen ensimmäisten EV‑kennojensa testaus- ja tuotantoon, jonka osana saksalainen autonvalmistaja on maksanut Solid Powerlle $20 million.

Tänä vuonna Solid Power saavutti suuren voiton, kun se sai Yhdysvaltain energiaministeriön myöntämän $50 million avustuksen sulfidi-pohjaisten kiinteiden elektrolyyttimateriaalien tuotannon edistämiseksi. Yrityksen kaikki-kiinteätilakennot pystyvät tarjoamaan 50–75 % lisäyksen energiatehossa.

Mitä tulee sen taloustietoihin, Solid Power, jonka EPS (TTM) on -0.47 ja P/E (TTM) -4.51, raportoi nettotappion $22.4 million viimeisimmältä neljännekseltä. Tämä oli 47.93 % vuotuinen kasvu, mikä vaikka ei anna vahvaa kuvaa yrityksestä, johtui jatkuvasta kennojen ja elektrolyyttien kehittämisestä, mikä myös lisäsi kustannuksia.

Vaikka yrityksen toimintakustannuksetkin nousevat, se osoittaa, että se tekee todellista edistystä teknologiassa. Itse asiassa Solid Power odottaa saavan Valmistusprojektin Vaiheen 1 valmiiksi vuoteen 2026 mennessä, ja sen arvioitu kapasiteetti on 75 metriä tonnia elektrolyyttejä vuodessa, mikä kasvaa 140 metriin tonnia kahden vuoden kuluttua. Sillä välin A‑2‑kennojen testaus alkaa ensi vuoden alussa. Lisäksi Solid Power ylläpitää vahvaa likviditeettiasemaa, $348.1 million.

3. Toyota Motor Corporation

Tämä japanilainen yritys ei ainoastaan valmista autoja ja harjoita rahoitustoimintaa, vaan on myös vahvasti mukana kiinteätilakutujen tutkimuksessa. Toyota Motor (TM ) Corp aloitti kiinteätilarevolution yli vuosikymmen sitten. Vaikka Toyota on johtanut tätä teknologista edistystä, jättiläisen edistyminen on ollut erittäin hidasta. 

Silti Toyota uskoo edelleen teknologian lupaukseen. Tämä on järkevää, kun otetaan huomioon, että yrityksellä on yli 1 000 patenttia, jotka liittyvät kiinteätilakuluihin. Toyota aikoo investoida $13.5 billion dollaria akkuun, mukaan lukien kiinteätilakuut, tämän vuosikymmenen loppuun mennessä. 

“Koska kiinteätilakuut ovat pienempiä ja voimakkaampia, ne mahdollistavat sähköajoneuvojen täyttävän monipuoliset tarpeet, urheiluautoista, jotka vaativat suuritehoista suorituskykyä, kaupallisiin ajoneuvoihin, jotka tarvitsevat usein nopeaa latausta.”

– Presidentti ja toimitusjohtaja Koji Sato sanoi loppuvuodesta 2023

Toyota pyrkii vähentämään akkujen kustannuksia 30 % tai enemmän parantamalla solurakennetta ja käytettyjä materiaaleja. Tähän se on saanut Japanin hallituksen tuen, joka antoi sille sertifikaatin kaikkien kiinteätilakutujen tutkimus‑ ja tuotantoon maassa.

Hyväksyntä on osa hallituksen ‘Akkutarjonnan varmistusohjelma’ -aloitetta, jonka tavoitteena on vahvistaa akkujen tuotantoinfrastruktuuria. Toyota aikoo saavuttaa tuotantokapasiteetin 9 GWh/vuosi, ja sen akkusuunnitelma toteutetaan vähitellen vuodesta 2026 alkaen.

Käsitelläkseen kiinteätilakutujen haasteita edelleen ja tehdä niistä kaupallisia, Toyota tekee yhteistyötä kiinalaisten EV‑valmistajien BYD:n, Panasonicin ja Idemitsun kanssa.

Kaikki nämä ponnistelut alkavat vihdoin kantaa hedelmää, ja Toyota pyrkii aloittamaan autojen tarjoamisen, joissa on kiinteätilakäyttöiset EV‑akut jo vuonna 2027, jonka jälkeen massatuotanto seuraa pian, suunnitelmansa mukaisesti. Näiden akkujen käyttö alkaa hybrideissä ajoneuvoissa. 

Yrityksen suunnitelmiin kuuluu myös 750 mailin (noin 1 200 km) ajomatkan saavuttaminen yhdellä latauksella, ja latausaika on vain 10 minuuttia. Tällä lähestymistavalla Toyota vastaa kahteen merkittävään EV‑ostajien huolenaiheeseen, mikä voi lisätä näiden ajoneuvojen omaksumista.

Katsotaanpa nyt Toyotan taloustietoja; markkina-arvo yli $309.045 billionia, ja yrityksen osakkeet kaupankäyvät tällä hetkellä $195.66, nousussa 6.7 % viime vuonna. Sen EPS (TTM) on 22.04 ja P/E (TTM) 8.88, ja se maksaa 2.79 % osinkotuoton.

Vuoden 2024 Q3‑kaudella yritys raportoi $7.55 billion operatiivista voittoa, mikä oli 20 % lasku edellisvuoteen verrattuna. Tämä oli ensimmäinen neljännesvuosittainen voiton lasku, jonka Toyota on kokenut kahden vuoden aikana, heikentyneen tuotannon ja myynnin vuoksi.

Syynä tähän on ollut kova kilpailu kiinalaisilta brändeiltä ja laatuongelmat Hino Motorsilla. Samaan aikaan myynti kärsi Japanissa, Toyotan kannattavimmassa markkinassa, turvallisuusongelmien vuoksi kahdestatoista mallista.

Asiat kuitenkin alkavat vihdoin kääntyä positiivisesti johtavalle autonvalmistajalle, kun kahden mallin tuotannon keskeytys Yhdysvalloissa ratkaistiin, mikä odotetaan auttavan Toyotan vuotuista globaalituotantoa saavuttamaan 10 miljoonaa yksikköä. Lisäksi Toyota on luvannut parantaa tuotantoa ja vähentää kannustimia ensi vuonna.

4. SES AI Corporation   

Tämä yritys hyödyntää hybridilähestymistapaa saavuttaakseen kiinteätilakutujen edut, mutta ilman täyttä siirtymistä kiinteätilaan.

Kuten SLDP‑osakkeet, myös SES:n osakekurssi koki voimakkaan nousun vuoden 2024 viimeisessä kuussa, kun hinta nousi noin $0.30 – $2.50 huolimatta laskutrendistä sen listautumisen jälkeen vuonna 2022, jolloin se muutti nimensä Solid Energystä SES AI (SES ):ksi.

Nämä viimeisimmät nousut tulivat, kun SES julkaisi että se lanseeraa uuden AI‑parannetun kennon droneille ja robotiikalle vuoden 2025 CES‑messuilla. Se on “maailman ensimmäinen akku, joka sisältää SES AI:n Molecular Universe -hankkeessa löydetyt materiaalit.” SES aikoo myös esitellä korkean energiatehon Li‑Metal -kennojaan EV- ja UAM-sovelluksiin.

Vaikka se on vielä tulevaisuudessa, yritys on jo läpäissyt GB38031‑2020 -globaali EV‑teollisuuden turvallisuustestit 100 Ah Li‑Metal -kennoilleen, mikä vie sen askeleen lähemmäs EV‑tuotannon aloittamista. Muita suuria kehityksiä olivat soluntoimitussopimusten allekirjoittaminen SoftBankin kanssa ja Battery World 2024 -tapahtuman isännöinti. 

Entistä tärkeämpää on, että yritys odottaa alkavansa ansaita tuloja AI‑kiihdyttämän akkumateriaalinsa löydön kautta tänä vuonna. Sen kassankäyttö vuoden 2024 talousvuodelle odotetaan olevan 80–95 million dollaria, sen viimeisimmän raportoidun taloudellisen tuloksen mukaan.

Tällä hetkellä yrityksen osakkeet kaupankäyvät $2.42, mikä nostaa sen 2024‑suorituksen 32.24 %:iin. Tämän myötä SES:n markkina-arvo on yli $872.615 millionia. Sen EPS (TTM) on -0.24 ja P/E (TTM) -10.15. 

SES:n, MIT:stä lähtöisin, keskittyminen on Li‑Metal -ladattavien akkuteknologioiden kehittämiseen ja tuotantoon. Nämä akut on integroituna AI‑ohjattuihin turvallisuusalgoritmeihin ja kierrätykseen. Generatiivinen AI, vuoden 2024 kuumin trendi, SES:n arvonluonnin ytimessä, ilmoitettiin vasta äskettäin, jotta voidaan tarjota suorituskykyinen akku parannetulla turvallisuudella.

Pyrkimyksiään varten SES AI on saanut tukea useilta merkittäviltä tahoilta, mukaan lukien General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, ja Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Kun maailmanlaajuisen sähköajoneuvomarkkinan odotetaan kasvavan $1,891.08 billion by 2032 ja rajoitettu ajomatka on yleisin este EV‑omaksumiselle, johtavat autonvalmistajat kilpailevat kehittyneiden akkuteknologioiden kehittämisestä näiden ongelmien ratkaisemiseksi, ja Honda Motor on viimeisin mukaan liittyvä.

Honda menee pidemmälle kuin pelkkä sijoittaminen yrityksiin kuten SES AI, ja ottaa itse tehtäväkseen edistää kiinteätilakutujen teknologiaa.

Viime vuoden lopulla yksi suurimmista autoyhtiöistä, jonka markkina-arvo on $50.248 billion, julkaisi suunnitelmansa kehittää kiinteätilakuut, jotta ajomatka kaksinkertaistuu vuoteen 2030 mennessä ja sitten yli 2.5‑kertaiseksi 2040‑luvun aikana. 

Honda mainostaa kiinteätilakuut avainteknologiana, jonka avulla voidaan tehdä halvempia, turvallisempia ja pitkäikäisempiä sähköajoneuvoja. Teknologia voi auttaa yritystä toteuttamaan suunnitelmansa kasvattaa vuotuista EV‑tuotantoa yli 2 miljoonaan yksikköön tämän vuosikymmenen loppuun mennessä ja vahvistaa sen asemaa kasvavassa EV‑sektorissa.

”Se on EV‑kauden pelinmuuttaja,” sanoi Keiji Otsu, Honda R&D:n presidentti, kun yritys esitteli tuotantolinjansa Tokiossa, johon Honda investoi $277 million, joista noin puolet rahoitetaan Japanin hallituksen toimesta.

Pilottilinja aloittaa toiminnan tässä kuussa tavoitteena vähentää akkujen kustannuksia 25 %, painoa 35 % ja kokoa puoleen nykyisistä tasoista seuraavan puolen vuosikymmenen aikana. Jopa Hondan strateginen kumppani, Nissan Motor, kehittää kaikki-kiinteätilakuut, ja pilottilinja käynnistyy maaliskuussa. He odottavat tekevänsä yhteistyötä materiaalihankinnassa.

Jos tarkastelemme yrityksen osakkeita, ne kaupankäyvät tällä hetkellä $28.64, ja EPS (TTM) on 4.26 sekä P/E (TTM) 6.70. Sijoittajalle 4.97 % osinkotuotto on erityisen houkutteleva, mikä on selvästi markkinoiden keskiarvoa korkeampi ja tasapainottaa sen epävakaita osakekursseja, jotka ostaessa laskun aikana voivat tuottaa hyviä tuottoja. 

Honda Motorin operatiivinen voitto oli 742.6 billion yen ($4.72bln) vuoden ensimmäiselle puoliskolle, joka päättyi syyskuuhun 2024, ja operatiivinen kate oli 6.9 %. Operatiivinen kassavirta pysyi samana yli $8bln R&D:n jälkeen, mikä osoittaa vahvan taloudellisen aseman.

Johtopäätös

Tänään useimmat suuret autonvalmistajat tutkivat kiinteätilakutujen käyttöä ajoneuvoissaan tutkimuksen, kumppanuuksien ja investointien kautta. Kiinteätilakutujen markkinoiden odotetaan kasvavan CAGR:lla 38.2% kahdeksan vuoden aikana saavuttaen $14.74 billionia vuoteen 2032 mennessä, mikä kiinnostus on ehdottomasti järkevää. Kuitenkin, jotta nämä akut saavuttaisivat massakaupallistumisen, on vielä ratkaistava jäljellä olevat ongelmat.

Kun kustannus- ja skaalautuvuushaasteet ratkaistaan tutkimuksen, innovaation, yhteistyön ja hallituksen tuen avulla, kiinteätilakutujen lupausta voidaan toteuttaa, mahdollisesti tulevaisuudessa ne voivat muodostua seuraavan sukupolven akkustrategian keskeiseksi osaksi.